【贵阳：守初心担使命 强攻坚打硬仗】“村看村，户看户，群众看党员，党员看干部。”夯实基层党建，发挥基层党组织的作用，就是给乡村振兴装上了动力强劲的火车头。
近年来，在党建引领下，贵阳市充分发挥基层党组织红色引擎作用，守初心担使命、强攻坚打硬仗，统筹“内”“外”两个战场，在全省率先实现贫困人口“清零”，助推全省13个贫困县脱贫摘帽，带动51万贫困人口达到脱贫标准，创造了山乡巨变的奇迹，书写了贵州减贫奇迹的贵阳篇章。
奋进“十四五”，贵阳将继续以党建为引领，做好巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，全面推进乡村振兴驶入快车道。
夯基础 筑牢堡垒添活力
走进贵阳息烽县小寨坝镇红岩村，映入眼帘的是一条笔直宽敞的道路，道路两旁的葡萄基地里葡萄布满藤架。不远处，白墙青瓦的民居掩映在漫山遍野的山林中。曾经穷困的山中村寨摇身变为富美乡村。
“这几年，在小寨坝镇党委政府的领导下，红岩村积极融入党建示范带建设，在强化自身强化党支部的同时，与周边4个村，联合建立片区党委，发展区域党建综合体。”红岩村支书穆元举说，“区域党建综合体实行‘组织共建、资源共享、产业共兴、治理共抓’，在红岩村产业管护、产品销售上发挥了大作用。”
红岩村是2019年小寨坝镇启动创建的“红壤碧珠”田园党建综合体核心区，也是息烽县乡村振兴党建示范带的重要承载区。党建示范带上涵盖盘脚营、潮水、大寨、红岩、关岭5个村，有党员170名，5个村成立片区党委后，在统一管理下，实行葡萄产业统一种植、规划及管理，保证了息烽“红岩葡萄”国家地理标志保护产品的认可度和信誉度。如今，该党建示范带上已形成合作社5家，葡萄种植面积6000余亩，有效推动了乡村振兴发展。
为筑牢一线战斗堡垒，夯实一线基础，近年来，贵阳市牢牢抓住党建“牛鼻子”，创新推行“筑城十带、固本千星”党建示范带创建工程，计划通过两年时间在贵阳市和贵安新区打造10条以上党建示范带，创建千个以上“星级”党组织，以夯实基层组织基础、推动农村产业发展、强化社区治理为抓手，不断激发基层党组织和一线党员干部的内生动力，推动全市基层党组织全面进步全面过硬，提升党建引领基层治理能力现代化水平，助推经济社会高质量发展。
强治理 乡村旧貌换新颜
走进清镇市红枫湖镇右二村，成行连片的茁壮林木随处可见，色彩缤纷的蒙德里安小镇格外惹眼，加上清澈的红枫湖水以及逐渐增多的珍稀候鸟，这里俨然正在绘就一幅绿水青山的生态画卷。
为持续保护好如画美景，清镇全市181个村党支部统一向村党员发出“环保先锋令”，在环湖党建示范带上8个村成立“党员环保志愿服务队”19支，其中包括右二村的党员环保志愿队。
党员张贵祥就是该村服务队中的一员。“每周志愿队都会组织村民对沿湖周边、村组干道、房前屋后进行大清扫，在志愿队的带动下，越来越多的群众主动参与进来，每个人都想为改善提升生态环境出份力。”张贵祥道出红枫湖畔各村村民的心声。
数据显示，目前，19支党员环保志愿服务队已开展各类环境整治行动2300余次，清理生活垃圾1000余吨，整治乱搭乱建、乱堆乱放146处，乡村人居环境的痛点、难点得以有效解决。
红枫湖畔各村人居环境的改善，是贵阳市实施村庄清洁行动的生动缩影。
实现乡村振兴，首先要改善的就是农村人居环境。近年来，贵阳市充分发挥党支部基层战斗堡垒作用，因地制宜实施“千村整治·百村示范”行动，以村庄清洁、村庄规划、乡村经营为抓手，打造了一批农村人居环境整治示范村，为乡村振兴奠定了坚实基础。
稳增收 抓实产业促振兴
今年仲夏，贵阳市花溪区麦坪镇刘庄村热闹非凡，游客们钓虾、捞虾、观光有序上演。站在村口远望，一幢幢小洋房错落有致，路口、村里党员戴着红袖章维持秩序.......
如此热闹的场景，正是刘庄村党建引领兴产业迎蝶变的生动折射。
“我们村曾经是‘煤乡’，除了传统农耕，几乎无其他产业。”支部书记刘世发说。后来小煤窑关闭，环境虽然美了，但大量农民工外出打工，农田赋闲，农业产业一直难以得到跨越式发展。
穷则变，变则通。刘庄村村“两委”偶然发现，农业部门前几年在村里荒废的几十亩田里放养的小龙虾及鱼苗生长情况良好，而风靡贵阳市场的小龙虾大多来源于外地，他们觉得，在这里养殖劳动力成本不高、难度不大的小龙虾，价格竞争优势明显。
定下调子，迈开步子。村“两委”给村民算清小龙虾养殖经济账，引导村民以资金、土地入股等方式参与养殖，参与村民共同筹资50万元，流转近200亩田土统一休整蓄水，养殖小龙虾套种荷花。探索“党支部+公司+农户”经营模式，成立贵阳花溪刘庄福瑞生态农业有限公司，以村“两委”代管的方式进行透明化、公开化管理，预计收益每年可达100万元左右。“以后收益的51%分给农户，49%分给公司。”刘世发说。
如今，刘庄村产业发展如火如荼。除了小龙虾，还种植黄桃300亩，有效辐射带动周边餐饮民宿、农家乐等乡村旅游产业发展，成功开启了产业破冰之旅。
产业扶贫 授人以渔
近年来，贵阳市积极推进建设乡村向经营乡村转变，综合资源禀赋、产业优势、产业分布、道路规划等多种因素，坚持抓好利益联结，结合500亩以上坝区农业产业结构调整，以市场为导向，强化产销衔接，打好点面兼顾、长短结合、大小并举“组合拳”，探索推行“党支部（村集体）+龙头企业+合作社+农户”的“四方联盟”利益联结机制，组建农村合作经济组织750个，在合作社、产业链上建立党组织297个，有效保障群众稳就业、强增收。
2020年，贵阳市实现2.5万亩高标准蔬菜保供基地落实村集体所有权固定分红36.04万元，落实农民土地承包权保底分红1350.19万元，落实经营权阶梯分红364.73万元，共计分红1750.96万元，带动15887户62650人实现增收。同时，长期带动务工农户6239户，年务工人数达1066000人次，支出务工费4191.34万元，成功走出党建引领现代化农村产业新样板。
近年来，在党建引领下，贵阳市充分发挥基层党组织红色引擎作用，守初心担使命、强攻坚打硬仗，统筹“内”“外”两个战场，在全省率先实现贫困人口“清零”，助推全省13个贫困县脱贫摘帽，带动51万贫困人口达到脱贫标准，创造了山乡巨变的奇迹，书写了贵州减贫奇迹的贵阳篇章。
奋进“十四五”，贵阳将继续以党建为引领，做好巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，全面推进乡村振兴驶入快车道。
夯基础 筑牢堡垒添活力
走进贵阳息烽县小寨坝镇红岩村，映入眼帘的是一条笔直宽敞的道路，道路两旁的葡萄基地里葡萄布满藤架。不远处，白墙青瓦的民居掩映在漫山遍野的山林中。曾经穷困的山中村寨摇身变为富美乡村。
“这几年，在小寨坝镇党委政府的领导下，红岩村积极融入党建示范带建设，在强化自身强化党支部的同时，与周边4个村，联合建立片区党委，发展区域党建综合体。”红岩村支书穆元举说，“区域党建综合体实行‘组织共建、资源共享、产业共兴、治理共抓’，在红岩村产业管护、产品销售上发挥了大作用。”
红岩村是2019年小寨坝镇启动创建的“红壤碧珠”田园党建综合体核心区，也是息烽县乡村振兴党建示范带的重要承载区。党建示范带上涵盖盘脚营、潮水、大寨、红岩、关岭5个村，有党员170名，5个村成立片区党委后，在统一管理下，实行葡萄产业统一种植、规划及管理，保证了息烽“红岩葡萄”国家地理标志保护产品的认可度和信誉度。如今，该党建示范带上已形成合作社5家，葡萄种植面积6000余亩，有效推动了乡村振兴发展。
为筑牢一线战斗堡垒，夯实一线基础，近年来，贵阳市牢牢抓住党建“牛鼻子”，创新推行“筑城十带、固本千星”党建示范带创建工程，计划通过两年时间在贵阳市和贵安新区打造10条以上党建示范带，创建千个以上“星级”党组织，以夯实基层组织基础、推动农村产业发展、强化社区治理为抓手，不断激发基层党组织和一线党员干部的内生动力，推动全市基层党组织全面进步全面过硬，提升党建引领基层治理能力现代化水平，助推经济社会高质量发展。
强治理 乡村旧貌换新颜
走进清镇市红枫湖镇右二村，成行连片的茁壮林木随处可见，色彩缤纷的蒙德里安小镇格外惹眼，加上清澈的红枫湖水以及逐渐增多的珍稀候鸟，这里俨然正在绘就一幅绿水青山的生态画卷。
为持续保护好如画美景，清镇全市181个村党支部统一向村党员发出“环保先锋令”，在环湖党建示范带上8个村成立“党员环保志愿服务队”19支，其中包括右二村的党员环保志愿队。
党员张贵祥就是该村服务队中的一员。“每周志愿队都会组织村民对沿湖周边、村组干道、房前屋后进行大清扫，在志愿队的带动下，越来越多的群众主动参与进来，每个人都想为改善提升生态环境出份力。”张贵祥道出红枫湖畔各村村民的心声。
数据显示，目前，19支党员环保志愿服务队已开展各类环境整治行动2300余次，清理生活垃圾1000余吨，整治乱搭乱建、乱堆乱放146处，乡村人居环境的痛点、难点得以有效解决。
红枫湖畔各村人居环境的改善，是贵阳市实施村庄清洁行动的生动缩影。
实现乡村振兴，首先要改善的就是农村人居环境。近年来，贵阳市充分发挥党支部基层战斗堡垒作用，因地制宜实施“千村整治·百村示范”行动，以村庄清洁、村庄规划、乡村经营为抓手，打造了一批农村人居环境整治示范村，为乡村振兴奠定了坚实基础。
稳增收 抓实产业促振兴
今年仲夏，贵阳市花溪区麦坪镇刘庄村热闹非凡，游客们钓虾、捞虾、观光有序上演。站在村口远望，一幢幢小洋房错落有致，路口、村里党员戴着红袖章维持秩序.......
如此热闹的场景，正是刘庄村党建引领兴产业迎蝶变的生动折射。
“我们村曾经是‘煤乡’，除了传统农耕，几乎无其他产业。”支部书记刘世发说。后来小煤窑关闭，环境虽然美了，但大量农民工外出打工，农田赋闲，农业产业一直难以得到跨越式发展。
穷则变，变则通。刘庄村村“两委”偶然发现，农业部门前几年在村里荒废的几十亩田里放养的小龙虾及鱼苗生长情况良好，而风靡贵阳市场的小龙虾大多来源于外地，他们觉得，在这里养殖劳动力成本不高、难度不大的小龙虾，价格竞争优势明显。
定下调子，迈开步子。村“两委”给村民算清小龙虾养殖经济账，引导村民以资金、土地入股等方式参与养殖，参与村民共同筹资50万元，流转近200亩田土统一休整蓄水，养殖小龙虾套种荷花。探索“党支部+公司+农户”经营模式，成立贵阳花溪刘庄福瑞生态农业有限公司，以村“两委”代管的方式进行透明化、公开化管理，预计收益每年可达100万元左右。“以后收益的51%分给农户，49%分给公司。”刘世发说。
如今，刘庄村产业发展如火如荼。除了小龙虾，还种植黄桃300亩，有效辐射带动周边餐饮民宿、农家乐等乡村旅游产业发展，成功开启了产业破冰之旅。
产业扶贫 授人以渔
近年来，贵阳市积极推进建设乡村向经营乡村转变，综合资源禀赋、产业优势、产业分布、道路规划等多种因素，坚持抓好利益联结，结合500亩以上坝区农业产业结构调整，以市场为导向，强化产销衔接，打好点面兼顾、长短结合、大小并举“组合拳”，探索推行“党支部（村集体）+龙头企业+合作社+农户”的“四方联盟”利益联结机制，组建农村合作经济组织750个，在合作社、产业链上建立党组织297个，有效保障群众稳就业、强增收。
2020年，贵阳市实现2.5万亩高标准蔬菜保供基地落实村集体所有权固定分红36.04万元，落实农民土地承包权保底分红1350.19万元，落实经营权阶梯分红364.73万元，共计分红1750.96万元，带动15887户62650人实现增收。同时，长期带动务工农户6239户，年务工人数达1066000人次，支出务工费4191.34万元，成功走出党建引领现代化农村产业新样板。
源点资讯丨螺纹钢：限产紧成材挺价，需求弱钢市飘雪
进入淡季以来，钢材需求超季节性下滑，刨开众所周知的台风、水患和疫情影响，地产和基建段本身的疲软才是其中最重要的因素。
基建的杯水车薪
7月小松中国区挖机开工小时数106.2小时，环比6月减少3.3小时，同比减少15.8%，下滑幅度远超全球主要国家。这一定程度上反应了7月以来，我国基建端面临的困境。究其主要原因还是以下三点：1）地方政府专项债发行速度较缓。7月实际发行6568亿元，全年发行进度仅为37%。“下半年会赶进度”成为多头预判未来行情的贯口。但实际来看今年的新增项目大部分都处于较发达地区，欠发达地区项目少。而发达地区一般基建较为完善，新增项目中包含很多“新基建”，以及偏民生类项目，类似往年的“旧改”项目减少，这也就意味着基建对建材端的需求拉动力度也在减弱。2）7月份的台风、暴雨天气严重阻碍了项目施工。特别是水泥端受天气影响较大，运输和浇筑环节都受到暴雨的干扰，阶段性降低了施工速度。3）建材价格高企导致施工成本激增，部分工程施工进度严重受阻。本身今年的项目资金就极为紧张，成本端的抬升进一步压缩了项目的施工空间，这也是今年1-7月份以来一直面临的问题。
8月基建段环比改善，不仅源于资金端的解绑，也有前期项目滞后的脉冲式回补，但幅度上看仍然没有达到往年同期水平。政策端对基建投资的态度仍显保守，主要仍以缓解经济下行压力、支撑经济增长为主要目标，很难再出现过去那种“强心剂”的作用。
地产的自身难保
另外一边，作为螺纹钢需求大户的地产，需求的下滑预兆出现得更早，得溯源到去年提出的“三条红线”政策，即用剔除预收款项的资产负债率、净负债率、现金短债比三项核心指标来划分房企档位，从而让优质企业能够获得更多融资优势，高杠杆企业能够“减重降负”，整体降低地产行业的金融风险。
正好满一年的“三线四档”政策度过了前期的摸索阶段，有效地优化地产端的结构性改革。但在改革的阵痛期，也出现了很多高负债企业融资压力大幅抬升，项目开工困难，施工进度受阻的情况，其中最为典型的包括恒大、华夏幸福等头部地产企业。恒大被约谈也体现了国家在地产端的严格监管态度，坚持“房住不炒”定位的决心，目前仍然是以防范地产金融系统性风险为主要任务。除了“三条红线”之外，集中供地、拿地销售比和地方“因城施策”等也进一步加强了房地产监控，留给地产企业的操作空间已然不大。
在这样的强监管下，地产企业也纷纷开展“自救”行动。最踏实可行的就是加快地产销售速度，加速资金回流。上半年全国商品房销售面积高达88635万平方米，同比上升27.7%，增速一度回到2016-2017年地产高速增长期的水平。
地产开发资金来源同样可以看到地产企业的努力。上半年开发资金来源增速排名前三的是其他资金（39.18%）、各项应付款（16.8%）以及自筹资金（11.9%）。往年始终维持正增长的国内贷款增速则回落到-2.4%，负增长的同时还有恶化的趋势。地产企业已经明显从前期的高杠杆转向使用经营性现金流，自身流动性成为约束地产企业发展的重要原因之一，这也将推动整个地产行业从外生野蛮扩张向内生增长演变，降低行业的金融风险。
除此之外，今年因为集中供地的原因，各地的土拍进度有所减缓，地产企业的拿地热度也有降温。上半年，地产企业土地购置面积为7021万平方米，同比下降了11.8%。部分地区第二批集中供地的时间也往后移，6-8月的土地成交滑入谷底。同时，为了降低自身的负债水平，地产企业的分拆和收并购也开展得如火如荼。据贝壳统计，2021年上半年上市房企收并购数量高达105次，涉及金额约10505亿元，约占去年全年的88%，地产内部的去芜存菁也在悄然默化地进行着。
把视线拉回到近端，从4-5月份银行开始加速收紧对地产的资金投放以来，地产的新开工明显受阻。按照往年的惯例来看，前一年年底购置的土地会转化成当年旺季的新开工项目。但今年这一惯例被打破了，因为资金收紧以及疫情、水灾等外生因素影响，7月的新开工同比出现大幅回落，当月同比仅为-21.5%。上一次出现这种程度的下滑，还是去年疫情爆发的2月。数据出来之后，本就上涨乏力的螺纹钢期货暴跌2天，下破5000的重要整数关。
近几周来，越来越多的人开始接受今年下半年需求不及预期的事实。从数据上看，今年一季度的新开工同比2019年下滑了6.6%，二季度新开工同比2020年下滑了6.1%，项目总量的下降是不争的事实。叠加今年缺少前期项目赶工、旧改项目投放量，下半年总的建材需求下滑肯定要超过6%。另外，今年螺纹钢、水泥价格高企，严重挤压了中间环节的囤货意愿，虽然不影响最终下游的消费量，但也在节奏上拖缓了下半年的需求释放。
在地产、基建低迷的2021年，制造业却从去年疫情的泥淖中爬了出来，成为了支撑钢材需求的有力组成。大类上，包括汽车、家电、挖掘机、重卡等大头的产销数据并不如人意，但实际很多我们数据难以涉及的领域确实从去年下半年开始有了很大的改观。表现最抢眼的是船舶制造。受到疫情影响，资源调配需求催生了去年开始的这波航运市场牛市。沉寂多年之久的造船业收获了大量新建和改造订单，迎来了井喷式复苏。据Clarksons统计，上半年全球新接订单6511万吨，同比增长270%；工信部统计，国内上半年新接订单3824万吨，同比增长207%。同样大规模增长的还有配套的集装箱生产，上半年国内金属集装箱产量10442.4万立方米，同比增长168.2%。造船业和集装箱业的牛市对制造业钢材的需求有极大的提振。
除此之外，涉及方面更广的日用制品方面增速同样喜人。虽然我们难以从数据上直观去判断这一块的增长速度，但是我们可以从原料端普碳冷轧和不锈钢的需求来判断制造业的景气程度。从去年下半年开始，卷板的冷热价差就一直远超出季节性同期水平，这一方面是因为海外炼钢轧线受到疫情影响，难以满足海外的钢材需求，另外一块也是国内的制造业复苏导致的。随着海外钢材开始自给自足，国内卷板价格的出口拉动有所减弱，冷热价差也高位回落，但目前仍然高于同期正常水平。
不锈钢具有内生增长性，会逐步淘汰可替代的部分钢材份额，但如果需求增速过快的话也能体现制造业的增长。钢联数据显示上半年不锈钢表观消费量1464万吨，同比增长28.4%，绝对值看也要强于去年下半年。不锈钢的需求增速不容忽视。
行情研判
种种不利因素导致了今年淡季的需求要远远弱于过去两年的同期水平，即便如此，因为钢厂限产的原因，淡季库存仍然能够维持，并未因为需求过差而出现累库问题。
鉴于较差的开工和资金情况，我测算的下半年地产基建端平均需求-12%的增速预计，抵消来自制造业和出口端的增量，下半年钢材需求下滑幅度平均接近10%。在需求给定的前提下，下半年的库存去化速度就取决于钢厂限产的力度。按照之前的平控计算，下半年粗钢的产量必须减少5800万吨，限产幅度约10%，产量走势和2019年相似，和需求下滑幅度接近。
但考虑到7-8月实际的限产力度要超过10%，后续也可能会有更加严苛的限产举措，整体供应端的减量可能会小幅超过需求端，最终导致旺季的去库加快。
这是钢材平衡表级别的变化。但是考虑到钢材价格，不能简单根据库存变化来预测。回溯过去几年钢材利润的走势，往往会因为供应端的短期冲击而出现利润快速上冲，但绝大部分时间仍然走的是需求的逻辑。如果旺季之后，钢材库存并未去化到一个紧迫程度，需求依然会因为项目、资金问题持续下滑，供需双弱下，利润也很难维持现在的高位。但是如果库存去化过快，绝对值过低，市场开始走低库存逻辑，那也有可能出现挤仓行情。
而成本端，因为自身基本面的不同，铁矿和焦炭的走势相悖。但中长期在限产的大格局下，原料端依靠自身基本面的利多很难持续，成本单边上行的可能性极低。叠加利润的萎缩，旺季之后钢材的价格有较大的下行可能。#螺纹钢焦炭期货# #钢材# #螺纹期货#
进入淡季以来，钢材需求超季节性下滑，刨开众所周知的台风、水患和疫情影响，地产和基建段本身的疲软才是其中最重要的因素。
基建的杯水车薪
7月小松中国区挖机开工小时数106.2小时，环比6月减少3.3小时，同比减少15.8%，下滑幅度远超全球主要国家。这一定程度上反应了7月以来，我国基建端面临的困境。究其主要原因还是以下三点：1）地方政府专项债发行速度较缓。7月实际发行6568亿元，全年发行进度仅为37%。“下半年会赶进度”成为多头预判未来行情的贯口。但实际来看今年的新增项目大部分都处于较发达地区，欠发达地区项目少。而发达地区一般基建较为完善，新增项目中包含很多“新基建”，以及偏民生类项目，类似往年的“旧改”项目减少，这也就意味着基建对建材端的需求拉动力度也在减弱。2）7月份的台风、暴雨天气严重阻碍了项目施工。特别是水泥端受天气影响较大，运输和浇筑环节都受到暴雨的干扰，阶段性降低了施工速度。3）建材价格高企导致施工成本激增，部分工程施工进度严重受阻。本身今年的项目资金就极为紧张，成本端的抬升进一步压缩了项目的施工空间，这也是今年1-7月份以来一直面临的问题。
8月基建段环比改善，不仅源于资金端的解绑，也有前期项目滞后的脉冲式回补，但幅度上看仍然没有达到往年同期水平。政策端对基建投资的态度仍显保守，主要仍以缓解经济下行压力、支撑经济增长为主要目标，很难再出现过去那种“强心剂”的作用。
地产的自身难保
另外一边，作为螺纹钢需求大户的地产，需求的下滑预兆出现得更早，得溯源到去年提出的“三条红线”政策，即用剔除预收款项的资产负债率、净负债率、现金短债比三项核心指标来划分房企档位，从而让优质企业能够获得更多融资优势，高杠杆企业能够“减重降负”，整体降低地产行业的金融风险。
正好满一年的“三线四档”政策度过了前期的摸索阶段，有效地优化地产端的结构性改革。但在改革的阵痛期，也出现了很多高负债企业融资压力大幅抬升，项目开工困难，施工进度受阻的情况，其中最为典型的包括恒大、华夏幸福等头部地产企业。恒大被约谈也体现了国家在地产端的严格监管态度，坚持“房住不炒”定位的决心，目前仍然是以防范地产金融系统性风险为主要任务。除了“三条红线”之外，集中供地、拿地销售比和地方“因城施策”等也进一步加强了房地产监控，留给地产企业的操作空间已然不大。
在这样的强监管下，地产企业也纷纷开展“自救”行动。最踏实可行的就是加快地产销售速度，加速资金回流。上半年全国商品房销售面积高达88635万平方米，同比上升27.7%，增速一度回到2016-2017年地产高速增长期的水平。
地产开发资金来源同样可以看到地产企业的努力。上半年开发资金来源增速排名前三的是其他资金（39.18%）、各项应付款（16.8%）以及自筹资金（11.9%）。往年始终维持正增长的国内贷款增速则回落到-2.4%，负增长的同时还有恶化的趋势。地产企业已经明显从前期的高杠杆转向使用经营性现金流，自身流动性成为约束地产企业发展的重要原因之一，这也将推动整个地产行业从外生野蛮扩张向内生增长演变，降低行业的金融风险。
除此之外，今年因为集中供地的原因，各地的土拍进度有所减缓，地产企业的拿地热度也有降温。上半年，地产企业土地购置面积为7021万平方米，同比下降了11.8%。部分地区第二批集中供地的时间也往后移，6-8月的土地成交滑入谷底。同时，为了降低自身的负债水平，地产企业的分拆和收并购也开展得如火如荼。据贝壳统计，2021年上半年上市房企收并购数量高达105次，涉及金额约10505亿元，约占去年全年的88%，地产内部的去芜存菁也在悄然默化地进行着。
把视线拉回到近端，从4-5月份银行开始加速收紧对地产的资金投放以来，地产的新开工明显受阻。按照往年的惯例来看，前一年年底购置的土地会转化成当年旺季的新开工项目。但今年这一惯例被打破了，因为资金收紧以及疫情、水灾等外生因素影响，7月的新开工同比出现大幅回落，当月同比仅为-21.5%。上一次出现这种程度的下滑，还是去年疫情爆发的2月。数据出来之后，本就上涨乏力的螺纹钢期货暴跌2天，下破5000的重要整数关。
近几周来，越来越多的人开始接受今年下半年需求不及预期的事实。从数据上看，今年一季度的新开工同比2019年下滑了6.6%，二季度新开工同比2020年下滑了6.1%，项目总量的下降是不争的事实。叠加今年缺少前期项目赶工、旧改项目投放量，下半年总的建材需求下滑肯定要超过6%。另外，今年螺纹钢、水泥价格高企，严重挤压了中间环节的囤货意愿，虽然不影响最终下游的消费量，但也在节奏上拖缓了下半年的需求释放。
在地产、基建低迷的2021年，制造业却从去年疫情的泥淖中爬了出来，成为了支撑钢材需求的有力组成。大类上，包括汽车、家电、挖掘机、重卡等大头的产销数据并不如人意，但实际很多我们数据难以涉及的领域确实从去年下半年开始有了很大的改观。表现最抢眼的是船舶制造。受到疫情影响，资源调配需求催生了去年开始的这波航运市场牛市。沉寂多年之久的造船业收获了大量新建和改造订单，迎来了井喷式复苏。据Clarksons统计，上半年全球新接订单6511万吨，同比增长270%；工信部统计，国内上半年新接订单3824万吨，同比增长207%。同样大规模增长的还有配套的集装箱生产，上半年国内金属集装箱产量10442.4万立方米，同比增长168.2%。造船业和集装箱业的牛市对制造业钢材的需求有极大的提振。
除此之外，涉及方面更广的日用制品方面增速同样喜人。虽然我们难以从数据上直观去判断这一块的增长速度，但是我们可以从原料端普碳冷轧和不锈钢的需求来判断制造业的景气程度。从去年下半年开始，卷板的冷热价差就一直远超出季节性同期水平，这一方面是因为海外炼钢轧线受到疫情影响，难以满足海外的钢材需求，另外一块也是国内的制造业复苏导致的。随着海外钢材开始自给自足，国内卷板价格的出口拉动有所减弱，冷热价差也高位回落，但目前仍然高于同期正常水平。
不锈钢具有内生增长性，会逐步淘汰可替代的部分钢材份额，但如果需求增速过快的话也能体现制造业的增长。钢联数据显示上半年不锈钢表观消费量1464万吨，同比增长28.4%，绝对值看也要强于去年下半年。不锈钢的需求增速不容忽视。
行情研判
种种不利因素导致了今年淡季的需求要远远弱于过去两年的同期水平，即便如此，因为钢厂限产的原因，淡季库存仍然能够维持，并未因为需求过差而出现累库问题。
鉴于较差的开工和资金情况，我测算的下半年地产基建端平均需求-12%的增速预计，抵消来自制造业和出口端的增量，下半年钢材需求下滑幅度平均接近10%。在需求给定的前提下，下半年的库存去化速度就取决于钢厂限产的力度。按照之前的平控计算，下半年粗钢的产量必须减少5800万吨，限产幅度约10%，产量走势和2019年相似，和需求下滑幅度接近。
但考虑到7-8月实际的限产力度要超过10%，后续也可能会有更加严苛的限产举措，整体供应端的减量可能会小幅超过需求端，最终导致旺季的去库加快。
这是钢材平衡表级别的变化。但是考虑到钢材价格，不能简单根据库存变化来预测。回溯过去几年钢材利润的走势，往往会因为供应端的短期冲击而出现利润快速上冲，但绝大部分时间仍然走的是需求的逻辑。如果旺季之后，钢材库存并未去化到一个紧迫程度，需求依然会因为项目、资金问题持续下滑，供需双弱下，利润也很难维持现在的高位。但是如果库存去化过快，绝对值过低，市场开始走低库存逻辑，那也有可能出现挤仓行情。
而成本端，因为自身基本面的不同，铁矿和焦炭的走势相悖。但中长期在限产的大格局下，原料端依靠自身基本面的利多很难持续，成本单边上行的可能性极低。叠加利润的萎缩，旺季之后钢材的价格有较大的下行可能。#螺纹钢焦炭期货# #钢材# #螺纹期货#
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