大盘冲高回落 ，明天能不能继续上涨？
一、大盘综述：
今日沪指高开高走，最高触及3600上方，但没能站稳，中盘回落。涨幅榜上化工行业集体上涨，注意观察其中的逻辑。化工板块主要有两个概念在领涨，其一是电池方面的磷化工，其二是与农业板块有关的化肥。因此其他化工行业属于陪跑，与煤电能源的关系再减弱。其他上涨多以能源类金属题材为主，这与特斯拉消息有一定关系。跌幅榜上本周初上行的题材轮动下跌，但其中与中游制造业相关的概念，越是下挫，越接近底部，反倒要引起我们的细心观察。
今天市场发生了三条重要消息，或将影响明天行情，我给股民提个醒。
二、重要消息
1、重磅，新能源、储能建设混改提速！
自2016年期，我们就已经开展了国企混改试点，先后推出了4批208家试点。据我观察，国企混改的主要目的，就是增强汽车的核心竞争力，从资本、管理、技术多个层面入手，提升企业的盈利能力。从试点结果来看，混改取得了初步成功，很多企业实现扭亏，利润大幅提升。今年是新能源和储能行业大发展的元年。这两大新赛道，代表着我们未来的能源发展方向。所以，接下来，国企混改会向新能源和储能行业延伸，加快建设行业头部优质企业，节约生产和管理成本，培育出更多产权多元、治理现代、充满活力的新能源和储能企业。预计相关措施，对A股新能源、储能、混改概念将够成积极的影响。
2、开发大西南，重庆成都再现双城记！
成渝地区双城经济圈建设规划正式发布，规划中几乎涵盖了重庆大部分区县，容纳了以成都为中心15座城市，经济圈内人口达到9600万。建设西南经济圈将从基础设施联通水平提升入手，实现公路、轨道、航运和5G网络全覆盖，到2025年实现加速圈内中小城市和县城发展，实现大中小城市和城镇的优势互补。
预计到2035年，将双城经济圈建设成为以科技研发为中心，带动其他优势产业链发展的西南重要经济区，并将其建设成为西部金融中心。从内容可以看出，这是基建项目向纵深发展的一次规划。将给A股市场上，成渝特区概念中，相关交通运输、能源、水利、数字经济、现代农业等多个关键板块，带去成长和发展的机遇。
3、 锂电池再现技术迭代，特斯拉将全面搭载！
目前，磷酸铁锂电池正不断崛起，实现对三元锂电池的技术更替。9月数据显示，三元电池装车6.14GWh，磷酸铁锂电池共计装车9.54Wh，磷酸铁锂电池连续3个月在装车量方面领先于三元电池。
就在今天，新能源汽车巨头特斯拉宣布接下来将其畅销车型毛豆3、毛豆Y，在全球范围内全部改用磷酸铁锂电池，肯定了此类电池的技术方向。目前，国产特斯拉已经实现配件产业链国产化，其电池供应商主要为宁德和韩国LG，但是近期LG电池产业爆发黑天鹅。我们的电池产业正在不断拉开与全球其他电池企业市占率的优势，A股市场上，我们新能源汽车整条产业链必将是未来全球新能源汽车市场的技术引领者，成长空间巨大！
三、后市展望
当下的市场，不要因为一天的涨跌，改变了观点。即使今天煤炭板块超跌反弹，我也还是认为其上行逻辑已经进入末期，我在本周也一直提示朋友们谨慎，对煤炭顺周期板块多看少动，多寻找潜伏的机会。今天关于当下市场的价值洼地，我谈几个看法。
其一，我们要明白什么是价值洼地。价值，就是创造价值，因此这是一家企业创造利润的能力。有价值的个股业绩优秀；洼地，对应的是这家企业的股票价格，说明当下其股价低迷。我们要知道，业绩是股价涨跌的基础，股价对业绩又具有反身性。当市场进入到成长周期的时候，比如季报行情，一些高业绩、低股价的个股，就是比较优秀的选择。
其二，现在，我们再来看看，哪些板块或概念有着价值洼地的属性。金融板块是其中一个，银行、保险、券商的财务数据其实都是非常优秀的，只是基于今年相关行业内部的结构调整，市场给予的估值不高，因而价格走弱了一整年，在当下进入今年市场尾声的时候，金融板块有拉升回归价值的预期；以芯片半导体为首的，科技硬件制造业和配件制造，今年的业绩整体走高，进入8月份后，价格回吐利润，目前也算是一个中期的洼地，加上年底制造业对器件的需求有增无减，尤其是芯片，所以后市存在机会的理由。
其三，高预期、高业绩、高股价的新能源板块，存在分化调整的需求，短线选手注意调整节奏；今天分化调整不是坏事；因为有高预期在，资金会参与，远景可期，朝阳产业会给足你上车的时间。
所以，四季度的大盘进入温和震荡行情的看法，今天的冲高回落，是为了明天后期继续小碎步上行。在这类行情中，多关注成长型板块。年中高速轮动的行情结束了，放慢脚步，你会发现更多、更优美的A股风景。@财联股海 #新浪财经# #投资# #微博财经# #微博股票# #财经# #今日看盘#
一、大盘综述：
今日沪指高开高走，最高触及3600上方，但没能站稳，中盘回落。涨幅榜上化工行业集体上涨，注意观察其中的逻辑。化工板块主要有两个概念在领涨，其一是电池方面的磷化工，其二是与农业板块有关的化肥。因此其他化工行业属于陪跑，与煤电能源的关系再减弱。其他上涨多以能源类金属题材为主，这与特斯拉消息有一定关系。跌幅榜上本周初上行的题材轮动下跌，但其中与中游制造业相关的概念，越是下挫，越接近底部，反倒要引起我们的细心观察。
今天市场发生了三条重要消息，或将影响明天行情，我给股民提个醒。
二、重要消息
1、重磅，新能源、储能建设混改提速！
自2016年期，我们就已经开展了国企混改试点，先后推出了4批208家试点。据我观察，国企混改的主要目的，就是增强汽车的核心竞争力，从资本、管理、技术多个层面入手，提升企业的盈利能力。从试点结果来看，混改取得了初步成功，很多企业实现扭亏，利润大幅提升。今年是新能源和储能行业大发展的元年。这两大新赛道，代表着我们未来的能源发展方向。所以，接下来，国企混改会向新能源和储能行业延伸，加快建设行业头部优质企业，节约生产和管理成本，培育出更多产权多元、治理现代、充满活力的新能源和储能企业。预计相关措施，对A股新能源、储能、混改概念将够成积极的影响。
2、开发大西南，重庆成都再现双城记！
成渝地区双城经济圈建设规划正式发布，规划中几乎涵盖了重庆大部分区县，容纳了以成都为中心15座城市，经济圈内人口达到9600万。建设西南经济圈将从基础设施联通水平提升入手，实现公路、轨道、航运和5G网络全覆盖，到2025年实现加速圈内中小城市和县城发展，实现大中小城市和城镇的优势互补。
预计到2035年，将双城经济圈建设成为以科技研发为中心，带动其他优势产业链发展的西南重要经济区，并将其建设成为西部金融中心。从内容可以看出，这是基建项目向纵深发展的一次规划。将给A股市场上，成渝特区概念中，相关交通运输、能源、水利、数字经济、现代农业等多个关键板块，带去成长和发展的机遇。
3、 锂电池再现技术迭代，特斯拉将全面搭载！
目前，磷酸铁锂电池正不断崛起，实现对三元锂电池的技术更替。9月数据显示，三元电池装车6.14GWh，磷酸铁锂电池共计装车9.54Wh，磷酸铁锂电池连续3个月在装车量方面领先于三元电池。
就在今天，新能源汽车巨头特斯拉宣布接下来将其畅销车型毛豆3、毛豆Y，在全球范围内全部改用磷酸铁锂电池，肯定了此类电池的技术方向。目前，国产特斯拉已经实现配件产业链国产化，其电池供应商主要为宁德和韩国LG，但是近期LG电池产业爆发黑天鹅。我们的电池产业正在不断拉开与全球其他电池企业市占率的优势，A股市场上，我们新能源汽车整条产业链必将是未来全球新能源汽车市场的技术引领者，成长空间巨大！
三、后市展望
当下的市场，不要因为一天的涨跌，改变了观点。即使今天煤炭板块超跌反弹，我也还是认为其上行逻辑已经进入末期，我在本周也一直提示朋友们谨慎，对煤炭顺周期板块多看少动，多寻找潜伏的机会。今天关于当下市场的价值洼地，我谈几个看法。
其一，我们要明白什么是价值洼地。价值，就是创造价值，因此这是一家企业创造利润的能力。有价值的个股业绩优秀；洼地，对应的是这家企业的股票价格，说明当下其股价低迷。我们要知道，业绩是股价涨跌的基础，股价对业绩又具有反身性。当市场进入到成长周期的时候，比如季报行情，一些高业绩、低股价的个股，就是比较优秀的选择。
其二，现在，我们再来看看，哪些板块或概念有着价值洼地的属性。金融板块是其中一个，银行、保险、券商的财务数据其实都是非常优秀的，只是基于今年相关行业内部的结构调整，市场给予的估值不高，因而价格走弱了一整年，在当下进入今年市场尾声的时候，金融板块有拉升回归价值的预期；以芯片半导体为首的，科技硬件制造业和配件制造，今年的业绩整体走高，进入8月份后，价格回吐利润，目前也算是一个中期的洼地，加上年底制造业对器件的需求有增无减，尤其是芯片，所以后市存在机会的理由。
其三，高预期、高业绩、高股价的新能源板块，存在分化调整的需求，短线选手注意调整节奏；今天分化调整不是坏事；因为有高预期在，资金会参与，远景可期，朝阳产业会给足你上车的时间。
所以，四季度的大盘进入温和震荡行情的看法，今天的冲高回落，是为了明天后期继续小碎步上行。在这类行情中，多关注成长型板块。年中高速轮动的行情结束了，放慢脚步，你会发现更多、更优美的A股风景。@财联股海 #新浪财经# #投资# #微博财经# #微博股票# #财经# #今日看盘#
二、10月21日股市盘前综述(09:00)
白马股票可以关注，资源性股票也可以关注，消费属性比较强的品类，到了年末总是容易引起共鸣，这个投资逻辑和方向，每每到了第四季度乃至跨年度行情的时候，会被自然的放大，并出现阶段性投资现象。
但这些方面，都是本着业绩而来，成长而去，这是投资的根本。我们对待未来更长的投资展望，从某种角度而言，就是确定性的企业投资。指数只不过是一些股票的综合体呈现结果，涨跌既不是少数决定，也不能完全代表全局。
所以关键还是个股，这个道理还是要明白的。从这个角度出发，我们认为能够看到更长久经济增长的核心驱动力，那么这类企业的成长性就更足，发展力更强，也更容易持续壮大企业规模，市值增长空间会更大。
当前来讲，双碳的长期目标，已经搅动能源改革，对清洁能源的大力扶持都给相关产业带来巨大发展机遇，光能、风能是相对更清洁，当然还有氢能，这些都是未来明确的发展路径，其相应的投资逻辑确定。
汽车电动化方向，也是我们阐释的明确思路。不用怀疑，年增速巨大的电动车市场，对整个产业链构成了极大的发展需求，我们看到电动化到网联化到智能化的路径慢慢打开，使得汽车牵动的各行各业都驶入快车道。
万物互联，无不彰显出巨大的投资机遇。通信互联网信息技术等等，都是可以直接通向未来的大战略方向。这些都是当前乃至未来应该引起重视，且应当积极挖掘和寻求长期布局的投资领域。尤其是我们自身的产业或技术在全球领先性的领域。
比如光伏、动力电池、通信等等多个方面，以及还有一些细分领域的专精特新，都是我们可以深度挖掘的方向。就眼下来看，都是应该注意深度研究，许多个股为何居高不下，这些都已经改变以往的投资模式。
坚定信念，积极部署，着眼于长期投资，匹配当下市场环境，做好自己看得懂看得好的投资。眼下来讲，大盘也给出积极的判定，在技术性收敛态势下，酝酿结构性突破，形成新的技术路径。
具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。
股市有风险，投资需谨慎。
（声明：文章内容纯属个人观点及理论论证说明，仅是提供您参考不应该构成投资建议；个股的分析说明不是推荐、点评，也不是建议操作，投资者要自行研判，风险自担。）
白马股票可以关注，资源性股票也可以关注，消费属性比较强的品类，到了年末总是容易引起共鸣，这个投资逻辑和方向，每每到了第四季度乃至跨年度行情的时候，会被自然的放大，并出现阶段性投资现象。
但这些方面，都是本着业绩而来，成长而去，这是投资的根本。我们对待未来更长的投资展望，从某种角度而言，就是确定性的企业投资。指数只不过是一些股票的综合体呈现结果，涨跌既不是少数决定，也不能完全代表全局。
所以关键还是个股，这个道理还是要明白的。从这个角度出发，我们认为能够看到更长久经济增长的核心驱动力，那么这类企业的成长性就更足，发展力更强，也更容易持续壮大企业规模，市值增长空间会更大。
当前来讲，双碳的长期目标，已经搅动能源改革，对清洁能源的大力扶持都给相关产业带来巨大发展机遇，光能、风能是相对更清洁，当然还有氢能，这些都是未来明确的发展路径，其相应的投资逻辑确定。
汽车电动化方向，也是我们阐释的明确思路。不用怀疑，年增速巨大的电动车市场，对整个产业链构成了极大的发展需求，我们看到电动化到网联化到智能化的路径慢慢打开，使得汽车牵动的各行各业都驶入快车道。
万物互联，无不彰显出巨大的投资机遇。通信互联网信息技术等等，都是可以直接通向未来的大战略方向。这些都是当前乃至未来应该引起重视，且应当积极挖掘和寻求长期布局的投资领域。尤其是我们自身的产业或技术在全球领先性的领域。
比如光伏、动力电池、通信等等多个方面，以及还有一些细分领域的专精特新，都是我们可以深度挖掘的方向。就眼下来看，都是应该注意深度研究，许多个股为何居高不下，这些都已经改变以往的投资模式。
坚定信念，积极部署，着眼于长期投资，匹配当下市场环境，做好自己看得懂看得好的投资。眼下来讲，大盘也给出积极的判定，在技术性收敛态势下，酝酿结构性突破，形成新的技术路径。
具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。
股市有风险，投资需谨慎。
（声明：文章内容纯属个人观点及理论论证说明，仅是提供您参考不应该构成投资建议；个股的分析说明不是推荐、点评，也不是建议操作，投资者要自行研判，风险自担。）
2021风能大会交流纪要
2021年10月18日-20日，2021北京国际风能大会暨展览会（CWP 2021）在北京新国展召开。北京国际风能大会暨展览会自2008年首次举办至今，已经成为中国风电产业发展的“风向标”和“晴雨表”，越来越多风电企业、专家学者、技术精英的加入使得CWP成为一年一度的行业盛会。
本届风能大会的几个重要信息：
关于新增风电装机：
基本上，对于国内新增风电装机业内形成了共识，从并网量的角度，2021年新增并网风电装机要超过45GW，2022年新增并网风电超过50GW；从发货量的角度，2021年新增风电装机在35-40GW，2022年新增风电装机在45-50GW。预计“十四五”期间，国内新增风电装机超过50GW，相较于”十三五“期间年均约27GW的吊装量来看，大幅增长。关注风电下乡带来的可能的增量，计划未来5年每年10GW。
对于海上风电，从国内外的情况来看，推动远海漂浮式风电的开发基本上成为共识。对于海外来讲，风电等新能源开发商和只有公司在这个方向上都有明确的发展规划，维斯塔斯和SGRE等公司都为此准备了15MW容量叶轮直径超过200米的风电机组也都是为深海漂浮式风电开发做准备，而国内明阳风电也在积极推动相关方面的工作，并在西班牙取得了相关的订单。
总体来看，国内外风电市场都表现出蓬勃的发展趋势，装机有望保持持续稳定增长。
关于风机毛利率：
对于风电机组的毛利率，大家都讳莫如深。目前来看，陆上风电机组的价格已经降至2000元出头/千瓦，风机厂家表示这样的价格在毛利率上会面临压力，但是还是盈利的，也有企业管理层表示，这个价格下成本依然有下降的空间。而一些企业管理层表示，在今年的报价水平下，明年的毛利率水平相较于今年还是会面临压力，但还是好于历史极端水平。而协会在此前也预测，到“十四五”末期，风电的成本在风速较好的地区可以降低至0.1元/千瓦时。另外来看，对于风电零部件来说，在毛利率上同比和环比都会面临一定的压力。
对于海上风电，近期海上风电报价出来4800-4900元/kw的报价，基本上可以确定是个例，一方面离岸比较近，另一方面还要看附加的商务条款。因此可以确定这样的报价并不具有代表性。但是如前文所有，整机厂家还是在想办法推动成本的持续降低。当然，行业发展到今天，整机厂家并不会完全不要利润而进行低价竞争，还是要保证基本利润。
关于风电产业布局：
目前来看，海外设厂可能会成为风电产业布局的发展趋势，风电行业呈现多点的发展趋势，而不同国家还是有一定的保护政策。比如维斯塔斯在印度就设有两个工厂，比如海外整机企业去巴西设厂等，可能对带动相关零部企业的海外布局；而随着整机厂家在海外项目的增多，海外设厂的概率也在提升。目前来看，随着国内企业禁止在海外建设煤电，国内新能源企业跟随央企出海的概率在提升，而跟海外的合作也会成为重要的看点。
关于后服务市场：
对新能源需求的主体多样化，目前来看风电后服务市场形成的概率越来越高。以前央企开发风电场的时候，后服务基本上由自己完成，但是随着需求主体的多元化，非央企企业倾向把服务市场进行外包，风电机组制造厂家进入后服务市场并形成相当的收入规模成为了可能性。
风电企业交流纪要：
1、叶片龙头：今年叶片均价比去年下降了25-30%，成本上行，盈利能力变差了很多，上半年业绩好，主要是之前的高价订单交付，6-7月份，海上风电就交了大部分；下半年开始体现价格战后的订单；叶片：最主要的是叶根，主梁和叶尾，叶片出问题也是这三个位置出问题；未来售价端压力大，主机价格降的厉害，主要看成本端能不能有大幅下降。
2、中际联合：需求方面，30-40%是升降机，60%是免爬器，其余是助爬器；公司的客户主要是开发商（40%左右），主机厂（30%多）和塔筒厂；生产周期4-8周，下单快的1个月就能交付，产能不是问题，未来目标市占率70%以上，海外盈利比国内好，海上比陆上好，存量市场里面60-70%已经装了免爬器，海外收入增速快于国内，升级这块丹麦企业在上海有工厂，在国内排第二有10%多的份额，免爬器丹麦企业没有做，公司只占了60%多；印度市场收入下降主要是印度的风电装机下滑严重，美国市场增速还可以；免爬器2万一台，升降机4万一台。
3、风机企业1：
海上风电：此次海装和明阳的海上低价订单，主要是今年业主看实在装不了了，要重新招标，所以让明阳和海装降价，然后还是他们的订单，公司就没有去陪标，3000-4000的价格，主要是离陆地近，其次，是大小结合的方式，3MW和5.Xmw，3MW按照陆地的价格走，所以均价低，今年之前预计8-10GW，明年3-5GW，明年会有招标，主要是今年很多项目并不了网，需要重新招标，明年平价很难，海装和明阳的项目是很特殊的情况；
海外：维持每年2GW的出货量，这两年主要是东南亚；
电站：公司会加大电站开发，1.5-2GW，出售0.7-1GW每年；之前是1.5GW左右，出售0.7GW左右每年
行业装机：总的量明年会好于今年，后年会更好一点，23-25年环比有增加，然后平均50GW多点，所以后面量是逐步上行的；
价格：目前这个价格肯定不是理性的，大家都说1800的成本，这都是纸面成本，实际跟规模，大宗有关，明年肯定有很多企业亏钱；现在很多主机厂都是拿着中标的价格去找供应链谈，反正蛋糕就这么多，大家都需要降本；
格局：这两年又增加了很多企业，之前都要si掉的，这两年抢装的高价订单又活过来了，这两年又要进入洗牌阶段；新进入者可能会存在质量问题
直驱和半直驱：半直驱的重量比直驱低30%左右，降本效应很好，未来如果客户价格不敏感的上直驱，敏感的给半直驱，未来半直驱是趋势，主要是降本的压力；
4、风机企业2：风电就是装备制造业里面的快消品，价格竞争惨烈，明年肯定有很多企业亏钱，风电最好的是路条和电站，现在很多人都去拿风资源和建电站，其他环节竞争太大了；未来降本或者活下来，要么靠规模，规模要大，要么一体化，从风资源开发开始做，开发电站；风电跟火电不一样，国内就哈电，东气，上气，三家基本很默契，基本不去对方地盘玩，价格和盈利能稳住，但是风电厮杀太猛了。
5、风机企业3：供给端增加很多玩家，三一，中车，哈电，联合华锐这些都活过来了，以前基本是金风明阳和远景三家；需求端，电价下跌，倒逼业主选择低价风机，同时新进入者要拿份额就是低价策略，现在的价格肯定不理性的，都是PPT风机，价格战的压力现在并没有体现在报表里面，预计明年1季度开始充分体现。
6、风机企业4：降价是必然，后面6-8mw出来之后，价格会跌破2000，公司有开发业务，有吊装业务，按照算总账来算，不是单一算风机，总的账能赚钱就干；3MW到6MW，降本500-600没问题，越大越能降本，降本需要批量销售和规模化；
风机毛利率：今年2300-2500的价格，基本是5MW以上产品，竞争太剧烈，降本主要通过3MW到6mw大型化降本+利润压缩+材料替换降本（比如铜换成铝来降本）
7、风机企业5：目前来看明年装机的主力是4MW机型，4MW机型的报价在2300-2400元/kw，5MW机组的报价在2200-2300元/KW，6MW机组的报价在2000-2200元/千瓦，机组的成本还有下降的空间，但是毛利率很难回到以前比较高的水平了。目前来看，大型化是降低成本最有效的方法。公司的主要客户是6小和民营企业，我们的质量和服务都是行业内数一数二的。海外业务也开始拓展，目前主要是越南等地，也不排除在海外设厂的可能性。
8、华电重工：海上风电吊装这块，山东到冬天容易结冰，南方天气差，浙江江苏广东福建要好些，还是要看天气。#股票##价值投资日志[超话]#
2021年10月18日-20日，2021北京国际风能大会暨展览会（CWP 2021）在北京新国展召开。北京国际风能大会暨展览会自2008年首次举办至今，已经成为中国风电产业发展的“风向标”和“晴雨表”，越来越多风电企业、专家学者、技术精英的加入使得CWP成为一年一度的行业盛会。
本届风能大会的几个重要信息：
关于新增风电装机：
基本上，对于国内新增风电装机业内形成了共识，从并网量的角度，2021年新增并网风电装机要超过45GW，2022年新增并网风电超过50GW；从发货量的角度，2021年新增风电装机在35-40GW，2022年新增风电装机在45-50GW。预计“十四五”期间，国内新增风电装机超过50GW，相较于”十三五“期间年均约27GW的吊装量来看，大幅增长。关注风电下乡带来的可能的增量，计划未来5年每年10GW。
对于海上风电，从国内外的情况来看，推动远海漂浮式风电的开发基本上成为共识。对于海外来讲，风电等新能源开发商和只有公司在这个方向上都有明确的发展规划，维斯塔斯和SGRE等公司都为此准备了15MW容量叶轮直径超过200米的风电机组也都是为深海漂浮式风电开发做准备，而国内明阳风电也在积极推动相关方面的工作，并在西班牙取得了相关的订单。
总体来看，国内外风电市场都表现出蓬勃的发展趋势，装机有望保持持续稳定增长。
关于风机毛利率：
对于风电机组的毛利率，大家都讳莫如深。目前来看，陆上风电机组的价格已经降至2000元出头/千瓦，风机厂家表示这样的价格在毛利率上会面临压力，但是还是盈利的，也有企业管理层表示，这个价格下成本依然有下降的空间。而一些企业管理层表示，在今年的报价水平下，明年的毛利率水平相较于今年还是会面临压力，但还是好于历史极端水平。而协会在此前也预测，到“十四五”末期，风电的成本在风速较好的地区可以降低至0.1元/千瓦时。另外来看，对于风电零部件来说，在毛利率上同比和环比都会面临一定的压力。
对于海上风电，近期海上风电报价出来4800-4900元/kw的报价，基本上可以确定是个例，一方面离岸比较近，另一方面还要看附加的商务条款。因此可以确定这样的报价并不具有代表性。但是如前文所有，整机厂家还是在想办法推动成本的持续降低。当然，行业发展到今天，整机厂家并不会完全不要利润而进行低价竞争，还是要保证基本利润。
关于风电产业布局：
目前来看，海外设厂可能会成为风电产业布局的发展趋势，风电行业呈现多点的发展趋势，而不同国家还是有一定的保护政策。比如维斯塔斯在印度就设有两个工厂，比如海外整机企业去巴西设厂等，可能对带动相关零部企业的海外布局；而随着整机厂家在海外项目的增多，海外设厂的概率也在提升。目前来看，随着国内企业禁止在海外建设煤电，国内新能源企业跟随央企出海的概率在提升，而跟海外的合作也会成为重要的看点。
关于后服务市场：
对新能源需求的主体多样化，目前来看风电后服务市场形成的概率越来越高。以前央企开发风电场的时候，后服务基本上由自己完成，但是随着需求主体的多元化，非央企企业倾向把服务市场进行外包，风电机组制造厂家进入后服务市场并形成相当的收入规模成为了可能性。
风电企业交流纪要：
1、叶片龙头：今年叶片均价比去年下降了25-30%，成本上行，盈利能力变差了很多，上半年业绩好，主要是之前的高价订单交付，6-7月份，海上风电就交了大部分；下半年开始体现价格战后的订单；叶片：最主要的是叶根，主梁和叶尾，叶片出问题也是这三个位置出问题；未来售价端压力大，主机价格降的厉害，主要看成本端能不能有大幅下降。
2、中际联合：需求方面，30-40%是升降机，60%是免爬器，其余是助爬器；公司的客户主要是开发商（40%左右），主机厂（30%多）和塔筒厂；生产周期4-8周，下单快的1个月就能交付，产能不是问题，未来目标市占率70%以上，海外盈利比国内好，海上比陆上好，存量市场里面60-70%已经装了免爬器，海外收入增速快于国内，升级这块丹麦企业在上海有工厂，在国内排第二有10%多的份额，免爬器丹麦企业没有做，公司只占了60%多；印度市场收入下降主要是印度的风电装机下滑严重，美国市场增速还可以；免爬器2万一台，升降机4万一台。
3、风机企业1：
海上风电：此次海装和明阳的海上低价订单，主要是今年业主看实在装不了了，要重新招标，所以让明阳和海装降价，然后还是他们的订单，公司就没有去陪标，3000-4000的价格，主要是离陆地近，其次，是大小结合的方式，3MW和5.Xmw，3MW按照陆地的价格走，所以均价低，今年之前预计8-10GW，明年3-5GW，明年会有招标，主要是今年很多项目并不了网，需要重新招标，明年平价很难，海装和明阳的项目是很特殊的情况；
海外：维持每年2GW的出货量，这两年主要是东南亚；
电站：公司会加大电站开发，1.5-2GW，出售0.7-1GW每年；之前是1.5GW左右，出售0.7GW左右每年
行业装机：总的量明年会好于今年，后年会更好一点，23-25年环比有增加，然后平均50GW多点，所以后面量是逐步上行的；
价格：目前这个价格肯定不是理性的，大家都说1800的成本，这都是纸面成本，实际跟规模，大宗有关，明年肯定有很多企业亏钱；现在很多主机厂都是拿着中标的价格去找供应链谈，反正蛋糕就这么多，大家都需要降本；
格局：这两年又增加了很多企业，之前都要si掉的，这两年抢装的高价订单又活过来了，这两年又要进入洗牌阶段；新进入者可能会存在质量问题
直驱和半直驱：半直驱的重量比直驱低30%左右，降本效应很好，未来如果客户价格不敏感的上直驱，敏感的给半直驱，未来半直驱是趋势，主要是降本的压力；
4、风机企业2：风电就是装备制造业里面的快消品，价格竞争惨烈，明年肯定有很多企业亏钱，风电最好的是路条和电站，现在很多人都去拿风资源和建电站，其他环节竞争太大了；未来降本或者活下来，要么靠规模，规模要大，要么一体化，从风资源开发开始做，开发电站；风电跟火电不一样，国内就哈电，东气，上气，三家基本很默契，基本不去对方地盘玩，价格和盈利能稳住，但是风电厮杀太猛了。
5、风机企业3：供给端增加很多玩家，三一，中车，哈电，联合华锐这些都活过来了，以前基本是金风明阳和远景三家；需求端，电价下跌，倒逼业主选择低价风机，同时新进入者要拿份额就是低价策略，现在的价格肯定不理性的，都是PPT风机，价格战的压力现在并没有体现在报表里面，预计明年1季度开始充分体现。
6、风机企业4：降价是必然，后面6-8mw出来之后，价格会跌破2000，公司有开发业务，有吊装业务，按照算总账来算，不是单一算风机，总的账能赚钱就干；3MW到6MW，降本500-600没问题，越大越能降本，降本需要批量销售和规模化；
风机毛利率：今年2300-2500的价格，基本是5MW以上产品，竞争太剧烈，降本主要通过3MW到6mw大型化降本+利润压缩+材料替换降本（比如铜换成铝来降本）
7、风机企业5：目前来看明年装机的主力是4MW机型，4MW机型的报价在2300-2400元/kw，5MW机组的报价在2200-2300元/KW，6MW机组的报价在2000-2200元/千瓦，机组的成本还有下降的空间，但是毛利率很难回到以前比较高的水平了。目前来看，大型化是降低成本最有效的方法。公司的主要客户是6小和民营企业，我们的质量和服务都是行业内数一数二的。海外业务也开始拓展，目前主要是越南等地，也不排除在海外设厂的可能性。
8、华电重工：海上风电吊装这块，山东到冬天容易结冰，南方天气差，浙江江苏广东福建要好些，还是要看天气。#股票##价值投资日志[超话]#
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