【明叔杂谈谈得好！围绕孟晚舟案1,000多天的各方博弈，现在终于暂时告一段落了，但此案留给了我们十点重要的思考空间！】
1）如何看待孟晚舟案的后续？
虽然孟晚舟暂时告一段落，我们必须清楚的是，美国围绕华为对中国高科技行业的打压不会就此停止，美国纠集盟友对中国的打压、遏制和围堵不会就此停止，美国和西方媒体对中国的污蔑和攻击不会就此停止。
未来，中国的发展之路不会一帆风顺，中美博弈道阻且长，这是一场持久战。
这是我们必须有的基本认识。
2）如何评价孟晚舟的结果？
孟晚舟与美国检方达成延迟起诉协议，应该说这是双方妥协的结果。
对于孟晚舟和华为公司来说，坚持了孟晚舟是清白的这一基本立场。
对于中国来说，坚持了美国和加拿大打着司法的幌子，违反国际准则，对中国公民进行任意拘禁的基本立场。
对于美国来说，通过司法部发布的冗长声明，暗示孟晚舟承认自己有一定的过错，力图洗白美国发动此案背后的政治动机和阴谋色彩。
在当前国际政治形势下，这个结果应该是一个各方都能接受的结果。
3）孟晚舟和华为公司最应该感谢的人是谁？
毫无疑问，是坚定捍卫中国公民合法权益、敢于跟美国霸权坚持斗争的中国政府，以及千千万万高度关注此事的中国民众。
孟晚舟案自始至终就是一起“政治案件”，美国和加拿大无论用什么样的司法遮羞布，都掩盖不了这一基本事实。
对于这样的“政治案件”，司法交锋只是明面上的斗争，在表面之下，是一场全世界瞩目的外交斗争、政治斗争和舆论斗争。
中国外交部、相关驻外使领馆，以及其他有关部门和团队，为了孟晚舟案，做出了大量的努力，他们的背后，是一个站起来的强大中国。
孟晚舟案，是外交为民、外交捍卫国家利益的最新写照。
孟晚舟能回到国内，是因为她背后的国家叫中国。
4）华为做对了什么？
在孟晚舟案前后1000多天时间内，明面上的司法战和明面下的外交战、舆论战在持续进行当中，华为在将外交战、舆论战交给国家的同时，自身从企业角度出发，坚持走司法程序，坚持用美国和加拿大社会都听得懂的语言进行沟通，没有诉诸民族主义情绪，这是一种理性、务实和充满智慧的选择。
5）孟晚舟案对中国跨国企业的启示是什么？
相信此案对华为的冲击非常大。
曾几何时，华为一直强调“在商言商”，但在中美博弈的大背景下，不管华为曾经给自己如何定位，但在美国人的眼中，华为就是中国高科技的代名词，美国要打压、遏制、围堵中国，就必然会打压华为。
在新的全球地缘政治格局下，“商业即政治”。
时至今日，美国仍在全球各地污蔑华为、污蔑中国，强迫其他国家不要采用华为的5G网络，这是美国打压、围堵、遏制中国的一部分，也是美国维护其自身霸权的一部分。
对于所有中国跨国企业来说，不要幻想可以通过撇清自己跟中国的关系，去换取美国的“高抬贵手”，这是不可能的。
所有中国跨国企业都要有勇气、有智慧对全世界说清楚：“是的，我们是一家来自中国的企业，但我们在任何国家和地区经营都会严格遵守当地的法律、法规，我们不会损害任何我们客户的利益。”
如果美国等西方国家依然用有色眼镜看待中国企业，我们要做的不是证明我们不是一家中国企业、更不应该急于撇清跟中国的关系，而是要堂堂正正地告诉他们，我们是遵纪守法的企业，美国等西方国家违背自己宣称的市场原则，用地缘政治和意识形态的手段处理市场经济问题，这才是可耻的。
6）孟晚舟案对中国的启示是什么？
在孟晚舟案中，我们可以清楚地看到，中国企业和中国国家的利益应该是高度一致的。
当中国企业在国际社会受到不公正待遇时，中国需要用国家的力量捍卫它们的合法权益，这在本质上，是捍卫中国人民的利益，更是在捍卫中国的国家尊严。
对于中国企业来说，一定要跟国家同心同德，保持沟通与信任。企业可以没有国界，但企业家都有国籍。中国企业要用好国家的软实力和硬实力，用中国的国家品牌为企业品牌背书，更要用良好的企业品牌为中国国家品牌贡献力量。
中国需要在一次又一次的“孟晚舟案”中，确立起美国等西方国家跟中国企业打交道的规则，“中国企业”这个标签不是原罪，而是一种强大的资产。任何国家如果因为“中国企业”这个标签对中国的企业和公民进行野蛮打压，中国都会做出合理、合法的反应，都会让一意孤行的国家、个人和机构付出应有的代价。
7）美国为何放弃引渡孟晚舟？
无论是特朗普政府悍然教唆加拿大扣留孟晚舟，还是拜登政府此时放弃引渡孟晚舟，都是美国在中美博弈的大背景下，为了维护其自身国家利益做出的选择，美国的政客和司法系统，其本质没有任何变化。
美国放弃引渡孟晚舟，至少出于以下三种考虑：
第一，孟晚舟案的司法理由确实不够充分；
第二，特朗普政府当年发起孟晚舟案时幻想以此打击华为、打击中国高科技行业，这个目标已经流产。华为是一个强大的组织，不管有没有孟晚舟，华为都可以持续、稳定地经营。不管华为今天面临多大的困难，但任何人都无法阻挡中国科技进步、产业升级的步伐；
第三，拜登政府希望了结孟晚舟案，释放一定的善意，给接下来中美各层级战略、经贸磋商创造条件。
对于中国来说，拜登政府了结孟晚舟案，这本来就是他们应该做的，这是纠正错误，不是给中国“恩惠”。美国和加拿大释放孟晚舟，是扫清中美、中加关系发展中的一个障碍，这不构成中美博弈中美国的重大让步，这一点必须让拜登政府清楚。
8）中加关系将如何发展？
孟晚舟案，可以说是加拿大政府近年来犯下的最严重国际外交错误。
加拿大明显高估了美国政府的诚信，也低估了中国政府捍卫中国企业和中国公民合法权益的决心。
美国实际上对很多国家都提出“截留”华为高管的请求，只有加拿大将此事等闲视之，顺从了美国的要求，这是加拿大、美国同属昂格鲁-撒克逊核心种族同盟的结果，也是加拿大在外交上犯了幼稚病的结果。
对于两名加拿大公民在中国从事危害中国国家安全活动的事情，本质上跟孟晚舟案没有直接联系。
国际政治从来都是非常复杂的，希望加拿大通过此事弄清楚，任何时候，加拿大如果跟随美国损害中国企业、中国公民的利益和中国的国家利益，今天的中国都有足够的手段和资源，对加拿大带来实质性的报复和伤害。
中加关系将如何发展，关键看加拿大的态度。如果加拿大继续跟随美国，攻击、污蔑中国，参与打压、遏制、围堵中国，中国不会坐视不管，中加关系也不会好到哪里去。如果加拿大愿意保持一定的战略自主权，理性看待中国的发展，中国也不会故意要跟加拿大为敌。
9）如何看待华为？
华为目前面临非常大的困难，这是事实。美国在芯片领域对华为的重重封锁，对华为的手机业务，甚至是5G业务，都带来了非常大的影响。
国内对于华为的支持和热爱，可以理解，但更应该做的事情，是保持理性。
现在很多营销号，动辄高喊“厉害了，我的华为”，制造了很多虚假信息，这是要不得的。
对华为最好的态度就是，让华为去干它自己应该干的事情。如果中美通过全面的磋商，解除或部分解除对华为的封锁，那是好事。如果美国继续全面封锁华为，那也没什么，从长远看，所有的事情都会是好事情。美国对华为的封锁，已经坚定了中国在核心零部件和原材料方面解决卡脖子问题的决心。从过往的历史看，中国科技和产业中最薄弱的环节，只要下定决心，早晚都是可以解决的，从汽车发动机，到航空发动机，都是如此，芯片产业同样如此。
具体来说，28nm制程的芯片，可能这一两年就能解决，但挑战是规模和产量。至于14nm、7nm甚至更先进的芯片，至少还需要三五年，甚至十年、八年。
现阶段，任何自媒体宣称华为和中国已经解决芯片难题，都是在胡说八道。
另外，当前的硅基芯片制程已经接近物理极限，或许在下一代芯片架构、设计、材料和制程上，中国能做出一些由点到面的突破。
让我们共同期待吧。
10）如何看待中美博弈？
我们对中美博弈的长期性、复杂性要有充分的认识，不要过于计较一时一地的得失，也不要忽喜忽悲。孟晚舟回国是好事，但也仅此而已，中美博弈、中美斗争，依然道阻且长。
在这个过程中，我们首先要来一场认知革命，打破国内各种崇美、畏美、恐美的思想，要敢于斗争，坚持斗争。美国的制度神话已经破灭，美国是否在走向不可逆转的霸权衰退，全世界人民都看在眼里。特别是，我们要清楚，在中美博弈的过程中，自始至终都不是中国要给美国下绊子、使黑招，相反自始至终都是美国在打压、围堵和遏制中国，我们是正义的一方。一时胜负在于力，千秋胜负在于理。在中美博弈的过程中，我们最大的理就在于，14亿中国人追求发展、追求过更好日子的梦想，是完全正当的，是完全合理的，是任何人都无法阻挡的。
美国这个国家有其独特的历史、宗教和文化背景，它不太懂得“有容乃大”、“和而不同”等中国的传统理念，它更听得懂的语言是“实力”和“利益”。中国要突破美国的打压、围堵和封锁，永远不可能靠讲道理，关键还是要靠基于实力的利益博弈。
那就让我们踏踏实实办好自己的事情，让中国从实力的地位出发，跟美国来一场持久的较量吧。
『孟晚舟案给我们留下的10点思考』https://t.cn/A6MGCskE
1）如何看待孟晚舟案的后续？
虽然孟晚舟暂时告一段落，我们必须清楚的是，美国围绕华为对中国高科技行业的打压不会就此停止，美国纠集盟友对中国的打压、遏制和围堵不会就此停止，美国和西方媒体对中国的污蔑和攻击不会就此停止。
未来，中国的发展之路不会一帆风顺，中美博弈道阻且长，这是一场持久战。
这是我们必须有的基本认识。
2）如何评价孟晚舟的结果？
孟晚舟与美国检方达成延迟起诉协议，应该说这是双方妥协的结果。
对于孟晚舟和华为公司来说，坚持了孟晚舟是清白的这一基本立场。
对于中国来说，坚持了美国和加拿大打着司法的幌子，违反国际准则，对中国公民进行任意拘禁的基本立场。
对于美国来说，通过司法部发布的冗长声明，暗示孟晚舟承认自己有一定的过错，力图洗白美国发动此案背后的政治动机和阴谋色彩。
在当前国际政治形势下，这个结果应该是一个各方都能接受的结果。
3）孟晚舟和华为公司最应该感谢的人是谁？
毫无疑问，是坚定捍卫中国公民合法权益、敢于跟美国霸权坚持斗争的中国政府，以及千千万万高度关注此事的中国民众。
孟晚舟案自始至终就是一起“政治案件”，美国和加拿大无论用什么样的司法遮羞布，都掩盖不了这一基本事实。
对于这样的“政治案件”，司法交锋只是明面上的斗争，在表面之下，是一场全世界瞩目的外交斗争、政治斗争和舆论斗争。
中国外交部、相关驻外使领馆，以及其他有关部门和团队，为了孟晚舟案，做出了大量的努力，他们的背后，是一个站起来的强大中国。
孟晚舟案，是外交为民、外交捍卫国家利益的最新写照。
孟晚舟能回到国内，是因为她背后的国家叫中国。
4）华为做对了什么？
在孟晚舟案前后1000多天时间内，明面上的司法战和明面下的外交战、舆论战在持续进行当中，华为在将外交战、舆论战交给国家的同时，自身从企业角度出发，坚持走司法程序，坚持用美国和加拿大社会都听得懂的语言进行沟通，没有诉诸民族主义情绪，这是一种理性、务实和充满智慧的选择。
5）孟晚舟案对中国跨国企业的启示是什么？
相信此案对华为的冲击非常大。
曾几何时，华为一直强调“在商言商”，但在中美博弈的大背景下，不管华为曾经给自己如何定位，但在美国人的眼中，华为就是中国高科技的代名词，美国要打压、遏制、围堵中国，就必然会打压华为。
在新的全球地缘政治格局下，“商业即政治”。
时至今日，美国仍在全球各地污蔑华为、污蔑中国，强迫其他国家不要采用华为的5G网络，这是美国打压、围堵、遏制中国的一部分，也是美国维护其自身霸权的一部分。
对于所有中国跨国企业来说，不要幻想可以通过撇清自己跟中国的关系，去换取美国的“高抬贵手”，这是不可能的。
所有中国跨国企业都要有勇气、有智慧对全世界说清楚：“是的，我们是一家来自中国的企业，但我们在任何国家和地区经营都会严格遵守当地的法律、法规，我们不会损害任何我们客户的利益。”
如果美国等西方国家依然用有色眼镜看待中国企业，我们要做的不是证明我们不是一家中国企业、更不应该急于撇清跟中国的关系，而是要堂堂正正地告诉他们，我们是遵纪守法的企业，美国等西方国家违背自己宣称的市场原则，用地缘政治和意识形态的手段处理市场经济问题，这才是可耻的。
6）孟晚舟案对中国的启示是什么？
在孟晚舟案中，我们可以清楚地看到，中国企业和中国国家的利益应该是高度一致的。
当中国企业在国际社会受到不公正待遇时，中国需要用国家的力量捍卫它们的合法权益，这在本质上，是捍卫中国人民的利益，更是在捍卫中国的国家尊严。
对于中国企业来说，一定要跟国家同心同德，保持沟通与信任。企业可以没有国界，但企业家都有国籍。中国企业要用好国家的软实力和硬实力，用中国的国家品牌为企业品牌背书，更要用良好的企业品牌为中国国家品牌贡献力量。
中国需要在一次又一次的“孟晚舟案”中，确立起美国等西方国家跟中国企业打交道的规则，“中国企业”这个标签不是原罪，而是一种强大的资产。任何国家如果因为“中国企业”这个标签对中国的企业和公民进行野蛮打压，中国都会做出合理、合法的反应，都会让一意孤行的国家、个人和机构付出应有的代价。
7）美国为何放弃引渡孟晚舟？
无论是特朗普政府悍然教唆加拿大扣留孟晚舟，还是拜登政府此时放弃引渡孟晚舟，都是美国在中美博弈的大背景下，为了维护其自身国家利益做出的选择，美国的政客和司法系统，其本质没有任何变化。
美国放弃引渡孟晚舟，至少出于以下三种考虑：
第一，孟晚舟案的司法理由确实不够充分；
第二，特朗普政府当年发起孟晚舟案时幻想以此打击华为、打击中国高科技行业，这个目标已经流产。华为是一个强大的组织，不管有没有孟晚舟，华为都可以持续、稳定地经营。不管华为今天面临多大的困难，但任何人都无法阻挡中国科技进步、产业升级的步伐；
第三，拜登政府希望了结孟晚舟案，释放一定的善意，给接下来中美各层级战略、经贸磋商创造条件。
对于中国来说，拜登政府了结孟晚舟案，这本来就是他们应该做的，这是纠正错误，不是给中国“恩惠”。美国和加拿大释放孟晚舟，是扫清中美、中加关系发展中的一个障碍，这不构成中美博弈中美国的重大让步，这一点必须让拜登政府清楚。
8）中加关系将如何发展？
孟晚舟案，可以说是加拿大政府近年来犯下的最严重国际外交错误。
加拿大明显高估了美国政府的诚信，也低估了中国政府捍卫中国企业和中国公民合法权益的决心。
美国实际上对很多国家都提出“截留”华为高管的请求，只有加拿大将此事等闲视之，顺从了美国的要求，这是加拿大、美国同属昂格鲁-撒克逊核心种族同盟的结果，也是加拿大在外交上犯了幼稚病的结果。
对于两名加拿大公民在中国从事危害中国国家安全活动的事情，本质上跟孟晚舟案没有直接联系。
国际政治从来都是非常复杂的，希望加拿大通过此事弄清楚，任何时候，加拿大如果跟随美国损害中国企业、中国公民的利益和中国的国家利益，今天的中国都有足够的手段和资源，对加拿大带来实质性的报复和伤害。
中加关系将如何发展，关键看加拿大的态度。如果加拿大继续跟随美国，攻击、污蔑中国，参与打压、遏制、围堵中国，中国不会坐视不管，中加关系也不会好到哪里去。如果加拿大愿意保持一定的战略自主权，理性看待中国的发展，中国也不会故意要跟加拿大为敌。
9）如何看待华为？
华为目前面临非常大的困难，这是事实。美国在芯片领域对华为的重重封锁，对华为的手机业务，甚至是5G业务，都带来了非常大的影响。
国内对于华为的支持和热爱，可以理解，但更应该做的事情，是保持理性。
现在很多营销号，动辄高喊“厉害了，我的华为”，制造了很多虚假信息，这是要不得的。
对华为最好的态度就是，让华为去干它自己应该干的事情。如果中美通过全面的磋商，解除或部分解除对华为的封锁，那是好事。如果美国继续全面封锁华为，那也没什么，从长远看，所有的事情都会是好事情。美国对华为的封锁，已经坚定了中国在核心零部件和原材料方面解决卡脖子问题的决心。从过往的历史看，中国科技和产业中最薄弱的环节，只要下定决心，早晚都是可以解决的，从汽车发动机，到航空发动机，都是如此，芯片产业同样如此。
具体来说，28nm制程的芯片，可能这一两年就能解决，但挑战是规模和产量。至于14nm、7nm甚至更先进的芯片，至少还需要三五年，甚至十年、八年。
现阶段，任何自媒体宣称华为和中国已经解决芯片难题，都是在胡说八道。
另外，当前的硅基芯片制程已经接近物理极限，或许在下一代芯片架构、设计、材料和制程上，中国能做出一些由点到面的突破。
让我们共同期待吧。
10）如何看待中美博弈？
我们对中美博弈的长期性、复杂性要有充分的认识，不要过于计较一时一地的得失，也不要忽喜忽悲。孟晚舟回国是好事，但也仅此而已，中美博弈、中美斗争，依然道阻且长。
在这个过程中，我们首先要来一场认知革命，打破国内各种崇美、畏美、恐美的思想，要敢于斗争，坚持斗争。美国的制度神话已经破灭，美国是否在走向不可逆转的霸权衰退，全世界人民都看在眼里。特别是，我们要清楚，在中美博弈的过程中，自始至终都不是中国要给美国下绊子、使黑招，相反自始至终都是美国在打压、围堵和遏制中国，我们是正义的一方。一时胜负在于力，千秋胜负在于理。在中美博弈的过程中，我们最大的理就在于，14亿中国人追求发展、追求过更好日子的梦想，是完全正当的，是完全合理的，是任何人都无法阻挡的。
美国这个国家有其独特的历史、宗教和文化背景，它不太懂得“有容乃大”、“和而不同”等中国的传统理念，它更听得懂的语言是“实力”和“利益”。中国要突破美国的打压、围堵和封锁，永远不可能靠讲道理，关键还是要靠基于实力的利益博弈。
那就让我们踏踏实实办好自己的事情，让中国从实力的地位出发，跟美国来一场持久的较量吧。
『孟晚舟案给我们留下的10点思考』https://t.cn/A6MGCskE
周末碎片✍〰
☀️这周太爱喝橘子味的汽水，每天都在吨吨吨…
☀️公司周围开了家吃蛙蛙的店，很nice！虽然我是约表姐来吃翘脚牛肉的，后来想想香菜太多，果断放弃……
☀️下午茶现开西瓜简直不要太舒服，下次应该要弄了个开瓜仪式～
☀️周末早餐做了干拌米线来吃，高估了自己的干饭的能力～
☀️这周做的三明治和鸡肉卷都很好吃～
☀️周末唯一一次出门是因为想去吃汉堡，顶着烈日骄阳，感觉自己是个疯子…
☀️这周太爱喝橘子味的汽水，每天都在吨吨吨…
☀️公司周围开了家吃蛙蛙的店，很nice！虽然我是约表姐来吃翘脚牛肉的，后来想想香菜太多，果断放弃……
☀️下午茶现开西瓜简直不要太舒服，下次应该要弄了个开瓜仪式～
☀️周末早餐做了干拌米线来吃，高估了自己的干饭的能力～
☀️这周做的三明治和鸡肉卷都很好吃～
☀️周末唯一一次出门是因为想去吃汉堡，顶着烈日骄阳，感觉自己是个疯子…
横看成岭侧成峰，远近高低各不同。
不识庐山真面目，只缘身在此山中。
产业里的人容易对这个产业失望，是因为太了解这个产业的「现状」了。现状确实不太好，遇到的所有问题都要靠产业里的人自己去想办法自己去解决。对别人有信心是容易的，对自己有信心不容易。
而二级市场的人容易对一个产业有信心，是因为他们能够看到全局，能够从宏观上看问题。
也就是说，产业里的人和二级市场的人看问题的角度是不同的。产业里的人面对的是具体的问题，一个问题「现在」能不能解决、「短时间内」有没有希望解决、依靠自己能不能行，真的只有产业里的人知道。而二级市场的人是看「预期」，一个问题「要不要」解决、「长期看」会不会解决、政策支不支持，是看宏观的。
人往往容易对短期的改变过于自信，而对长期的变化过于悲观。
举两个我自己看到的例子。
一个是我对通信行业的看法。
因为工作的原因，能接触到通信行业内大部分供应商，比如光设备，数通，电源，工控等设备供应商，我都能数的出来甚至深入接触过。
光设备方面，7月12号我写过（不知道为啥还被屏蔽了，渣浪！），中x烽h这两个公司，现阶段是有问题的。产品跟华w确实没法比，服务也跟不上，现有的市占率完全是分配来的。奈何华w不上市啊！
从产业人的角度，我对中x是很失望的。光设备发生了一个故障，请工程师来处理，流程一遍一遍走，人一波一波来，后台配置都拿去研究部分析好几遍了，解决了两个个月还解决不好不说，最后不了了之。
数通也是一样。星w锐j，华3（紫g的子公司）跟华w也完全没法比。新上一个项目，从设计到建设到后期运维，用锐j用华3和用华w完全是不一样的体验。设计阶段，我们提出一个问题，能不能实现？只有华w拍胸脯说可以没问题。建设阶段，出了问题，只有华w说放心可以解决。运维阶段，出了故障，只有华w的故障解决率很高而且服务态度很好。
一次两次还好，次数多了，作为一个要推进全项目周期往前走的产业人来说，我闹不闹心？我叹不叹气？我失望不是很正常？
这种产业人的思维对我的影响是很大的，所以我买过fh，没拿几天实在觉得不靠谱又卖了，拿不住。最后选了光模块的一个标的，因为我觉得相对来讲是能看见预期的，确定性是有的。
另一个是我和同事讨论新能源汽车和储能。
对新能源汽车，我们的看法非常一致，好的赛道。稍有不同的是，我觉得新能源车已经到了最后收获果实的阶段，同事觉得新能源车要起飞了。证据来源完全一致：我所在的八线小城市，已经出现了绿牌车。同事觉得，既然出现了，那就说明技术进步了到了推广的阶段，利润会很好。我的看法是，既然出现了，就到了红海竞争的阶段，想象空间已经不大，差不多要考虑退出的问题了。
对储能的看法我们就完全不一样。我说储能会是一个非常大的赛道，尤其我们在输电配电侧，对电力上网价、电网潮汐非常敏感，等发电＋储能的价格能够降低并且潮汐波峰波底能平溢的时候，就是能源革命完全开启的时代。
但同事从实际角度出发，觉得储能完全停在实验室阶段。从大电厂来看，要调节一年的发电量，需要多大的电池完全无法估计。对光伏或者风能来讲还好，上网电力潮汐调节周期以天计算，但是水电是以年以季度计算的，一年的电量，要多大的电池？能不能造出来不提，运行维护成本有多大？
这是两种完全不同的思维方式。
当一项技术不成熟的时候，产业人看见的是问题，这个问题要他们自己去解决，所以会觉得大山不可攀登。二级市场的人看见的是机会，炒的是预期是想象力。
当一种技术一个产业完全铺开了眼见为实了，产业人真切看见了，这才会觉得这个产业起来了。而二级市场的人不一样，当他们真切看见项目落地的时候，就在思考是不是退出的问题了。
成熟行业，比如消费、银地保、金融证券等等，估值模型非常确定，每个月甚至每一天的利润都可以算出来甚至算的非常精确。
但是科技不行。
广泛意义上的科技赛道，包括新能源、芯片、通信、AI，还有创新药等等，我们现阶段要解决的是从0-1的过程。这个阶段是很难估值的，成功了突破了股价就可以起飞，失败了技术路线转向了，价格就是0。
技术突破这种东西，估值模型算不出来的。
能不能突破？不知道。
哪天突破？不知道。
技术路线确定一定以及肯定吗？不知道。
突破了用在哪里？不知道。
所以有“技术储备”这个说法。高瞻远瞩的公司都在想办法囤技术储备，你看以前的AT&T，谷歌，以前囤了多少没用的技术？耗费了多少人力物力，在当时看来完全没用打了水漂，但是现在出现了应用场景，造福了多少人？
消费行业你敢有多少库存？全行业都在想办法降低库存（除了茅台）解决供应链问题，要存量太高投资人还会想公司是不是出问题了。
最后总结一下我的观点：
1，科技是非常好的赛道，但没法估值。
2，产业人和二级市场看产业的角度完全不一样，产业人会高估短期内的产业变化所以容易失望，二级市场会低估长期的产业变迁所以容易短期高潮迅速杨伟。产业人看的是实际，二级市场看的是预期。
3，对于个别的公司，我自己只能看半年，3-5年甚至10年，我是拿不住的，风险太大了。但是对产业来讲，我是看10年的。所以个股要快出快进，ETF要格局要信仰。
不识庐山真面目，只缘身在此山中。
产业里的人容易对这个产业失望，是因为太了解这个产业的「现状」了。现状确实不太好，遇到的所有问题都要靠产业里的人自己去想办法自己去解决。对别人有信心是容易的，对自己有信心不容易。
而二级市场的人容易对一个产业有信心，是因为他们能够看到全局，能够从宏观上看问题。
也就是说，产业里的人和二级市场的人看问题的角度是不同的。产业里的人面对的是具体的问题，一个问题「现在」能不能解决、「短时间内」有没有希望解决、依靠自己能不能行，真的只有产业里的人知道。而二级市场的人是看「预期」，一个问题「要不要」解决、「长期看」会不会解决、政策支不支持，是看宏观的。
人往往容易对短期的改变过于自信，而对长期的变化过于悲观。
举两个我自己看到的例子。
一个是我对通信行业的看法。
因为工作的原因，能接触到通信行业内大部分供应商，比如光设备，数通，电源，工控等设备供应商，我都能数的出来甚至深入接触过。
光设备方面，7月12号我写过（不知道为啥还被屏蔽了，渣浪！），中x烽h这两个公司，现阶段是有问题的。产品跟华w确实没法比，服务也跟不上，现有的市占率完全是分配来的。奈何华w不上市啊！
从产业人的角度，我对中x是很失望的。光设备发生了一个故障，请工程师来处理，流程一遍一遍走，人一波一波来，后台配置都拿去研究部分析好几遍了，解决了两个个月还解决不好不说，最后不了了之。
数通也是一样。星w锐j，华3（紫g的子公司）跟华w也完全没法比。新上一个项目，从设计到建设到后期运维，用锐j用华3和用华w完全是不一样的体验。设计阶段，我们提出一个问题，能不能实现？只有华w拍胸脯说可以没问题。建设阶段，出了问题，只有华w说放心可以解决。运维阶段，出了故障，只有华w的故障解决率很高而且服务态度很好。
一次两次还好，次数多了，作为一个要推进全项目周期往前走的产业人来说，我闹不闹心？我叹不叹气？我失望不是很正常？
这种产业人的思维对我的影响是很大的，所以我买过fh，没拿几天实在觉得不靠谱又卖了，拿不住。最后选了光模块的一个标的，因为我觉得相对来讲是能看见预期的，确定性是有的。
另一个是我和同事讨论新能源汽车和储能。
对新能源汽车，我们的看法非常一致，好的赛道。稍有不同的是，我觉得新能源车已经到了最后收获果实的阶段，同事觉得新能源车要起飞了。证据来源完全一致：我所在的八线小城市，已经出现了绿牌车。同事觉得，既然出现了，那就说明技术进步了到了推广的阶段，利润会很好。我的看法是，既然出现了，就到了红海竞争的阶段，想象空间已经不大，差不多要考虑退出的问题了。
对储能的看法我们就完全不一样。我说储能会是一个非常大的赛道，尤其我们在输电配电侧，对电力上网价、电网潮汐非常敏感，等发电＋储能的价格能够降低并且潮汐波峰波底能平溢的时候，就是能源革命完全开启的时代。
但同事从实际角度出发，觉得储能完全停在实验室阶段。从大电厂来看，要调节一年的发电量，需要多大的电池完全无法估计。对光伏或者风能来讲还好，上网电力潮汐调节周期以天计算，但是水电是以年以季度计算的，一年的电量，要多大的电池？能不能造出来不提，运行维护成本有多大？
这是两种完全不同的思维方式。
当一项技术不成熟的时候，产业人看见的是问题，这个问题要他们自己去解决，所以会觉得大山不可攀登。二级市场的人看见的是机会，炒的是预期是想象力。
当一种技术一个产业完全铺开了眼见为实了，产业人真切看见了，这才会觉得这个产业起来了。而二级市场的人不一样，当他们真切看见项目落地的时候，就在思考是不是退出的问题了。
成熟行业，比如消费、银地保、金融证券等等，估值模型非常确定，每个月甚至每一天的利润都可以算出来甚至算的非常精确。
但是科技不行。
广泛意义上的科技赛道，包括新能源、芯片、通信、AI，还有创新药等等，我们现阶段要解决的是从0-1的过程。这个阶段是很难估值的，成功了突破了股价就可以起飞，失败了技术路线转向了，价格就是0。
技术突破这种东西，估值模型算不出来的。
能不能突破？不知道。
哪天突破？不知道。
技术路线确定一定以及肯定吗？不知道。
突破了用在哪里？不知道。
所以有“技术储备”这个说法。高瞻远瞩的公司都在想办法囤技术储备，你看以前的AT&T，谷歌，以前囤了多少没用的技术？耗费了多少人力物力，在当时看来完全没用打了水漂，但是现在出现了应用场景，造福了多少人？
消费行业你敢有多少库存？全行业都在想办法降低库存（除了茅台）解决供应链问题，要存量太高投资人还会想公司是不是出问题了。
最后总结一下我的观点：
1，科技是非常好的赛道，但没法估值。
2，产业人和二级市场看产业的角度完全不一样，产业人会高估短期内的产业变化所以容易失望，二级市场会低估长期的产业变迁所以容易短期高潮迅速杨伟。产业人看的是实际，二级市场看的是预期。
3，对于个别的公司，我自己只能看半年，3-5年甚至10年，我是拿不住的，风险太大了。但是对产业来讲，我是看10年的。所以个股要快出快进，ETF要格局要信仰。
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