【脱水】慧选脱水研报【第336期】-和达科技(688296)
●和达科技(688296)：智慧水务龙头中标智慧水务大单，公司成长可看高一线
摘要：
①《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，两办法已于2021年10月1日正式施行，东方证券浦俊懿认为水价新规给供水企业提供准许的利润空间，为水务信息化投入提供保障，倒逼与激励并举，推动水务信息化建设加速；
②公司是智慧水务龙头，9月首次中标六千万大单，浦俊懿认为公司中标订单规模的不断增大，一方面反映出成体系的智慧水务项目增多，另一方面反映出公司在智慧水务领域的综合能力受到认可；
③公司前三季度订单金额大幅增长，订单额同比增长171%，随着水价新规于10月1日正式实施，浦俊懿看好公司四季度订单高景气可期，预计2021-23年每股收益分别为1.11/1.74/2.66元，给予公司2021年的67倍市盈率，对应合理估值为74.37元/股（9月30日公司收盘价为47.36元/股）；
④风险因素：水价改革落地不及预期的风险、营销拓展不及预期的风险。
正文：
《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，两办法已于2021年10月1日正式施行，受利好刺激的水务股今日整体高开。
盖智慧水务龙头——和达科技主要业务包括各类智能感传终端（用于水务工况数据采集传输）、各类水务管理系统及集成服务（如生产调度、计量管理、分区控漏系统等），已服务下游客户超过500家。
十四五期间智慧水务行业有望加速，和达科技收益明显
随着国家节水行动方案以及近期国家发改委和住建部对城镇供水价格、成本监审的改革方案，水务信息化行业有望迎来加速发展，而和达科技作为国内智慧水务龙头，在产品的完整性及漏损防控领域有着突出优势，有望成为行业加速的受益者。
和达科技9月首次中标六千万大单，刷新项目中标金额记录
9月18日，公司发布公告，中标绍兴市区供水智能化建设试点项目——城市供水管网漏损控制专项，中标总金额约6382万，占2020年公司营收比例达17.6%。东方证券认为公司中标订单规模的不断增大，一方面反映出成体系的智慧水务项目增多，另一方面反映出公司在智慧水务领域的综合能力受到认可。
以系统集成为代表的整体解决方案增速较高
上半年母公司业务分拆看，1.52亿收入中系统集成、智能感传终端、水务管理系统收入分别为7921万、4291万和2513万,而20H1整体收入中集成+水务管理系统合计仅有5452万，感传终端则有3992万，对比发现集成和水务管理软件的增长是拉动公司增长的主要动力，这也解释了整体毛利率下降4个点至42.9%的原因。而公司现金流下降主要是公司为后续项目加大存货与对外采购。
水价新规实施，智慧水务行业空间广阔，和达科技四季度订单高景气可期
前瞻产业研究院的数据显示，2020年智慧水务市场规模约为126亿，预计2023年可达251亿，复合增速为26%。
浦俊懿认为水价新规给供水企业提供准许的利润空间，为水务信息化投入提供保障，倒逼与激励并举，推动水务信息化建设加速。
随着水价新规于10月1日正式实施，以漏损防控为代表的供水智能化需求有望得到加速释放，公司一体化、智能化的方案有着很强的竞争力与业务拓展空间，四季度订单高景气可期。
和达科技前三季度订单金额大幅增长，千万以上订单数明显提升
采购招标导航网公开数据显示，2021年公司前三季度公开中标订单金额为2.96亿元，订单数为90个。
从订单总量上看，公司2021年前三季度订单数和金额均高速增长，订单额同比增长171%，订单额和订单数均大幅超过前两年全年的订单金额总和与订单数总和。
订单结构上，超千万大订单数和订单额均增长明显。水价新规推动2021年供水侧需求扩张更为明显，供水项目需求更大且平均金额更高。
随着智慧水务的行业需求快速释放，公司作为智慧水务的行业龙头有望继续充分受益。
最后，浦俊懿预计公司2021-23年每股收益分别为1.11/1.74/2.66元，给予公司2021年的67倍市盈率，对应合理估值为74.37元/股（9月30日公司收盘价为47.36元/股）。
来源：
东方证券-和达科技(688296)-《中标智慧水务大单，公司成长可看高一线》。2021-9-21；
东方证券-和达科技(688296)-《上半年利润超预期，未来高增长可期》。2021-8-27；
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
●和达科技(688296)：智慧水务龙头中标智慧水务大单，公司成长可看高一线
摘要：
①《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，两办法已于2021年10月1日正式施行，东方证券浦俊懿认为水价新规给供水企业提供准许的利润空间，为水务信息化投入提供保障，倒逼与激励并举，推动水务信息化建设加速；
②公司是智慧水务龙头，9月首次中标六千万大单，浦俊懿认为公司中标订单规模的不断增大，一方面反映出成体系的智慧水务项目增多，另一方面反映出公司在智慧水务领域的综合能力受到认可；
③公司前三季度订单金额大幅增长，订单额同比增长171%，随着水价新规于10月1日正式实施，浦俊懿看好公司四季度订单高景气可期，预计2021-23年每股收益分别为1.11/1.74/2.66元，给予公司2021年的67倍市盈率，对应合理估值为74.37元/股（9月30日公司收盘价为47.36元/股）；
④风险因素：水价改革落地不及预期的风险、营销拓展不及预期的风险。
正文：
《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，两办法已于2021年10月1日正式施行，受利好刺激的水务股今日整体高开。
盖智慧水务龙头——和达科技主要业务包括各类智能感传终端（用于水务工况数据采集传输）、各类水务管理系统及集成服务（如生产调度、计量管理、分区控漏系统等），已服务下游客户超过500家。
十四五期间智慧水务行业有望加速，和达科技收益明显
随着国家节水行动方案以及近期国家发改委和住建部对城镇供水价格、成本监审的改革方案，水务信息化行业有望迎来加速发展，而和达科技作为国内智慧水务龙头，在产品的完整性及漏损防控领域有着突出优势，有望成为行业加速的受益者。
和达科技9月首次中标六千万大单，刷新项目中标金额记录
9月18日，公司发布公告，中标绍兴市区供水智能化建设试点项目——城市供水管网漏损控制专项，中标总金额约6382万，占2020年公司营收比例达17.6%。东方证券认为公司中标订单规模的不断增大，一方面反映出成体系的智慧水务项目增多，另一方面反映出公司在智慧水务领域的综合能力受到认可。
以系统集成为代表的整体解决方案增速较高
上半年母公司业务分拆看，1.52亿收入中系统集成、智能感传终端、水务管理系统收入分别为7921万、4291万和2513万,而20H1整体收入中集成+水务管理系统合计仅有5452万，感传终端则有3992万，对比发现集成和水务管理软件的增长是拉动公司增长的主要动力，这也解释了整体毛利率下降4个点至42.9%的原因。而公司现金流下降主要是公司为后续项目加大存货与对外采购。
水价新规实施，智慧水务行业空间广阔，和达科技四季度订单高景气可期
前瞻产业研究院的数据显示，2020年智慧水务市场规模约为126亿，预计2023年可达251亿，复合增速为26%。
浦俊懿认为水价新规给供水企业提供准许的利润空间，为水务信息化投入提供保障，倒逼与激励并举，推动水务信息化建设加速。
随着水价新规于10月1日正式实施，以漏损防控为代表的供水智能化需求有望得到加速释放，公司一体化、智能化的方案有着很强的竞争力与业务拓展空间，四季度订单高景气可期。
和达科技前三季度订单金额大幅增长，千万以上订单数明显提升
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从订单总量上看，公司2021年前三季度订单数和金额均高速增长，订单额同比增长171%，订单额和订单数均大幅超过前两年全年的订单金额总和与订单数总和。
订单结构上，超千万大订单数和订单额均增长明显。水价新规推动2021年供水侧需求扩张更为明显，供水项目需求更大且平均金额更高。
随着智慧水务的行业需求快速释放，公司作为智慧水务的行业龙头有望继续充分受益。
最后，浦俊懿预计公司2021-23年每股收益分别为1.11/1.74/2.66元，给予公司2021年的67倍市盈率，对应合理估值为74.37元/股（9月30日公司收盘价为47.36元/股）。
来源：
东方证券-和达科技(688296)-《中标智慧水务大单，公司成长可看高一线》。2021-9-21；
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八十平公租房搭配定点班车
不同厂区搭配自行车及定点班车
节假日提前两小时下班搭配节日补贴
咖啡厅搭配瑜伽 游泳池
24h供应免费饭菜搭配水果饮料
加热马桶搭配湿纸巾和恒温洗手池
大姐每天拖地整理办公桌垃圾，今天竟然把饮水机清理了一遍
问题是大姐提供免费洗衣及烘干，还有就是自行车没气了有专人打气
离了公司我可能就是个生活不能自理的废柴了[二哈] https://t.cn/A6Ge53kT
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【#深圳多家医院延长核酸采样服务时间# 】国庆长假结束，因返深人员核酸检测需求激增，深圳多家医院延长了核酸采样服务时间。
据了解，华中科技大学协和深圳医院（南山医院）从10月6日晚起重启核酸检测夜间门诊服务，除白天正常进行核酸采样服务外，每天18时~22时继续提供采样服务，放号时间为每天16时40分，有需要的市民可通过“协和深圳医院”微信公众号进行预约。
深圳市妇幼保健院红荔院区与福强院区于10月7日对新冠核酸检测区采取不限号、不限量开放模式，满足回深人员核酸检测需求。
深圳华侨医院于10月7日至10日将核酸采样时间更改为8时至21时45分。有需要的市民无需提前预约，直接前往深圳华侨医院即可进行核酸采样。
深圳大学附属华南医院核酸门诊在10月6日至10月8日期间，服务时间调整为8时至21时，华南医院核酸检测团队13小时不间断服务，夜间不打烊，为居民提供核酸采样与检测服务。市民可通过深圳大学附属华南医院微信公众号服务号-诊疗服务-核酸检测提前完成线上建档、流调及挂号缴费。
深圳市中西医结合医院（沙井人民医院）在原本部增加核酸采样人员的基础上，在步涌社康、大王山社康、共和社康、和一社康等22家社康中心开设临时核酸采样点，需要核酸检测的市民无需预约即可前往采样，24小时内可出检测结果。
市民前往医院前可先截图粤康码绿码、行程卡以及粤核酸的二维码，戴好口罩，以便快捷进行预检。（深圳特区报）
据了解，华中科技大学协和深圳医院（南山医院）从10月6日晚起重启核酸检测夜间门诊服务，除白天正常进行核酸采样服务外，每天18时~22时继续提供采样服务，放号时间为每天16时40分，有需要的市民可通过“协和深圳医院”微信公众号进行预约。
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