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收完啦!

20201229,晴天
WX订阅号界面更舒服:WIVIS谁的波动率在微笑

复盘:眼看手勿动,节前观望避免磨损
┏上证50ETF┓

今天四大权重中除了中国平安,其他三大权重都在早盘就开始崩塌:酒和银行盘中跌1%+,药盘中跌2%+。虽然两个金融板块高开高走,但显然带不动,反而让人更没底。

Underlying全日宽幅震荡。0947(时间,下同)从3.533“三节跳”跳至3.509(接近全日最低点3.507)只用了不到二十分钟,振幅为0.7%-。underlying全天出现三次“V” 分别是0947、1108、1341,最终收跌于3.512。

今天日K表现仍然是站在所有均线之上,昨天判断的MACD金叉今天变成重合,典型背离,下跌缩量。

外资总是特敏感,是不是又有什么消息,北向竟然全天都在流入,共流入68.66亿,其中沪股通流入25.40亿。
◣方向维度◥
1.上日标的复盘:方向无法判定,日内或宽幅震荡,指数显示向上(预判区间3.470-3.544,看突破3.544)
今日标的表现:以宽幅震荡为主,指数横盘,盘中不同程度三次跳水
2.当日方向:宽幅震荡(偏空)
3.预判:方向无法判定,日内或宽幅震荡,指数显示向上(预判区间3.470-3.544,看突破3.544)

┏沪深300ETF┓

今日300与50走势差不多,震荡幅度也差不多,跟50相同时间段的振幅大约0.7%+。日K依旧走在所有均线之上,下跌缩量,MACD金叉平缓。
◣方向维度◥
1.上日标的复盘:方向无法判定,日内或宽幅震荡,指数显示向上(预判区间5.029-5.174,看突破5.174)
今日标的表现:以宽幅震荡为主,指数横盘,盘中不同程度三次跳水
2.当日方向:宽幅震荡(偏空)
3.预判:方向无法判定,日内或宽幅震荡,指数显示向上(预判区间5.029-5.174,看突破5.174)

┏合约┓
┏上证50ETF┓
M01 c-o 小幅收跌(盘中宽幅震荡) ;M01 p-o小幅收涨(盘中宽幅震荡)
M01 ATM(3500)合成升水0.0139(昨0.0129)
θ维度——Theta
M01 theta最大值:C3500(-0.447)、P3500(-0.307)
ν维度——Vega
汇点50ETFIV收18.76,较上日2.23%(早盘高开高走,随后降波横盘)
V50当月购IV收19.33,较上日4.15%(高开横盘)
V50当月沽IV收17.67,较上日1.79%(高开横盘,略降波)
沽购IV差-1.66(昨-1.19)

今天的IV开盘升波后就没怎么太大变化,远月合约价格波动更敏感。IV在日K里呈现的是升波,而实际上盘中没有明显的升降波,两边合约一度一起翻红。我看了一下合约的价格走势,似乎long也不太好做(最后总结时仔细说)。
◣今日操作◥:

◣目前持仓◥:仓位:38.92%,风险度37.29%
◣下一交易日计划◥:节前观望不动

┏沪深300ETF┓
M01 c-o 小幅收跌(盘中宽幅震荡);M01 p-o小幅收涨(盘中宽幅震荡)
M01 ATM(5000)合成升水0.0091(昨0.3541)
θ维度——Theta
M01 theta最大值:C5000(-0.591)、P4800(-0.392)
ν维度——Vega
汇点300ETFIV收18.81,较上日2.01%(高开横盘)

◣今日操作◥:

◣目前持仓◥:仓位:无
◣下一交易日计划◥:无

┏Summarize┓

为什么总说买方难,是因为如果不能精准判断方向、波动幅度以及进场的时间,加上操作成本,亏钱真的特别容易也特别快。

今天还是有人做买方赌博,否则IV早就降了,但我认为大部分人赚不到,连小马老师都说了,波动不够,多看少做。回头看看今天的走势,我也分析了一下今天的入场机会,做了两张图:

第一张是分时图,找到全天最高点、第二高点,最低点和第二低点。全日最高点到全日第二低点,振幅有0.7%左右;全日第二高点到全日最低点,相对前者,震荡幅度没有那么大,但也有较明显的方向趋势。

对应这四个位置,再看看1min图(如果要进行交易,我个人更倾向看1min的MACD及量能,因为足够敏感;如果金叉或死叉打不开,一般就不操作)。

1min图我标注了MACD的四个位置。

第一个x,全日最高点。其实今天在x之前我是有考虑加仓long call,但由于刚开盘,且开盘即缩量,我担心没有持续性,就忍住了。

第二个a,是第二低点。从x到a的过程中有没有机会呢?有,且明显死叉,在x的位置long put是稳且赚的,难点是什么:一是时间非常短,从x到a用了20分钟不到,二是在a后面DIF和DEA胶着的一两分钟里,你舍不舍得平仓?以long M1 P3500为例,从x到a只有68元/张的利润(含手续费),但要求快准狠。

第三个b,是第二个高点;第四个c,是全日最低点之后。相对前面x到a,这两个位置会更难:b的死叉开口更小,且下滑速度非常快;而c的位置虽然有疑似金叉,但实则无量,先不说有没有上涨持续性,连上涨趋势都不够确定。

总的来说,也是因为节前已经不打算操作,维持目前的持仓结构,稳一波时间价值,所以除非有明确信号,否则都不敢轻易做买方。
#谁的波动率在坏笑#


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