左手品牌传承右手新品研发 南京多方联动激活老品牌新价值
在新经济新消费的大潮之下，如何重新激发国货老字号的品牌活力已成为社会各界关注的热点。5月10日，南京举办了主题为“激发品牌力，引领新消费”的“知品堂”&“宁品汇”品牌沙龙暨第五届中国品牌日主题活动，卫岗乳业、百度、南京艺术学院等近50家企业、院校、商标事务所齐聚一堂，共同探讨新经济、新消费的品牌发展，分享最前沿的行业“秘笈”。
老字号“出圈”变身新国潮
“国外有很多的百年乳品企业，中国的乳品企业需要走出去，引领世界乳制品行业的研发、生产、技术、工艺和产业链布局。”南京卫岗乳业现代与传统事业部总经理王俊林在会上介绍说，卫岗乳业是国内首批获“中华老字号”称号的乳品生产企业。让百姓喝上一杯“放心奶”是卫岗人百年梦想。面对乳业低温时代的到来，卫岗抢先上线“中国奶业全程冷链卫岗乳业示范项目”，实现从奶牛繁殖、挤奶、灌装到流通的全过程追溯。同时，率先采用区块链技术为场景赋能，通过覆盖全国72个城市的冷链网络，实现从牧场到生产、检验再到消费者手中全程恒温4℃冷链物流配送，两小时新鲜直达，有效“锁住”新鲜。
目前，众多知名企业，尤其老字号企业普遍面临品牌老化、年轻消费群体参与度不高等严峻问题，如何吸引更多年轻顾客？王俊林现场一一给出了答案：价值提升、品牌传承和新品研发。“我们需要打造更年轻、更具创新活力的品牌及产品矩阵，持续获得顾客价值、品牌销售的增长。”他透露说，卫岗通过借势国潮实现产品品牌年轻化、潮流化和强化互动。例如，与南京市博物总馆进行联名合作，以南京市博物总馆下辖的江宁织造博物馆珍贵文物形象为基础，国潮图案与百年卫岗一起，彰显南京底蕴；与南京大牌档联名打造南京味道老酸奶，将卫岗牛奶打造成南京美食名片。
怎样才能确保资源投入高效、有效利用，提升公司品牌影响力？王俊林直言，近三年，卫岗在品牌建设方面的改进措施主要是进一步提升创新力，积极研发消费者喜爱的新型产品；加大推广费用投入，加强产品推广，提升子品牌形象；与跨国巨头建立战略合作伙伴关系；积极参加各类展览会等。
AI+IP共赴创新星辰大海
近年来，“互联网+”模式为公益行业带来了新气象。随着AI深入生活，AI+公益正成为改变社会的力量。作为全球最大的中文搜索引擎，百度宣布推出星辰计划，探索首期1000万元孵化基金、1000万算力支持，开发AI技术能力，共享生态资源。“值得注意的是，新模式不仅有显著的平台效应，技术所发挥的作用也变得越来越大。”百度渠道发展部品牌整合营销中心策略经理徐飞鹏表示，百度星辰计划背后，正是百度以人工智能技术布局公益的探索，为这个行业增加新的“动力引擎”。
百度是一家科技公司，也是一家IP内容品牌衍生平台。百度沸点是国民心中的一个个关注点。“自2004年至今，16年超级IP，百度用数据呈现8.5亿中国网民的集体记忆。”徐飞鹏介绍说，去年，百度沸点全新升级，实现视频化榜单，在年度品牌盘点方面，设置品牌抗疫榜、疫情宅家品牌榜和最受00后关注品牌榜。
“当然，我们也会做互联网的产品品牌化，比如百度AI办事处，将品牌能力落地，打造新一线城市文化IP。”徐飞鹏解释说，AI办事处是百度品牌战略级线下IP项目，将百度多项领先AI能力，以年轻化、趣味化的互动/展示方式与C端用户产生连接，以3-30天周期，80-1000平方米不等的互动空间，打造AI技术体验城市巡展。“我们计划通过全年不同城市的落地与持续传播，下沉到各个城市，成为离群众最近的技术流动体验馆。”他进一步介绍说，在疫情期间限流+展期连续暴雨的情况下，深圳站破纪录实现单日最高客流量11000+，日均6300+，高达75%的用户深度互动时间超过15分钟。
多方联动激发品牌新势能
“品牌已成为衡量一个国家经济实力的重要标志。在全球经济化的今天，中国的自主品牌如何打好‘传承’‘创新’这两张牌，是决胜市场竞争的关键。可以说，具有品牌力的企业才拥有更广阔的未来。”南京市知识产权局专职副局长何华英会上表示，如何激发品牌力，构成以品牌为核心，整合经济要素、带动经济发展的品牌经济形态，更是整个社会共同追求的目标。
记者采访得知，品牌工作一直是南京创新名城建设的重要工作之一。2020年，南京市知识产权工作在新冠肺炎疫情严峻形势下实现逆势上扬，有效发明专利量达7.04万件、有效注册商标量达35.07万件；全市发明专利授权量、高维持有效发明专利量、马德里商标国际注册申请量均位居全省第一；万人发明专利拥有量达82.86件，名列全国第三。
“我们充分发挥市场监管整合后的优势，一切从便民亲民出发，提供准入便捷、竞争有序、咨询扶持、人才储备等营销环境，重点提高地方商标、专利、著作、集成电路、地理标志等软实力，创造市场化、价值化、品牌化、可信任和可持续的氛围。”南京市市场监督管理局执法稽查局副局长徐勐称，围绕打造重点产业，南京成立黄金珠宝、医药知识产权保护联盟，南京市知识产权保护中心生物医药专利预审业务量全国领先。另外，在多方联动下，“南京盐水鸭”“雨花茶”入选中欧地理标志保护清单，不仅走出南京，更走向世界。
江苏经济报记者 朱梦笛
在新经济新消费的大潮之下，如何重新激发国货老字号的品牌活力已成为社会各界关注的热点。5月10日，南京举办了主题为“激发品牌力，引领新消费”的“知品堂”&“宁品汇”品牌沙龙暨第五届中国品牌日主题活动，卫岗乳业、百度、南京艺术学院等近50家企业、院校、商标事务所齐聚一堂，共同探讨新经济、新消费的品牌发展，分享最前沿的行业“秘笈”。
老字号“出圈”变身新国潮
“国外有很多的百年乳品企业，中国的乳品企业需要走出去，引领世界乳制品行业的研发、生产、技术、工艺和产业链布局。”南京卫岗乳业现代与传统事业部总经理王俊林在会上介绍说，卫岗乳业是国内首批获“中华老字号”称号的乳品生产企业。让百姓喝上一杯“放心奶”是卫岗人百年梦想。面对乳业低温时代的到来，卫岗抢先上线“中国奶业全程冷链卫岗乳业示范项目”，实现从奶牛繁殖、挤奶、灌装到流通的全过程追溯。同时，率先采用区块链技术为场景赋能，通过覆盖全国72个城市的冷链网络，实现从牧场到生产、检验再到消费者手中全程恒温4℃冷链物流配送，两小时新鲜直达，有效“锁住”新鲜。
目前，众多知名企业，尤其老字号企业普遍面临品牌老化、年轻消费群体参与度不高等严峻问题，如何吸引更多年轻顾客？王俊林现场一一给出了答案：价值提升、品牌传承和新品研发。“我们需要打造更年轻、更具创新活力的品牌及产品矩阵，持续获得顾客价值、品牌销售的增长。”他透露说，卫岗通过借势国潮实现产品品牌年轻化、潮流化和强化互动。例如，与南京市博物总馆进行联名合作，以南京市博物总馆下辖的江宁织造博物馆珍贵文物形象为基础，国潮图案与百年卫岗一起，彰显南京底蕴；与南京大牌档联名打造南京味道老酸奶，将卫岗牛奶打造成南京美食名片。
怎样才能确保资源投入高效、有效利用，提升公司品牌影响力？王俊林直言，近三年，卫岗在品牌建设方面的改进措施主要是进一步提升创新力，积极研发消费者喜爱的新型产品；加大推广费用投入，加强产品推广，提升子品牌形象；与跨国巨头建立战略合作伙伴关系；积极参加各类展览会等。
AI+IP共赴创新星辰大海
近年来，“互联网+”模式为公益行业带来了新气象。随着AI深入生活，AI+公益正成为改变社会的力量。作为全球最大的中文搜索引擎，百度宣布推出星辰计划，探索首期1000万元孵化基金、1000万算力支持，开发AI技术能力，共享生态资源。“值得注意的是，新模式不仅有显著的平台效应，技术所发挥的作用也变得越来越大。”百度渠道发展部品牌整合营销中心策略经理徐飞鹏表示，百度星辰计划背后，正是百度以人工智能技术布局公益的探索，为这个行业增加新的“动力引擎”。
百度是一家科技公司，也是一家IP内容品牌衍生平台。百度沸点是国民心中的一个个关注点。“自2004年至今，16年超级IP，百度用数据呈现8.5亿中国网民的集体记忆。”徐飞鹏介绍说，去年，百度沸点全新升级，实现视频化榜单，在年度品牌盘点方面，设置品牌抗疫榜、疫情宅家品牌榜和最受00后关注品牌榜。
“当然，我们也会做互联网的产品品牌化，比如百度AI办事处，将品牌能力落地，打造新一线城市文化IP。”徐飞鹏解释说，AI办事处是百度品牌战略级线下IP项目，将百度多项领先AI能力，以年轻化、趣味化的互动/展示方式与C端用户产生连接，以3-30天周期，80-1000平方米不等的互动空间，打造AI技术体验城市巡展。“我们计划通过全年不同城市的落地与持续传播，下沉到各个城市，成为离群众最近的技术流动体验馆。”他进一步介绍说，在疫情期间限流+展期连续暴雨的情况下，深圳站破纪录实现单日最高客流量11000+，日均6300+，高达75%的用户深度互动时间超过15分钟。
多方联动激发品牌新势能
“品牌已成为衡量一个国家经济实力的重要标志。在全球经济化的今天，中国的自主品牌如何打好‘传承’‘创新’这两张牌，是决胜市场竞争的关键。可以说，具有品牌力的企业才拥有更广阔的未来。”南京市知识产权局专职副局长何华英会上表示，如何激发品牌力，构成以品牌为核心，整合经济要素、带动经济发展的品牌经济形态，更是整个社会共同追求的目标。
记者采访得知，品牌工作一直是南京创新名城建设的重要工作之一。2020年，南京市知识产权工作在新冠肺炎疫情严峻形势下实现逆势上扬，有效发明专利量达7.04万件、有效注册商标量达35.07万件；全市发明专利授权量、高维持有效发明专利量、马德里商标国际注册申请量均位居全省第一；万人发明专利拥有量达82.86件，名列全国第三。
“我们充分发挥市场监管整合后的优势，一切从便民亲民出发，提供准入便捷、竞争有序、咨询扶持、人才储备等营销环境，重点提高地方商标、专利、著作、集成电路、地理标志等软实力，创造市场化、价值化、品牌化、可信任和可持续的氛围。”南京市市场监督管理局执法稽查局副局长徐勐称，围绕打造重点产业，南京成立黄金珠宝、医药知识产权保护联盟，南京市知识产权保护中心生物医药专利预审业务量全国领先。另外，在多方联动下，“南京盐水鸭”“雨花茶”入选中欧地理标志保护清单，不仅走出南京，更走向世界。
江苏经济报记者 朱梦笛
【齐鲁银行上市在即：去年净利增8%,房贷规模踩"红线",批发和零售业不良增2倍 】
近日，过会已逾四月的齐鲁银行终于在上市路上再取得实质性进展。
4月30日，齐鲁银行获发IPO批文；5月7日，披露首次公开发行股票发行安排及初步询价公告，宣布将于5月13日定价、17日申购。这也意味着齐鲁银行历时两年转板之路终于步入终章。
齐鲁银行招股意向书显示，其此次公开发行股份约4.58亿股，占发行后总股本的比例不低于10.00%，全部为公开发行新股；发行后总股本约为45.81亿股。
同时，齐鲁银行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本，以提高资本充足水平。招股书显示，齐鲁银行拟使用此次公开发行募集资金用于补充核心一级资本的金额为 24.16亿元。
据公开资料，齐鲁银行成立于1996年，是全国首批、山东省首家成立的城市商业银行，也是山东省内第一家、全国第四家实现中外合作的城市商业银行。
2015年6月，齐鲁银行挂牌新三板，为首家挂牌新三板的城商行；2018年开启转A之路，且于同年11月向证监会提交上市辅导备案并获受理，随后于新三板停牌。停牌两年后，去年12月，齐鲁银行首发成功过会；今年３月，齐鲁银行正式摘牌新三板。
待此次IPO发行后，齐鲁银行即成为继青岛银行、青岛农商行之后，山东省第三家A股上市银行，A股的第39家上市银行，也是新三板首家成功登陆主板的银行。
公司业务为盈利核心，核心资本补充承压
据招股意向书披露，2020年度，齐鲁银行实现营业收入79.36亿元，同比增长7.14%，其中，利息净收入64.14亿元，同比增长9.12%；实现净利润25.45亿元，同比增长7.95%。
2021年一季度，齐鲁银行营业收入为22.32 亿元，较上年同期增长 14.36%；净利润为 7.59 亿元，上一年度同期数为 7.02 亿元，同比增长8.12%，经营业绩整体较去年同期稳步提升；不良贷款率为 1.43%，拨备覆盖率为 214.60%。
规模方面，截至2020年末，齐鲁银行总资产达到3602.32亿元，较年初增长17.14%，其中，各项贷款余额1718.24亿元，占总资产比重达47.7%。
公司银行业务是齐鲁银行核心业务和重点板块业务，也是其规模利润的主要来源和支撑。
2020年度，齐鲁银行公司银行业务分部营业收入41.70 亿元，占总营收的52.39%；分部利润为 31.33 亿元，占总利润的55.78%。
个人银行业务分部营业收入为 22.56亿元，占齐鲁银行营业收入的比重为 28.34%；分部利润为 12.71 亿元，占总利润的 22.63%。
而随着业务规模的高速扩张，齐鲁银行的资本补充压力也逐渐加大。
截至2020年末，齐鲁银行核心一级资本充足率为9.49%，较上年末下降0.67个百分点；一级资本充足率、资本充足率分别为11.64%、14.97%。
批发和零售业违约企业增加，不良率年升4个百分点
公司贷款方面，截至2020年末，齐鲁银行公司贷款总额分别为1106.04亿元，占贷款总额的比例为64.37%。
分行业来看，齐鲁银行按照行业分布的公司贷款结构较为稳定，主要集中在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业、建筑业及水利、环境和公共设施管理业。
截至 2020 年末，齐鲁银行在上述六个行业的公司贷款合计为 943.67 亿元，占公司贷款总额的 85.33%。
不良率方面，齐鲁银行2020年末的公司贷款不良率为1.81%，较2019年同期有所降低，但不良贷款余额则连升2年，由2018年的18.67亿元升至21.66亿元。
其中，2020年，齐鲁银行在农林牧渔业、批发和零售业、制造业的不良率最高，分别为8.43%、6.56%和3.23%。
尤其是批发和零售业，至2020 年末，齐鲁银行在该行业的不良贷款余额为9.74亿元，较 2019 年末上升6.54 亿元，不良贷款率同比上升了4.08个百分点。
齐鲁银行在招股书中表示，受新冠疫情影响，批发和零售业整体经营压力上升，部分企业经营较为困难，未能按时支付本息，违约企业增加。
此外，齐鲁银行还按企业规模划分了其公司不良贷款情况，数据显示，在2020年度新冠肺炎疫情影响下，中型企业和微型企业受冲击较大，不良率攀升明显。
其中齐鲁银行中型企业客户不良贷款率较2019年末上升0.89 个百分点，主要原因为有 4 家企业由于经营不善，现金流紧张，无法按时还款形成不良贷款，贷款余额合计 5.31 亿元。
而齐鲁银行部分微型企业，或受区域经济环境影响，经营情况无明显改善，企业还款能力出现下降，并最终形成违约，因而导致微型企业不良贷款率有所上升。
但同时，齐鲁银行也表示，微型企业贷款中，担保方式为抵押、质押的占比较高，达55%，因而风险缓释较为充足。
个人按揭贷款、房地产贷款规模踩“红线”
齐鲁银行个人贷款产品主要包括个人按揭贷款、个人经营贷款、个人消费贷款等。
截至 2020 年 12 月 31 日，其全部个人贷款总额为 519.39亿元，占贷款总额的30.23%。
其中，个人按揭贷款是齐鲁银行个人贷款业务中占比最高的产品，比重近60%。
截至2020年末，齐鲁银行个人按揭贷款余额为304.63亿元，较 2019 年末增长 26.72%。
值得注意的是，结合2020年12月31日银保监会最新出台的“房贷新规”，齐鲁银行的房地产贷款规模和个人按揭贷款规模均略有超标。
按照新规要求，齐鲁银行的个人按揭贷款占比和房地产贷款占比上限应分别为17.5%和22.5%。
而据披露，截至2020年末，齐鲁银行个人按揭贷款余额占贷款总额比重为17.73%；房地产贷款总额为394.28亿元（个人按揭贷款余额+房地产业贷款余额），占贷款总额的22.95%。
海航系不良贷款未偿还额2.77亿元，为第二大不良借款人
招股书中，齐鲁银行还披露了截至 2020 年 12 月 31 日的前十大不良贷款借款人未偿还金额情况。
截至2020年12月31日，齐鲁银行前十大不良贷款客户涉及的不良贷款合计13.83亿元，占不良贷款总额的比例为 56.46%；前十大不良贷款客户中，批发和零售业占 5 户，制造业占 4 户，建筑业 1 户。
在此名单中，2020年度A股亏损王*ST海航下属控股成员企业“海南海航航空进出口有限公司”以2.77亿元的不良贷款未偿还额排在第二位，占齐鲁银行去年不良贷款总额的11.31%。
齐鲁银行招股书在未结重大诉讼案件披露中也提及了此笔不良贷款的相关情况。
招股书内容显示，齐鲁银行天津分行因金融借款合同纠纷起诉海航系四家公司——海航进出口、北京首都航空、海航财务公司、海航集团。
经海南一中院一审判决，齐鲁银行胜诉，海航系将向齐鲁银行连带支付承兑汇票、并支付利息等共计2.8亿元。目前，海航系已上诉。
为新三板首家登陆主板的银行，A股尚有13家银行排队上市
待此次IPO发行后，齐鲁银行即成为继青岛银行、青岛农商行之后，山东省第三家A股上市银行，A股的第39家上市银行，也是新三板首家成功登陆主板的银行。
截至目前，除齐鲁银行外，1月过会的浙江瑞丰农商行也于5月7日获领IPO批文，即将成为浙江首家上市农商行；此外，上海农商行已于去年年底首发过会。
根据证监会披露信息统计，除上述3家银行外，目前仍有13家银行排队等候A股上市，包括5家城商行、8家农商行。
在排队名单中，湖州银行、重庆三峡银行和广州银行均为2020年新加入审核队伍的银行；湖州银行已获得证监会意见反馈，其余12家银行处于预披露招股书阶段。
据统计，新三板方面，目前挂牌中的银行还有9家，包括江苏如皋农商行、河北邢台农商行、新疆喀什农商行、福建福清汇通农商行等。据悉，如皋农商行也欲向A股转板，但尚处在辅导备案阶段。
近日，过会已逾四月的齐鲁银行终于在上市路上再取得实质性进展。
4月30日，齐鲁银行获发IPO批文；5月7日，披露首次公开发行股票发行安排及初步询价公告，宣布将于5月13日定价、17日申购。这也意味着齐鲁银行历时两年转板之路终于步入终章。
齐鲁银行招股意向书显示，其此次公开发行股份约4.58亿股，占发行后总股本的比例不低于10.00%，全部为公开发行新股；发行后总股本约为45.81亿股。
同时，齐鲁银行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本，以提高资本充足水平。招股书显示，齐鲁银行拟使用此次公开发行募集资金用于补充核心一级资本的金额为 24.16亿元。
据公开资料，齐鲁银行成立于1996年，是全国首批、山东省首家成立的城市商业银行，也是山东省内第一家、全国第四家实现中外合作的城市商业银行。
2015年6月，齐鲁银行挂牌新三板，为首家挂牌新三板的城商行；2018年开启转A之路，且于同年11月向证监会提交上市辅导备案并获受理，随后于新三板停牌。停牌两年后，去年12月，齐鲁银行首发成功过会；今年３月，齐鲁银行正式摘牌新三板。
待此次IPO发行后，齐鲁银行即成为继青岛银行、青岛农商行之后，山东省第三家A股上市银行，A股的第39家上市银行，也是新三板首家成功登陆主板的银行。
公司业务为盈利核心，核心资本补充承压
据招股意向书披露，2020年度，齐鲁银行实现营业收入79.36亿元，同比增长7.14%，其中，利息净收入64.14亿元，同比增长9.12%；实现净利润25.45亿元，同比增长7.95%。
2021年一季度，齐鲁银行营业收入为22.32 亿元，较上年同期增长 14.36%；净利润为 7.59 亿元，上一年度同期数为 7.02 亿元，同比增长8.12%，经营业绩整体较去年同期稳步提升；不良贷款率为 1.43%，拨备覆盖率为 214.60%。
规模方面，截至2020年末，齐鲁银行总资产达到3602.32亿元，较年初增长17.14%，其中，各项贷款余额1718.24亿元，占总资产比重达47.7%。
公司银行业务是齐鲁银行核心业务和重点板块业务，也是其规模利润的主要来源和支撑。
2020年度，齐鲁银行公司银行业务分部营业收入41.70 亿元，占总营收的52.39%；分部利润为 31.33 亿元，占总利润的55.78%。
个人银行业务分部营业收入为 22.56亿元，占齐鲁银行营业收入的比重为 28.34%；分部利润为 12.71 亿元，占总利润的 22.63%。
而随着业务规模的高速扩张，齐鲁银行的资本补充压力也逐渐加大。
截至2020年末，齐鲁银行核心一级资本充足率为9.49%，较上年末下降0.67个百分点；一级资本充足率、资本充足率分别为11.64%、14.97%。
批发和零售业违约企业增加，不良率年升4个百分点
公司贷款方面，截至2020年末，齐鲁银行公司贷款总额分别为1106.04亿元，占贷款总额的比例为64.37%。
分行业来看，齐鲁银行按照行业分布的公司贷款结构较为稳定，主要集中在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业、建筑业及水利、环境和公共设施管理业。
截至 2020 年末，齐鲁银行在上述六个行业的公司贷款合计为 943.67 亿元，占公司贷款总额的 85.33%。
不良率方面，齐鲁银行2020年末的公司贷款不良率为1.81%，较2019年同期有所降低，但不良贷款余额则连升2年，由2018年的18.67亿元升至21.66亿元。
其中，2020年，齐鲁银行在农林牧渔业、批发和零售业、制造业的不良率最高，分别为8.43%、6.56%和3.23%。
尤其是批发和零售业，至2020 年末，齐鲁银行在该行业的不良贷款余额为9.74亿元，较 2019 年末上升6.54 亿元，不良贷款率同比上升了4.08个百分点。
齐鲁银行在招股书中表示，受新冠疫情影响，批发和零售业整体经营压力上升，部分企业经营较为困难，未能按时支付本息，违约企业增加。
此外，齐鲁银行还按企业规模划分了其公司不良贷款情况，数据显示，在2020年度新冠肺炎疫情影响下，中型企业和微型企业受冲击较大，不良率攀升明显。
其中齐鲁银行中型企业客户不良贷款率较2019年末上升0.89 个百分点，主要原因为有 4 家企业由于经营不善，现金流紧张，无法按时还款形成不良贷款，贷款余额合计 5.31 亿元。
而齐鲁银行部分微型企业，或受区域经济环境影响，经营情况无明显改善，企业还款能力出现下降，并最终形成违约，因而导致微型企业不良贷款率有所上升。
但同时，齐鲁银行也表示，微型企业贷款中，担保方式为抵押、质押的占比较高，达55%，因而风险缓释较为充足。
个人按揭贷款、房地产贷款规模踩“红线”
齐鲁银行个人贷款产品主要包括个人按揭贷款、个人经营贷款、个人消费贷款等。
截至 2020 年 12 月 31 日，其全部个人贷款总额为 519.39亿元，占贷款总额的30.23%。
其中，个人按揭贷款是齐鲁银行个人贷款业务中占比最高的产品，比重近60%。
截至2020年末，齐鲁银行个人按揭贷款余额为304.63亿元，较 2019 年末增长 26.72%。
值得注意的是，结合2020年12月31日银保监会最新出台的“房贷新规”，齐鲁银行的房地产贷款规模和个人按揭贷款规模均略有超标。
按照新规要求，齐鲁银行的个人按揭贷款占比和房地产贷款占比上限应分别为17.5%和22.5%。
而据披露，截至2020年末，齐鲁银行个人按揭贷款余额占贷款总额比重为17.73%；房地产贷款总额为394.28亿元（个人按揭贷款余额+房地产业贷款余额），占贷款总额的22.95%。
海航系不良贷款未偿还额2.77亿元，为第二大不良借款人
招股书中，齐鲁银行还披露了截至 2020 年 12 月 31 日的前十大不良贷款借款人未偿还金额情况。
截至2020年12月31日，齐鲁银行前十大不良贷款客户涉及的不良贷款合计13.83亿元，占不良贷款总额的比例为 56.46%；前十大不良贷款客户中，批发和零售业占 5 户，制造业占 4 户，建筑业 1 户。
在此名单中，2020年度A股亏损王*ST海航下属控股成员企业“海南海航航空进出口有限公司”以2.77亿元的不良贷款未偿还额排在第二位，占齐鲁银行去年不良贷款总额的11.31%。
齐鲁银行招股书在未结重大诉讼案件披露中也提及了此笔不良贷款的相关情况。
招股书内容显示，齐鲁银行天津分行因金融借款合同纠纷起诉海航系四家公司——海航进出口、北京首都航空、海航财务公司、海航集团。
经海南一中院一审判决，齐鲁银行胜诉，海航系将向齐鲁银行连带支付承兑汇票、并支付利息等共计2.8亿元。目前，海航系已上诉。
为新三板首家登陆主板的银行，A股尚有13家银行排队上市
待此次IPO发行后，齐鲁银行即成为继青岛银行、青岛农商行之后，山东省第三家A股上市银行，A股的第39家上市银行，也是新三板首家成功登陆主板的银行。
截至目前，除齐鲁银行外，1月过会的浙江瑞丰农商行也于5月7日获领IPO批文，即将成为浙江首家上市农商行；此外，上海农商行已于去年年底首发过会。
根据证监会披露信息统计，除上述3家银行外，目前仍有13家银行排队等候A股上市，包括5家城商行、8家农商行。
在排队名单中，湖州银行、重庆三峡银行和广州银行均为2020年新加入审核队伍的银行；湖州银行已获得证监会意见反馈，其余12家银行处于预披露招股书阶段。
据统计，新三板方面，目前挂牌中的银行还有9家，包括江苏如皋农商行、河北邢台农商行、新疆喀什农商行、福建福清汇通农商行等。据悉，如皋农商行也欲向A股转板，但尚处在辅导备案阶段。
【开源刘翔团队】胜宏科技电话会议-20210429
核心观点：
公司已过Q1原材料成本压制最严重的时点，后续盈利逐季改善
产能扩张会进一步扩大，先进技术的人才储备和客户吸纳做了充分准备。
一、基本情况
1、 公司2021Q1营业收入15.7亿元，YoY+64.6%，QoQ-13.7%；归母净利润为1.82亿元，YoY+74.6%，QoQ+89.0%。单季度毛利率实现22.5%，净利率11.6%，环比提升6.4 pct；公司扣非归母净利润1.47亿元，YoY+40.9%。
2. 订单增长来自：
新能源汽车的发展，海外客户的增长，另外包括GPU显卡的增量，全球数字货币的需求发展，公司本身在产品线和生产能力准备、人才准备、研发能力准备都有储备，顺应市场份额的增长。
3. 净利润扣非后增长40%
来源于原材料涨价部分，原材料看到铜Q1原铜涨价50-60%，玻纤布、树脂都增长了70-80%，甚至超过了90%。对公司压力较大，向客户这边反映成本，反映了60-65%，3000-3100万左右的情况，供应商增长的原材料在4800-4900万，公司在成本转移上要满足对客户的服务需求，转移上略差了1800万左右，还原后增速在60-70%的水平
4. HDI包括六处的高多层产品：
产品结构、能力上还没有到达最佳状态，毛利率略有影响，二季度的情况来看已经积累了几个月，买HDI整个产业的准备来看，到达相对成熟期，毛利率比较看好的时期
5. 针对客户的部分：
客户转移，从ODM工厂的订单转移到终端，进入到终端有90多家已经进入了，对这个客户比较珍惜，在反映成本上相对保护，有些客户特别是海外客户的会计年报是从7月份到次年6月，成本反映有些跟不上，有些老的项目在公司这边持续开发的项目要把成本反映进去，到了新的年度可以反映一些成本，做一些沟通。老的项目不太赚钱，新的项目在承接的时候也会放宽一些尺度
6. 本部100-120亿，明年接近100亿的目标：
若2023年按照增长回到120-130亿。准备第二个基地定位在江苏海门，离中国上海相邻，海外客户的研发中心基本都是在上海和苏州，和客户合作配合的话，更加紧密的服务客户。建设期2年，第三年投产，20亿收入。布局有：高多层产品线、HDI产品线、IC载板（BT和另外一个高端的产品线）
7. 工作产品线和产品结构的调整：
专业的产品化分工部分已经做好了；做100亿要做专业人员方面的调整，花了六年的时间把老的项目、原有团队和新团队进行整合。整合部分调整人员结构，来公司都是2-3年、不超过4年的经历，人员调整：1）上述团队核心人员没有流失；2）引进新的团队挑了大梁。人员调整后可以做到100-200亿产值。
二、Q&A
1. 团队调整对应的具体产品
HDI团队：15年以前没有外企成员，现在有50多人外企人员、服务人员和销售人员，引进了外籍客户包括美资、欧洲等客户群体，包括台系的厂商
多层板领域：做了专业化分工，一处做了高多层的产品，二处做了高铜、电类产品，三处做电动汽车，四处做NB产品，公司主业做显卡，今年显卡的增长量比较大
基本上都是16-18年引进的人才，副总也是18年引进的核心高管，现在团队组建、梳理上为了100多亿的人才准备。
2. Q1情况
向客户传导价格最艰难的一个季度，完成了60-70%的传导，有些客户是老的项目，年度竞标的项目价格加不上去的。海外的客户的年度计算模式是按照6-7月份，公司能够完成60-70%的产品转移，二季度的成本如果不持续往上涨，基本没有太大压力，成本上已经相对平稳
3. 产品升级的区别和挑战
转到HDI，流程比较复杂，从18、19到21年积累，研发相对成功，IC载板业务和HDI流程接近、很多基本一样，团队建立上非常有信心
技术门槛：国内厂商做的相对少，一定是有技术门槛的，不管是管理还是生产流程的设计，客户群体都有门槛，HDI也有门槛，核心是看门槛的技术积累的突破
规模优势和天花板：对产品线进行专业化分工，可以实现规模化。既要做汽车，又要做HDI，以前在整个产业链的协同效应上有些问题，产业发展不够成熟，效应不好，每一家在做产品线的规划时每一家都有管理的特点，导致产能有局限性，设备、物料产业链协同效应上来之后，把原来因人而治的技术覆盖掉了。
4. 展望后面的毛利率情况
成本改善带来毛利率改善
高端产品会逐季提升
历年显卡就是拳头产品，导入北美两家，现在也是核心产品，3070-3080-3090等；数字货币，原来北美企业不做低端挖矿机，持续增长是必然趋势，去年7.5亿，今年9-10亿，处在龙头地位还会上量增长。高技术难度、高单价，毛利率和净利率会有比较大的贡献
5. miniLED的部分处于几个阶段
第一部分是显示广告屏、会议室广告屏；第二类电视、显示器部分；第三类笔电、手机、Ipad，分三块来讲，技术不一样
大型140英寸以上MiniLED用途在会议室、春晚的屏幕，主要的方式是直显，灯珠在PCB上，LED进行图像转移，用到的是HDI，pitch在0.5-0.9之间，主要是传统LED生产厂家，比如海康、艾比森等工厂，传统LED转到这部分，P2.0以上缩小到0.5-0.9，有一定的技术门槛，传统用的是通孔，在4-8层 不等，技术门槛不高，国内企业参与不多。整个技术要求变高，PCB从通孔转为HDI，二阶、三阶的HDI，HDI有高精密的趋势。国内部分能做miniLED的厂家非常少，台系厂商不愿意往这个部分切换，原来消费类的产品有很大的差异，结构和数据来看，去年miniLED直显屏上，胜宏做到全国最大，HDI 20%是这类产品，未来的趋势来讲，直显做成拳头产品。
miniLED背光：手持式的只有苹果，从新品分布来看，工厂主要是台系，比如鹏鼎等，技术难度高，国内厂家都在观望，公司还在做基础研究；放量部分来自TV的部分，采用的是背光、LCD的模式，主要是2-4层为主，主要难度来自油墨（白色油墨），板子难度不高，但是灯珠比较小，间距做到140-200微米之间，低端工厂有技术门槛。控制上有一定的门槛，白色家电的客户在这块，韩国、三星、索尼、LG、夏普等工厂，来自国内海信、维创等厂家，做了布局，以前传统的做屏幕的像京东方只做屏幕，现在有屏幕\LCD部分，也在做开发，是未来的趋势，从行业来讲，真正导入量产的是三星，量刚刚起步。三星、LG、TCL、华星光电等在做研发、样品测试的阶段。
6. 显卡带动PCB变高端
芯片技术纳米级工艺变小，1）芯片技术等级提高后，晶圆数量变多了，功能实现多了，对应的BGA焊点增加，传统GPU显卡在3500左右，技术提高后，引脚数变为5-6000。
传统PCB是通孔PCB，另外有一类激光盲孔，可以做到更小更细的间距，引脚数变多了之后，0.8-1.0pitch没有办法满足要求，芯片技术演变出了PCB密度增加。
一般到高速传输的部分变化带来的是PCB原材料从FR-4转向高速产品，材料增加了、产品价值增加。PCB的加工工艺变化，PCB的通孔有纵深，信号传输有影响，延伸出了背钻、长短金手指，满足信号的要求。PCB的加工工艺从8-12层，从通孔到HDI，PCB设计上有大的变化，高速材料、加工工艺、特殊流程的加工差异，PCB的加工门槛越来越高，售价、毛利率都会往上走。
核心观点：
公司已过Q1原材料成本压制最严重的时点，后续盈利逐季改善
产能扩张会进一步扩大，先进技术的人才储备和客户吸纳做了充分准备。
一、基本情况
1、 公司2021Q1营业收入15.7亿元，YoY+64.6%，QoQ-13.7%；归母净利润为1.82亿元，YoY+74.6%，QoQ+89.0%。单季度毛利率实现22.5%，净利率11.6%，环比提升6.4 pct；公司扣非归母净利润1.47亿元，YoY+40.9%。
2. 订单增长来自：
新能源汽车的发展，海外客户的增长，另外包括GPU显卡的增量，全球数字货币的需求发展，公司本身在产品线和生产能力准备、人才准备、研发能力准备都有储备，顺应市场份额的增长。
3. 净利润扣非后增长40%
来源于原材料涨价部分，原材料看到铜Q1原铜涨价50-60%，玻纤布、树脂都增长了70-80%，甚至超过了90%。对公司压力较大，向客户这边反映成本，反映了60-65%，3000-3100万左右的情况，供应商增长的原材料在4800-4900万，公司在成本转移上要满足对客户的服务需求，转移上略差了1800万左右，还原后增速在60-70%的水平
4. HDI包括六处的高多层产品：
产品结构、能力上还没有到达最佳状态，毛利率略有影响，二季度的情况来看已经积累了几个月，买HDI整个产业的准备来看，到达相对成熟期，毛利率比较看好的时期
5. 针对客户的部分：
客户转移，从ODM工厂的订单转移到终端，进入到终端有90多家已经进入了，对这个客户比较珍惜，在反映成本上相对保护，有些客户特别是海外客户的会计年报是从7月份到次年6月，成本反映有些跟不上，有些老的项目在公司这边持续开发的项目要把成本反映进去，到了新的年度可以反映一些成本，做一些沟通。老的项目不太赚钱，新的项目在承接的时候也会放宽一些尺度
6. 本部100-120亿，明年接近100亿的目标：
若2023年按照增长回到120-130亿。准备第二个基地定位在江苏海门，离中国上海相邻，海外客户的研发中心基本都是在上海和苏州，和客户合作配合的话，更加紧密的服务客户。建设期2年，第三年投产，20亿收入。布局有：高多层产品线、HDI产品线、IC载板（BT和另外一个高端的产品线）
7. 工作产品线和产品结构的调整：
专业的产品化分工部分已经做好了；做100亿要做专业人员方面的调整，花了六年的时间把老的项目、原有团队和新团队进行整合。整合部分调整人员结构，来公司都是2-3年、不超过4年的经历，人员调整：1）上述团队核心人员没有流失；2）引进新的团队挑了大梁。人员调整后可以做到100-200亿产值。
二、Q&A
1. 团队调整对应的具体产品
HDI团队：15年以前没有外企成员，现在有50多人外企人员、服务人员和销售人员，引进了外籍客户包括美资、欧洲等客户群体，包括台系的厂商
多层板领域：做了专业化分工，一处做了高多层的产品，二处做了高铜、电类产品，三处做电动汽车，四处做NB产品，公司主业做显卡，今年显卡的增长量比较大
基本上都是16-18年引进的人才，副总也是18年引进的核心高管，现在团队组建、梳理上为了100多亿的人才准备。
2. Q1情况
向客户传导价格最艰难的一个季度，完成了60-70%的传导，有些客户是老的项目，年度竞标的项目价格加不上去的。海外的客户的年度计算模式是按照6-7月份，公司能够完成60-70%的产品转移，二季度的成本如果不持续往上涨，基本没有太大压力，成本上已经相对平稳
3. 产品升级的区别和挑战
转到HDI，流程比较复杂，从18、19到21年积累，研发相对成功，IC载板业务和HDI流程接近、很多基本一样，团队建立上非常有信心
技术门槛：国内厂商做的相对少，一定是有技术门槛的，不管是管理还是生产流程的设计，客户群体都有门槛，HDI也有门槛，核心是看门槛的技术积累的突破
规模优势和天花板：对产品线进行专业化分工，可以实现规模化。既要做汽车，又要做HDI，以前在整个产业链的协同效应上有些问题，产业发展不够成熟，效应不好，每一家在做产品线的规划时每一家都有管理的特点，导致产能有局限性，设备、物料产业链协同效应上来之后，把原来因人而治的技术覆盖掉了。
4. 展望后面的毛利率情况
成本改善带来毛利率改善
高端产品会逐季提升
历年显卡就是拳头产品，导入北美两家，现在也是核心产品，3070-3080-3090等；数字货币，原来北美企业不做低端挖矿机，持续增长是必然趋势，去年7.5亿，今年9-10亿，处在龙头地位还会上量增长。高技术难度、高单价，毛利率和净利率会有比较大的贡献
5. miniLED的部分处于几个阶段
第一部分是显示广告屏、会议室广告屏；第二类电视、显示器部分；第三类笔电、手机、Ipad，分三块来讲，技术不一样
大型140英寸以上MiniLED用途在会议室、春晚的屏幕，主要的方式是直显，灯珠在PCB上，LED进行图像转移，用到的是HDI，pitch在0.5-0.9之间，主要是传统LED生产厂家，比如海康、艾比森等工厂，传统LED转到这部分，P2.0以上缩小到0.5-0.9，有一定的技术门槛，传统用的是通孔，在4-8层 不等，技术门槛不高，国内企业参与不多。整个技术要求变高，PCB从通孔转为HDI，二阶、三阶的HDI，HDI有高精密的趋势。国内部分能做miniLED的厂家非常少，台系厂商不愿意往这个部分切换，原来消费类的产品有很大的差异，结构和数据来看，去年miniLED直显屏上，胜宏做到全国最大，HDI 20%是这类产品，未来的趋势来讲，直显做成拳头产品。
miniLED背光：手持式的只有苹果，从新品分布来看，工厂主要是台系，比如鹏鼎等，技术难度高，国内厂家都在观望，公司还在做基础研究；放量部分来自TV的部分，采用的是背光、LCD的模式，主要是2-4层为主，主要难度来自油墨（白色油墨），板子难度不高，但是灯珠比较小，间距做到140-200微米之间，低端工厂有技术门槛。控制上有一定的门槛，白色家电的客户在这块，韩国、三星、索尼、LG、夏普等工厂，来自国内海信、维创等厂家，做了布局，以前传统的做屏幕的像京东方只做屏幕，现在有屏幕\LCD部分，也在做开发，是未来的趋势，从行业来讲，真正导入量产的是三星，量刚刚起步。三星、LG、TCL、华星光电等在做研发、样品测试的阶段。
6. 显卡带动PCB变高端
芯片技术纳米级工艺变小，1）芯片技术等级提高后，晶圆数量变多了，功能实现多了，对应的BGA焊点增加，传统GPU显卡在3500左右，技术提高后，引脚数变为5-6000。
传统PCB是通孔PCB，另外有一类激光盲孔，可以做到更小更细的间距，引脚数变多了之后，0.8-1.0pitch没有办法满足要求，芯片技术演变出了PCB密度增加。
一般到高速传输的部分变化带来的是PCB原材料从FR-4转向高速产品，材料增加了、产品价值增加。PCB的加工工艺变化，PCB的通孔有纵深，信号传输有影响，延伸出了背钻、长短金手指，满足信号的要求。PCB的加工工艺从8-12层，从通孔到HDI，PCB设计上有大的变化，高速材料、加工工艺、特殊流程的加工差异，PCB的加工门槛越来越高，售价、毛利率都会往上走。
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