【飞图创投纪攀峰:半导体板块投资逻辑,从涨价驱动转向产品门类和渗透率】
近日,飞图创投合伙人、原华泰证券电子首席研究员纪攀峰来到央视财经融媒体直播《财访》,他表示,这两年半导体的投资逻辑与发展变化和五六年前很不一样,不能只看单品价格的波动,因为单品价格不可能无限制上涨。https://t.cn/A6MxGLgD
近日,飞图创投合伙人、原华泰证券电子首席研究员纪攀峰来到央视财经融媒体直播《财访》,他表示,这两年半导体的投资逻辑与发展变化和五六年前很不一样,不能只看单品价格的波动,因为单品价格不可能无限制上涨。https://t.cn/A6MxGLgD
锂电池上游企业数钱数到手抽筋
锂电池的关键原材料主要有:正极相关的碳酸锂、氢氧化锂;负极相关的石墨;隔膜材料;铜箔;电解液相关的六氟磷酸锂、VC溶剂、PVDF添加剂。
近一年来,锂电池原材料的涨价已经引发了市场的高度关注。9月29日,央视财经频道报道锂电池部分原材料价格相比年初已经上涨超200%。但实际上200%的涨幅在锂电池的各类原材料当中并不算夸张的,央视财经频道更为关注碳酸锂,主要是因为过去一个月,碳酸锂猛涨了50%,是所有锂电池原材料中短期涨幅最大的主材。
在锂电池相关原料中,六氟磷酸锂是今年市场中公认的大热。从去年同期的7万元一吨,到现在已经上涨到45万元一吨,而且这个价格只针对签有长期供货协议的大客户,市场上根本买不到现货,少量现货的市场成交价已经超过百万元一吨,甚至有的企业会按克售卖。
过去六氟磷酸锂在整个锂电池的原料成本中占比不到3%,而今年已经超过10%。以销售六氟磷酸锂为主要业务的多佛多(SZ.002407)为例,2021年上半年业绩报告显示,在营收同比增长67.68%的前提下,利润同比增幅高达1859.97%。
资本市场看好上游企业的原因并不复杂。远景动力中国区总裁赵卫军表示,现在的动力电池不是标准品,主流车企都会要求电池对车型进行适配,定制化生产,一条生产线,甚至一个工厂只为一到两个客户服务是常态。
但是新能源车市场还处在早期发展阶段,整体增速虽然是确定的,但单一产品能否成功则有不确定性。如果电池企业适配的车型销量不足,即便改造生产线转产其他型号电池,也会给电池企业造成巨大损失。
上游企业就不存在这种不确定性,原材料是高度标准化的工业品,只要整个市场有增量,那就一定能兑现为每个企业的发展壮大,这是资本市场更看好上游企业的主要原因。从年初至今,原材料和制造设备领域,就有17家上市公司的股价增长超过100%,这些公司的普遍特征是,2021年上半年的利润同比增幅远超营收增幅。#安琪儿说财经#
锂电池的关键原材料主要有:正极相关的碳酸锂、氢氧化锂;负极相关的石墨;隔膜材料;铜箔;电解液相关的六氟磷酸锂、VC溶剂、PVDF添加剂。
近一年来,锂电池原材料的涨价已经引发了市场的高度关注。9月29日,央视财经频道报道锂电池部分原材料价格相比年初已经上涨超200%。但实际上200%的涨幅在锂电池的各类原材料当中并不算夸张的,央视财经频道更为关注碳酸锂,主要是因为过去一个月,碳酸锂猛涨了50%,是所有锂电池原材料中短期涨幅最大的主材。
在锂电池相关原料中,六氟磷酸锂是今年市场中公认的大热。从去年同期的7万元一吨,到现在已经上涨到45万元一吨,而且这个价格只针对签有长期供货协议的大客户,市场上根本买不到现货,少量现货的市场成交价已经超过百万元一吨,甚至有的企业会按克售卖。
过去六氟磷酸锂在整个锂电池的原料成本中占比不到3%,而今年已经超过10%。以销售六氟磷酸锂为主要业务的多佛多(SZ.002407)为例,2021年上半年业绩报告显示,在营收同比增长67.68%的前提下,利润同比增幅高达1859.97%。
资本市场看好上游企业的原因并不复杂。远景动力中国区总裁赵卫军表示,现在的动力电池不是标准品,主流车企都会要求电池对车型进行适配,定制化生产,一条生产线,甚至一个工厂只为一到两个客户服务是常态。
但是新能源车市场还处在早期发展阶段,整体增速虽然是确定的,但单一产品能否成功则有不确定性。如果电池企业适配的车型销量不足,即便改造生产线转产其他型号电池,也会给电池企业造成巨大损失。
上游企业就不存在这种不确定性,原材料是高度标准化的工业品,只要整个市场有增量,那就一定能兑现为每个企业的发展壮大,这是资本市场更看好上游企业的主要原因。从年初至今,原材料和制造设备领域,就有17家上市公司的股价增长超过100%,这些公司的普遍特征是,2021年上半年的利润同比增幅远超营收增幅。#安琪儿说财经#
锂电池上游企业数钱数到手抽筋
锂电池的关键原材料主要有:正极相关的碳酸锂、氢氧化锂;负极相关的石墨;隔膜材料;铜箔;电解液相关的六氟磷酸锂、VC溶剂、PVDF添加剂。
近一年来,锂电池原材料的涨价已经引发了市场的高度关注。9月29日,央视财经频道报道锂电池部分原材料价格相比年初已经上涨超200%。但实际上200%的涨幅在锂电池的各类原材料当中并不算夸张的,央视财经频道更为关注碳酸锂,主要是因为过去一个月,碳酸锂猛涨了50%,是所有锂电池原材料中短期涨幅最大的主材。
在锂电池相关原料中,六氟磷酸锂是今年市场中公认的大热。从去年同期的7万元一吨,到现在已经上涨到45万元一吨,而且这个价格只针对签有长期供货协议的大客户,市场上根本买不到现货,少量现货的市场成交价已经超过百万元一吨,甚至有的企业会按克售卖。
过去六氟磷酸锂在整个锂电池的原料成本中占比不到3%,而今年已经超过10%。以销售六氟磷酸锂为主要业务的多佛多(SZ.002407)为例,2021年上半年业绩报告显示,在营收同比增长67.68%的前提下,利润同比增幅高达1859.97%。
资本市场看好上游企业的原因并不复杂。远景动力中国区总裁赵卫军表示,现在的动力电池不是标准品,主流车企都会要求电池对车型进行适配,定制化生产,一条生产线,甚至一个工厂只为一到两个客户服务是常态。
但是新能源车市场还处在早期发展阶段,整体增速虽然是确定的,但单一产品能否成功则有不确定性。如果电池企业适配的车型销量不足,即便改造生产线转产其他型号电池,也会给电池企业造成巨大损失。
上游企业就不存在这种不确定性,原材料是高度标准化的工业品,只要整个市场有增量,那就一定能兑现为每个企业的发展壮大,这是资本市场更看好上游企业的主要原因。从年初至今,原材料和制造设备领域,就有17家上市公司的股价增长超过100%,这些公司的普遍特征是,2021年上半年的利润同比增幅远超营收增幅。#投资##价值投资日志[超话]#
锂电池的关键原材料主要有:正极相关的碳酸锂、氢氧化锂;负极相关的石墨;隔膜材料;铜箔;电解液相关的六氟磷酸锂、VC溶剂、PVDF添加剂。
近一年来,锂电池原材料的涨价已经引发了市场的高度关注。9月29日,央视财经频道报道锂电池部分原材料价格相比年初已经上涨超200%。但实际上200%的涨幅在锂电池的各类原材料当中并不算夸张的,央视财经频道更为关注碳酸锂,主要是因为过去一个月,碳酸锂猛涨了50%,是所有锂电池原材料中短期涨幅最大的主材。
在锂电池相关原料中,六氟磷酸锂是今年市场中公认的大热。从去年同期的7万元一吨,到现在已经上涨到45万元一吨,而且这个价格只针对签有长期供货协议的大客户,市场上根本买不到现货,少量现货的市场成交价已经超过百万元一吨,甚至有的企业会按克售卖。
过去六氟磷酸锂在整个锂电池的原料成本中占比不到3%,而今年已经超过10%。以销售六氟磷酸锂为主要业务的多佛多(SZ.002407)为例,2021年上半年业绩报告显示,在营收同比增长67.68%的前提下,利润同比增幅高达1859.97%。
资本市场看好上游企业的原因并不复杂。远景动力中国区总裁赵卫军表示,现在的动力电池不是标准品,主流车企都会要求电池对车型进行适配,定制化生产,一条生产线,甚至一个工厂只为一到两个客户服务是常态。
但是新能源车市场还处在早期发展阶段,整体增速虽然是确定的,但单一产品能否成功则有不确定性。如果电池企业适配的车型销量不足,即便改造生产线转产其他型号电池,也会给电池企业造成巨大损失。
上游企业就不存在这种不确定性,原材料是高度标准化的工业品,只要整个市场有增量,那就一定能兑现为每个企业的发展壮大,这是资本市场更看好上游企业的主要原因。从年初至今,原材料和制造设备领域,就有17家上市公司的股价增长超过100%,这些公司的普遍特征是,2021年上半年的利润同比增幅远超营收增幅。#投资##价值投资日志[超话]#
✋热门推荐