《何以中国》。
考古学家将古史建构引为已任，有”证经补史“的情结和研究取向，以对具体国族、王朝的确认为中心。许先生持批判的。我感觉他就是因为这，写了这本书。他在余论里写道 ，不会说话的考古材料本身还是具有很强的质朴性，但是要充分意识到考古学材料和学科手段的局限性，注意过度解释的危险，避开它回答不了的具体族属、国别的问题。
许先生他好清醒，难得的清醒，书里面有很多关于考古学能做什么，考古学的特点是什么的普及。
比如考古学只能勾画一个轮廓，比如考古学家只能“由物见人”，最拿手的是通过日常使用的锅碗瓢盆分辨不同的人群。比如差异是解释之间的差异，遗存就是那一群。比如说夏商分界研究每一家都认为自己有过硬的以陶器为中心的文化因素分析上的证据，但正因为每一家都过硬，才让我们对证据的可信度及其立论前提产生怀疑。比如在没留下文字，死无对证的情况下，但凡头脑清醒些的学者，都知道对号入座贴标签的危险性。说有些研究结论就是在猜谜，属于无从验证的假说，毫不为过。把研究结论当成信仰来坚守的学者也不罕见，尤其在我国。比如扎实的田野工作收获，似乎一定要落脚在无从验证的族属和朝代推论上，才能彰显研究的深度，这是一种整体的研究取向，但注定不可能有实质性的进展。比如他说纵观整个中国历史，在大时代来临前的酝酿期，总是充满着动荡、阵痛和不确定。考古学家做的工作更像是在猜谜、破案，能从残缺的遗墟中梳理出来这样的信息，已相当难得。说句略嫌悲观的话，我们永远也不可能获知当时的真相，但仍怀着最大限度迫近真相的执着。
很实事求是，读来也收益颇多。
让我觉得许先生是一个治学客观，是很真诚的人。
其他知识层面上面，有几个点是我以前不知道的，或者说是加深了的印象的。记录一下。
1.陶寺遗址的考古发现，比如小墓里面出现与死者身份不相称的高级用品，比如扰坑。都表明，在其群团内部发生了暴力“革命”，摧毁了贵族秩序和精英文化。
2.都知道陶寺遗址出头了一件红铜铃，是迄今所知年代最早的完整的复合范铜器，也是迄今所知第一件金属乐器。但铜铃出土在一座仅能容身的小墓，墓主是年过半百的男子，除了这件铜铃以外，别无长物。所以又可以推测得到前述可能发生了暴力革命。
3.讲到中原，我以前还真没有关注到中原腹地是以中岳嵩山为中心。附图非常好。山脉河流，河流及其支流是水路，可以连通内部和周边。向南向北向东向西都有不同的文化系统。高度发达的文明，往往就是这种碰撞交汇的结晶。所以最早的“中国”才会诞生在这里。
4.中原地区龙山时代出现的城址并不在所属于聚落群的中心部分，处于扇心位置，而且具有对抗性极强的特点。而洛阳盆地是没有发现城邑的。就是说中原腹地区这些聚落群是逐渐从边缘区域转移到作为中心的洛阳盆地的，也就是说，二里头都邑在洛阳盆地的出现具有突出性，缺乏源自当地聚落发展的基础，不是龙山文化社会自然发展的结果。所以二里头人是从哪里来的呢。不知道。
5.讲到方形城址，龙山时代之后，中原城址都是矩形。这种最大限度接近正南北，中规中矩的布局。早期代表就是淮阳平粮台和新密古城寨。但二里头都邑布局结构，简直惊人，有特别明确的城市功能区划分，就是是事先规划过的。是有一个井字形的主干道网，大路一般都有10余米宽，而且还有多进的院落。好高级。就是我们现在的宫殿啊，围墙啊，这样的传统可以追溯到4000年前，甚至更早。
6.其实没有什么是凭空就出现的。所以倒很能理解“新砦”现象，就是有些延续了本地龙山文化的传统，但又有些接受了外来文化的因素。文化进一步杂交了。就可以理解为一个承上启下的阶段吧。考古发现，这个时期的防御体系就没有前一个争斗的阶段那么大。
7.讲到洛阳盆地，30多公里的盆地中心地址，由西向地分别是东周王城、隋唐洛阳城、汉魏洛阳城、二里头遗址和偃师商城。
8.考古学只能根据盛行于中心聚落或都邑的一群面貌相近的物品向外散布的范围，即所谓的考古学文化的分布来揣测这个群团或政体的空间扩展。比如陶寺的覆盖面大致未超过临汾盆地的范围。陶寺没有形成像二里头一样的放射到全国意义的文化。不过山西一直是这样，只是策源地。二里头文化就一统中原了，几乎分布了整个黄河中游地区，以及到达了长江边，比如湖北盘龙城，但是这个也有争议就是了。但这种到达主要是为了得到资源，铜矿。洛阳盆地就是缺自然资源。
9.对于二里头是什么，许老师是给了一个广域王权国家的中国的说法。他比较认可一种华夏系统国家群，以国上之国为核心的华夏系统国家群。这么个说法吧。
大概就这些吧。
考古学家将古史建构引为已任，有”证经补史“的情结和研究取向，以对具体国族、王朝的确认为中心。许先生持批判的。我感觉他就是因为这，写了这本书。他在余论里写道 ，不会说话的考古材料本身还是具有很强的质朴性，但是要充分意识到考古学材料和学科手段的局限性，注意过度解释的危险，避开它回答不了的具体族属、国别的问题。
许先生他好清醒，难得的清醒，书里面有很多关于考古学能做什么，考古学的特点是什么的普及。
比如考古学只能勾画一个轮廓，比如考古学家只能“由物见人”，最拿手的是通过日常使用的锅碗瓢盆分辨不同的人群。比如差异是解释之间的差异，遗存就是那一群。比如说夏商分界研究每一家都认为自己有过硬的以陶器为中心的文化因素分析上的证据，但正因为每一家都过硬，才让我们对证据的可信度及其立论前提产生怀疑。比如在没留下文字，死无对证的情况下，但凡头脑清醒些的学者，都知道对号入座贴标签的危险性。说有些研究结论就是在猜谜，属于无从验证的假说，毫不为过。把研究结论当成信仰来坚守的学者也不罕见，尤其在我国。比如扎实的田野工作收获，似乎一定要落脚在无从验证的族属和朝代推论上，才能彰显研究的深度，这是一种整体的研究取向，但注定不可能有实质性的进展。比如他说纵观整个中国历史，在大时代来临前的酝酿期，总是充满着动荡、阵痛和不确定。考古学家做的工作更像是在猜谜、破案，能从残缺的遗墟中梳理出来这样的信息，已相当难得。说句略嫌悲观的话，我们永远也不可能获知当时的真相，但仍怀着最大限度迫近真相的执着。
很实事求是，读来也收益颇多。
让我觉得许先生是一个治学客观，是很真诚的人。
其他知识层面上面，有几个点是我以前不知道的，或者说是加深了的印象的。记录一下。
1.陶寺遗址的考古发现，比如小墓里面出现与死者身份不相称的高级用品，比如扰坑。都表明，在其群团内部发生了暴力“革命”，摧毁了贵族秩序和精英文化。
2.都知道陶寺遗址出头了一件红铜铃，是迄今所知年代最早的完整的复合范铜器，也是迄今所知第一件金属乐器。但铜铃出土在一座仅能容身的小墓，墓主是年过半百的男子，除了这件铜铃以外，别无长物。所以又可以推测得到前述可能发生了暴力革命。
3.讲到中原，我以前还真没有关注到中原腹地是以中岳嵩山为中心。附图非常好。山脉河流，河流及其支流是水路，可以连通内部和周边。向南向北向东向西都有不同的文化系统。高度发达的文明，往往就是这种碰撞交汇的结晶。所以最早的“中国”才会诞生在这里。
4.中原地区龙山时代出现的城址并不在所属于聚落群的中心部分，处于扇心位置，而且具有对抗性极强的特点。而洛阳盆地是没有发现城邑的。就是说中原腹地区这些聚落群是逐渐从边缘区域转移到作为中心的洛阳盆地的，也就是说，二里头都邑在洛阳盆地的出现具有突出性，缺乏源自当地聚落发展的基础，不是龙山文化社会自然发展的结果。所以二里头人是从哪里来的呢。不知道。
5.讲到方形城址，龙山时代之后，中原城址都是矩形。这种最大限度接近正南北，中规中矩的布局。早期代表就是淮阳平粮台和新密古城寨。但二里头都邑布局结构，简直惊人，有特别明确的城市功能区划分，就是是事先规划过的。是有一个井字形的主干道网，大路一般都有10余米宽，而且还有多进的院落。好高级。就是我们现在的宫殿啊，围墙啊，这样的传统可以追溯到4000年前，甚至更早。
6.其实没有什么是凭空就出现的。所以倒很能理解“新砦”现象，就是有些延续了本地龙山文化的传统，但又有些接受了外来文化的因素。文化进一步杂交了。就可以理解为一个承上启下的阶段吧。考古发现，这个时期的防御体系就没有前一个争斗的阶段那么大。
7.讲到洛阳盆地，30多公里的盆地中心地址，由西向地分别是东周王城、隋唐洛阳城、汉魏洛阳城、二里头遗址和偃师商城。
8.考古学只能根据盛行于中心聚落或都邑的一群面貌相近的物品向外散布的范围，即所谓的考古学文化的分布来揣测这个群团或政体的空间扩展。比如陶寺的覆盖面大致未超过临汾盆地的范围。陶寺没有形成像二里头一样的放射到全国意义的文化。不过山西一直是这样，只是策源地。二里头文化就一统中原了，几乎分布了整个黄河中游地区，以及到达了长江边，比如湖北盘龙城，但是这个也有争议就是了。但这种到达主要是为了得到资源，铜矿。洛阳盆地就是缺自然资源。
9.对于二里头是什么，许老师是给了一个广域王权国家的中国的说法。他比较认可一种华夏系统国家群，以国上之国为核心的华夏系统国家群。这么个说法吧。
大概就这些吧。
#一个人有没有学道？#就看他说话有没有依据？这是道家文化的特点
无论是自然科学还是社会科学，无论是政治经济还是法制军事，没有一门学科是不按科学规律办事的，没有一件事情是用不着摆事实讲道理的，更没有一个理论或说法是不需要客观证据的。
也就是说，做任何事情都要按客观规律办事，说话、写文章都必须要有理有据，分析问题及得出结论，都要以客观证据为依据，这应该是一个大家都知道的常识。
然而，现在还有很多人，说起来都知道要按客观规律办事，但发出来的评论，却并没有摆事实讲道理，也不以客观证据为依据，还很不喜欢作符合逻辑的分析和推理。
例如，对于道家文化的道法自然这句话，有人认为“自然是中国文化的最高范畴，亦即存在——静态（相对静止）之存在曰自然，动态（自旋运动）之存在为太极。”也有人认为道法自然就是各种规律纠结在一起并没完没了，还有人认为道法自然就是现代科学的终极理论，更有人认为道法自然就是“佛法无边”、“道就是自然法则”、“自即自己，然即明白”等等。
类似于这样的说法还有很多，反正说什么的都有。
但是，以上的种种说法，都有一个共同之处，就是这些说法都只有一个结论，却没有任何有力的依据，既没有理论依据，也没有事实依据。
那么，说话有理有据，跟道家文化，这两者之间又有什么联系呢？
道，是道家文化的立足点，道家文化就是建立在对道的认识之上的。
老子的《道德经》认为，在宇宙天地诞生之前，就已经存在着一个道，这个道是“有物混成，先天地生”、“可以为天地母”的，是存在于天地之前、宇宙之外的，不单单是先于人类的，更是先于宇宙天地的，也就是人们常说的先天之道。
《道德经》还认为，道是能生万物的！天地及万事万物都是道所生的，这就是“天下万物生于有，有生于无”、“道生一，一生二，二生三，三生万物。”
正因为道是先天的，是存在于天地之前、宇宙之外的，所以道自身的形体是虚无的、寂廖的、恍惚的、窈冥的；正因为道生万物，过去现在未来的万事万物都是道所生的，所以道的作用是生生不息的，相当于儒家所说的“上天有好生之德”。
总的来说，就是道体虚无缥缈，道用生生不息。
据于以上的认识，道家文化认为，人也应该效法道的虚无空灵，这就是《道德经》所说的“致虚极，守静笃”，就是让自己的心灵，也达到像道体一样空无的境界，从而让空灵的心灵，体会到道的生生不息的作用。
这就是人们常说的学道修道，所谓的修行，无非就是效法道体的虚无缥缈和道用的生生不息。
修行，就是让自己的心灵进入虚无空灵的境界，只要让心灵达到了虚无空灵的境界，就能得到道的生生不息的作用，只要能得到道的作用，就能让自己产生智慧，有了智慧就能够做好生活中的方方面面，还可以让自己内气发动，从而进入更深更空的境界。
那么，如何才能让自己“致虚极，守静笃”，从而达到虚无空灵的境界呢？
老子在《道德经》中，举了很多的例子，如守弱、处下、若谷、不争、无为等等，来说明只有抛开自我的情绪与私欲，抛开所有的先入之见和主观成见，抛开一切有色眼镜，才能在思想观念上先达到抛开自我的境界。
能够在思想观念上先达到抛开自我，然后再通过一定的实修，就可以很快达到虚无的境界了。
那么，什么才是思想观念上的抛开自我呢？这可是一个非常关键的问题，如果在这个问题上认识错了，那就得不到道家文化的智慧了。
思想观念上的抛开自我，就是我的所有思想观念，都是建立在客观依据之上的！我的所有认识，都是建立在已有的理论之上的；我的所有观点，都是建立在客观事实之上的；我的所有结论，都是建立在严密的逻辑推理之上的。
说白了，所谓的抛开自我，就是没有自我的东西了，我似乎已经不是一个活生生的人了，而只是一个会思考的思想，或者只是一架会思想的机器，我唯一的工作，就是把所有客观的东西，进行不掺进任何主观因素的分析和推理。
只有在这样的状态下，我才能完全按照科学道理和客观事实来得出结论，我才能不掺杂一点点的主观成份，在这种情况下说出来的话，才能做到有理有据。
正因为有理有据，即使换了一个人，或者换成任何人，也都会得出同样的结论。
只要是有理有据的分析和推理，谁来了都一样，相当于我的思想即是所有人的思想，所有人的观念即是我的观念，我的思考即是你的思考，你的思考也即是他的思考。
这，是不是已经没有再分你我的必要了？这，就是抛开自我！
抛开自我，就是抛开一切主观臆断，抛开一切先入之见，抛开一切固有的成见，抛开一切有色眼镜，抛开所有的一厢情愿。
只有抛开自我，才能看清客观真相；只有看清了客观真相，才能选择最恰当适宜的方法；用了最恰当适宜的方法，才能达到利人利己的双赢。
抛开自我，难道不就是老子《道德经》所说的守弱、处下、若谷、不争、无为吗？不就是对虚无缥缈之道体的效法吗？而利人利己的双赢，不就是对生生不息之道用的效法吗？
再举一个例子，比如初中化学的氢氧反应方程式，是建立在科学理论和客观事实基础上的，只要是抛开自我的人，都会得出氢氧反应合成水这个方程式。
如果，来了一个不肯抛开自我的人，他就会不顾化学原理，也不顾客观事实，而只相信自己的主观臆断，那他或许会得出合成金的方程式，或许会得出合成铜的方程式。
很显然，要效法虚无缥缈的道体，就要抛开自我；只有抛开自我，才能做到有理有据；做到了有理有据，才能得到正确的结论；有了正确的结论，才能够把事情做得利人利己；能够利人利己，就是体现了道用的生生不息。
这就是对道的效法，既是效法道体的虚无空灵，也是效法道用的生生不息。
所以，有理有据地说话、写文章，必然是学道修道的重要体现，一个真正学道修道的人，必然是一个说话有理有据的人。
说话要有理有据，这是道家文化对修道之人的起码要求。
反之，如果一个人的说话、写文章都是无理无据的，或者把错误的理论和不存在的事情当依据的，那他就是一个只相信自己主观臆断的人，就是一个不愿意抛开自我的人，当然不会是一个真正学道修道的人。
从实修境界来说，一个有理有据的人，就能体会到自己会出现两个思想，一个是能够按照客观理论和依据的思想，即有理有据的思想；另一个是主观臆断的思想，即无理无据的思想，这两个思想还会时不时的打起架来。
这时候，作为一个真正的修道人，无疑是抛开主观臆断的思想，而选择有理有据的思想。
如果能够产生这样的体会，也就能明白，什么才是不被自己的情绪私欲干扰了自己的思路；也就能明白，什么才是不被自己的主观臆断牵着鼻子走；也就能明白，什么才是抛开自我。
若能在此基础上继续用功，就可以进一步达到一心不乱，再达到“前念已过，后念不生”的初住，然后再进入真正的定境。
所以说，根据一个人的说话、写文章是不是有理有据，就可以判定这个人是不是真的在学道修道。
有理有据，绝对是道家文化的一项基础修行。
老子的“道法自然”有什么不一般的含义，再看《道德经》二十五章
无为而无不为与道法自然，是何关系？须从出土文献来理解
《道德经》中道法自然的真正含义，可不是用现代汉语所理解的那样
真正的放下，不是硬生生地压住自己的想法，而是自然形成的软着陆
无论是自然科学还是社会科学，无论是政治经济还是法制军事，没有一门学科是不按科学规律办事的，没有一件事情是用不着摆事实讲道理的，更没有一个理论或说法是不需要客观证据的。
也就是说，做任何事情都要按客观规律办事，说话、写文章都必须要有理有据，分析问题及得出结论，都要以客观证据为依据，这应该是一个大家都知道的常识。
然而，现在还有很多人，说起来都知道要按客观规律办事，但发出来的评论，却并没有摆事实讲道理，也不以客观证据为依据，还很不喜欢作符合逻辑的分析和推理。
例如，对于道家文化的道法自然这句话，有人认为“自然是中国文化的最高范畴，亦即存在——静态（相对静止）之存在曰自然，动态（自旋运动）之存在为太极。”也有人认为道法自然就是各种规律纠结在一起并没完没了，还有人认为道法自然就是现代科学的终极理论，更有人认为道法自然就是“佛法无边”、“道就是自然法则”、“自即自己，然即明白”等等。
类似于这样的说法还有很多，反正说什么的都有。
但是，以上的种种说法，都有一个共同之处，就是这些说法都只有一个结论，却没有任何有力的依据，既没有理论依据，也没有事实依据。
那么，说话有理有据，跟道家文化，这两者之间又有什么联系呢？
道，是道家文化的立足点，道家文化就是建立在对道的认识之上的。
老子的《道德经》认为，在宇宙天地诞生之前，就已经存在着一个道，这个道是“有物混成，先天地生”、“可以为天地母”的，是存在于天地之前、宇宙之外的，不单单是先于人类的，更是先于宇宙天地的，也就是人们常说的先天之道。
《道德经》还认为，道是能生万物的！天地及万事万物都是道所生的，这就是“天下万物生于有，有生于无”、“道生一，一生二，二生三，三生万物。”
正因为道是先天的，是存在于天地之前、宇宙之外的，所以道自身的形体是虚无的、寂廖的、恍惚的、窈冥的；正因为道生万物，过去现在未来的万事万物都是道所生的，所以道的作用是生生不息的，相当于儒家所说的“上天有好生之德”。
总的来说，就是道体虚无缥缈，道用生生不息。
据于以上的认识，道家文化认为，人也应该效法道的虚无空灵，这就是《道德经》所说的“致虚极，守静笃”，就是让自己的心灵，也达到像道体一样空无的境界，从而让空灵的心灵，体会到道的生生不息的作用。
这就是人们常说的学道修道，所谓的修行，无非就是效法道体的虚无缥缈和道用的生生不息。
修行，就是让自己的心灵进入虚无空灵的境界，只要让心灵达到了虚无空灵的境界，就能得到道的生生不息的作用，只要能得到道的作用，就能让自己产生智慧，有了智慧就能够做好生活中的方方面面，还可以让自己内气发动，从而进入更深更空的境界。
那么，如何才能让自己“致虚极，守静笃”，从而达到虚无空灵的境界呢？
老子在《道德经》中，举了很多的例子，如守弱、处下、若谷、不争、无为等等，来说明只有抛开自我的情绪与私欲，抛开所有的先入之见和主观成见，抛开一切有色眼镜，才能在思想观念上先达到抛开自我的境界。
能够在思想观念上先达到抛开自我，然后再通过一定的实修，就可以很快达到虚无的境界了。
那么，什么才是思想观念上的抛开自我呢？这可是一个非常关键的问题，如果在这个问题上认识错了，那就得不到道家文化的智慧了。
思想观念上的抛开自我，就是我的所有思想观念，都是建立在客观依据之上的！我的所有认识，都是建立在已有的理论之上的；我的所有观点，都是建立在客观事实之上的；我的所有结论，都是建立在严密的逻辑推理之上的。
说白了，所谓的抛开自我，就是没有自我的东西了，我似乎已经不是一个活生生的人了，而只是一个会思考的思想，或者只是一架会思想的机器，我唯一的工作，就是把所有客观的东西，进行不掺进任何主观因素的分析和推理。
只有在这样的状态下，我才能完全按照科学道理和客观事实来得出结论，我才能不掺杂一点点的主观成份，在这种情况下说出来的话，才能做到有理有据。
正因为有理有据，即使换了一个人，或者换成任何人，也都会得出同样的结论。
只要是有理有据的分析和推理，谁来了都一样，相当于我的思想即是所有人的思想，所有人的观念即是我的观念，我的思考即是你的思考，你的思考也即是他的思考。
这，是不是已经没有再分你我的必要了？这，就是抛开自我！
抛开自我，就是抛开一切主观臆断，抛开一切先入之见，抛开一切固有的成见，抛开一切有色眼镜，抛开所有的一厢情愿。
只有抛开自我，才能看清客观真相；只有看清了客观真相，才能选择最恰当适宜的方法；用了最恰当适宜的方法，才能达到利人利己的双赢。
抛开自我，难道不就是老子《道德经》所说的守弱、处下、若谷、不争、无为吗？不就是对虚无缥缈之道体的效法吗？而利人利己的双赢，不就是对生生不息之道用的效法吗？
再举一个例子，比如初中化学的氢氧反应方程式，是建立在科学理论和客观事实基础上的，只要是抛开自我的人，都会得出氢氧反应合成水这个方程式。
如果，来了一个不肯抛开自我的人，他就会不顾化学原理，也不顾客观事实，而只相信自己的主观臆断，那他或许会得出合成金的方程式，或许会得出合成铜的方程式。
很显然，要效法虚无缥缈的道体，就要抛开自我；只有抛开自我，才能做到有理有据；做到了有理有据，才能得到正确的结论；有了正确的结论，才能够把事情做得利人利己；能够利人利己，就是体现了道用的生生不息。
这就是对道的效法，既是效法道体的虚无空灵，也是效法道用的生生不息。
所以，有理有据地说话、写文章，必然是学道修道的重要体现，一个真正学道修道的人，必然是一个说话有理有据的人。
说话要有理有据，这是道家文化对修道之人的起码要求。
反之，如果一个人的说话、写文章都是无理无据的，或者把错误的理论和不存在的事情当依据的，那他就是一个只相信自己主观臆断的人，就是一个不愿意抛开自我的人，当然不会是一个真正学道修道的人。
从实修境界来说，一个有理有据的人，就能体会到自己会出现两个思想，一个是能够按照客观理论和依据的思想，即有理有据的思想；另一个是主观臆断的思想，即无理无据的思想，这两个思想还会时不时的打起架来。
这时候，作为一个真正的修道人，无疑是抛开主观臆断的思想，而选择有理有据的思想。
如果能够产生这样的体会，也就能明白，什么才是不被自己的情绪私欲干扰了自己的思路；也就能明白，什么才是不被自己的主观臆断牵着鼻子走；也就能明白，什么才是抛开自我。
若能在此基础上继续用功，就可以进一步达到一心不乱，再达到“前念已过，后念不生”的初住，然后再进入真正的定境。
所以说，根据一个人的说话、写文章是不是有理有据，就可以判定这个人是不是真的在学道修道。
有理有据，绝对是道家文化的一项基础修行。
老子的“道法自然”有什么不一般的含义，再看《道德经》二十五章
无为而无不为与道法自然，是何关系？须从出土文献来理解
《道德经》中道法自然的真正含义，可不是用现代汉语所理解的那样
真正的放下，不是硬生生地压住自己的想法，而是自然形成的软着陆
纪要｜任泽平：拿掉猪以后都是通胀
日期：20210416
通常预期起来的原因是全球复苏的共振，加上拜登就推出了一个3万亿美元的这样的一个刺激计划，再加上美元的流动性的泛滥，所以今年的通胀我认为可能会超出大家的预期，所以最近大家看铜、钢等等这些大宗商品价格普涨，都跟这个东西有关。
为什么叫货币政策正常化？因为我觉得我们这几年的货币政策总的来说做的还是不错的，我们并没有像美国出现了 Qe无上限的qe这样的一个境况。中国还是守住了我们货币的底线。
那么随着经济的回归，正常化，通胀运行抬升，央行表态我们要保证我们币值的稳定，货币正常化了以后，从去年的松到今年的正常化，整个流动性拐点就出来了，于是整个市场风格出现了大的切换。
今天上午公布一季度 GDP增速18.3%，去年由于疫情一季度增速是-6.8，它有一个基数原因在，如果去掉基数原因，其实我们连续两年平均增速是5%。
2019年全年是6.1%，2020年全年是2.3%，今年一季度是18.3%。去年一季度到四季度的数据，分别是-6.8%，3.2%，4.9%和6.5%，大概什么概念？
在去年的四季度中国经济已经回到所谓潜在增长率水平了，即中国经济已经回到正常的增长水平了，我想这个是18.3%传递的第一个信号。
第二个信号是什么呢？中国在这一次抗击疫情和经济复苏方面走在了全球的前面，是毫无疑问的。因为大家知道整个去年全球都出现在疫情的水深火热当中，你比如说去年虽然中国经济增速只有2.3%，但是全球都是负增长，主要经济体都是大幅负增长。所以中国经济走到今天，确实是领先的。
我们测算中国经济领先于美国经济复苏应该是3~4个季度，所以我们看到其实美国经济实际上从今年初才开始复苏，我们从去年二季度复苏，这是第二个传递的信号。
第三个信号就是这种经济复苏对政策的影响，包括对股市的影响。
先说对政策的影响。那么大家知道从去年二季度经济复苏以后，尤其是在今年去年四季度，我们经济增速回到6以上了，货币政策发生了调整，从原来的宽松然后到了这个所谓的货币政策正常化，这就是为什么我在去年底今年年初讲说通胀预期、流动性拐点。
因为中国和美国它不在一个轨道上，就是我刚才讲中国提前美国三个季度复苏，那么我们这三个季度中国在货币政策正常化的过程当中，美国因为刚开始复苏，所以他对货币政策的诉求宽松的诉求还非常强烈。
所以虽然我们的股市风格切换有了一轮调整，但是美股还在创新高。
背后的原因就是经济复苏的周期不一样，它的货币的松紧程度也是不一样的。
为什么CPI涨幅只有零点几，但是大家都普遍感觉到事实上不可能只有零点几，大家可能认为除了猪没有涨，其他都在涨。
我给大家简单解释一下，从两个角度，第一个，正好我们这一轮通胀和猪周期是错位了。在2017、18、19年猪周期向上，到了20年以后，其实猪价是向下的，包括今年也是。
这里提一个新的观点，也是我独创的，可以再看一下指标，CPI虽然包含猪价的下跌只有零点几，但是去掉猪以后的，都在涨。所以拿掉猪以后都是通胀（2019年我提到拿掉猪以后都是通缩，当时就猪价在涨，其他的都还好）。
过去这几年猪对CPI的影响太大了，但是恰恰我们就应该放进去的比如说住房价格指数没有放进来。
在居民支出里面，咱们坦率来讲，吃猪肉能吃多少呢，但是房租等其他的占比是越来越高了。
按照客观来看，把猪的权重稍微降一降，然后把居住类的，包括老百姓现在最新的消费篮子里面权重比较大的提一提，对看经济形势、宏观调控更有参考性。
建议我们的货币CPI的权重需要做出一些调整，让它更精准一点，更客观一点。但是CPI的权重的调整可能也不是我们统计局能定的，因为可能背后涉及的方方面面。
美国非常美元不负责任的这种超发会带来一些什么影响：
一个就是人民币升值。因为中国没有超发货币，我们保持了币值的稳定，但是美国超发货币，一个印多了，一个印少了，肯定印多的贬值，印少的升值。但是客观讲人民币升值有一定的压力。
第二个会有资金流入的趋势。从去年以来一直有这个趋势，去年，中国的外资引入是第一次超过美国，成为全球第一大的外资引进国。
对于房地产,大家记住3句话：
1. 房地产长期看人口，中期看土地，短期看金融。
2. 记住一个词是分化
3. 再有一句的话，跟着人口流动去买房，永远不会错。
展开解释下，长期看人口，就是人口流入的地方。如果政府不供地，房价会怎么走？一定会涨。人口流出的地方，政府如果还在拼命的供地，房价一定是涨不动，甚至要跌。
城镇化分为两个阶段：第一个是人从农村到城市，123456线城市人口普涨，所以房价也是普涨。但是当城镇化在60或者60以上，那么基本就是一个分化格局。人从低能级的城市，或者说从农村和三四线城市往都市圈和城市群流入。
所以不仅是过去这两年，未来10年20年，大家都会看到中国房地产出现非常明显的分化，这种分化在美国发生过，在日本也发生过。在中国我们看到比如说深圳、长三角、珠三角这些地方，房价不错，但是你看东北以及很多西部地区，包括低能级的城市，房价其实都在阴跌，除了个别的学区房。
我们持续的在通胀预期和流动性拐点的这样一个大的趋势上，市场的风格会出现明显的变化。
通胀来了以后利率上升高，高估值的板块肯定是杀估值的，因为利率是杀估值的。我们肯定买涨价受益的板块，比如说周期品、全球贸易复苏受益板块和低估值的板块，现金类资产肯定是贬值的，一定要做好我们的资产配置。
至于其他的什么碳中和碳达峰那我觉得都是配合性的条件，都是一些催化剂条件，不改变大方向的。今年股市的看法是结构性的机会与结构性的风险并存。
一般的居民我觉得还是要把握住市场风格的这种切换。市场情况它不是短期的，它是具有一个逻辑性的这种趋势性的支撑。其实就是你在挑选基金经理的时候，也要挑选那些比如说能够很快地杀伐决断，做出风格切换的人，或者说擅长做我刚才讲的那几个受益板块的那些基金。
总结下，我有几个判断，第一个，未来短期来说，一季度有可能是中国经济的一个顶部或者进入一个顶部区间。
二季度三季度有可能会逐步的放缓。因为不可能一直都是18.3，都是 18.3，中国经济不就上天了。所以后面的中国经济应逐步回归正常化。
那么这种基数效应就是因为去年砸了一个大坑，因为疫情这个基数效应将会逐渐的消退，所以对这种放缓大家也不用过度的担忧。比如从18.3%未来降到10%、降到8%、降到6%都很正常。中国经济未来潜在增长率就是5~6%左右，5~6%是一个正常化的回归。
第二个判断就是中国的货币当局还是比较负责任的，相对而言其实也货币超发来的，但是相对而言还好，人民币资产还是相对比较保值的。
第三个站在更长期的角度，随着中国的这种改革开放，包括像这次应应对疫情，包括之前应对中美贸易摩擦，中国应对的还是比较好的。因为它主要还是通过改革的方式来应对。尤其是中国这一轮增长的趋势，或者说大家讲的国运，确实还在上升的势头上。所以，对于我们企业家，对我们老百姓，我觉得要对中国的经济增长、中国的发展有信心。#股票##价值投资日志[超话]#
日期：20210416
通常预期起来的原因是全球复苏的共振，加上拜登就推出了一个3万亿美元的这样的一个刺激计划，再加上美元的流动性的泛滥，所以今年的通胀我认为可能会超出大家的预期，所以最近大家看铜、钢等等这些大宗商品价格普涨，都跟这个东西有关。
为什么叫货币政策正常化？因为我觉得我们这几年的货币政策总的来说做的还是不错的，我们并没有像美国出现了 Qe无上限的qe这样的一个境况。中国还是守住了我们货币的底线。
那么随着经济的回归，正常化，通胀运行抬升，央行表态我们要保证我们币值的稳定，货币正常化了以后，从去年的松到今年的正常化，整个流动性拐点就出来了，于是整个市场风格出现了大的切换。
今天上午公布一季度 GDP增速18.3%，去年由于疫情一季度增速是-6.8，它有一个基数原因在，如果去掉基数原因，其实我们连续两年平均增速是5%。
2019年全年是6.1%，2020年全年是2.3%，今年一季度是18.3%。去年一季度到四季度的数据，分别是-6.8%，3.2%，4.9%和6.5%，大概什么概念？
在去年的四季度中国经济已经回到所谓潜在增长率水平了，即中国经济已经回到正常的增长水平了，我想这个是18.3%传递的第一个信号。
第二个信号是什么呢？中国在这一次抗击疫情和经济复苏方面走在了全球的前面，是毫无疑问的。因为大家知道整个去年全球都出现在疫情的水深火热当中，你比如说去年虽然中国经济增速只有2.3%，但是全球都是负增长，主要经济体都是大幅负增长。所以中国经济走到今天，确实是领先的。
我们测算中国经济领先于美国经济复苏应该是3~4个季度，所以我们看到其实美国经济实际上从今年初才开始复苏，我们从去年二季度复苏，这是第二个传递的信号。
第三个信号就是这种经济复苏对政策的影响，包括对股市的影响。
先说对政策的影响。那么大家知道从去年二季度经济复苏以后，尤其是在今年去年四季度，我们经济增速回到6以上了，货币政策发生了调整，从原来的宽松然后到了这个所谓的货币政策正常化，这就是为什么我在去年底今年年初讲说通胀预期、流动性拐点。
因为中国和美国它不在一个轨道上，就是我刚才讲中国提前美国三个季度复苏，那么我们这三个季度中国在货币政策正常化的过程当中，美国因为刚开始复苏，所以他对货币政策的诉求宽松的诉求还非常强烈。
所以虽然我们的股市风格切换有了一轮调整，但是美股还在创新高。
背后的原因就是经济复苏的周期不一样，它的货币的松紧程度也是不一样的。
为什么CPI涨幅只有零点几，但是大家都普遍感觉到事实上不可能只有零点几，大家可能认为除了猪没有涨，其他都在涨。
我给大家简单解释一下，从两个角度，第一个，正好我们这一轮通胀和猪周期是错位了。在2017、18、19年猪周期向上，到了20年以后，其实猪价是向下的，包括今年也是。
这里提一个新的观点，也是我独创的，可以再看一下指标，CPI虽然包含猪价的下跌只有零点几，但是去掉猪以后的，都在涨。所以拿掉猪以后都是通胀（2019年我提到拿掉猪以后都是通缩，当时就猪价在涨，其他的都还好）。
过去这几年猪对CPI的影响太大了，但是恰恰我们就应该放进去的比如说住房价格指数没有放进来。
在居民支出里面，咱们坦率来讲，吃猪肉能吃多少呢，但是房租等其他的占比是越来越高了。
按照客观来看，把猪的权重稍微降一降，然后把居住类的，包括老百姓现在最新的消费篮子里面权重比较大的提一提，对看经济形势、宏观调控更有参考性。
建议我们的货币CPI的权重需要做出一些调整，让它更精准一点，更客观一点。但是CPI的权重的调整可能也不是我们统计局能定的，因为可能背后涉及的方方面面。
美国非常美元不负责任的这种超发会带来一些什么影响：
一个就是人民币升值。因为中国没有超发货币，我们保持了币值的稳定，但是美国超发货币，一个印多了，一个印少了，肯定印多的贬值，印少的升值。但是客观讲人民币升值有一定的压力。
第二个会有资金流入的趋势。从去年以来一直有这个趋势，去年，中国的外资引入是第一次超过美国，成为全球第一大的外资引进国。
对于房地产,大家记住3句话：
1. 房地产长期看人口，中期看土地，短期看金融。
2. 记住一个词是分化
3. 再有一句的话，跟着人口流动去买房，永远不会错。
展开解释下，长期看人口，就是人口流入的地方。如果政府不供地，房价会怎么走？一定会涨。人口流出的地方，政府如果还在拼命的供地，房价一定是涨不动，甚至要跌。
城镇化分为两个阶段：第一个是人从农村到城市，123456线城市人口普涨，所以房价也是普涨。但是当城镇化在60或者60以上，那么基本就是一个分化格局。人从低能级的城市，或者说从农村和三四线城市往都市圈和城市群流入。
所以不仅是过去这两年，未来10年20年，大家都会看到中国房地产出现非常明显的分化，这种分化在美国发生过，在日本也发生过。在中国我们看到比如说深圳、长三角、珠三角这些地方，房价不错，但是你看东北以及很多西部地区，包括低能级的城市，房价其实都在阴跌，除了个别的学区房。
我们持续的在通胀预期和流动性拐点的这样一个大的趋势上，市场的风格会出现明显的变化。
通胀来了以后利率上升高，高估值的板块肯定是杀估值的，因为利率是杀估值的。我们肯定买涨价受益的板块，比如说周期品、全球贸易复苏受益板块和低估值的板块，现金类资产肯定是贬值的，一定要做好我们的资产配置。
至于其他的什么碳中和碳达峰那我觉得都是配合性的条件，都是一些催化剂条件，不改变大方向的。今年股市的看法是结构性的机会与结构性的风险并存。
一般的居民我觉得还是要把握住市场风格的这种切换。市场情况它不是短期的，它是具有一个逻辑性的这种趋势性的支撑。其实就是你在挑选基金经理的时候，也要挑选那些比如说能够很快地杀伐决断，做出风格切换的人，或者说擅长做我刚才讲的那几个受益板块的那些基金。
总结下，我有几个判断，第一个，未来短期来说，一季度有可能是中国经济的一个顶部或者进入一个顶部区间。
二季度三季度有可能会逐步的放缓。因为不可能一直都是18.3，都是 18.3，中国经济不就上天了。所以后面的中国经济应逐步回归正常化。
那么这种基数效应就是因为去年砸了一个大坑，因为疫情这个基数效应将会逐渐的消退，所以对这种放缓大家也不用过度的担忧。比如从18.3%未来降到10%、降到8%、降到6%都很正常。中国经济未来潜在增长率就是5~6%左右，5~6%是一个正常化的回归。
第二个判断就是中国的货币当局还是比较负责任的，相对而言其实也货币超发来的，但是相对而言还好，人民币资产还是相对比较保值的。
第三个站在更长期的角度，随着中国的这种改革开放，包括像这次应应对疫情，包括之前应对中美贸易摩擦，中国应对的还是比较好的。因为它主要还是通过改革的方式来应对。尤其是中国这一轮增长的趋势，或者说大家讲的国运，确实还在上升的势头上。所以，对于我们企业家，对我们老百姓，我觉得要对中国的经济增长、中国的发展有信心。#股票##价值投资日志[超话]#
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