节前卖完的$上海电力 sh600021$ 又一个涨停,$泰胜风能 sz300129$ 也是中阳大涨[允悲]。放假期间看发酵情况有料到,不过也没啥后悔的,貌似圈内还有不少人没走的,近20个点大肉恭喜。
电力股分享给部分人的另一只$闽东电力 sz000993$ 也是大涨,全是风电方向,如果不是因为手里还有几只套着的票,我今天估计会接点泰胜了。

【纪要】云海金属(002182)交流纪要20210810
Q1:镁合金和铝合金作为可以互相替代的材料,虽然镁合金质量更轻,不过焊合性的难度也更高,希望您能介绍一下情况?
A:铝合金的密度约为2.7g/cm3,镁合金是1.7 g/cm3。镁是比较轻的,他们所有的性能如延展性、强度在STM标准里也相近。不过镁在压铸上的成型率比铝要好。由于镁的流动性比较好,许多大型结构件的铸造中可以一次性成型,若采用钢构件的话则需要多多个零件进行焊接、牟接等处理。在大件方面铝的成型相比镁较差。由于镁是单晶体在挤压锻造方面难以成行,所以铝在挤压锻造领域比镁发展的快,比如挤压板、汽车轮毂等领域,挤压锻造领域铝的发展快于镁。目前铝锻造轮毂也在逐步代替铝压铸轮毂,锻压机一次成型可以保证产品强度高,性能较好。铝锻造轮毂重量约为20公斤左右,镁锻造轮毂约为14公斤左右。市场上镁轮毂龙头数量有限,德威股份主要在做汽车的改装市场,汽车轮毂一级市场中未来通用将于7月份在美国推出搭载镁合金轮毂的新车型。镁轮毂已经进入汽车的一级市场,目前可以根据客户需求选择铝轮毂或镁轮毂。目前已经有合适的合金品种来解决镁合金在挤压和锻造上的不利之处,技术成熟也需要时间。目前锻造铝轮毂价格为600元一只,没轮毂为1200元一只,目前成本端仍有差别。钢轮毂虽然价格为200-300元一只,不过铝的替代速度还是相对较快的,目前针对超重的监管比较严格,铝轮毂相比钢轮毂更耐用、性价比更高。
Q2:钢轮毂的重量可以做到30左右,这是重量?
A:这是指特种合金钢轮毂的重量,而且目前处于减产阶段。一些卡车以及部分特种车所用轮毂更多。目前已经有一些汽车展中的概念车采用镁合金轮毂,目前行业仍处于发展阶段,预估发展成熟仍需要4-5年时间,主要取决于能把成本降下来的时间。
Q3:铝轮毂的占比在5%左右吗?
A:其实不止这个数字,铝轮毂最开始在卡车以及大巴车上进行替代,中信戴卡、万丰奥威、江苏铂然、浙江红星等在铝轮毂上均有布局。
Q4:日上有相关的铝轮毂产品吗?
A:我们曾经去参观过,日上在福建有产能布局。一条线大概做到30万只,铂然生产线目前有四条,可以做到100万只产能。
Q5:镁、钢、铝在价格上如何比较,有没有替代关系?
A:钢的密度是7.9 g/cm3,铝是2.7 g/cm3,镁是1.7 g/cm3,根据密度确定是否有替代关系。
Q6:钢的产量远大于镁是由于镁价较贵吗?
A:不是,镁的价格目前低于铝,镁、铝价格比约为1.1。去年因为疫情,国外汽车停产,镁铝价格比为0.8-0.9之间。
Q7:我们在资源端是一体化的吗?生产端从白云石矿到氧化镁的过程中加工和矿哪个更值钱?
A:越靠近资源越赚钱,原镁毛利率为30%。目前采矿权价格低于10元/吨,委托开采的价格30元/吨,尾矿出售给相关产业价格为60-100元/吨。目前公司与宝钢在池州合作项目总量达到12亿吨矿石,每年开采3000万吨,其中300万吨用来生产镁,可生产30万吨。余下2700万吨用来做骨料。
Q8:公司矿石产量约为多少?
A:目前是20万吨一个月,一年240万吨,其中50万吨自用,其余外销。
Q9:与宝钢合作的的3000万吨项目开始开采了吗?
A:目前项目刚刚立项,已经处于审批阶段。
Q10:该矿公司权益是100%吗?投资大概为多少?
A:45%。投资为100亿,因为项目规模较大,分为30万吨原镁、30万吨合金以及15万吨深加工产能。此外还要修建相关的运输配套设施。
Q11:硅铁设施也要在项目内建设吗?
A:硅铁电耗为8000度电/吨,电耗较大,要去其他地方建设。目前来看审批比较困难,公司可以与煤场合资进而降低电价成本,尽量找资源。硅铁的未来和电解铝形式很像。受土地问题,能耗控制项目仍未投产。
Q12:预计什么时候投产?
A:计划2022年第一批15万吨原镁以及15万吨合金会投产。
Q13:2022年开矿量约为多少?
A:需根据当年情况确定。
Q14:2700万吨骨料中大概一吨骨料多少钱?利润为多少?
A:150元/吨以上,成本约为50元/吨。
Q15:从矿石到原镁中间成本是怎么样的?
A:硅铁吨耗约为1:1,硅铁目前7800元/吨,矿石成本30元一吨,加工加运输60元一吨,人力成本500元/吨,附加其他费用总成本约为14000元。煤炭涨价也提高了硅铁成本,公司一吨硅铁大概消耗煤炭3吨煤。行业综合成本在14000-15000之间。
Q16:目前国家对原镁生产有限制吗?
A:目前已经有行业规范,5万吨以下产能一般不会通过审批,通过行业认证的也只有云海等三家企业。
Q17:硅铁公司计划是30万吨以上吗?
A:目前为外购为主,计划在50万吨以上。
Q18:公司的技术优势主要集中于原镁的下游还是原镁?
A:原镁的技术也很重好,如果成本端不能得到好的控制将没办法长期供货。目前我们的能耗行业最低,生产一吨原镁的煤消耗量仅为3吨。由于公司自动化推进较快人工成本方面也较低,可以自动出轧。公司采取真空方式铸造,虹吸密闭铸造可以降低氧化。国外汽车以及3C客户对1000PPM以下缺陷以及含渣量、浮渣量要求较高。目前我们的压缩技术国内前三,全球前五。
Q19:公司未来发展思路?
A:公司目前305-40%收入在于深加工,上游体量相对较大。其余头部公司深加工占比可达到70%,公司争取未来深加工占比将达到50%。
Q20:镁合金以及镁压铸的收益情况?
A:原镁到镁合金毛利率为10%以上,比铝高一些。镁合金到深加工阶段大概30%的毛利率,10%的净利率。微通道扁管毛利率进而达到40%。公司去年报表毛利率大概23%,受产品成熟周期影响一些产品10年后盈利能力将有所下降。今年30%毛利率,10%净利率没有问题。镁目前产品毛利率21%,净利率8%。铝的毛利率有所拖累,未来铝产品通过气化膜等技术盈利能力也将有所提高。目前毛利率下降是因为销售费用等加入成本有关。公司原镁价格和硅铁差价有望维持在10000元/吨。
Q21:公司矿石开采是与下游同步开始还是一半一半的进行?
A:公司打算同步开采,因为开矿收益有益于建设其他产线。
Q22:公司目前在建项目在哪?
A:安徽青阳。
Q23:矿石全球分布情况如何?
A:虽然全球分布广泛,不过对矿石含量以及活性度有要求。其中氧化镁需要大于19%甚至21%,对活性度、二氧化硅含量、氧化铁含量也有要求。上海镁镁曾经因为矿石选择不当导致成本较高。
Q24:相当于公司矿在池州,之后购买硅铁进行加工?
A:是的,硅铁通过铁路专线运至池州。
Q25:除了池州,华东一带哪里还有矿石资源?
A:山西一代,我们已经把控住太钢的资源。
Q26:我们的扩张对行业冲击大吗?
A:我们要争取公司内部通过仪表盘中控支架等产品消耗产能,单个仪表盘支架重量约为15千克,预计三年之内市占率可达50%,体量较大;此外建筑模板业务公司也在进行开展,镁模板具有易成型、重量轻以及不占水泥等优点。
Q27:公司目前税率多少?
A:公司项目开工两年后申请高新产业,15%税率。
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#梅德韦杰夫专访# 在梅德韦杰夫出战迈阿密前,新浪体育对他进行了独家专访,一起来走进梅总的内心世界【转发说出赢得哪个大满贯是最让他惊喜的,下周二抽出两人获得小礼物一份】

世界第二只是开始 还有更大目标要追逐

采访之初梅德韦杰夫分享了自己登上世界第二的感受:“这是儿时的一个梦想,能梦想成真感觉不可思议。但你不会想要停下来,你总是可以做得更好,可以追逐更高的排名,在世界第一的位置上比其他球员停留更长时间。不过我很开心能取得这样的成绩,这是我职业生涯目前取得的最高排名,这无疑让我非常高兴。”

对于世界第一,梅德韦杰夫也毫不掩饰自己的雄心壮志:“如我刚才所说,实现一个目标后还有下一个目标。当然了,在小时候,我的梦想就是成为世界第一,但要实现这个目标得一步步来。先是跻身世界前1000,然后是前100,如此这般。现在我成为了世界第二,还差一步,这也是最艰难的。你得赢得大满贯,多次击败最最优秀的球员,要实现这个目标,你必须做到这些。”

那么世界第一和大满贯冠军,梅德韦杰夫会如何选择,他说道:“我对两个都有特殊的感情。如果去问别人,拿一个大满贯和在世界第一位置上停留四周,你更喜欢哪一个?人人都会觉得很难选择。因为这两个成就都将成为你职业生涯的一部分,没人能拿走。等到了80岁,你依然知道自己取得过这些成就。我两个都喜欢,但要实现它们,就必须努力付出,我得有比现在更好的发挥才行。”

面对最想捧起哪个大满贯的奖杯的问题,梅德韦杰夫依然陷入了选择困难症,他解释道:“这依然是个难以回答的问题。从某种程度上来说,我最想拿法网,因为红土不是我最喜欢的场地,我在硬地和草地上无疑打得更多些,所以对我来说,赢得法网将会是最惊喜、最不可思议的。当然,温网是一项无与伦比的赛事,有着悠久的传统,当你置身温网时,会有非常特别的感觉。澳网和美网都是我最擅长的场地。我无法选一个,所以我解释了一下为何四大满贯对我来说都很特别。”

要想夺得大满贯,德约科维奇和纳达尔恐怕是非过不可的大山,尽管在巡回赛中已经击败过两人,但是大满贯中,梅德韦杰夫表示还需要更加努力:“我必须有更好的发挥,努力打出最佳水准,力争获胜,目前为止,我还不具备。我和拉法很接近了,和诺瓦克的差距要大些。所以下次如果能在大满贯决赛中和他们相遇,我觉得我会有不同的表现。”

昵称、礼物、上海 与中国千丝万缕的情怀

梅德韦杰夫的社交媒体头像是他在上海大师赛夺冠捧杯的图片,“没错,那是一次很棒的赛事。我一直都很喜欢去上海参赛,我第一次去上海比赛是打挑战赛,我打进了半决赛,那是我第一次在挑战赛级别的比赛中打入半决赛。” 上海这座城市也令他印象深刻:“我非常喜欢这座城市,说真的,这是我在世界范围内最喜欢的城市之一。我之前在上海大师赛的表现算不上很好,不过这一年我两盘获胜拿到了冠军。我记得我当时的状态很好,很接近我现在的状态。那是一次不可思议的赛事,给我留下了很棒的回忆。希望在接下去的几年里,我能在上海有更多这样的表现。”

除了上海,中国的球迷也给他留下了深刻的印象,直言自己仍旧保留着一些来自中国粉丝的礼物:“我收到过一些礼物,我不知道英语怎么说,就是挂在钥匙上的,有我的脸,小的表情包之类的,很可爱有趣。我的家里现在还有一些,都放在一个地方。”

在得知自己在中国的昵称是“总理”时,梅德韦杰夫露出了开心的笑容,并且很快get到了原因:“是因为我的姓,对吗?”他接着透露:“有意思的是,在俄罗斯,当我还在打青少年比赛时,人们就会叫我“总理”,很好玩,我喜欢。”

设计球鞋 一次新奇有趣的尝试

细心的球迷可能已经发现,在迈阿密赛,梅德韦杰夫已经穿着LACOSTE全新AG-LT21运动鞋征战网坛了,这也宣告LACOSTE猛鳄回归专业网球鞋领域,在接受我们的专访时,记者拿出鞋准备问他的感受,梅德韦杰夫笑着举起自己手边的鞋,调皮的隔空互动“是这一个吧?”记者也被他可爱的举动逗笑,回应道:“对,一模一样,可能你手里的就是我这的另一只吧。”两人也都笑了起来…

在欢乐的气氛中,梅德韦杰夫也陷入到了这次参与球鞋设计的美好回忆之中:“据我所知,距离他们上一双网球鞋已经过去近十五年了。他们选我担任这双鞋的代言人,我感到很荣幸。我们在设计上密切合作,确保它能有好的表现。我们在细节方面反复推敲。我觉得对我而言,这是一双完美的鞋,希望人们会喜欢。当然,我还得继续穿着它打几场比赛,这样才能百分百确定。但我觉得这真的是一双好鞋,我很开心能与Lacoste合作参与这双鞋的制作过程。”

除了参与设计,梅德韦杰夫为这双鞋拍摄的写真也和以往的风格不同,网球之余,他最大的爱好就是电竞,因此赞助商把速度、激情和科技感都融入到了这双鞋的大片制作中,在充满现代感和未来感的写真中,梅德韦杰夫也展现了他多变的一面(见配图)
@梅德韦杰夫资讯站DaniilMedvedev https://t.cn/A6cbyVnM


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