机会仍大于风险。
1、中报的超预期可以延续么?
① A股中报保持高增长。
② 上半年全部A股净利润增速43.5%。
③ 剔除基数影响后,A股业绩表现有所改善。
④ 但近期的经济数据显示下行压力在不断加大,投资者对于未来的盈利增长有一定担忧。
⑤ 业绩的强势能够持续到年底,一方面经济仍有部分亮点,如出口,另一方面,高PPI对于上市公司盈利会有显著支撑。
⑥ 自下而上盈利预期的不断上调也反映了微观层面的支撑。
2、投资者会进一步担心政策么?
① 对于政策的过度担忧是影响市场的因素之一。
② 但海外投资者对于政策似乎并没有方向性的担忧。
③ 从港股市场近几周的资金流动来看,国际中介资金并未趋势性的流出港股市场,北上资金也在持续买入。
④ 考虑到资产价格已经对于政策有了较为悲观的反应,政策逐步落地或许反而会缓解市场的担忧。
3、中报来看,哪些行业值得关注?
① 多数板块净利润复合增速均有所改善。
② 分板块来看,多数板块相对于2019年的复合盈利增速均有所改善,仅有金融板块略有下行,同时仅有下游毛利率体现出了一定的压力。
③ 分行业来看,盈利复合增速边际增长的行业主要分布在中上游。
④ 其中增速靠前的行业包括有色金属、钢铁、电子、化工、医药生物、汽车等。
⑤ 考虑到毛利率以及盈利稳定性的话,食品饮料、电子、传媒等行业或许值得关注。
4、市场观点:机会仍大于风险。
① 盈利增长会成为市场的重要支撑。
② 在较高的PPI支持之下,预计下半年市场盈利增速仍将超预期,对于下半年的市场而言,这可能将是有力的支撑。
③ 流动性边际宽松也有利于市场表现。
④ 当前市场对于政策反应已经较为悲观,未来有修正的可能。
⑤ 风格可能趋于均衡,配置主线之一:继续关注成长,推荐新能源以及相关的设备、材料等行业;配置主线之二:关注基建的相关机会,包括机械、化工、有色、建材、建筑等行业。
⑥ 主题角度关注“专精特新”以及碳中和带来的资源品机会。
1、中报的超预期可以延续么?
① A股中报保持高增长。
② 上半年全部A股净利润增速43.5%。
③ 剔除基数影响后,A股业绩表现有所改善。
④ 但近期的经济数据显示下行压力在不断加大,投资者对于未来的盈利增长有一定担忧。
⑤ 业绩的强势能够持续到年底,一方面经济仍有部分亮点,如出口,另一方面,高PPI对于上市公司盈利会有显著支撑。
⑥ 自下而上盈利预期的不断上调也反映了微观层面的支撑。
2、投资者会进一步担心政策么?
① 对于政策的过度担忧是影响市场的因素之一。
② 但海外投资者对于政策似乎并没有方向性的担忧。
③ 从港股市场近几周的资金流动来看,国际中介资金并未趋势性的流出港股市场,北上资金也在持续买入。
④ 考虑到资产价格已经对于政策有了较为悲观的反应,政策逐步落地或许反而会缓解市场的担忧。
3、中报来看,哪些行业值得关注?
① 多数板块净利润复合增速均有所改善。
② 分板块来看,多数板块相对于2019年的复合盈利增速均有所改善,仅有金融板块略有下行,同时仅有下游毛利率体现出了一定的压力。
③ 分行业来看,盈利复合增速边际增长的行业主要分布在中上游。
④ 其中增速靠前的行业包括有色金属、钢铁、电子、化工、医药生物、汽车等。
⑤ 考虑到毛利率以及盈利稳定性的话,食品饮料、电子、传媒等行业或许值得关注。
4、市场观点:机会仍大于风险。
① 盈利增长会成为市场的重要支撑。
② 在较高的PPI支持之下,预计下半年市场盈利增速仍将超预期,对于下半年的市场而言,这可能将是有力的支撑。
③ 流动性边际宽松也有利于市场表现。
④ 当前市场对于政策反应已经较为悲观,未来有修正的可能。
⑤ 风格可能趋于均衡,配置主线之一:继续关注成长,推荐新能源以及相关的设备、材料等行业;配置主线之二:关注基建的相关机会,包括机械、化工、有色、建材、建筑等行业。
⑥ 主题角度关注“专精特新”以及碳中和带来的资源品机会。
#高职扩招# 专业更新。
#高职扩招全日制大专##广东高职扩招#
1.【粤菜师傅班】(招生专班)>>
①酒店管理与数字化运营
②烹饪工艺与营养
2.【退役军人班】(招生专班)>>
①大数据与会计
②工商企业管理
③商务英语
④人力资源管理
⑤国际经济与贸易
3.【基层卫生人才班】(招生专班)>>
①护理
②口腔医学技术
4.【高素质农民班】(招生专班)>>
①建设工程管理
②商务英语
③大数据与会计
④人力资源管理
⑤国际经济与贸易
⑥市场营销
⑦电子商务
5.(普通班)>>
①建筑室内设计
②计算机网络技术
③工商企业管理
④法律事务
#高职扩招全日制大专##广东高职扩招#
1.【粤菜师傅班】(招生专班)>>
①酒店管理与数字化运营
②烹饪工艺与营养
2.【退役军人班】(招生专班)>>
①大数据与会计
②工商企业管理
③商务英语
④人力资源管理
⑤国际经济与贸易
3.【基层卫生人才班】(招生专班)>>
①护理
②口腔医学技术
4.【高素质农民班】(招生专班)>>
①建设工程管理
②商务英语
③大数据与会计
④人力资源管理
⑤国际经济与贸易
⑥市场营销
⑦电子商务
5.(普通班)>>
①建筑室内设计
②计算机网络技术
③工商企业管理
④法律事务
#黄金投资[超话]##黄金投资[超话]##黄金投资[超话]##黄金投资[超话]##黄金投资[超话]##黄金投资[超话]#①事实数据说话,诚信合作共赢!
②专业风控团队24小时盯盘,
③趋势➕ 震荡,自动交易机制打破传统手动
④目前月平均稳定收益7%-15%左右!#黄金投资[超话]##黄金[超话]##国际黄金[超话]##黄金外汇[超话]##黄金外汇部落[超话]##外汇黄金[超话]##财经[超话]#
②专业风控团队24小时盯盘,
③趋势➕ 震荡,自动交易机制打破传统手动
④目前月平均稳定收益7%-15%左右!#黄金投资[超话]##黄金[超话]##国际黄金[超话]##黄金外汇[超话]##黄金外汇部落[超话]##外汇黄金[超话]##财经[超话]#
✋热门推荐