妹妹昨天开学了，想着回家后就没人关心我了，高铁上眼泪一直往下掉，哭着哭着竟然睡着了[允悲][允悲][允悲]，还好可以微信聊天，我便很开心。[嘻嘻][嘻嘻][嘻嘻]
上午等检查结果期间去找了李医生，
他号着脉说：“嗯，现在身体没有特别虚弱了，按时吃饭了吗？肉蛋奶每顿都吃上了吗？”
我愣住了说“没有……”，家里的餐食必须清淡，我又怎么能每顿肉蛋奶呢？
他笑着说“你这可不行，怎么不听话呢？你吃碳水没用，你需要多摄入动物蛋白。”
我和他聊着去看心理医生的事情，告诉他，我感受不到家人关心关爱，又受到父母带给的压力时，心里的小恶魔会出现，让我有ZS的念头，但是我的理想目标在支撑着我，我不会那么做，它是我活下去的动力。
他说“当你怎么也捋不清头绪，可以定期去看心理医生，在国外这是很正常的事情”
是啊，一向能独处思考的我，遇到父母的事情，大脑会乱成一团，我捋不清，我只能向心理医生寻求帮助。
这三个月发生了很多事情，我在变化，变得可以理解之前不能理解的问题、人或事。
或许等近期的事情过去，我的内心会变得更强大。没关系，一定都会好的。
上午等检查结果期间去找了李医生，
他号着脉说：“嗯，现在身体没有特别虚弱了，按时吃饭了吗？肉蛋奶每顿都吃上了吗？”
我愣住了说“没有……”，家里的餐食必须清淡，我又怎么能每顿肉蛋奶呢？
他笑着说“你这可不行，怎么不听话呢？你吃碳水没用，你需要多摄入动物蛋白。”
我和他聊着去看心理医生的事情，告诉他，我感受不到家人关心关爱，又受到父母带给的压力时，心里的小恶魔会出现，让我有ZS的念头，但是我的理想目标在支撑着我，我不会那么做，它是我活下去的动力。
他说“当你怎么也捋不清头绪，可以定期去看心理医生，在国外这是很正常的事情”
是啊，一向能独处思考的我，遇到父母的事情，大脑会乱成一团，我捋不清，我只能向心理医生寻求帮助。
这三个月发生了很多事情，我在变化，变得可以理解之前不能理解的问题、人或事。
或许等近期的事情过去，我的内心会变得更强大。没关系，一定都会好的。
现在是网络时代,所以很多抖音或者是快手之类的这些app都走到了大家的面前,每个人的手机里面没有一两个这样的软件的话,就是跟不上时代的潮流了,所以在这几年也涌现出了一些网红,有些网红甚至比明星还要火,只不过有很多人都是火起来以后就加入了娱乐圈,看看有种逆袭就是叫做从网红到明星了,刘宇宁和南笙还好,他才是最成功的。[晕]
这图片里面的就是章若楠,这个女孩子大家并不陌生,曾经在网上她的照片可是一大堆一大堆,都有不少人的头像或者是qq背景用的都是她的图片,是笑起来特别阳光干净的女孩子,而她以前也是网红,在现在也可以说是明星,因为她之前出演了个《悲伤逆流成河》,演技也挺不错的。[晕]
接下来的这个女孩儿在当时也被很多人都追捧,图片上面的就是南笙,她当时左边的这一组民国时期的照片火遍全网,很多人都用她的照片当过头像,而且在当时可真的是她火了,她还凭借这一组照片就是上了天天向上等综艺节目,可是说起来她可能也有一点见光死,在节目上面的她和图片里面可是完全不同,只不过后来也一直在演艺圈里面发展,虽然角色都并不大,可是也算是一直在为着自己的梦想努力前进。[晕]
然后图片里面的就是刘宇宁了,现在喜欢他的小伙伴们不在少数他就是摩登兄弟里面的主唱,一开始的时候这个乐队说起来就是网红,毕竟很多大节目上面都没有他们的身影,后来发展越来越好,而他也成为了娱乐圈里面的明星,可以看到很多的电视剧里面的片头片尾或者是插曲都有他,比如说大家特别喜欢的冰糖炖雪梨里面的片尾曲就是他唱的。[晕]
这个女孩子当然大家更不陌生了,一说到她的话大家第一个想起来的句子估计就是集美貌与才华于一身的女子,她就是这样的人,她长得挺漂亮的,虽然一直都是这样的打扮罢了,而且真的是特别有才华,本身就是名校导演系毕业的,而且还开了自己的公司,现在大家在网络上看到的很多网红都是她旗下的艺人,而且很多综艺节目里面都已经请她坐镇了。[晕]
最后要说的可是从网红转到明星最成功的一位了,他大家绝对不陌生,在综艺节目里面要说最搞笑的话,他可是要占一份的,就是杨迪,可以说谢娜是他的大恩人,而他也一直在圈儿里面和谢娜的关系不错,他其实在之前也是一名网红,名字叫羌族小煞,可是看他进入了娱乐圈以后的发展,现在大家一说到杨迪的话,还会以为他是网红吗？
这图片里面的就是章若楠,这个女孩子大家并不陌生,曾经在网上她的照片可是一大堆一大堆,都有不少人的头像或者是qq背景用的都是她的图片,是笑起来特别阳光干净的女孩子,而她以前也是网红,在现在也可以说是明星,因为她之前出演了个《悲伤逆流成河》,演技也挺不错的。[晕]
接下来的这个女孩儿在当时也被很多人都追捧,图片上面的就是南笙,她当时左边的这一组民国时期的照片火遍全网,很多人都用她的照片当过头像,而且在当时可真的是她火了,她还凭借这一组照片就是上了天天向上等综艺节目,可是说起来她可能也有一点见光死,在节目上面的她和图片里面可是完全不同,只不过后来也一直在演艺圈里面发展,虽然角色都并不大,可是也算是一直在为着自己的梦想努力前进。[晕]
然后图片里面的就是刘宇宁了,现在喜欢他的小伙伴们不在少数他就是摩登兄弟里面的主唱,一开始的时候这个乐队说起来就是网红,毕竟很多大节目上面都没有他们的身影,后来发展越来越好,而他也成为了娱乐圈里面的明星,可以看到很多的电视剧里面的片头片尾或者是插曲都有他,比如说大家特别喜欢的冰糖炖雪梨里面的片尾曲就是他唱的。[晕]
这个女孩子当然大家更不陌生了,一说到她的话大家第一个想起来的句子估计就是集美貌与才华于一身的女子,她就是这样的人,她长得挺漂亮的,虽然一直都是这样的打扮罢了,而且真的是特别有才华,本身就是名校导演系毕业的,而且还开了自己的公司,现在大家在网络上看到的很多网红都是她旗下的艺人,而且很多综艺节目里面都已经请她坐镇了。[晕]
最后要说的可是从网红转到明星最成功的一位了,他大家绝对不陌生,在综艺节目里面要说最搞笑的话,他可是要占一份的,就是杨迪,可以说谢娜是他的大恩人,而他也一直在圈儿里面和谢娜的关系不错,他其实在之前也是一名网红,名字叫羌族小煞,可是看他进入了娱乐圈以后的发展,现在大家一说到杨迪的话,还会以为他是网红吗？
赢合科技调研纪要20210915
新增订单
去年全年 33 亿;目前 70 个亿;全年预计 80 个亿以上;明年计划新签 100 亿。
订单客户拆分
宁德23亿;
蜂巢 20 亿，其中，上半年 7 个亿，新签 13 个亿;
比亚迪 7-8 个亿，最近中了 5 个多亿;
亿纬、国轩、冠宇大几个亿。
中航 1 个多亿。
后面预计还会有 10 几个亿的订单。 另外年底之前应该还会有国轩高科的订单，目前已签的是唐山，应该还会有柳州等。 上半年国轩高科的订单有 2 个多亿，下半年应该还有十几亿，国轩也算比较大的客户。
出货量情况
今年出货 50 个亿+，明年 70-80 亿。
动力、消费、储能订单拆分
消费占 15%左右 。储能占比应该 5%不到，80%是动力的。
70 亿订单前、中段拆分
70 亿里面，前道 60%，中道 40% 。前道里涂布机最多，中端是卷绕机最多，第二是 模切，第三是组装线，第四是叠片，叠片现在是最少的。
消费类客户分布
冠宇(6 个亿)、比亚迪(共 8 个亿，消费是 2-3 个亿)、欣旺达、ATL(去年就 1 个多亿，今年没有)。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪，10 几个亿。
宁德设备情况
主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack 组装线。去年第一批在宁德市占率达到 70%;今年一、二线设备客户起来之后，都拿到了订单，前段加起来在宁德占比 40%。
比亚迪设备情况
前段为主，比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等
蜂巢设备情况
中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。
宁德毛利率情况
稍微比其他家稍低一点，净利率还好一点，因为宁德需要的设备是高度标准化的，在 研发费用那块就会稍微好一点。
去年的整体毛利率情况
去年业务比较复杂，因为做了口罩机，把整个毛利率给拉上去了。 单看锂电设备的话，以往毛利率都在 35%以上，去年掉到了 30%左右，今年继续往下 走。一是原材料压力，二是我们在扩产，支出比较大，已经掉到 23%左右。如果原材 料价格企稳的话，毛利率应该还是能回到 30%。另外，去年价格签的不是很好。 比如去年按照 28 个点的毛利率签的，今年原材料价格一上涨，就把毛利率进一步打 了下来。
三季度不一定能看到效果，我们想达到的结果是希望毛利率向上走。
涂布机市或者前段设备场格局
前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司，做检测的，有七八家都拿了宁 德的单子，中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家，壁垒 还是很高的。为什么他们现在能做叠片，是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像 前段涂布机是我们，中段卷绕机是 XD，叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺 用的非常少，也没有去扶持一家设备企 业，所以大家都想做。
赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到 1.6m，效率每分钟涂 120m，嘉拓去年是 1.3-1.4m，效率 100m。 现在都是从仿真学出发去做建模，想做出来也不容易。 第二客户并不是做出来就能拿到批量单了，供涂布的话要先送样，需要验证时间，市 场高速发展过程中，如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了，否则应该等不了去验证。 叠片没有一家做的特别强。
宁德技术路线
软包也有储备，听说软包有跟先导合作，应该量很少。 宁德现在赢合没有供应卷绕设备，可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应 商，但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给 LG 南京，直供给特斯拉。
卷绕机客户
我们是给 LG 供圆柱卷绕机，电池是直供给特斯拉的。
方形叠片趋势
方形卷绕从中短期来看，基数大; 软包这种增量空间比较大，卷绕机基数比较高，设备比较成熟，目前 200 多万一台。 异性电池，还是必须用叠片的，未来趋势叠片机出货量还比较低，可能会越来越多人 开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走，叠片机需求多。 圆柱里面的大圆柱是个趋势，就从绝对值来看，还是排在第二位。 宝马也要做大圆柱。
方形和圆柱产线变化
理论上前段没什么影响，通用的。中端要改，卷绕的尺寸都不一样，卷绕机都要换掉 的。
锂电设备技术和产品规划
有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响，影响不大，只需要 微调。比如材料的变化，涉及化学反应，涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不 会有本质变化。
前道设备整体市占率
前道 40%应该是有的，涂布会更高一点，嘉拓也有一定市场份额，今年也有 30 亿涂 布机(辊、分比较少)订单，赢合涂布机也有将近 30 亿的订单了。 嘉拓之前市场份额比我们高，以前是宁德一供，赢合 19 年才开始做宁德的，19 年只 有 2 个亿，涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。
整线和单机
赢合现在的整线主要是供给国外的客户，之前的整线后道的设备是和别人战略合作 的。
前几年吃亏，整线都是小客户采购，特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整 线都是分段集成、部分整线，我们认为不 叫整线。 整车厂会愿意采购整线，我们去年给法国 acc 在谈 10 几调整线，中期上 80gwh。 赢合交付了试验线，等比例缩小的。
海外一般是大线，自动化程度高。
现在单 GWH 设备价格
现在 1 个亿的也有(自动化程度很低磷酸铁锂线)，2 个亿的也有，平均下来 1.8 个 亿，市场环境变好了，大家预算比较充足。价格没变，其实是变相的降价，同样的 200w 一台卷绕机，以前是 40ppm，现在要做到 45ppm，效率要提升。
海外价格是 2-5 个亿/gwh。
赢合与 LG
没有参与 LG 全球招标，主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的，赢合的卷 绕机拿了大部分份额。
人数规划
中报 4500 人，另外有将近 1000 临时工。下一步规划是跟着订单来走，年底应该会扩 到 6000 人吧，但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外 协，
下游产业景气度
电池厂不完全统计，规划了 3000 多 GWH 了，我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比 亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等，要么资金很强，要么有好的股东支持等。
这一波周期持续性
新能源车的渗透率到 8 月份才 11%，25 年之前还可以，我们看的比较长。另外还有新 的下游储能等，还有更换新设备。#股票##价值投资日志[超话]#
新增订单
去年全年 33 亿;目前 70 个亿;全年预计 80 个亿以上;明年计划新签 100 亿。
订单客户拆分
宁德23亿;
蜂巢 20 亿，其中，上半年 7 个亿，新签 13 个亿;
比亚迪 7-8 个亿，最近中了 5 个多亿;
亿纬、国轩、冠宇大几个亿。
中航 1 个多亿。
后面预计还会有 10 几个亿的订单。 另外年底之前应该还会有国轩高科的订单，目前已签的是唐山，应该还会有柳州等。 上半年国轩高科的订单有 2 个多亿，下半年应该还有十几亿，国轩也算比较大的客户。
出货量情况
今年出货 50 个亿+，明年 70-80 亿。
动力、消费、储能订单拆分
消费占 15%左右 。储能占比应该 5%不到，80%是动力的。
70 亿订单前、中段拆分
70 亿里面，前道 60%，中道 40% 。前道里涂布机最多，中端是卷绕机最多，第二是 模切，第三是组装线，第四是叠片，叠片现在是最少的。
消费类客户分布
冠宇(6 个亿)、比亚迪(共 8 个亿，消费是 2-3 个亿)、欣旺达、ATL(去年就 1 个多亿，今年没有)。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪，10 几个亿。
宁德设备情况
主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack 组装线。去年第一批在宁德市占率达到 70%;今年一、二线设备客户起来之后，都拿到了订单，前段加起来在宁德占比 40%。
比亚迪设备情况
前段为主，比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等
蜂巢设备情况
中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。
宁德毛利率情况
稍微比其他家稍低一点，净利率还好一点，因为宁德需要的设备是高度标准化的，在 研发费用那块就会稍微好一点。
去年的整体毛利率情况
去年业务比较复杂，因为做了口罩机，把整个毛利率给拉上去了。 单看锂电设备的话，以往毛利率都在 35%以上，去年掉到了 30%左右，今年继续往下 走。一是原材料压力，二是我们在扩产，支出比较大，已经掉到 23%左右。如果原材 料价格企稳的话，毛利率应该还是能回到 30%。另外，去年价格签的不是很好。 比如去年按照 28 个点的毛利率签的，今年原材料价格一上涨，就把毛利率进一步打 了下来。
三季度不一定能看到效果，我们想达到的结果是希望毛利率向上走。
涂布机市或者前段设备场格局
前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司，做检测的，有七八家都拿了宁 德的单子，中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家，壁垒 还是很高的。为什么他们现在能做叠片，是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像 前段涂布机是我们，中段卷绕机是 XD，叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺 用的非常少，也没有去扶持一家设备企 业，所以大家都想做。
赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到 1.6m，效率每分钟涂 120m，嘉拓去年是 1.3-1.4m，效率 100m。 现在都是从仿真学出发去做建模，想做出来也不容易。 第二客户并不是做出来就能拿到批量单了，供涂布的话要先送样，需要验证时间，市 场高速发展过程中，如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了，否则应该等不了去验证。 叠片没有一家做的特别强。
宁德技术路线
软包也有储备，听说软包有跟先导合作，应该量很少。 宁德现在赢合没有供应卷绕设备，可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应 商，但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给 LG 南京，直供给特斯拉。
卷绕机客户
我们是给 LG 供圆柱卷绕机，电池是直供给特斯拉的。
方形叠片趋势
方形卷绕从中短期来看，基数大; 软包这种增量空间比较大，卷绕机基数比较高，设备比较成熟，目前 200 多万一台。 异性电池，还是必须用叠片的，未来趋势叠片机出货量还比较低，可能会越来越多人 开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走，叠片机需求多。 圆柱里面的大圆柱是个趋势，就从绝对值来看，还是排在第二位。 宝马也要做大圆柱。
方形和圆柱产线变化
理论上前段没什么影响，通用的。中端要改，卷绕的尺寸都不一样，卷绕机都要换掉 的。
锂电设备技术和产品规划
有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响，影响不大，只需要 微调。比如材料的变化，涉及化学反应，涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不 会有本质变化。
前道设备整体市占率
前道 40%应该是有的，涂布会更高一点，嘉拓也有一定市场份额，今年也有 30 亿涂 布机(辊、分比较少)订单，赢合涂布机也有将近 30 亿的订单了。 嘉拓之前市场份额比我们高，以前是宁德一供，赢合 19 年才开始做宁德的，19 年只 有 2 个亿，涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。
整线和单机
赢合现在的整线主要是供给国外的客户，之前的整线后道的设备是和别人战略合作 的。
前几年吃亏，整线都是小客户采购，特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整 线都是分段集成、部分整线，我们认为不 叫整线。 整车厂会愿意采购整线，我们去年给法国 acc 在谈 10 几调整线，中期上 80gwh。 赢合交付了试验线，等比例缩小的。
海外一般是大线，自动化程度高。
现在单 GWH 设备价格
现在 1 个亿的也有(自动化程度很低磷酸铁锂线)，2 个亿的也有，平均下来 1.8 个 亿，市场环境变好了，大家预算比较充足。价格没变，其实是变相的降价，同样的 200w 一台卷绕机，以前是 40ppm，现在要做到 45ppm，效率要提升。
海外价格是 2-5 个亿/gwh。
赢合与 LG
没有参与 LG 全球招标，主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的，赢合的卷 绕机拿了大部分份额。
人数规划
中报 4500 人，另外有将近 1000 临时工。下一步规划是跟着订单来走，年底应该会扩 到 6000 人吧，但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外 协，
下游产业景气度
电池厂不完全统计，规划了 3000 多 GWH 了，我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比 亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等，要么资金很强，要么有好的股东支持等。
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