【#江苏94个高速公路收费站临时关闭#】8月18日上午,江苏省交通运输厅通报最新路况:目前,全省高速公路运行总体平稳。截至8月18日上午9时,南京、无锡、徐州、常州、苏州、南通、连云港、淮安、扬州、镇江、泰州等地区94个高速公路收费站出入口单向或双向暂时关闭,具体如下:
截至8月18日上午9时,全省34条普通国省道单向或双向暂时封闭,具体如下:
南京10条:
江宁G235新海线宁高新通道段K405+621路口双向封闭
江宁S002与S204宁高线K52+800交界路口往湖熟方向双向封闭
江宁S002与将军大道路口,往禄口方向双向封闭
江宁S126宁丹线K41+097安徽交界处,双向封闭
江宁S204与S002交界路口,往禄口方向双向封闭
江宁S204宁高线K15+200奥斯博恩段双向封闭(上行留有一个出口)
江宁S243K82+600-86+100双向封闭
江宁S340与将军大道路口往禄口方向双向封闭
溧水S243K76+850溧水开发区匝道双向往新淮大道方向下匝道口封闭
溧水S243K79+200双向往S204方向下匝道口封闭
扬州19条
G328K302+400江都出入口
S243K2+950瓜洲汽渡
S462K9+600沿江路南
S611K7+600与邗江交界处
S611K8+950向阳河特大桥(与高邮交界处)
S356K272+200江都邗江交界
S331K100+270(盐城设置,盐城与扬州交界处)
S356K272+600头桥镇东夹江大桥西
G328K314+500运河南路入口下
G328K308+500廖家沟大桥中上行
S611K12+900与县道公滨线交叉口
G345K271+800嘶马
S352K0+000扬泰交界
S333K6+750(高邮市甘垛镇)与兴化交界处
G344K135+600(高邮市临泽镇)与兴化交界处
S461K6+100沪陕高速杭集互通连接线田桥大桥
G344K146+900宝应高邮交界
S264K150+100夏集蒋庄
G344K163+200氾水查报站
泰州5条:
G344公路K135+400兴化市千垛镇与扬州高邮市交界处
G523公路K20+031高港汽渡(与镇江交界)
S351公路K116兴化市开发区与扬州高邮市交界处
S352公路K101+100兴化市陈堡镇与扬州江都区交界处
G328公路K274+550下行方向九龙扬州界(单向封闭)
截至8月18日上午9时,全省34条普通国省道单向或双向暂时封闭,具体如下:
南京10条:
江宁G235新海线宁高新通道段K405+621路口双向封闭
江宁S002与S204宁高线K52+800交界路口往湖熟方向双向封闭
江宁S002与将军大道路口,往禄口方向双向封闭
江宁S126宁丹线K41+097安徽交界处,双向封闭
江宁S204与S002交界路口,往禄口方向双向封闭
江宁S204宁高线K15+200奥斯博恩段双向封闭(上行留有一个出口)
江宁S243K82+600-86+100双向封闭
江宁S340与将军大道路口往禄口方向双向封闭
溧水S243K76+850溧水开发区匝道双向往新淮大道方向下匝道口封闭
溧水S243K79+200双向往S204方向下匝道口封闭
扬州19条
G328K302+400江都出入口
S243K2+950瓜洲汽渡
S462K9+600沿江路南
S611K7+600与邗江交界处
S611K8+950向阳河特大桥(与高邮交界处)
S356K272+200江都邗江交界
S331K100+270(盐城设置,盐城与扬州交界处)
S356K272+600头桥镇东夹江大桥西
G328K314+500运河南路入口下
G328K308+500廖家沟大桥中上行
S611K12+900与县道公滨线交叉口
G345K271+800嘶马
S352K0+000扬泰交界
S333K6+750(高邮市甘垛镇)与兴化交界处
G344K135+600(高邮市临泽镇)与兴化交界处
S461K6+100沪陕高速杭集互通连接线田桥大桥
G344K146+900宝应高邮交界
S264K150+100夏集蒋庄
G344K163+200氾水查报站
泰州5条:
G344公路K135+400兴化市千垛镇与扬州高邮市交界处
G523公路K20+031高港汽渡(与镇江交界)
S351公路K116兴化市开发区与扬州高邮市交界处
S352公路K101+100兴化市陈堡镇与扬州江都区交界处
G328公路K274+550下行方向九龙扬州界(单向封闭)
移远通信调研0502
出席:董秘郑总 首席运营官张总
会场出席60余人
郑总:合肥400多人 一年4500万片达产,常州工厂600多人,其他200多人。 但净利率润有所下滑 2018-2020年出货从4700万 7600万 1.1亿片的出货。毛利率2021年Q1略有下滑:运费以前是费用,现在算成成本;第二是原材料上涨造成的;目前的存货很多。Q1出货量过去三年1400万 1800 3000万片,翻了一倍。
张总:公司不在意短期的利润,5G从2018年开始投入,先发优势明显。区域布局:所有模组厂商里面布局最广,每个地方都有本地销售和技术支持团队,各个行业爆发都会迎来机会。供应的问题:我们是全行业布局,所以是供应商很好的客户,特别是5G这块是其他公司产品的壁垒。
Q:车载的布局情况?
A:大部分的国内的车厂都和公司在4G实现在供应 过去一年5G在测试方案,现在只是小批量。
CV2X领域公司投入巨大做了模组,虽然营业额不大,但是把各个tier1的公司
海外的车厂进展要慢一些,每个型号都要测试,没有国内的网联速度快,一般测试需要3-5年。
PSA 克莱斯勒 特斯拉有非常深入的合作
Q:芯片采购的比例?
A:国内芯片在各个基带和记忆芯片技术能力都有提升。
Q:国内的展锐 ASR芯片都供应不上,未来高通会不会采购比例很大?
A:国内cat1需求太大了,这个产品是物联网模组里面进展最快的。当年NB发展用了很长时间,cat1一年的发展就非常的快。以前移远cat1最大供应商是海思,但是已经换了做好了准备,以前的2G就是未来的cat1和5G的产品的客户。主要是高通很多都是多模的产品,但是不会特别高端的cat1,甚至有一些客户用2G或者NB的方案来替代。
Q毛利率下降为什么?
A:不是单一的器件造成的,是每个都涨了一点点。
Q:跨期利润调整带来的变化?
A;Q1都已经调整完了,通过毛利率去匡算,具体不方便。Q2也会存在延期确认
Q:高通版权费是多少量级?
A:记到成本,根据我们销售产品使用芯片的比例收取版权费。不同类型,不同行业比例不同。每两年重新审计一次。 版权费集体比例是增加了,专利费计算在成本里面。
Q:每块业务的比例?和模式
A:张总:回答模式,不回答比例。围绕蜂窝通信模组外延的业务,建立和客户的粘性,包括天线,ODM等各种业务来做,但是不是为了卖产品,是因为5G天线测试环境,产品都不够成熟,为了更好的服务客户,所以提供total 解决方案。ODM目的是为了向更多的客户去拓展,类似滴滴想做一条龙的服务。为了更好的做连接,把产品推送到各个行业。只提供天线的需要重新建立营销网络,而公司可以很方便的调试。
郑总:去年Q12.8%,今年Q17.5%的非模组业务的比例。这块产品毛利率40%,比去年同期要高很多。Sim卡流量费商业模式比较好,但是早期招到的天线和ODM的人都比较贵。
张总:分别看毛利率很低,但是集成看综合会很高,单独看都不行。
Q:海外CPE业务开展情况?
A:非常高速的cat12以上的,满足海外运营商推高速宽带网络。公司产品需要过很多运营商的认证,都是通过cpe的整机厂商来做的,我们核心是运营商渠道,Cpe厂商直接卖给运营商。有一些公司自己做cpe了,但是移远不干这个。
Cat6以下的相对低速的,不太发达的国家用的比较多,cpe客户直接拿去用就行了。
有大的网络服务商退出cpe的市场了,我们希望模组这块做成第一。Cpe里面不用模块的,用自家的芯片,不是移远的客户。这块不需要新的渠道,我们和运营商从2G就开始合作了,所以不需要新渠道的投入。
Q:软的能力如何,是否和客户形成了粘性?
A:公司从成立开始就重视小客户, open-cpu把芯片开放给客户了,这是移远最开始提出来的,有个问题是需要移远大量的技术支持。Quec-python叫敏捷性开发,功能很强大,但是用起来很简单。把不同的模组芯片用的底层通信的东西是一样的,可以用很少的人来服务很大使用量的客户,移远上万家客户,用这个平台的已经是上千家了。
Q:团队的背景和技术底层?未来会不会销售平台来收费?
A:底层还是C语言的架构,但是加了一层中间件新的脚本语言。目前没有,现在就是模块的钱。
Q:模块未来有没有计算能力的可行性?
A:手机芯片有计算能力,已经把整个SOC打磨的非常的清楚。IOT不是关注摄像头,多媒体等和手机不同,现在在做有边缘计算的智能模组。
Q:智能车里面使用会不会变化?
A:以前只在tbox里面使用,现在智能系统里面,多媒体需求在车里面用的更多了。改进生产工艺和物料选型,智能模块进入到车新的领域,但是总量现在还是比较小。
Q:Soc的方案在不同车型的变化方式?
A:高端车型还是要各个分离的,低端是用一个SOC
Q:车规级芯片都要过车厂认证吗?
A:不是的,很多是车规兼容级别的芯片。纯车规级的芯片比例很低的。
Q:模式跑通了,费用的变化情况?折旧未来的变化?
A:现在匡算折旧每个月800万,未来上设备还要提升。费用:未来有一定的规模效应
Q:Q1收入构成做个拆分?
A:汽车前装和后装占比30%,安防:19% 网管17%
Q:2020年研发人员2600多人? 二季度毛利率?
A:有一定下降空间,维护客户的利益。做了工作,更多的替代量,选型测试,今年Q2 Q3 Q4,新增客户出货量和高速的客户使用比例会提升。今年客户不会让我们降价了。18,19年的销售价格呈一定比例下降,采购比例也一定比例下降,今年供应商在涨价,今年没有给客户降价。(后面的又无法记录了,电话把 哎)
Q:高通版权费科目是不是有变化?
A:19年和招股书在成本其他里面的,大概占营收4%。比例现在的变化如何?
以前披露2g 3g 4g 后来防止专利费公司找我们麻烦,现在的比例大概会变小一些。不是一个线性的比例,还是和型号有很大的关系
Q:小的公司的规模优势今年在原材料紧张的情况,有什么不同?
A:我们是有规模优势的,还很凸显。
Q:芯片的采购价格优势如何和友商相比?
A:大家同时期相比,不好评判。
Q:海外车场合作的情况如何?渗透率如何?量预期多少?
A:车厂从2018年开始先进tier1,主要以这个为主,通过这个进入车厂。康体(又做模组,又做tier1)和dansel,我们只做模组。大的车厂在德国和法国,目前在日本进展比较快,雷诺和日产已经开始量产了。
量公司预期没法做。
目前4G很多,但是5G和cv2x声音大,但是量很少,只有在车的旗舰车上面用5G,明年会大概率铺开。Cv2x需要和路测有关,所以这个相对会更慢一些。
Q:现金流比较紧?
A:票据接受的太多了,一季度的时候接收的就很少了,和高通都是使用现金去交易。#股票#
出席:董秘郑总 首席运营官张总
会场出席60余人
郑总:合肥400多人 一年4500万片达产,常州工厂600多人,其他200多人。 但净利率润有所下滑 2018-2020年出货从4700万 7600万 1.1亿片的出货。毛利率2021年Q1略有下滑:运费以前是费用,现在算成成本;第二是原材料上涨造成的;目前的存货很多。Q1出货量过去三年1400万 1800 3000万片,翻了一倍。
张总:公司不在意短期的利润,5G从2018年开始投入,先发优势明显。区域布局:所有模组厂商里面布局最广,每个地方都有本地销售和技术支持团队,各个行业爆发都会迎来机会。供应的问题:我们是全行业布局,所以是供应商很好的客户,特别是5G这块是其他公司产品的壁垒。
Q:车载的布局情况?
A:大部分的国内的车厂都和公司在4G实现在供应 过去一年5G在测试方案,现在只是小批量。
CV2X领域公司投入巨大做了模组,虽然营业额不大,但是把各个tier1的公司
海外的车厂进展要慢一些,每个型号都要测试,没有国内的网联速度快,一般测试需要3-5年。
PSA 克莱斯勒 特斯拉有非常深入的合作
Q:芯片采购的比例?
A:国内芯片在各个基带和记忆芯片技术能力都有提升。
Q:国内的展锐 ASR芯片都供应不上,未来高通会不会采购比例很大?
A:国内cat1需求太大了,这个产品是物联网模组里面进展最快的。当年NB发展用了很长时间,cat1一年的发展就非常的快。以前移远cat1最大供应商是海思,但是已经换了做好了准备,以前的2G就是未来的cat1和5G的产品的客户。主要是高通很多都是多模的产品,但是不会特别高端的cat1,甚至有一些客户用2G或者NB的方案来替代。
Q毛利率下降为什么?
A:不是单一的器件造成的,是每个都涨了一点点。
Q:跨期利润调整带来的变化?
A;Q1都已经调整完了,通过毛利率去匡算,具体不方便。Q2也会存在延期确认
Q:高通版权费是多少量级?
A:记到成本,根据我们销售产品使用芯片的比例收取版权费。不同类型,不同行业比例不同。每两年重新审计一次。 版权费集体比例是增加了,专利费计算在成本里面。
Q:每块业务的比例?和模式
A:张总:回答模式,不回答比例。围绕蜂窝通信模组外延的业务,建立和客户的粘性,包括天线,ODM等各种业务来做,但是不是为了卖产品,是因为5G天线测试环境,产品都不够成熟,为了更好的服务客户,所以提供total 解决方案。ODM目的是为了向更多的客户去拓展,类似滴滴想做一条龙的服务。为了更好的做连接,把产品推送到各个行业。只提供天线的需要重新建立营销网络,而公司可以很方便的调试。
郑总:去年Q12.8%,今年Q17.5%的非模组业务的比例。这块产品毛利率40%,比去年同期要高很多。Sim卡流量费商业模式比较好,但是早期招到的天线和ODM的人都比较贵。
张总:分别看毛利率很低,但是集成看综合会很高,单独看都不行。
Q:海外CPE业务开展情况?
A:非常高速的cat12以上的,满足海外运营商推高速宽带网络。公司产品需要过很多运营商的认证,都是通过cpe的整机厂商来做的,我们核心是运营商渠道,Cpe厂商直接卖给运营商。有一些公司自己做cpe了,但是移远不干这个。
Cat6以下的相对低速的,不太发达的国家用的比较多,cpe客户直接拿去用就行了。
有大的网络服务商退出cpe的市场了,我们希望模组这块做成第一。Cpe里面不用模块的,用自家的芯片,不是移远的客户。这块不需要新的渠道,我们和运营商从2G就开始合作了,所以不需要新渠道的投入。
Q:软的能力如何,是否和客户形成了粘性?
A:公司从成立开始就重视小客户, open-cpu把芯片开放给客户了,这是移远最开始提出来的,有个问题是需要移远大量的技术支持。Quec-python叫敏捷性开发,功能很强大,但是用起来很简单。把不同的模组芯片用的底层通信的东西是一样的,可以用很少的人来服务很大使用量的客户,移远上万家客户,用这个平台的已经是上千家了。
Q:团队的背景和技术底层?未来会不会销售平台来收费?
A:底层还是C语言的架构,但是加了一层中间件新的脚本语言。目前没有,现在就是模块的钱。
Q:模块未来有没有计算能力的可行性?
A:手机芯片有计算能力,已经把整个SOC打磨的非常的清楚。IOT不是关注摄像头,多媒体等和手机不同,现在在做有边缘计算的智能模组。
Q:智能车里面使用会不会变化?
A:以前只在tbox里面使用,现在智能系统里面,多媒体需求在车里面用的更多了。改进生产工艺和物料选型,智能模块进入到车新的领域,但是总量现在还是比较小。
Q:Soc的方案在不同车型的变化方式?
A:高端车型还是要各个分离的,低端是用一个SOC
Q:车规级芯片都要过车厂认证吗?
A:不是的,很多是车规兼容级别的芯片。纯车规级的芯片比例很低的。
Q:模式跑通了,费用的变化情况?折旧未来的变化?
A:现在匡算折旧每个月800万,未来上设备还要提升。费用:未来有一定的规模效应
Q:Q1收入构成做个拆分?
A:汽车前装和后装占比30%,安防:19% 网管17%
Q:2020年研发人员2600多人? 二季度毛利率?
A:有一定下降空间,维护客户的利益。做了工作,更多的替代量,选型测试,今年Q2 Q3 Q4,新增客户出货量和高速的客户使用比例会提升。今年客户不会让我们降价了。18,19年的销售价格呈一定比例下降,采购比例也一定比例下降,今年供应商在涨价,今年没有给客户降价。(后面的又无法记录了,电话把 哎)
Q:高通版权费科目是不是有变化?
A:19年和招股书在成本其他里面的,大概占营收4%。比例现在的变化如何?
以前披露2g 3g 4g 后来防止专利费公司找我们麻烦,现在的比例大概会变小一些。不是一个线性的比例,还是和型号有很大的关系
Q:小的公司的规模优势今年在原材料紧张的情况,有什么不同?
A:我们是有规模优势的,还很凸显。
Q:芯片的采购价格优势如何和友商相比?
A:大家同时期相比,不好评判。
Q:海外车场合作的情况如何?渗透率如何?量预期多少?
A:车厂从2018年开始先进tier1,主要以这个为主,通过这个进入车厂。康体(又做模组,又做tier1)和dansel,我们只做模组。大的车厂在德国和法国,目前在日本进展比较快,雷诺和日产已经开始量产了。
量公司预期没法做。
目前4G很多,但是5G和cv2x声音大,但是量很少,只有在车的旗舰车上面用5G,明年会大概率铺开。Cv2x需要和路测有关,所以这个相对会更慢一些。
Q:现金流比较紧?
A:票据接受的太多了,一季度的时候接收的就很少了,和高通都是使用现金去交易。#股票#
移远通信调研210429
出席:董秘郑总 首席运营官张总
会场出席60余人
郑总:合肥400多人 一年4500万片达产,常州工厂600多人,其他200多人。 但净利率润有所下滑 2018-2020年出货从4700万 7600万 1.1亿片的出货。毛利率2021年Q1略有下滑:运费以前是费用,现在算成成本;第二是原材料上涨造成的;目前的存货很多。Q1出货量过去三年1400万 1800 3000万片,翻了一倍。
张总:公司不在意短期的利润,5G从2018年开始投入,先发优势明显。区域布局:所有模组厂商里面布局最广,每个地方都有本地销售和技术支持团队,各个行业爆发都会迎来机会。供应的问题:我们是全行业布局,所以是供应商很好的客户,特别是5G这块是其他公司产品的壁垒。
Q:车载的布局情况?
A:大部分的国内的车厂都和公司在4G实现在供应 过去一年5G在测试方案,现在只是小批量。
CV2X领域公司投入巨大做了模组,虽然营业额不大,但是把各个tier1的公司
海外的车厂进展要慢一些,每个型号都要测试,没有国内的网联速度快,一般测试需要3-5年。
PSA 克莱斯勒 特斯拉有非常深入的合作
Q:芯片采购的比例?
A:国内芯片在各个基带和记忆芯片技术能力都有提升。
Q:国内的展锐 ASR芯片都供应不上,未来高通会不会采购比例很大?
A:国内cat1需求太大了,这个产品是物联网模组里面进展最快的。当年NB发展用了很长时间,cat1一年的发展就非常的快。以前移远cat1最大供应商是海思,但是已经换了做好了准备,以前的2G就是未来的cat1和5G的产品的客户。主要是高通很多都是多模的产品,但是不会特别高端的cat1,甚至有一些客户用2G或者NB的方案来替代。
Q毛利率下降为什么?
A:不是单一的器件造成的,是每个都涨了一点点。
Q:跨期利润调整带来的变化?
A;Q1都已经调整完了,通过毛利率去匡算,具体不方便。Q2也会存在延期确认
Q:高通版权费是多少量级?
A:记到成本,根据我们销售产品使用芯片的比例收取版权费。不同类型,不同行业比例不同。每两年重新审计一次。 版权费集体比例是增加了,专利费计算在成本里面。
Q:每块业务的比例?和模式
A:张总:回答模式,不回答比例。围绕蜂窝通信模组外延的业务,建立和客户的粘性,包括天线,ODM等各种业务来做,但是不是为了卖产品,是因为5G天线测试环境,产品都不够成熟,为了更好的服务客户,所以提供total 解决方案。ODM目的是为了向更多的客户去拓展,类似滴滴想做一条龙的服务。为了更好的做连接,把产品推送到各个行业。只提供天线的需要重新建立营销网络,而公司可以很方便的调试。
郑总:去年Q12.8%,今年Q17.5%的非模组业务的比例。这块产品毛利率40%,比去年同期要高很多。Sim卡流量费商业模式比较好,但是早期招到的天线和ODM的人都比较贵。
张总:分别看毛利率很低,但是集成看综合会很高,单独看都不行。
Q:海外CPE业务开展情况?
A:非常高速的cat12以上的,满足海外运营商推高速宽带网络。公司产品需要过很多运营商的认证,都是通过cpe的整机厂商来做的,我们核心是运营商渠道,Cpe厂商直接卖给运营商。有一些公司自己做cpe了,但是移远不干这个。
Cat6以下的相对低速的,不太发达的国家用的比较多,cpe客户直接拿去用就行了。
有大的网络服务商退出cpe的市场了,我们希望模组这块做成第一。Cpe里面不用模块的,用自家的芯片,不是移远的客户。这块不需要新的渠道,我们和运营商从2G就开始合作了,所以不需要新渠道的投入。
Q:软的能力如何,是否和客户形成了粘性?
A:公司从成立开始就重视小客户, open-cpu把芯片开放给客户了,这是移远最开始提出来的,有个问题是需要移远大量的技术支持。Quec-python叫敏捷性开发,功能很强大,但是用起来很简单。把不同的模组芯片用的底层通信的东西是一样的,可以用很少的人来服务很大使用量的客户,移远上万家客户,用这个平台的已经是上千家了。
Q:团队的背景和技术底层?未来会不会销售平台来收费?
A:底层还是C语言的架构,但是加了一层中间件新的脚本语言。目前没有,现在就是模块的钱。
Q:模块未来有没有计算能力的可行性?
A:手机芯片有计算能力,已经把整个SOC打磨的非常的清楚。IOT不是关注摄像头,多媒体等和手机不同,现在在做有边缘计算的智能模组。
Q:智能车里面使用会不会变化?
A:以前只在tbox里面使用,现在智能系统里面,多媒体需求在车里面用的更多了。改进生产工艺和物料选型,智能模块进入到车新的领域,但是总量现在还是比较小。
Q:Soc的方案在不同车型的变化方式?
A:高端车型还是要各个分离的,低端是用一个SOC
Q:车规级芯片都要过车厂认证吗?
A:不是的,很多是车规兼容级别的芯片。纯车规级的芯片比例很低的。
Q:模式跑通了,费用的变化情况?折旧未来的变化?
A:现在匡算折旧每个月800万,未来上设备还要提升。费用:未来有一定的规模效应
Q:Q1收入构成做个拆分?
A:汽车前装和后装占比30%,安防:19% 网管17%
Q:2020年研发人员2600多人? 二季度毛利率?
A:有一定下降空间,维护客户的利益。做了工作,更多的替代量,选型测试,今年Q2 Q3 Q4,新增客户出货量和高速的客户使用比例会提升。今年客户不会让我们降价了。18,19年的销售价格呈一定比例下降,采购比例也一定比例下降,今年供应商在涨价,今年没有给客户降价。(后面的又无法记录了,电话把 哎)
Q:高通版权费科目是不是有变化?
A:19年和招股书在成本其他里面的,大概占营收4%。比例现在的变化如何?
以前披露2g 3g 4g 后来防止专利费公司找我们麻烦,现在的比例大概会变小一些。不是一个线性的比例,还是和型号有很大的关系
Q:小的公司的规模优势今年在原材料紧张的情况,有什么不同?
A:我们是有规模优势的,还很凸显。
Q:芯片的采购价格优势如何和友商相比?
A:大家同时期相比,不好评判。
Q:海外车场合作的情况如何?渗透率如何?量预期多少?
A:车厂从2018年开始先进tier1,主要以这个为主,通过这个进入车厂。康体(又做模组,又做tier1)和dansel,我们只做模组。大的车厂在德国和法国,目前在日本进展比较快,雷诺和日产已经开始量产了。
量公司预期没法做。
目前4G很多,但是5G和cv2x声音大,但是量很少,只有在车的旗舰车上面用5G,明年会大概率铺开。Cv2x需要和路测有关,所以这个相对会更慢一些。
Q:现金流比较紧?
A:票据接受的太多了,一季度的时候接收的就很少了,和高通都是使用现金去交易。#股票##价值投资日志[超话]#
出席:董秘郑总 首席运营官张总
会场出席60余人
郑总:合肥400多人 一年4500万片达产,常州工厂600多人,其他200多人。 但净利率润有所下滑 2018-2020年出货从4700万 7600万 1.1亿片的出货。毛利率2021年Q1略有下滑:运费以前是费用,现在算成成本;第二是原材料上涨造成的;目前的存货很多。Q1出货量过去三年1400万 1800 3000万片,翻了一倍。
张总:公司不在意短期的利润,5G从2018年开始投入,先发优势明显。区域布局:所有模组厂商里面布局最广,每个地方都有本地销售和技术支持团队,各个行业爆发都会迎来机会。供应的问题:我们是全行业布局,所以是供应商很好的客户,特别是5G这块是其他公司产品的壁垒。
Q:车载的布局情况?
A:大部分的国内的车厂都和公司在4G实现在供应 过去一年5G在测试方案,现在只是小批量。
CV2X领域公司投入巨大做了模组,虽然营业额不大,但是把各个tier1的公司
海外的车厂进展要慢一些,每个型号都要测试,没有国内的网联速度快,一般测试需要3-5年。
PSA 克莱斯勒 特斯拉有非常深入的合作
Q:芯片采购的比例?
A:国内芯片在各个基带和记忆芯片技术能力都有提升。
Q:国内的展锐 ASR芯片都供应不上,未来高通会不会采购比例很大?
A:国内cat1需求太大了,这个产品是物联网模组里面进展最快的。当年NB发展用了很长时间,cat1一年的发展就非常的快。以前移远cat1最大供应商是海思,但是已经换了做好了准备,以前的2G就是未来的cat1和5G的产品的客户。主要是高通很多都是多模的产品,但是不会特别高端的cat1,甚至有一些客户用2G或者NB的方案来替代。
Q毛利率下降为什么?
A:不是单一的器件造成的,是每个都涨了一点点。
Q:跨期利润调整带来的变化?
A;Q1都已经调整完了,通过毛利率去匡算,具体不方便。Q2也会存在延期确认
Q:高通版权费是多少量级?
A:记到成本,根据我们销售产品使用芯片的比例收取版权费。不同类型,不同行业比例不同。每两年重新审计一次。 版权费集体比例是增加了,专利费计算在成本里面。
Q:每块业务的比例?和模式
A:张总:回答模式,不回答比例。围绕蜂窝通信模组外延的业务,建立和客户的粘性,包括天线,ODM等各种业务来做,但是不是为了卖产品,是因为5G天线测试环境,产品都不够成熟,为了更好的服务客户,所以提供total 解决方案。ODM目的是为了向更多的客户去拓展,类似滴滴想做一条龙的服务。为了更好的做连接,把产品推送到各个行业。只提供天线的需要重新建立营销网络,而公司可以很方便的调试。
郑总:去年Q12.8%,今年Q17.5%的非模组业务的比例。这块产品毛利率40%,比去年同期要高很多。Sim卡流量费商业模式比较好,但是早期招到的天线和ODM的人都比较贵。
张总:分别看毛利率很低,但是集成看综合会很高,单独看都不行。
Q:海外CPE业务开展情况?
A:非常高速的cat12以上的,满足海外运营商推高速宽带网络。公司产品需要过很多运营商的认证,都是通过cpe的整机厂商来做的,我们核心是运营商渠道,Cpe厂商直接卖给运营商。有一些公司自己做cpe了,但是移远不干这个。
Cat6以下的相对低速的,不太发达的国家用的比较多,cpe客户直接拿去用就行了。
有大的网络服务商退出cpe的市场了,我们希望模组这块做成第一。Cpe里面不用模块的,用自家的芯片,不是移远的客户。这块不需要新的渠道,我们和运营商从2G就开始合作了,所以不需要新渠道的投入。
Q:软的能力如何,是否和客户形成了粘性?
A:公司从成立开始就重视小客户, open-cpu把芯片开放给客户了,这是移远最开始提出来的,有个问题是需要移远大量的技术支持。Quec-python叫敏捷性开发,功能很强大,但是用起来很简单。把不同的模组芯片用的底层通信的东西是一样的,可以用很少的人来服务很大使用量的客户,移远上万家客户,用这个平台的已经是上千家了。
Q:团队的背景和技术底层?未来会不会销售平台来收费?
A:底层还是C语言的架构,但是加了一层中间件新的脚本语言。目前没有,现在就是模块的钱。
Q:模块未来有没有计算能力的可行性?
A:手机芯片有计算能力,已经把整个SOC打磨的非常的清楚。IOT不是关注摄像头,多媒体等和手机不同,现在在做有边缘计算的智能模组。
Q:智能车里面使用会不会变化?
A:以前只在tbox里面使用,现在智能系统里面,多媒体需求在车里面用的更多了。改进生产工艺和物料选型,智能模块进入到车新的领域,但是总量现在还是比较小。
Q:Soc的方案在不同车型的变化方式?
A:高端车型还是要各个分离的,低端是用一个SOC
Q:车规级芯片都要过车厂认证吗?
A:不是的,很多是车规兼容级别的芯片。纯车规级的芯片比例很低的。
Q:模式跑通了,费用的变化情况?折旧未来的变化?
A:现在匡算折旧每个月800万,未来上设备还要提升。费用:未来有一定的规模效应
Q:Q1收入构成做个拆分?
A:汽车前装和后装占比30%,安防:19% 网管17%
Q:2020年研发人员2600多人? 二季度毛利率?
A:有一定下降空间,维护客户的利益。做了工作,更多的替代量,选型测试,今年Q2 Q3 Q4,新增客户出货量和高速的客户使用比例会提升。今年客户不会让我们降价了。18,19年的销售价格呈一定比例下降,采购比例也一定比例下降,今年供应商在涨价,今年没有给客户降价。(后面的又无法记录了,电话把 哎)
Q:高通版权费科目是不是有变化?
A:19年和招股书在成本其他里面的,大概占营收4%。比例现在的变化如何?
以前披露2g 3g 4g 后来防止专利费公司找我们麻烦,现在的比例大概会变小一些。不是一个线性的比例,还是和型号有很大的关系
Q:小的公司的规模优势今年在原材料紧张的情况,有什么不同?
A:我们是有规模优势的,还很凸显。
Q:芯片的采购价格优势如何和友商相比?
A:大家同时期相比,不好评判。
Q:海外车场合作的情况如何?渗透率如何?量预期多少?
A:车厂从2018年开始先进tier1,主要以这个为主,通过这个进入车厂。康体(又做模组,又做tier1)和dansel,我们只做模组。大的车厂在德国和法国,目前在日本进展比较快,雷诺和日产已经开始量产了。
量公司预期没法做。
目前4G很多,但是5G和cv2x声音大,但是量很少,只有在车的旗舰车上面用5G,明年会大概率铺开。Cv2x需要和路测有关,所以这个相对会更慢一些。
Q:现金流比较紧?
A:票据接受的太多了,一季度的时候接收的就很少了,和高通都是使用现金去交易。#股票##价值投资日志[超话]#
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