1986年，由于严重被盗，一座唐太宗昭陵的陪葬墓被考古发掘。此墓主人名字如雷贯耳，你肯定听过——程咬金！
谁也不曾想到，墓中居然埋藏着这位“混世魔王”的一个身份秘密！
李世民的昭陵，拥有一百八十多座陪葬墓，这些死后有资格与太宗毗邻而居的人，个个都是唐帝国数一数二的精兵强将！
在这其中，程咬金绝对称得上是排名靠前的人物！
无论是影视剧还是演义小说，对程咬金的描述都可谓活灵活现，性格鲜明！
说他，出身贫寒，依靠着天生蛮力，运用势大力沉的三板斧帮助李世民打天下；又说他胆大心细，劫皇纲反隋朝，为了朋友两肋插刀……
麟德二年（665年），程咬金去世，享年七十七岁，获赠骠骑大将军、益州大都督，谥号为“襄”，陪葬昭陵。
总之，程咬金的形象符合当今社会推崇的“草根逆袭”，获得了许多人的青睐！
人们没有想到的是，1986年的时候，因为盗墓者的严重毁坏，程咬金之墓再也经不起风霜打击，只能进行抢救性发掘！
那么，程咬金之墓，会带给我们对于那段遥远历史什么样的冲击呢？
很遗憾，在发掘程咬金之墓时，此墓已经不知被从古至今的盗墓贼光顾过多少次了！墓中几乎空无一物……
不过，考古发掘并非只看中随葬品，最重要的是希望能够找到和历史有关的细节证据。
最终，墓穴中发现了一块破损严重的石板，表面虽有字迹，却也模糊不清。但是考古队员们有预感，这块石板上应该有关于这座墓葬的一些真相……
果然，经过细心的清理，石板的身份被确认——这是程咬金墓的墓志！
现场一阵欢呼，低气压的氛围被瞬间引爆。因此，古墓中的墓志，是墓主人最重要的身份说明资料，对于研究相关历史非常有帮助！
墓志的文字被一一解读，这座墓葬的主人终于浮出水面——他叫作“程知节”！
程知节？怎么不是说是程咬金的墓葬吗？别着急，我慢慢说来！
这座墓葬的主人是程知节，也是程咬金！因为史书记载，程咬金后来改名为“知节”。
不过，墓志铭接下来的文字，却让考古工作者有些疑惑了……程咬金居然还有另外的身份！
墓志铭中有这样几句话“曾祖兴，齐兖州司马;祖哲，齐黄州司马……”、“父娄，济州大中正……”这几句讲的是程咬金的祖辈和父辈的情况。
可是，这哪里是一个从小出身贫寒，吃糠咽菜的穷苦人家孩子的“家谱”啊！
程咬金的曾祖父程兴，曾经做了北齐的兖州司马；他的祖父程哲，做的是北齐黄州司马，父亲程娄，也当过济州大中正……
这简直就是一屋子都当官的“官宦世家”嘛！
可见，这位“混世魔王”至少是官四代，而且在山东、河南地界有着极强的人脉和政治资源！
不过，也可以想到，程咬金家族一直在北齐（东魏权臣高欢次子高洋所建的政权）为官，到了隋朝估计也得不到重用。他虽然出生豪门世族，却也很有可能一开始报国无门，最终还是李世民慧眼识英才！
墓志铭中的真相秘密还不止这个，里面还写到了程咬金的随身武器，名“马槊（shuò）”，并不是我们一直认为的“大斧头”！
马槊，是中国冷兵器的一种，在骑马的时候使用。东汉 许慎《说文解字》——槊，矛也。我们也可以将它理解成一种长矛。
想不到，这一块破破烂烂的墓志铭，居然揭示出了另一个不为人知的程咬金形象！历史总是能给我们惊喜……
三十多年过去了，当初的程咬金之墓，已经回填，如今那里成了一片苹果园。
墓中到底有没有残存尸骨？还有没有遗漏下随葬品？许多的疑问，都因为那个特殊年代，考古发掘的流程不完善而没有公布出来……
旁边的公路每天车来车往，可能没有几个人会知道，就在他们经过的地方，曾经沉睡着一位唐朝的“混世魔王”——程咬金！
#历史那些事##v光计划#
谁也不曾想到，墓中居然埋藏着这位“混世魔王”的一个身份秘密！
李世民的昭陵，拥有一百八十多座陪葬墓，这些死后有资格与太宗毗邻而居的人，个个都是唐帝国数一数二的精兵强将！
在这其中，程咬金绝对称得上是排名靠前的人物！
无论是影视剧还是演义小说，对程咬金的描述都可谓活灵活现，性格鲜明！
说他，出身贫寒，依靠着天生蛮力，运用势大力沉的三板斧帮助李世民打天下；又说他胆大心细，劫皇纲反隋朝，为了朋友两肋插刀……
麟德二年（665年），程咬金去世，享年七十七岁，获赠骠骑大将军、益州大都督，谥号为“襄”，陪葬昭陵。
总之，程咬金的形象符合当今社会推崇的“草根逆袭”，获得了许多人的青睐！
人们没有想到的是，1986年的时候，因为盗墓者的严重毁坏，程咬金之墓再也经不起风霜打击，只能进行抢救性发掘！
那么，程咬金之墓，会带给我们对于那段遥远历史什么样的冲击呢？
很遗憾，在发掘程咬金之墓时，此墓已经不知被从古至今的盗墓贼光顾过多少次了！墓中几乎空无一物……
不过，考古发掘并非只看中随葬品，最重要的是希望能够找到和历史有关的细节证据。
最终，墓穴中发现了一块破损严重的石板，表面虽有字迹，却也模糊不清。但是考古队员们有预感，这块石板上应该有关于这座墓葬的一些真相……
果然，经过细心的清理，石板的身份被确认——这是程咬金墓的墓志！
现场一阵欢呼，低气压的氛围被瞬间引爆。因此，古墓中的墓志，是墓主人最重要的身份说明资料，对于研究相关历史非常有帮助！
墓志的文字被一一解读，这座墓葬的主人终于浮出水面——他叫作“程知节”！
程知节？怎么不是说是程咬金的墓葬吗？别着急，我慢慢说来！
这座墓葬的主人是程知节，也是程咬金！因为史书记载，程咬金后来改名为“知节”。
不过，墓志铭接下来的文字，却让考古工作者有些疑惑了……程咬金居然还有另外的身份！
墓志铭中有这样几句话“曾祖兴，齐兖州司马;祖哲，齐黄州司马……”、“父娄，济州大中正……”这几句讲的是程咬金的祖辈和父辈的情况。
可是，这哪里是一个从小出身贫寒，吃糠咽菜的穷苦人家孩子的“家谱”啊！
程咬金的曾祖父程兴，曾经做了北齐的兖州司马；他的祖父程哲，做的是北齐黄州司马，父亲程娄，也当过济州大中正……
这简直就是一屋子都当官的“官宦世家”嘛！
可见，这位“混世魔王”至少是官四代，而且在山东、河南地界有着极强的人脉和政治资源！
不过，也可以想到，程咬金家族一直在北齐（东魏权臣高欢次子高洋所建的政权）为官，到了隋朝估计也得不到重用。他虽然出生豪门世族，却也很有可能一开始报国无门，最终还是李世民慧眼识英才！
墓志铭中的真相秘密还不止这个，里面还写到了程咬金的随身武器，名“马槊（shuò）”，并不是我们一直认为的“大斧头”！
马槊，是中国冷兵器的一种，在骑马的时候使用。东汉 许慎《说文解字》——槊，矛也。我们也可以将它理解成一种长矛。
想不到，这一块破破烂烂的墓志铭，居然揭示出了另一个不为人知的程咬金形象！历史总是能给我们惊喜……
三十多年过去了，当初的程咬金之墓，已经回填，如今那里成了一片苹果园。
墓中到底有没有残存尸骨？还有没有遗漏下随葬品？许多的疑问，都因为那个特殊年代，考古发掘的流程不完善而没有公布出来……
旁边的公路每天车来车往，可能没有几个人会知道，就在他们经过的地方，曾经沉睡着一位唐朝的“混世魔王”——程咬金！
#历史那些事##v光计划#
带伙萌，早！
昨天市场大跳水，比特币插针到了43k，很多山寨币昨天一度有了40%的跌幅，真的酸爽。我的账户也经历了不小的回撤，一周白干：比特币跌到了一周前我减仓的位置，；DOT买了几天有了25%利润，一天被干没；FTT仓位不大，赚了跟没赚一样。
我全仓现货，且大仓位都在比特币，进场位置也还不错，这么怂安全边际也够高，账户依旧有不小的回撤，不敢想象那些全仓几倍杠杆的合约老哥昨天的心情。
虽然这几天一直在微博/私信/微信里提醒不要上头加杠杆，但是我估计应该没有几个人能听的进去，人总是要在亏钱中感受到疼痛才能成长。我现在这么怂，都是因为过去被市场抽嘴巴子抽疼了，在这个市场上，活的久比活的好更重要一些。
昨晚有朋友给我发消息，说有几个人因为昨晚的大跌，已经准备自sha了...大家引以为戒，不要借贷，不要加杠杆，不要上头，怂一点。
讲讲行情吧。
比特币昨天的大跌，触发了我的减仓信号了，我也减了2成仓，现在比特币只剩4成了。减仓位置很差，但是我也没办法，做大级别右侧你想去摸顶底很难（P4），但是出现了信号你就要执行。目前我也不会想着去动，目前比特币统治率依旧处于低位（P5），并好像站稳了，后续是以下跌还是吸血提升统治率，等更明确的信号出现再去动吧。
FTT依旧处于上升趋势，昨天大跌我也没有想着减它，继续持有中。
DOT应该是最难受的一个，27.5买了5%，30出头加了3%，本来预期拿到42附近，结果一下午就把我几天利润干没了...昨天清掉了DOT，只能安慰自己没亏钱，但是利润回撤还是不怎么爽的。
昨天暴跌，让很多前20的币都有了拐头的迹象，比如前天讲的luna，经过昨天下午暴跌，拐头的迹象更加明显。一些币出现偏空的信号，也是我选择清仓DOT/减仓BTC的原因之一。
昨天估计多数人亏钱了，希望大家都能通过亏钱成长，找到在这个市场上属于自己发财的路，才能变得更强。
#比特币##比特币[超话]#
昨天市场大跳水，比特币插针到了43k，很多山寨币昨天一度有了40%的跌幅，真的酸爽。我的账户也经历了不小的回撤，一周白干：比特币跌到了一周前我减仓的位置，；DOT买了几天有了25%利润，一天被干没；FTT仓位不大，赚了跟没赚一样。
我全仓现货，且大仓位都在比特币，进场位置也还不错，这么怂安全边际也够高，账户依旧有不小的回撤，不敢想象那些全仓几倍杠杆的合约老哥昨天的心情。
虽然这几天一直在微博/私信/微信里提醒不要上头加杠杆，但是我估计应该没有几个人能听的进去，人总是要在亏钱中感受到疼痛才能成长。我现在这么怂，都是因为过去被市场抽嘴巴子抽疼了，在这个市场上，活的久比活的好更重要一些。
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讲讲行情吧。
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FTT依旧处于上升趋势，昨天大跌我也没有想着减它，继续持有中。
DOT应该是最难受的一个，27.5买了5%，30出头加了3%，本来预期拿到42附近，结果一下午就把我几天利润干没了...昨天清掉了DOT，只能安慰自己没亏钱，但是利润回撤还是不怎么爽的。
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002617露笑科技-调研纪要2021.09.07
1、 Q：合肥半导体项目进展情况？
A：合肥碳化硅工厂三月份建成，四月份设备安装调试，预计七月底设备完成调试，九月份小批量试生产，年底进行批量生产。产品研发进展情况，六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来，按照目前的数据，导电衬底片良率40%，在国内导电衬底片中处于领先地位，导电片的质量都将交给第三方进行测试，目前正在外延厂等下游进行测试。
2、 Q：衬底片竞争格局？
A：碳化硅衬底主要分为两类，一类是半绝缘片，主要应用在射频，国内厂商主要是以山东天岳为主 ；另一类是导电片，主要用在功率器件上，这是微笑科技目前主要的研发方向。国外最大厂商是CREE，其他有竞争力的有ROHM、Ⅱ-Ⅵ；国内导电片目前以四寸为主，四寸中的优势企业是天科合达、河北同光以及山西烁科等几家企业，去年表现不错。但是六寸量产（每个月稳定出货量在几百片）的厂商基本没有。2021-2022年会出现一个厂商抢赛道的情况，目前行业火热，一部分是在炒概念，但真正的技术源头只有三家，一是孵化了天科合达的中科院陈小龙教授团队，二是孵化了山东天岳的山东大学徐现刚教授团队，另外一个就是微笑科技的陈之战教授团队，陈之战教授团队之前孵化了世纪金光。目前还没完全量产，只是因为特斯拉Model3使用了SiC功率器件，市场才开始发酵，开始建设产能，CREE、ROHM两家公司都是十倍以上的产能的建设，CREE现在已经不再扩展六寸的生产线，目前只有几百台设备，主攻方向转变到八寸上了。总的来说，世界上的主流是六寸，但是主流企业已经不再扩展，已经开始往8英寸的方向去扩建，国内目前以四寸导电片为主，往六英寸上面扩展，但目前还没有一家能够真正量产化、规模化、月产一两千片的企业，但是今年年底之前，一定会出现两三家这样的企业。
公司认为，八英寸在5-8年内不会对6英寸产生一个压倒性的优势，因为与6英寸相对于4英寸不同，6英寸的价格跟4英寸的价格相近，4英寸没有生存的空间，但是8英寸不会完全替代6英寸，主要是基于两点原因：一是目前世界上大部分功率器件厂都是6英寸的，8英寸的很难找到合适的晶圆厂做代工，自己建设晶圆厂是有一定的周期的，CREE自己建设晶圆厂的话，没有3-5年是完不成的，像华润微、扬杰目前在建的产线都是六英寸为主，投资都在十亿元以上，在他们盈利之前，要改建8英寸的产线是很难的。二是国际上8英寸真正量产是一个缓慢的过程，CREE本身八英寸的成本和售价与六英寸相比，优势并不突出。顺便介绍一下导电片市场情况：
导电片不同于半绝缘片，导电片是一个工业级的应用，公司预计未来2-3年之内有一个爆发式的增长，在新能源汽车上的应用已经证明了这一点。新能源汽车上的应用主要是在PCU和充电桩,根据特斯拉Model3以及比亚迪汉3.0版的应用情况，效果非常好，一是提升了能源的转化效率，二是减少了整车的质量，三是提高了续航里程。具体数据可以看一下，比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，上面介绍了具体的数据。
用量方面，两辆汽车会用一片六英寸导电片，今年新能源汽车是200万辆，根据新能源汽车规划，未来几年会达到500万辆，假如有20%也就是100万辆中高端的新能源汽车，特别是对百公里加速以及续航里程有要求等都会用到SiC模块，像B公司目前已经决定，明年会全面采用碳化硅模块。按照这样的推算，加上充电桩以及发电机里面的开关等，因此乐观估计只国内新能源车就有100万片的需求，然而全世界所有导电片产量只有40-60万片。国内另一个大的应用市场是电力电子，特别是在特高压输配电交直流柔性技术的应用，国家电网能源局局长表态要攻克交直流电柔性技术上面的芯片，要投入大量的资金研发，把大功率IGBT全部转化成SiC模组，这些应用加上光伏逆变器、高铁的应用等。因此，未来市场很大，而且国内正处在从0到1的过程，机会很大。
3、 Q：能不能介绍一下SiC在新能源车里价值量的趋势?
A：不同的车型是不一样的，Model3里面是有30对个碳化硅模块组成，OB开关、OBC里面也有相应的SiC模块，具体的数据以车企为准，还是推荐你去看一下比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，里面有关于这方面特别专业的叙述，目前特斯拉最掐脖子的是找不到材料，特斯拉目前跟英飞凌是竞争对手，而英飞凌又锁定了CREE五年的产能。总的来说，目前SiC在新能源车上的应用已经成熟，因为已经在Model3上运行了接近两年，效果是显著的，现在市场都在锁定能真正生产出材料的上游厂商。
4、 Q：目前导电衬底片单片的价格？以及在产业链上的价值？
A：目前导电衬底片的不含税的零售价是1200美元/片，其他厂商的是1000美元/片，长单有10-15%的下调。衬底片占整个碳化硅器件模组产业链成本的50%，外延占产业链成本的25%，设计加封测占25%。
5、 Q：衬底片进入Fab厂的认证周期是多长？以及新能源车运用SiC器件的认证周期？
A：刚刚提到新能源车是导电衬底片未来一个大的应用方向，但是目前4英寸大部分是用在电力电子上，在电力电子上的应用已经相当成熟，如电源、转换开关等。总的来说，目前SiC目前经过认证的是在电力电子上，这个周期相对很短，只要材料达到电力电子行业P级标准（一系列参数），达到这个标准后，下游企业不会再进行材料方面的认证。但是，车硅级的认证不同，目前行业有不同的说法，一种认为是英飞凌等企业为了抢占赛道，提高门槛而人为设置的认证，这个认证非常严格，导致行业门槛提高；另一种是认为，国内车厂参照国际通用做法，材料也要进行车硅级认证。整个模组在新能源车上的验证周期是12-36个月，进行各种测试。那么车硅级材料认证同新能源车新车型一起认证，这样SiC材料就和新能源新车绑定在一起了，这就是抢赛道的逻辑，谁最先和车厂新能源车配套，谁就抢占了赛道。车厂目前通用的做法是拿CREE的SiC来测试，但是订单量太大，CREE供应不上。因此，关于车硅级的认证，明年主要是送样、测试为主。但是随着技术的发展，材料不需要这么复杂的认证，只要应用在几款车上，有了名声，那么你的SiC就是行业的标准。个人认为随着行业的发展，车硅级的认证3-5年就会消失，因为这是人为设置的门槛。
6、 Q：请问厂商占完赛道之后，下一步做什么呢？
A：假如微笑科技的导电片应用在一款新车上，那么只要这个车在生产，就需要我们的导电片；另外，露笑科技的产能是有保障的，设备99%都是自己制造的，只有其中的蝶阀需要从瑞士进口，我们现在都在卖6英寸的SiC长晶炉，目前的生产周期在三个月以内，目前合肥工厂一期投产的相关生产的配套设备是500台，对应的产能是24万片，最近2-3年内的产能是足够的，并且会根据下游的订单情况，调整产能。
7、 Q：合肥露笑科技已经有100台设备，那么从100扩充到500台需要多长时间？
A：半年以内。因为厂房已经建设好，只需要设备生产和安装调试的周期。
8、 Q：行业龙头目前拥有多少台设备？
A：自称设备1000多台，但公司根据他们公布的厚度、时间来判断，其六英寸的设备不超过300台。
9、 Q：目前国内厂商SiC的投资额？
A：同行的话公司不太好说，但是根据公司了解到的资料，第三代半导体投资额都不大，最大的投资额在Fab厂，投资额是10亿元、30亿、50亿这个级别，华润微产线建设已经完成，扬杰科技产线马上完成。总之，Fab厂的投资额比较大。
10、Q：下游企业投资额这么大，如果上游企业进展不顺利，那么这些下游企如何盈利？
A：整个产业链都是这么做的，大家都是看预期，这个预期是确定性预期，因为现在应用已经成熟，就看需要达到什么样的效果。中国模式跟国外模式不一样，国外是先拿订单，然后拿出订单的30%建厂生产，因此，速度很慢。而国内是只要预期不错，就先建设，后等待订单，然后经过两三年后行业再重新洗牌。就像当年的蓝宝石产业很多企业一哄而上，但真正做下来的只有几家，蓝宝石价格从最初的40美元/片到现在2元/片。
11、Q：目前在沟通的有哪几款车？
A：不方便透露，只能说目前只有头部企业在沟通，其他企业还在观望。
12、Q：目前导电衬底片技术难点在哪里？
A：主要有两个，一是材料，二是MOSFET。国内企业谁攻破这两个难点，谁就会占据主赛道。
13、 Q：从IGBT转到MOSFET难度大吗？
A：这是下游在做的，根据公司了解到的资料，中国的IGBT技术并不成熟，目前是建立在国际技术上的某种替换、包装、封测，当然未来随着资本的投入，还是有可能直接从上面转到SiC。目前Fab厂的产线已经建好，只要上游设计和应用打开，那么就能迅速投产，因此个人判断2023、2024两年会有成倍的增长。SiC的应用场景80%都在中国，新能源汽车一半在中国，高压输配电全在中国，光伏逆变器、高速铁路百分之八九十都在中国。中国的应用场景非常丰富，未来的市场一定在中国。目前CREE 700亿市值，一家独大，随着中国这些应用场景打开，国内这个赛道一定会产生千亿市值的公司
14、Q：露笑科技有自己的长晶炉，相对于竞争对手来说，有什么优势？
A：长晶炉是固定资产，在SiC的生产上是主要固定资产，但不是决定因素，一个炉子一年生产500片，一片是1000美元，因此相对于生产出来的导电片，长晶炉的成本并没有什么。目前最主要的是要占据先发优势，抢占赛道才是目前最需要考虑的，一旦有两三家企业占据先发优势，行业就会被重新洗牌。本来公司规划500台，但是后面考虑多方面因素，选择50-100台设备，这对于抢占赛道来说足够了，只要能量产就已经占据先发优势。
15、Q：SiC材料认证周期以及车厂那边的认证周期？
A：前面已经介绍过了，再简单说一下吧。目前在传统的电力电子方面应用认证并不复杂，因为四寸的时候已经有一个成熟的认证标准，现在认证六英寸的只需要认证材料即可。新能源汽车的认证比较繁琐，材料的检测、外延测试、车厂还会进行认证（而且不会对外公布）。目前露笑科技已经完成了P级材料的认证,外延已经经过三家认证了,后续会进行车厂的认证。#股票##价值投资日志[超话]#
1、 Q：合肥半导体项目进展情况？
A：合肥碳化硅工厂三月份建成，四月份设备安装调试，预计七月底设备完成调试，九月份小批量试生产，年底进行批量生产。产品研发进展情况，六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来，按照目前的数据，导电衬底片良率40%，在国内导电衬底片中处于领先地位，导电片的质量都将交给第三方进行测试，目前正在外延厂等下游进行测试。
2、 Q：衬底片竞争格局？
A：碳化硅衬底主要分为两类，一类是半绝缘片，主要应用在射频，国内厂商主要是以山东天岳为主 ；另一类是导电片，主要用在功率器件上，这是微笑科技目前主要的研发方向。国外最大厂商是CREE，其他有竞争力的有ROHM、Ⅱ-Ⅵ；国内导电片目前以四寸为主，四寸中的优势企业是天科合达、河北同光以及山西烁科等几家企业，去年表现不错。但是六寸量产（每个月稳定出货量在几百片）的厂商基本没有。2021-2022年会出现一个厂商抢赛道的情况，目前行业火热，一部分是在炒概念，但真正的技术源头只有三家，一是孵化了天科合达的中科院陈小龙教授团队，二是孵化了山东天岳的山东大学徐现刚教授团队，另外一个就是微笑科技的陈之战教授团队，陈之战教授团队之前孵化了世纪金光。目前还没完全量产，只是因为特斯拉Model3使用了SiC功率器件，市场才开始发酵，开始建设产能，CREE、ROHM两家公司都是十倍以上的产能的建设，CREE现在已经不再扩展六寸的生产线，目前只有几百台设备，主攻方向转变到八寸上了。总的来说，世界上的主流是六寸，但是主流企业已经不再扩展，已经开始往8英寸的方向去扩建，国内目前以四寸导电片为主，往六英寸上面扩展，但目前还没有一家能够真正量产化、规模化、月产一两千片的企业，但是今年年底之前，一定会出现两三家这样的企业。
公司认为，八英寸在5-8年内不会对6英寸产生一个压倒性的优势，因为与6英寸相对于4英寸不同，6英寸的价格跟4英寸的价格相近，4英寸没有生存的空间，但是8英寸不会完全替代6英寸，主要是基于两点原因：一是目前世界上大部分功率器件厂都是6英寸的，8英寸的很难找到合适的晶圆厂做代工，自己建设晶圆厂是有一定的周期的，CREE自己建设晶圆厂的话，没有3-5年是完不成的，像华润微、扬杰目前在建的产线都是六英寸为主，投资都在十亿元以上，在他们盈利之前，要改建8英寸的产线是很难的。二是国际上8英寸真正量产是一个缓慢的过程，CREE本身八英寸的成本和售价与六英寸相比，优势并不突出。顺便介绍一下导电片市场情况：
导电片不同于半绝缘片，导电片是一个工业级的应用，公司预计未来2-3年之内有一个爆发式的增长，在新能源汽车上的应用已经证明了这一点。新能源汽车上的应用主要是在PCU和充电桩,根据特斯拉Model3以及比亚迪汉3.0版的应用情况，效果非常好，一是提升了能源的转化效率，二是减少了整车的质量，三是提高了续航里程。具体数据可以看一下，比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，上面介绍了具体的数据。
用量方面，两辆汽车会用一片六英寸导电片，今年新能源汽车是200万辆，根据新能源汽车规划，未来几年会达到500万辆，假如有20%也就是100万辆中高端的新能源汽车，特别是对百公里加速以及续航里程有要求等都会用到SiC模块，像B公司目前已经决定，明年会全面采用碳化硅模块。按照这样的推算，加上充电桩以及发电机里面的开关等，因此乐观估计只国内新能源车就有100万片的需求，然而全世界所有导电片产量只有40-60万片。国内另一个大的应用市场是电力电子，特别是在特高压输配电交直流柔性技术的应用，国家电网能源局局长表态要攻克交直流电柔性技术上面的芯片，要投入大量的资金研发，把大功率IGBT全部转化成SiC模组，这些应用加上光伏逆变器、高铁的应用等。因此，未来市场很大，而且国内正处在从0到1的过程，机会很大。
3、 Q：能不能介绍一下SiC在新能源车里价值量的趋势?
A：不同的车型是不一样的，Model3里面是有30对个碳化硅模块组成，OB开关、OBC里面也有相应的SiC模块，具体的数据以车企为准，还是推荐你去看一下比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，里面有关于这方面特别专业的叙述，目前特斯拉最掐脖子的是找不到材料，特斯拉目前跟英飞凌是竞争对手，而英飞凌又锁定了CREE五年的产能。总的来说，目前SiC在新能源车上的应用已经成熟，因为已经在Model3上运行了接近两年，效果是显著的，现在市场都在锁定能真正生产出材料的上游厂商。
4、 Q：目前导电衬底片单片的价格？以及在产业链上的价值？
A：目前导电衬底片的不含税的零售价是1200美元/片，其他厂商的是1000美元/片，长单有10-15%的下调。衬底片占整个碳化硅器件模组产业链成本的50%，外延占产业链成本的25%，设计加封测占25%。
5、 Q：衬底片进入Fab厂的认证周期是多长？以及新能源车运用SiC器件的认证周期？
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6、 Q：请问厂商占完赛道之后，下一步做什么呢？
A：假如微笑科技的导电片应用在一款新车上，那么只要这个车在生产，就需要我们的导电片；另外，露笑科技的产能是有保障的，设备99%都是自己制造的，只有其中的蝶阀需要从瑞士进口，我们现在都在卖6英寸的SiC长晶炉，目前的生产周期在三个月以内，目前合肥工厂一期投产的相关生产的配套设备是500台，对应的产能是24万片，最近2-3年内的产能是足够的，并且会根据下游的订单情况，调整产能。
7、 Q：合肥露笑科技已经有100台设备，那么从100扩充到500台需要多长时间？
A：半年以内。因为厂房已经建设好，只需要设备生产和安装调试的周期。
8、 Q：行业龙头目前拥有多少台设备？
A：自称设备1000多台，但公司根据他们公布的厚度、时间来判断，其六英寸的设备不超过300台。
9、 Q：目前国内厂商SiC的投资额？
A：同行的话公司不太好说，但是根据公司了解到的资料，第三代半导体投资额都不大，最大的投资额在Fab厂，投资额是10亿元、30亿、50亿这个级别，华润微产线建设已经完成，扬杰科技产线马上完成。总之，Fab厂的投资额比较大。
10、Q：下游企业投资额这么大，如果上游企业进展不顺利，那么这些下游企如何盈利？
A：整个产业链都是这么做的，大家都是看预期，这个预期是确定性预期，因为现在应用已经成熟，就看需要达到什么样的效果。中国模式跟国外模式不一样，国外是先拿订单，然后拿出订单的30%建厂生产，因此，速度很慢。而国内是只要预期不错，就先建设，后等待订单，然后经过两三年后行业再重新洗牌。就像当年的蓝宝石产业很多企业一哄而上，但真正做下来的只有几家，蓝宝石价格从最初的40美元/片到现在2元/片。
11、Q：目前在沟通的有哪几款车？
A：不方便透露，只能说目前只有头部企业在沟通，其他企业还在观望。
12、Q：目前导电衬底片技术难点在哪里？
A：主要有两个，一是材料，二是MOSFET。国内企业谁攻破这两个难点，谁就会占据主赛道。
13、 Q：从IGBT转到MOSFET难度大吗？
A：这是下游在做的，根据公司了解到的资料，中国的IGBT技术并不成熟，目前是建立在国际技术上的某种替换、包装、封测，当然未来随着资本的投入，还是有可能直接从上面转到SiC。目前Fab厂的产线已经建好，只要上游设计和应用打开，那么就能迅速投产，因此个人判断2023、2024两年会有成倍的增长。SiC的应用场景80%都在中国，新能源汽车一半在中国，高压输配电全在中国，光伏逆变器、高速铁路百分之八九十都在中国。中国的应用场景非常丰富，未来的市场一定在中国。目前CREE 700亿市值，一家独大，随着中国这些应用场景打开，国内这个赛道一定会产生千亿市值的公司
14、Q：露笑科技有自己的长晶炉，相对于竞争对手来说，有什么优势？
A：长晶炉是固定资产，在SiC的生产上是主要固定资产，但不是决定因素，一个炉子一年生产500片，一片是1000美元，因此相对于生产出来的导电片，长晶炉的成本并没有什么。目前最主要的是要占据先发优势，抢占赛道才是目前最需要考虑的，一旦有两三家企业占据先发优势，行业就会被重新洗牌。本来公司规划500台，但是后面考虑多方面因素，选择50-100台设备，这对于抢占赛道来说足够了，只要能量产就已经占据先发优势。
15、Q：SiC材料认证周期以及车厂那边的认证周期？
A：前面已经介绍过了，再简单说一下吧。目前在传统的电力电子方面应用认证并不复杂，因为四寸的时候已经有一个成熟的认证标准，现在认证六英寸的只需要认证材料即可。新能源汽车的认证比较繁琐，材料的检测、外延测试、车厂还会进行认证（而且不会对外公布）。目前露笑科技已经完成了P级材料的认证,外延已经经过三家认证了,后续会进行车厂的认证。#股票##价值投资日志[超话]#
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