通过控制23个证券账户操纵股价?监管重拳出手罚超1.1亿
近日,证监会公布了一则行政处罚决定书,其中显示,当事人高鹏通过控制23个证券账户,以大量对倒、大量反向交易等行为来操纵福建金森股价,期间累计买入金额超13亿元,违法获利5509.42万元。对于上述行为,证监会重拳出击,当事人高鹏遭罚没共计1.1亿元。
当事人控制使用23个证券账户

依据相关规定,中国证监会对高鹏操纵福建金森林业股份有限公司(以下简称福建金森)股票价格的行为进行了立案调查、审理。

经查明,高鹏实际控制“曾某兰”等23个证券账户,在2018年8月1日至2019年6月13日期间,高鹏控制使用“曾某兰”万和证券账户、“江某狮”万和证券账户、“郑某玉”万和证券账户、“郑某丽”万和证券账户等23个证券账户(以下简称账户组)。

高鹏控制使用账户组期间,账户组交易“福建金森”的资金与高鹏工商银行尾号2836的银行账户等密切关联,主要使用郑某余、林某华、张某杰等的银行账户进行资金划转,分别转入账户组进行交易。

郑某余、林某华、张某杰等账户出借人及相关优先级资金方等人指认高鹏控制使用上述账户组中的账户。此外,账户组存在频繁共用相同交易设备下单。综上,高鹏实际控制“曾某兰”等23个证券账户。

利用账户组操纵福建金森股价

期间累计买入金额超13亿元

具体来看,2018年10月15日至2019年6月13日期间(以下简称操纵期间),高鹏控制账户组,利用资金优势、持股优势,通过连续交易、对倒等方式操纵“福建金森”股价,获利5509.42万元。

据了解,福建金森的股价在2018年10月至2019年5月期间一度累计涨超140%,随后在6月快速下跌。在操纵期间,该股累计涨超37%。
经查明,高鹏控制账户组利用资金优势、持股优势连续买卖“福建金森”。操纵期间内,涉案账户组期初无持股,期间累计买入“福建金森”6837.77万股,买入金额13.19亿元,累计卖出“福建金森”6698.36万股,卖出金额13.54亿元,截至2019年6月13日仍持股139.42万股。

操纵期间内共有162个交易日,涉案账户组在其中159个交易日交易了“福建金森”,占可交易总天数的98%,且单日交易量较大。操纵期间内,涉案账户组有98个交易日申买量占该股当日市场申买量排名第一,占所有交易日的60.5%,有75个交易日申卖量排名第一,占所有交易日的46.3%。

涉案账户组在连续交易期间的多个时段交易占比指标较高,其在48个时段内达到连续十个交易日平均成交占比超过20%。

通过三个阶段操纵股价:

建仓拉抬、拉高卖出、迅速出货

总体而言,高鹏在操纵期间内,涉案账户组存在连续多笔高于市场卖一价进行申买并大量成交,同时还存在大量对倒、大量反向交易等行为。

从交易行为、持仓变动、股价走势的情况看,高鹏控制涉案账户组的操纵行为,可分为建仓拉抬、拉高卖出、迅速出货三个阶段:

第一阶段为建仓拉抬阶段。2018年10月15日至2018年12月10日,涉案账户组迅速建仓买入,交易以净买入为主,由持股为0增加至持股988.42万股。期间,该股股价由11.49元拉抬至16.53元,涨幅43.86%。
第二阶段为拉高卖出阶段。2018年12月11日至2019年4月10日,涉案账户组买卖交替、伴随对倒行为,通过高价买入行为拉抬股价并反向交易出货。期间,该股股价由17.11元上涨至24.62元,涨幅43.89%;期间股价最高涨至25.26元,最大涨幅为47.63%。账户组总体持仓量缓慢下降,持股数量由988.42万股减少至613.31万股。
第三阶段为迅速出货阶段。2019年4月10日至2019年6月13日,账户组在本阶段初期4月19日单日集中净卖出268.58万股,成交量占市场成交量的25.51%。此后账户组交易量减少,并在最后四个交易日迅速卖出226.69万股。本阶段,涉案账户组以卖出委托为主,同时伴有部分买入行为,持股数量从613.31万股减少至139.41万股,该股股价由24.62元下跌至15.60元,跌幅36.64%。
据统计,在操纵期间内,在无任何利好公告的情况下,“福建金森”股价走势偏离大盘指数。以上事实,有相关证券账户资料及交易流水、银行账户资料及交易流水、出借账户的情况说明、询问笔录等证据证明,足以认定。高鹏交易“福建金森”的行为,构成了操纵证券市场的行为。

对当事人的申辩意见不予采纳

遭罚没共计1.1亿元

在听证过程中,高鹏及其代理人提出以下申辩意见:第一,涉案账户间MAC地址的重合率低,不能证明账户由高鹏控制;第二,郑某余名下的部分账户无法认定由高鹏控制;第三,账户组不存在持股优势和资金优势;第四,福建金森股价走势在涉案期间与大盘及相关指数偏离度较小。

经复核,证监会认为:第一,多组证据足以证明涉案账户组由高鹏控制,并非仅靠MAC地址作为认定依据。此外,账户组大量采用了无线网卡下单交易的方式进行规避,除了告知书列示的主要使用的7个MAC地址外,还存在其他多个MAC地址和硬盘序列号关联多个账户的情形,MAC地址的重合程度也证明相关账户由同一人控制使用。

第二,郑某余相关账户有高鹏的自认、郑某余笔录指认等证据证明,足以认定高鹏实际控制郑某余相关账户组。

第三,各项数据证明,涉案账户组在操纵期间具有持股优势、资金优势。操纵期间内,账户组最高持股数量占总股本的比例为4.19%,占除第一大股东外其余股份数量的14.2%,账户组在操纵期间具有持股优势。根据股票申报量排名情况,账户组在98个交易日申买量排名第一,在75个交易日申卖量排名第一,足以证明其具有资金优势。

第四,操纵期间内,“福建金森”股价走势与大盘严重背离,根据当事人列举的对比股票和指数可以看出,建仓拉抬期间,“福建金森”股价涨幅为43.86%,远高于当事人列举的“永艺股份”(17.40%)、木业家具涨幅(9.95%)、深证成指(2.42%)。拉高卖出期间,福建金森股价涨幅也远高于当事人列举的永艺股份、木业家具涨幅、深证成指。同样,迅速出货期间,“福建金森”的跌幅也远高于当事人列举的对比标的。综上,足以认定当事人的交易行为影响了“福建金森”的交易价格。

综上,证监会对高鹏及其代理人的意见不予采纳。

最终,根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据相关规定,证监会决定:没收高鹏5509.42万元的违法所得,并处以5509.42万元罚款。

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【一个只有120人的沈阳企业引来440亿元“流量”!他们是这么干的】
沈阳市发布“五型经济”三年行动方案,在打破原有经济模式、重新梳理产业经济类型的基础上,提出打造创新型、开放型、服务型、流量型和总部型五种经济类型。“五型经济”的每一“型”,都有其相对独到的发展生态场景和企业项目示范。发展“五型经济”,将是沈阳市“十四五”时期重要的发展战略。

从今日起,本报记者将围绕每一“型”寻找沈阳样本企业,讲述其创业发展的故事并解码“型”号要素,以此来探索沈阳发展“五型经济”的路径与方向。

[话筒]豪玛
■ 成为230余万款东北商品汇聚的高能平台
■ 协助2万余家东北企业实现440亿元线上交易额

在“五型经济”中,流量型经济颇引人注目。

有人会好奇,大城市也追求流量?流量型经济和我们通常说的网络流量、网红经济是不是一回事儿?城市发展流量经济的价值和意义是什么?沈阳在发展流量型经济过程中有哪些优势?

微观是宏观的缩影。带着一系列问题,记者日前走进沈城一家在流量型经济领域深耕了8年多的企业——沈阳豪玛网络科技有限公司。在对这家企业的采访中,既能感受流量型经济所起到的汇聚要素、在流动中创造价值的齿轮和枢纽作用,更能体会到一些关于发展流量型经济的方向性的实践和思考。

[话筒]沈阳市三年战略与目标
坚持把实施扩大内需战略与深化供给侧结构性改革有机结合,以创新驱动和高质量供给引领和创造新需求。通过建设打造流量经济发展平台,不断吸引要素流量、形成经济增量、释放发展能量,提高沈阳经济高集聚、高辐射、高质量发展水平。到2023年,努力形成比较优势突出的流量经济产业发展生态,推动流量资源汇聚和辐射能力达到全国先进水平。

A一个平台靠什么聚来2万余家东北企业?
解码答案:打通商品流,线上分销批发本地产、东北造

友好街10-1号新地中心2号楼15楼是沈阳豪玛网络科技有限公司所在地。

早上8点刚过,一张张年轻有活力的面孔从电梯中走出,迅速扎进格子间里。“您好,您这个产品我们建议这么做”“您好,产品图片拍好了,传您看一下”……各种即时通讯的声音此起彼伏。

2000平方米的办公区,120位平均年龄26岁的年轻人,紧张有序的办公氛围,仅从外表上看不出这家公司与其他网络科技公司的不同。

然而,就是这间规模并不大的沈阳公司,在成立8年多的时间里,发展成为东北地区B2B(企业对企业)内贸电商运营服务规模最大的公司,为红梅食品、八家子、林家铺子、稻香村、柏慧燕都、沈阳防锈、沈阳三铭、哥俩好等两万余家东北企业,提供产品在互联网上的分销和批发渠道。

流量型经济与我们熟悉的网络流量并不是同一个概念。最早提出“流量经济”的孙希有博士在《流量经济》 一书中认为:流量经济就是以相应的平台和条件,吸引物资、资金、人才、技术、信息等资源要素向区内集聚,通过各种资源要素的重组、整合来促进和带动相关产业的发展。

有没有更通俗的解读?面对记者的提问,已在流量型经济领域实践8年的豪玛集团总经理曹文悦用了“水陆码头”这个形象的比喻。

在豪玛为东北企业提供的这个“水陆码头”上,首先实现了物资,也就是商品流这个流量型经济关键要素的汇聚。过去8年,装备制造、服装服饰、食品特产3个大类目涵盖的超过230余万款东北商品,通过豪玛提供的线上通道、业务指导和服务,已经摆脱了单一的传统线下交易模式,形成规模庞大的经济增量;原本仅依靠传统线下模式经营的东北地区企业8年间实现了超过440亿元的线上成交额,其中直接促成的辽宁省内企业线上贸易额超过110亿元。

B一把洒水壶靠什么从9元卖到100元?
解码答案:对接信息流,面对每天1.2亿访客庞大市场

收粮车进不来,老客户不接单,疫情发生后,原本的销售渠道没了,眼看着加工好的稻谷堆积在仓库里卖不出去,辽中区一家小型稻谷加工企业的负责人急得团团转。都说往电子商务转型,可网上的生意要咋做?平时论吨卖的大米,难不成要去开个小网店论斤称?怎么才能找到分销商和批发商?

得知这家企业的网上分销需求后,豪玛很快帮助其在B2B电商平台建店,对接分销商资源,加上手把手地教,第一个月就实现了30余万元的销售额。

连上一根网线的意义是什么?在豪玛为企业对接的平台上,意味着每天1.2亿人次的访问人数,以及背后产生的庞大供求信息。

曹文悦告诉记者,流量型经济是以网络链接为基础的,第一层价值就是实现供求信息的快速匹配。

信息流,对于广大企业来说,是刚性需求。

在提供信息的基础上,流量型经济的更大价值在于以一呼百应的号召力联动产业链、聚拢生态圈,让更多行业通过个体联动整体,形成集群效应。

一个小小园艺洒水壶是经典案例之一。本地有一家生产洒水壶的小企业,走传统销售渠道,一把水壶批发价格只有几元钱,而通过电商渠道,豪玛帮助企业把批发价提高到了9元/把,并且对接到了一家国内做外贸的企业。在按需定制、提高工艺水平和产品附加值的基础上,这家外贸企业将小小洒水壶卖到了亚马逊平台,面向更广阔的全球客户销售,售价超过100元人民币/把。

而这又反过来激发了企业的生产积极性,正在酝酿如何把产品做精,提高议价能力,把高附加值的部分拿过来。

C一个留沈大学生8年内靠什么当上院长?
解码答案:抓住人才流,把每位年轻人锻造成一个支点

在沈阳发展流量型经济三年行动方案中,特别提出“打造人流、物流、商流、资金流、技术流、信息流等各类优势资源要素引力场”,重在“流留结合,以流促留”。其中,“人流”摆放在第一位次的原因是什么?

记者也试图在豪玛寻找答案。

李庆禹大学毕业就被豪码吸收了进来,都是年轻人的氛围,有一股子向前冲的劲头,还有公平竞争的机制,像李庆禹这样的年轻人不断被赋予更大的施展空间,在锤炼中成为电商领域的专业型人才。他们中的很多人有被服务的企业客户挖了去的,还有自己创业独挑大梁的。从这个意义上说,豪玛更像一座东北电商的“黄埔军校”,其中的每一个人都成为支点,具备撬动起企业电子商务发展的能量。

2014年5月16日,沈阳建筑大学人力资源专业应届毕业生周颖加入豪玛。如今,周颖已经成为豪玛万马奔腾商学院院长,专门负责集团电商培训业务板块。

“流量有高品质流量,也有垃圾的,沈阳要做高品质流量的集聚地,我们的就业人口和创业者就是高品质的流量。”曹文悦说。成立8年以来,豪玛每年都会吸收一批像周颖、李庆禹一样的在沈高校毕业生就业。在曹文悦看来,留住这些年轻人的意义,不单单是他们就业和创业之后带来的经济效益问题,对于一座城市来说,还有他们的成家立业、包括接父母过来养老等等产生的社会效益,以及年轻人带给城市的活力和精神面貌的改善。

这是“看得见”的人才,还有后面看不到的“人”与“人”的融合。

就目前的豪玛来说,虽然只有120名员工,但对接的是2万余家企业。每个企业有多少人,这个统计我们还没做到,不过,“20000”是一个几何数据的基点。而每个企业能够创业成功,无论是哪个行业、哪个领域,首先都是人才的驱动。打开想象的空间,我们在这个小平台,看到了人才的“大聚会”“大狂欢”。

于是,“流量”变成了“留量”。

D一个“流量”引力场靠什么形成的?
解码答案:立足特性 高度汇聚 高能链接,更要形成独特的吸引力

云仓是豪玛旗下的一项重要业务板块。

即便是远在黑龙江省的电商企业,豪玛不仅可以协助其开店,还可以帮助运营,甚至是线上有人下单后,豪玛都会协助其在沈阳的云仓内把提前储备过来的商品完成发货。一来因为从沈阳向东北之外的地区发货,到货时间大多会比黑龙江省发货缩短一天,节省时间。二来因为沈阳物流仓储资源发达,可以帮助企业降低一定成本。

这正是流量型经济的高度集聚、高能级链接资源的重要特点体现。商品流、信息流、人才流,还要在技术流、资金流等方面,从大数据分析提供业务指导、小微企业线上融资贷款等,这些都是企业可以借助豪玛渠道获得的服务。

不管是一家企业还是一座城市,流量型经济的打造需要创造吸引力,在独特性上形成新引力场。“以电商这种业态为例,非常适合长三角、珠三角、福建一带轻工业发达的区域,小家电、小五金、服务鞋帽等适合在网上零售并且进行快速的流转。而东北属于能源材料和装备制造业产地,产业结构特点决定了我们不太擅长快速流转型的电商业态,而更适合做B2B业务、做线上货源平台进行批发和分销,或者是发展产业互联网平台。”曹文悦说。这也正是豪玛目前走出的一条特色道路。

与此同时,基于东北农产品丰富的特点,去年开始受到疫情影响,家庭厨房基础食物材料供应,比如米面粮油肉蛋禽奶正在变成活跃类目,他认为,只要物流成本可控,东北地域产品也可以追求其中的高附加值部分,打造出高流量型经济平台。

以上,是豪玛发展流量型经济的“心得体会”。

沈阳发布、沈报全媒体记者 刘洋、李浩


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