智能汽车行业深度报告
——华为与智能汽车的2025年投资机遇分析
一、智能汽车2025：市场规模快速增长
全球电动车市场规模快速增长。得益于新能源汽车产业链的进一步成熟以及政策的支 持，预计到2025年中国和全球电动汽车销量规模分别达750万辆(CAGR=40.5%)、1718万辆(CAGR=39.6%)，其中绝大多数具备智能配置。
全球智能汽车 2020 年销量达 1120 万辆，智能汽车普及率大幅提升。2020年全球L2级及L2级以上自动驾驶车辆销量达1120万辆（渗透率为14.3%）， 同比+78%。其中 2020Q4 全球 L2 级及 L2 级以上自动驾驶车辆销量为 345.9 万辆，美国 销量为 120 万台（智能汽车渗透率达 30%）、中国销量为 83.2 万台（智能汽车渗透率达 12%）、欧洲销量为 62.8 万台（智能汽车渗透率达 19%）、日本销量为 19.9 万台（智能汽 车渗透率达 20%）、其他地区销量为 60 万台（智能汽车渗透率达 12%）。
我国发布《智能网联汽车技术路线图 2.0》规划，预计 2025 年 L2&L3 级自动驾驶新 车渗透率达 50%。《智能网联汽车技术路线图 2.0》将智能网联发展分为三个阶段：2020-2025 年为发展期，2026-2030 年 为推广期，2031-2035 年为成熟期。其中，提出到 2025 年 L2 级和 L3 级新车将达到 50%， 到 2030 年超过 70%。
预计 2025 年中国和全球智能汽车销量分别达 1716 万辆、3287 万辆。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探，中国&全球智能汽车渗透率有望 于 2025 年分别达 50%、35%，对应汽车销量分别为 1716 万辆、3287 万辆。2030 年， 中国&全球智能汽车渗透率有望分别达 70%、60%，对应智能汽车销量分别为 2665 万辆、 6581万辆。中长期来看：华为赋能的相关企业，在中国市场稳态有望拿到 20%-30% 市场份额。主要原因是：1）华为在品牌力、AI 能力、物联网生态、产业链整合、研发投 入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功要素有望被复制到智能汽车领 域：公司智能手机市场份额由 2010 年的 0.18%提升至 2019 年的 12.9%，其中 2019 年占 据中国 26.4%的市场份额。
二、华为入局：定位智能网联汽车增量零部件供应商
战略定位：华为不造车，基于 ICT 技术，成为面向智能网联汽车的增量零部件供应商。随着汽车产业与 ICT 产业的深度融合，智能 网联电动汽车正在成为人类社会新的革命性发展引擎，其影响远远超出两个行业本身。基于此，华为智能汽车解决方案 BU 部门的战略定位为：华为不造车，聚焦 ICT 技术，帮助车企造好车，致力于成为面向智能网联汽车的增量部件供应商。
业务范围：由汽车零部件产品生产与销售向汽车销售业务拓展。回顾公司在智能汽车 领域中的布局，可以看出华为在智能电动汽车领域中的产品布局也随着组织架构的变化发 生了相应的变化。
产品布局：依托 HI（Huawei Inside）全栈式智能汽车解决方案提供“1+5+N”智能 化产品。截至目前，华为 HI 智能汽车解决方案主要包括“1+5+N”。其中，1 是指华为自 研的通信与计算架构。5 是指华为自研的 5 大智能系统：智能座 舱、智能驾驶、智能电动、智能网联和智能车云。N 主要是指 30 余个智能汽车零部件， 具体包括激光雷达、AR-HUD、4D 雷达、MDC 计算平台等。
（1）HI 全栈智能汽车解决方案，商业化进展不断加快。2020 年 10 月 30 日，华为 发布全新 HI 品牌智能汽车解决方案，其包含了 ADS 高阶自动驾驶技术、智能座舱以及智能电动三部分。
ADS 自动驾驶系统支持 L2+-L4 级别自动驾驶功能。华为在 2020 年 Mate 40 发 布会上透露，华为 ADS 自动驾驶系统将支持 L2+至 L4 级的自动驾驶系统，并将 配备毫米波雷达、激光雷达以及摄像头。
基于鸿蒙 OS 系统打造智能座舱。华为在智能座舱领域中的布局，主要是基于鸿 蒙 OS 系统打造，未来可搭载 70 英寸屏幕以及 7.1 环绕立体声系统，并且将集 成更智能的语音助手功能。
智能电动是华为提供的电机及电池解决方案。华为在 2020 年 Mate 40 发布会上 透露，搭载华为智能电动的车辆百公里加速时间可达 3 秒级别，充电速度可以达到 10 分钟充电 200km 续航水平。除此之外，华为智能电动还提供电池异常提前 预警等功能。
HI 全站智能汽车解决方案首次用于北汽极狐阿尔法 S 中，预计 2021 年交付。2021 年 4 月 17 日，北汽蓝谷发布与华为合作的第二款车型极狐阿尔法 S，成为 全球首款搭载华为智能汽车解决方案的量产车型。该车型共包括六个配置，售价 25.19-42.99 万元，其中最后两个配置搭载华为 Hi 全栈式智能汽车解决方案，售 价分别为 38.89 万和 42.99 万元。
华为 HI 智能汽车解决方案售价或在 4.5/8.5 万元。依据北汽极狐阿尔法 S 不同车型的配置&售价差异，华为 HI 智能汽车解决方案售价或为 4.5/8.5 万 元。由于华为 HI 智能汽车解决方案额外搭载了等效线程 96 线的 3 颗激光雷达，按照单个 1000 美元价格计算，三颗激光雷达的价格或在 1.9 万元附近。扣除激光雷达后的售价为 2.6/6.4 万元，在一定程度上具有较大的 性价比。
（2）自研 CC 架构，迎接智能汽车发展趋势。
从传统汽车走向智能汽车，架构必须进行变革。随着车辆电子化程度增加，车内 ECU 数量迎来爆发式的增长，由于不同的 ECU 由不同的供应商提供，导致算力不能协同、且不能做好而互相冗余。同时，由于不同 ECU 不同的嵌入式 OS 和应用程序，导致无法统 一维护和 OTA 升级，第三方应用开发者更无法与硬件进行便捷编程；ECU 数量 的急速增加，增加了内部通信需求导致线束成本和装配成本增加。
为迎接智能汽车的发展浪潮，华为于 2019 年推出自研的 CC（Computing /Commu nication，计算+通信）架构。华为 CC 架构通过以太网络链接智能座舱 CDC、智能驾驶 MDC 和整车控制 VDC 三个平台。同时，公司也自研了鸿蒙座舱操作系统 HOS、智能 车控操作系统 VOS 和智能驾驶操作系统 AOS 以分别支撑上述三个平台。
（3）自研五大智能系统，目前覆盖三十多种智能汽车零部件。其中，五大智能系统 包括智能座舱、智能驾驶、智能电动、智能网联、智能车云。
智能座舱系统：依托麒麟模组、AR-HUD、车载智慧屏、鸿蒙智能座舱生态等软 硬件产品，为下游用户提供智能座舱解决方案。
智能驾驶系统：依托 MDC 智能驾驶计算平台、激光雷达、4D 雷达、执行器以及 相关软件，构建平台标准化产品，加速智能驾驶产业生态的投建。
智能电动系统：2019 年华为发布了智能电动 VDC 平台，集成了整车控制 OS、 整车控制软件、VDC 硬件平台、mPower、Hicharge 等智能电动产品，为下游不同客户提供差异化的产品。
智能网联：华为在联网层面，从模块、网关到云平台布局，打造完善的联网方案。硬件方面，华为提供车内通信的车载模组、T-Box、太网关等部件。软件方面， 华为 OceanConnect 车联网云平台，打造云智能联网解决方案，可支持干万级车辆同时在线。
智能车云：截至目前，华为智能车云服务包括自动驾驶云服务、车联网云服务、 三电云服务、高精地图云服务和 V2X 云服务。在华为高精度地图云服务方面，由于华为具备导航电子地图制作甲级测绘资质+完整的高精地图采集和制图能力+开放的多图商联盟，其高精地图云未来将 加速开放。
组织架构隶属关系由之前的 ICT 管理委员会变更为消费者业务中。
2019 年华为成立智能汽车解决方案 BU，隶属于 ICT 管理委员会。随着汽车产业与 ICT 产业的深度融合，智能网联电动汽车正在成为人类社会新的革命性发展引擎，其影响远远超出两个行业本身。华为成立智能汽车解决方案 BU 部门，加大了在智能汽车领域中的布局。
2020 年智能汽车 BU 部门调整至消费者业务中。华为正式宣布将华为智能汽车解决方案 BU 的业务管辖关系从 ICT 业务管理委员会调整到消费者业务管理委员会，隶属部门也由之前的 2B 板块调整到 2C 板块。
华为智能汽车解决方案 BU 共设 9 个部门。其中架构设计与集成战略部、战略业 务发展部、政策与标准专利部、Marketing 部门，可以视为是前台部门；MDC 产品部、智能驾驶部门、智能座舱部门和智能车云部门相当于中台部门；质量与运营部为后台部门。
研发人员&研发规模：2020 年华为智能汽车 BU 部门研发投 入超 5 亿美元，2021 年拟投入 10 亿美元，用于智能汽车领域中的产品及技术研发。目前华为智能汽车解决方案 BU 部门研发人员数量已达 5,000-6,000 人。
三、为何入局：自身业务承压，智能化浪潮加速
……
——华为与智能汽车的2025年投资机遇分析
一、智能汽车2025：市场规模快速增长
全球电动车市场规模快速增长。得益于新能源汽车产业链的进一步成熟以及政策的支 持，预计到2025年中国和全球电动汽车销量规模分别达750万辆(CAGR=40.5%)、1718万辆(CAGR=39.6%)，其中绝大多数具备智能配置。
全球智能汽车 2020 年销量达 1120 万辆，智能汽车普及率大幅提升。2020年全球L2级及L2级以上自动驾驶车辆销量达1120万辆（渗透率为14.3%）， 同比+78%。其中 2020Q4 全球 L2 级及 L2 级以上自动驾驶车辆销量为 345.9 万辆，美国 销量为 120 万台（智能汽车渗透率达 30%）、中国销量为 83.2 万台（智能汽车渗透率达 12%）、欧洲销量为 62.8 万台（智能汽车渗透率达 19%）、日本销量为 19.9 万台（智能汽 车渗透率达 20%）、其他地区销量为 60 万台（智能汽车渗透率达 12%）。
我国发布《智能网联汽车技术路线图 2.0》规划，预计 2025 年 L2&L3 级自动驾驶新 车渗透率达 50%。《智能网联汽车技术路线图 2.0》将智能网联发展分为三个阶段：2020-2025 年为发展期，2026-2030 年 为推广期，2031-2035 年为成熟期。其中，提出到 2025 年 L2 级和 L3 级新车将达到 50%， 到 2030 年超过 70%。
预计 2025 年中国和全球智能汽车销量分别达 1716 万辆、3287 万辆。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探，中国&全球智能汽车渗透率有望 于 2025 年分别达 50%、35%，对应汽车销量分别为 1716 万辆、3287 万辆。2030 年， 中国&全球智能汽车渗透率有望分别达 70%、60%，对应智能汽车销量分别为 2665 万辆、 6581万辆。中长期来看：华为赋能的相关企业，在中国市场稳态有望拿到 20%-30% 市场份额。主要原因是：1）华为在品牌力、AI 能力、物联网生态、产业链整合、研发投 入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功要素有望被复制到智能汽车领 域：公司智能手机市场份额由 2010 年的 0.18%提升至 2019 年的 12.9%，其中 2019 年占 据中国 26.4%的市场份额。
二、华为入局：定位智能网联汽车增量零部件供应商
战略定位：华为不造车，基于 ICT 技术，成为面向智能网联汽车的增量零部件供应商。随着汽车产业与 ICT 产业的深度融合，智能 网联电动汽车正在成为人类社会新的革命性发展引擎，其影响远远超出两个行业本身。基于此，华为智能汽车解决方案 BU 部门的战略定位为：华为不造车，聚焦 ICT 技术，帮助车企造好车，致力于成为面向智能网联汽车的增量部件供应商。
业务范围：由汽车零部件产品生产与销售向汽车销售业务拓展。回顾公司在智能汽车 领域中的布局，可以看出华为在智能电动汽车领域中的产品布局也随着组织架构的变化发 生了相应的变化。
产品布局：依托 HI（Huawei Inside）全栈式智能汽车解决方案提供“1+5+N”智能 化产品。截至目前，华为 HI 智能汽车解决方案主要包括“1+5+N”。其中，1 是指华为自 研的通信与计算架构。5 是指华为自研的 5 大智能系统：智能座 舱、智能驾驶、智能电动、智能网联和智能车云。N 主要是指 30 余个智能汽车零部件， 具体包括激光雷达、AR-HUD、4D 雷达、MDC 计算平台等。
（1）HI 全栈智能汽车解决方案，商业化进展不断加快。2020 年 10 月 30 日，华为 发布全新 HI 品牌智能汽车解决方案，其包含了 ADS 高阶自动驾驶技术、智能座舱以及智能电动三部分。
ADS 自动驾驶系统支持 L2+-L4 级别自动驾驶功能。华为在 2020 年 Mate 40 发 布会上透露，华为 ADS 自动驾驶系统将支持 L2+至 L4 级的自动驾驶系统，并将 配备毫米波雷达、激光雷达以及摄像头。
基于鸿蒙 OS 系统打造智能座舱。华为在智能座舱领域中的布局，主要是基于鸿 蒙 OS 系统打造，未来可搭载 70 英寸屏幕以及 7.1 环绕立体声系统，并且将集 成更智能的语音助手功能。
智能电动是华为提供的电机及电池解决方案。华为在 2020 年 Mate 40 发布会上 透露，搭载华为智能电动的车辆百公里加速时间可达 3 秒级别，充电速度可以达到 10 分钟充电 200km 续航水平。除此之外，华为智能电动还提供电池异常提前 预警等功能。
HI 全站智能汽车解决方案首次用于北汽极狐阿尔法 S 中，预计 2021 年交付。2021 年 4 月 17 日，北汽蓝谷发布与华为合作的第二款车型极狐阿尔法 S，成为 全球首款搭载华为智能汽车解决方案的量产车型。该车型共包括六个配置，售价 25.19-42.99 万元，其中最后两个配置搭载华为 Hi 全栈式智能汽车解决方案，售 价分别为 38.89 万和 42.99 万元。
华为 HI 智能汽车解决方案售价或在 4.5/8.5 万元。依据北汽极狐阿尔法 S 不同车型的配置&售价差异，华为 HI 智能汽车解决方案售价或为 4.5/8.5 万 元。由于华为 HI 智能汽车解决方案额外搭载了等效线程 96 线的 3 颗激光雷达，按照单个 1000 美元价格计算，三颗激光雷达的价格或在 1.9 万元附近。扣除激光雷达后的售价为 2.6/6.4 万元，在一定程度上具有较大的 性价比。
（2）自研 CC 架构，迎接智能汽车发展趋势。
从传统汽车走向智能汽车，架构必须进行变革。随着车辆电子化程度增加，车内 ECU 数量迎来爆发式的增长，由于不同的 ECU 由不同的供应商提供，导致算力不能协同、且不能做好而互相冗余。同时，由于不同 ECU 不同的嵌入式 OS 和应用程序，导致无法统 一维护和 OTA 升级，第三方应用开发者更无法与硬件进行便捷编程；ECU 数量 的急速增加，增加了内部通信需求导致线束成本和装配成本增加。
为迎接智能汽车的发展浪潮，华为于 2019 年推出自研的 CC（Computing /Commu nication，计算+通信）架构。华为 CC 架构通过以太网络链接智能座舱 CDC、智能驾驶 MDC 和整车控制 VDC 三个平台。同时，公司也自研了鸿蒙座舱操作系统 HOS、智能 车控操作系统 VOS 和智能驾驶操作系统 AOS 以分别支撑上述三个平台。
（3）自研五大智能系统，目前覆盖三十多种智能汽车零部件。其中，五大智能系统 包括智能座舱、智能驾驶、智能电动、智能网联、智能车云。
智能座舱系统：依托麒麟模组、AR-HUD、车载智慧屏、鸿蒙智能座舱生态等软 硬件产品，为下游用户提供智能座舱解决方案。
智能驾驶系统：依托 MDC 智能驾驶计算平台、激光雷达、4D 雷达、执行器以及 相关软件，构建平台标准化产品，加速智能驾驶产业生态的投建。
智能电动系统：2019 年华为发布了智能电动 VDC 平台，集成了整车控制 OS、 整车控制软件、VDC 硬件平台、mPower、Hicharge 等智能电动产品，为下游不同客户提供差异化的产品。
智能网联：华为在联网层面，从模块、网关到云平台布局，打造完善的联网方案。硬件方面，华为提供车内通信的车载模组、T-Box、太网关等部件。软件方面， 华为 OceanConnect 车联网云平台，打造云智能联网解决方案，可支持干万级车辆同时在线。
智能车云：截至目前，华为智能车云服务包括自动驾驶云服务、车联网云服务、 三电云服务、高精地图云服务和 V2X 云服务。在华为高精度地图云服务方面，由于华为具备导航电子地图制作甲级测绘资质+完整的高精地图采集和制图能力+开放的多图商联盟，其高精地图云未来将 加速开放。
组织架构隶属关系由之前的 ICT 管理委员会变更为消费者业务中。
2019 年华为成立智能汽车解决方案 BU，隶属于 ICT 管理委员会。随着汽车产业与 ICT 产业的深度融合，智能网联电动汽车正在成为人类社会新的革命性发展引擎，其影响远远超出两个行业本身。华为成立智能汽车解决方案 BU 部门，加大了在智能汽车领域中的布局。
2020 年智能汽车 BU 部门调整至消费者业务中。华为正式宣布将华为智能汽车解决方案 BU 的业务管辖关系从 ICT 业务管理委员会调整到消费者业务管理委员会，隶属部门也由之前的 2B 板块调整到 2C 板块。
华为智能汽车解决方案 BU 共设 9 个部门。其中架构设计与集成战略部、战略业 务发展部、政策与标准专利部、Marketing 部门，可以视为是前台部门；MDC 产品部、智能驾驶部门、智能座舱部门和智能车云部门相当于中台部门；质量与运营部为后台部门。
研发人员&研发规模：2020 年华为智能汽车 BU 部门研发投 入超 5 亿美元，2021 年拟投入 10 亿美元，用于智能汽车领域中的产品及技术研发。目前华为智能汽车解决方案 BU 部门研发人员数量已达 5,000-6,000 人。
三、为何入局：自身业务承压，智能化浪潮加速
……
【勇立“新”意奋笔疾书芜湖文章】
近日，全市产业链工作推进大会郑重提出，全市上下要强化创新、包容、开放的理念，努力将芜湖打造成“新思路的试验地”“新事物的生发地”“新产品的首发地”。
实践告诉我们：因循守旧没有出路，畏缩不前坐失良机。 只有勇于破除一切束缚创新发展的观念和机制体制障碍，才能在发展的征途中抢得先机。“三新”目标的确立，无疑为我市进一步打破干事创业墨守成规状态、练就改革创新本领鼓舞了士气；为我市进一步激活产业链的关键环节，磨砺担当尽责精神吹响了号角。
勇于变革 新思路的试验地
思路决定出路，观念决定行动。今年以来，我市坚持把“双招双引”作为经济工作“第一战场”，谋新战法、谋实打法、持续为经济高质量发展注入动力活力。
在市投促中心，每周准时“出炉”的招商引资快报，及时反映市领导、载体单位及市直单位“一把手”招商动态、项目引进、招商案例等情况。今年上半年，全市各级各部门负责同志累计外出拜访企业700余家（次），举办集中签约、集中开工活动33场，累计签约、开工项目近500个。
“形势挑战逼人。领导招商顶格示范引领，形成了压力传导、激励促进的好氛围。各级投促部门作为先遣部队，把解放思想作为干事创业的逻辑起点，全身心投入，经常一周时间都在外面。对于其它载体单位推荐的项目线索，我们要求自己一天内通上话，一周内见上面。”市投促中心相关负责人说。
思想破冰了，发展空间也就拓宽了。今年以来，我市举办产业链招商培训，招商思路不断革新、拓展：
——“驻点招商”全员行动。在京津冀、长三角、粤港澳等重点地区驻点，形成市、载体单位、驻外经济联络办三级联动机制。全市在外专职招商人员有300余人。
——“以商招商”合作推动。聘任市级招商顾问，大力推行商会招商，设立“双招双引”工作站58个。支持异地芜湖商会、芜湖异地商会举办“双招双引”推介活动。
——“资本招商”借力撬动。出台关于加快发展政府投资基金的意见，力争“十四五”末全市政府投资基金规模超过155亿元，撬动社会资本基金规模超过350亿元。
——“委托招商”内外联动。委托国内外500强企业、投资咨询机构，各类行业协会、产业联盟、校友会、联合会等中介机构，在招商推介、邀商访商、项目落地等方面开展深度合作。
踩着别人脚步走路的人，永远不会留下自己的脚印。在区域竞争日趋激烈的当下，芜湖想要实现跨越发展，比任何时候都呼唤制度创新、打法创新。
在湾沚区，涉企审批承诺事项备案制改革以来，各部门坚持刀刃向内，将涉企审批191项证明中的111项改为承诺或取消。该区上线公共电力接入施工联合审批，1个工作日内予以备案，有效缓解审批流程长导致工期延误等问题；梳理全区商业银行贷款金融产品及可承诺事项，汇编成册，助力企业破解发展资金难问题。
在安徽自贸试验区芜湖片区，我市主动对接上海自贸试验区临港新片区，实施“联动接卸”海关监管模式，探索将芜湖港打造成上海洋山港的货物接卸地。“自贸试验区是制度创新的高地，是国家改革开放的试验田，以新思路撬动新发展是我们的天然优势和使命，必须牢牢抓住。”自贸试验区芜湖片区相关人士表示。
谁在创新上先行一步，谁就能拥有引领发展的主动权。在全市，“1%工作法”催生10个工作专班，今年已累计为企业减税30亿元，盘活存量低效用地3300余亩；政企“畅聊早餐会”举办14场， 50多位企业家与市委市政府主要负责同志面对面交流，提振发展信心；芜湖经济技术开发区推行的“标准地”改革，实现“拿地即开工”……
抢抓先机 新事物的生发地
从“无中生有”到“有中生优”，支撑着这座城市不断前行的，正是芜湖人渴望发展、拥抱创新、勇于探索的勇气和志气。
不久前，300kW级“猛雕”重油航空发动机在安徽航瑞航空动力装备有限公司首发点火，一举填补了国内该功率段的重油航空发动机和国内二级增压自主航空发动机空白。
“必须以更大力度拥抱科技创新，构筑支撑高端引领的先发优势。”市科技局相关人士表示，在科技部门指导帮助下，该公司核心高层次科技人才团队获省、市、区各1000万元资金扶持。航瑞2018年认定为高新技术企业，并获批设立安徽省新型研发机构、市重点研发创新平台、市产业技术研究院等各大研发创新平台，一批项目获省、市专项支持。
创新之道，唯在得人。得人之要，必广其途以储之。任何具有强大生命力和远大前景的新事物的发生、壮大，都离不开人才的推动。
芜湖从来都是人才优先发展战略的积极倡导者和坚定实践者：每一年，除常规招引活动以外，高层次人才团队评比、大院大所合作暨科技成果对接会、全国机器人创新创业大赛、大学生创新创业专利大赛等各类以创新创业为主题的赛事轮番上演，成为城市广纳人才的重要平台；专门出台扶持高层次科技人才团队创新创业实施办法，市和县市区、开发区两级出资参股最高2000万元，其中70%用于奖励或股权激励，重点“滴灌”，助力生长。近年来，芜湖招引高层次科技人才团队238个， 48家获批高新技术企业，17家进入省高企培育库。
围绕产业链布局创新链，围绕创新链集聚人才链。在市委市政府超前布局下，在创新人才的坚强支撑下，全市战略性新兴产业有了快速发展的“培养皿”和“发生器”。
以机器人和智能装备、新能源汽车、航空等为代表的一批新兴产业无中生有、快速集聚，初露峥嵘：机器人及智能装备产业集聚企业140多家，埃夫特科创板上市，关键零部件全部国产化；新能源及智能网联汽车产业集聚企业150多家，奇瑞汽车总投资30亿元的智能网联未来一工厂开工建设；航空产业从整机到发动机、螺旋桨、航电系统、机身材料全部实现自主知识产权，中电科钻石飞机DA42出货量稳居国产全国第一；微电子产业从材料到器件实现全线贯通，太赫兹工程中心通线，首片6英寸碳化硅晶圆成功下线；轨道交通装备产业龙头企业中车浦镇庞巴迪订单合同额超百亿元，产品国产化率超85%……
围绕“卡脖子”关键核心技术攻关，我市积极探索市科技计划项目“揭榜挂帅”组织模式，每年实施10个左右市级攻关项目，每个项目最高资助1000万元。补齐重大创新平台短板，设立每年10亿元的产业创新专项资金，布局建设45个重点研发创新平台，全面覆盖十大战略性新兴产业，引领带动全市产业创新能力快速提升。
近年来，芜湖的科技创新成果熠熠生辉：新型乘用车混合动力总成开发、国产大飞机关键技术研发等72个项目列入国家重点研发计划和省科技重大专项；奇瑞第三代发动机、海螺碳捕集纯化、埃夫特喷涂机器人、航瑞航空发动机、雄狮智能互联等一批先进技术国内领先。
提振影响 新产品的首发地
走进安徽新亚特电缆股份有限公司，自动化生产设备马力全开，一根根电缆不断被“吐出”。看似不起眼的小小电缆，却是“含金量”十足：30kV高速动车组电缆填补国内空白，有望实现替代进口，解决我国高速铁路电力传输生命线“卡脖子”问题；微波稳相同轴电缆及其组件可替代美国进口产品，解决我国国防建设相矩阵雷达传输、机载雷达系统等信号传导控制系统“卡脖子”难题……
“下一步将继续向智能化、信息化迈进，在更多高端领域实现新突破。”公司董事长徐顶峰表示，将努力把企业打造成为电线电缆行业“中国智造”的一张新名片。
在安徽楚江科技新材料股份有限公司，企业近3年完成新产品认定14项，主持和参与国家、行业标准12项。目前这些产品均成为公司核心盈利产品，其中“高性能乐器簧片用铜带”“H63高端电子元器件用铜合金线材”等产品获评“安徽省工业精品”。
“此前我国可用于生产LED产品的铜带材长期依赖进口。公司从2016年起启动LED铜带研发工作，研发生产CJTP-01 高表面易粘润LED贴片用铜带这一新产品。”楚江新材相关人士介绍，该产品已经成为公司主导产品之一，每月销量1500—2000吨，市场占有率80%以上，已完全取代国外进口。
打造新产品首发地，做强芜湖制造和芜湖智造，新亚特、楚江新材是两道缩影。
“加快新产品研发是企业技术创新的出发点和落脚点。”市经信局相关人士介绍，近年来我市积极引导和鼓励企业加大新产品开发力度，形成了一批具有自主知识产权、附加值高、市场竞争力强的新产品。2020年，安徽恒均粉末冶金科技股份有限公司的车用里程表传感器齿圈（轮）等41个新产品获省级新产品认定。目前，全市共有省级新产品274个。
新中选好，好中选优——我市鼓励引导企业在申报新产品的基础上，申报安徽省首台套重大技术装备评定和安徽工业精品，走出了一条从“新品”到“精品”的新路子。2020年，我市中车浦镇庞巴迪、芜湖造船厂等39家企业的重大技术装备获得认定，认定数量位居全省第二；芜湖宏景电子股份有限公司的中控多媒体导航等6个产品获评2020年安徽工业精品。整个“十三五”，全市56项产品跃居国际国内领先水平，其中ITO导电玻璃、空调旋转式压缩机等8项居全球第一，平板显示玻璃基板、机载液晶显示模块等32项居全国第一。
为奋力打造全国率先迈向中高端的“智造名城”增添强劲动能，我市迈出新的稳健步伐——年初以来，芜湖擂响发展工业互联网的战鼓，向着建设工业互联网“创新高地”的目标加速奔跑。市经信局相关人士表示，“十四五”期间，我市将坚持以企业为主体、市场为导向，强化政策支撑、激发创新活力，引导企业加大研发投入、加快新产品研发，发展新业态新物种新技术新产品，推动工业经济高质量发展。
历史从不眷顾因循守旧、满足现状者，机遇属于勇于创新、永不自满者。树立新目标、迈向新征程的芜湖，有信心有底气有能力，不断释放高质量发展潜能，让更多新思路、新事物、新产品迸发、诞生、茁壮于这片沃土之上！
全媒体记者 王世宁 杨友艺 赵丹丹 文
图片来源：吕云飞；芜湖传媒中心时政采访部
近日，全市产业链工作推进大会郑重提出，全市上下要强化创新、包容、开放的理念，努力将芜湖打造成“新思路的试验地”“新事物的生发地”“新产品的首发地”。
实践告诉我们：因循守旧没有出路，畏缩不前坐失良机。 只有勇于破除一切束缚创新发展的观念和机制体制障碍，才能在发展的征途中抢得先机。“三新”目标的确立，无疑为我市进一步打破干事创业墨守成规状态、练就改革创新本领鼓舞了士气；为我市进一步激活产业链的关键环节，磨砺担当尽责精神吹响了号角。
勇于变革 新思路的试验地
思路决定出路，观念决定行动。今年以来，我市坚持把“双招双引”作为经济工作“第一战场”，谋新战法、谋实打法、持续为经济高质量发展注入动力活力。
在市投促中心，每周准时“出炉”的招商引资快报，及时反映市领导、载体单位及市直单位“一把手”招商动态、项目引进、招商案例等情况。今年上半年，全市各级各部门负责同志累计外出拜访企业700余家（次），举办集中签约、集中开工活动33场，累计签约、开工项目近500个。
“形势挑战逼人。领导招商顶格示范引领，形成了压力传导、激励促进的好氛围。各级投促部门作为先遣部队，把解放思想作为干事创业的逻辑起点，全身心投入，经常一周时间都在外面。对于其它载体单位推荐的项目线索，我们要求自己一天内通上话，一周内见上面。”市投促中心相关负责人说。
思想破冰了，发展空间也就拓宽了。今年以来，我市举办产业链招商培训，招商思路不断革新、拓展：
——“驻点招商”全员行动。在京津冀、长三角、粤港澳等重点地区驻点，形成市、载体单位、驻外经济联络办三级联动机制。全市在外专职招商人员有300余人。
——“以商招商”合作推动。聘任市级招商顾问，大力推行商会招商，设立“双招双引”工作站58个。支持异地芜湖商会、芜湖异地商会举办“双招双引”推介活动。
——“资本招商”借力撬动。出台关于加快发展政府投资基金的意见，力争“十四五”末全市政府投资基金规模超过155亿元，撬动社会资本基金规模超过350亿元。
——“委托招商”内外联动。委托国内外500强企业、投资咨询机构，各类行业协会、产业联盟、校友会、联合会等中介机构，在招商推介、邀商访商、项目落地等方面开展深度合作。
踩着别人脚步走路的人，永远不会留下自己的脚印。在区域竞争日趋激烈的当下，芜湖想要实现跨越发展，比任何时候都呼唤制度创新、打法创新。
在湾沚区，涉企审批承诺事项备案制改革以来，各部门坚持刀刃向内，将涉企审批191项证明中的111项改为承诺或取消。该区上线公共电力接入施工联合审批，1个工作日内予以备案，有效缓解审批流程长导致工期延误等问题；梳理全区商业银行贷款金融产品及可承诺事项，汇编成册，助力企业破解发展资金难问题。
在安徽自贸试验区芜湖片区，我市主动对接上海自贸试验区临港新片区，实施“联动接卸”海关监管模式，探索将芜湖港打造成上海洋山港的货物接卸地。“自贸试验区是制度创新的高地，是国家改革开放的试验田，以新思路撬动新发展是我们的天然优势和使命，必须牢牢抓住。”自贸试验区芜湖片区相关人士表示。
谁在创新上先行一步，谁就能拥有引领发展的主动权。在全市，“1%工作法”催生10个工作专班，今年已累计为企业减税30亿元，盘活存量低效用地3300余亩；政企“畅聊早餐会”举办14场， 50多位企业家与市委市政府主要负责同志面对面交流，提振发展信心；芜湖经济技术开发区推行的“标准地”改革，实现“拿地即开工”……
抢抓先机 新事物的生发地
从“无中生有”到“有中生优”，支撑着这座城市不断前行的，正是芜湖人渴望发展、拥抱创新、勇于探索的勇气和志气。
不久前，300kW级“猛雕”重油航空发动机在安徽航瑞航空动力装备有限公司首发点火，一举填补了国内该功率段的重油航空发动机和国内二级增压自主航空发动机空白。
“必须以更大力度拥抱科技创新，构筑支撑高端引领的先发优势。”市科技局相关人士表示，在科技部门指导帮助下，该公司核心高层次科技人才团队获省、市、区各1000万元资金扶持。航瑞2018年认定为高新技术企业，并获批设立安徽省新型研发机构、市重点研发创新平台、市产业技术研究院等各大研发创新平台，一批项目获省、市专项支持。
创新之道，唯在得人。得人之要，必广其途以储之。任何具有强大生命力和远大前景的新事物的发生、壮大，都离不开人才的推动。
芜湖从来都是人才优先发展战略的积极倡导者和坚定实践者：每一年，除常规招引活动以外，高层次人才团队评比、大院大所合作暨科技成果对接会、全国机器人创新创业大赛、大学生创新创业专利大赛等各类以创新创业为主题的赛事轮番上演，成为城市广纳人才的重要平台；专门出台扶持高层次科技人才团队创新创业实施办法，市和县市区、开发区两级出资参股最高2000万元，其中70%用于奖励或股权激励，重点“滴灌”，助力生长。近年来，芜湖招引高层次科技人才团队238个， 48家获批高新技术企业，17家进入省高企培育库。
围绕产业链布局创新链，围绕创新链集聚人才链。在市委市政府超前布局下，在创新人才的坚强支撑下，全市战略性新兴产业有了快速发展的“培养皿”和“发生器”。
以机器人和智能装备、新能源汽车、航空等为代表的一批新兴产业无中生有、快速集聚，初露峥嵘：机器人及智能装备产业集聚企业140多家，埃夫特科创板上市，关键零部件全部国产化；新能源及智能网联汽车产业集聚企业150多家，奇瑞汽车总投资30亿元的智能网联未来一工厂开工建设；航空产业从整机到发动机、螺旋桨、航电系统、机身材料全部实现自主知识产权，中电科钻石飞机DA42出货量稳居国产全国第一；微电子产业从材料到器件实现全线贯通，太赫兹工程中心通线，首片6英寸碳化硅晶圆成功下线；轨道交通装备产业龙头企业中车浦镇庞巴迪订单合同额超百亿元，产品国产化率超85%……
围绕“卡脖子”关键核心技术攻关，我市积极探索市科技计划项目“揭榜挂帅”组织模式，每年实施10个左右市级攻关项目，每个项目最高资助1000万元。补齐重大创新平台短板，设立每年10亿元的产业创新专项资金，布局建设45个重点研发创新平台，全面覆盖十大战略性新兴产业，引领带动全市产业创新能力快速提升。
近年来，芜湖的科技创新成果熠熠生辉：新型乘用车混合动力总成开发、国产大飞机关键技术研发等72个项目列入国家重点研发计划和省科技重大专项；奇瑞第三代发动机、海螺碳捕集纯化、埃夫特喷涂机器人、航瑞航空发动机、雄狮智能互联等一批先进技术国内领先。
提振影响 新产品的首发地
走进安徽新亚特电缆股份有限公司，自动化生产设备马力全开，一根根电缆不断被“吐出”。看似不起眼的小小电缆，却是“含金量”十足：30kV高速动车组电缆填补国内空白，有望实现替代进口，解决我国高速铁路电力传输生命线“卡脖子”问题；微波稳相同轴电缆及其组件可替代美国进口产品，解决我国国防建设相矩阵雷达传输、机载雷达系统等信号传导控制系统“卡脖子”难题……
“下一步将继续向智能化、信息化迈进，在更多高端领域实现新突破。”公司董事长徐顶峰表示，将努力把企业打造成为电线电缆行业“中国智造”的一张新名片。
在安徽楚江科技新材料股份有限公司，企业近3年完成新产品认定14项，主持和参与国家、行业标准12项。目前这些产品均成为公司核心盈利产品，其中“高性能乐器簧片用铜带”“H63高端电子元器件用铜合金线材”等产品获评“安徽省工业精品”。
“此前我国可用于生产LED产品的铜带材长期依赖进口。公司从2016年起启动LED铜带研发工作，研发生产CJTP-01 高表面易粘润LED贴片用铜带这一新产品。”楚江新材相关人士介绍，该产品已经成为公司主导产品之一，每月销量1500—2000吨，市场占有率80%以上，已完全取代国外进口。
打造新产品首发地，做强芜湖制造和芜湖智造，新亚特、楚江新材是两道缩影。
“加快新产品研发是企业技术创新的出发点和落脚点。”市经信局相关人士介绍，近年来我市积极引导和鼓励企业加大新产品开发力度，形成了一批具有自主知识产权、附加值高、市场竞争力强的新产品。2020年，安徽恒均粉末冶金科技股份有限公司的车用里程表传感器齿圈（轮）等41个新产品获省级新产品认定。目前，全市共有省级新产品274个。
新中选好，好中选优——我市鼓励引导企业在申报新产品的基础上，申报安徽省首台套重大技术装备评定和安徽工业精品，走出了一条从“新品”到“精品”的新路子。2020年，我市中车浦镇庞巴迪、芜湖造船厂等39家企业的重大技术装备获得认定，认定数量位居全省第二；芜湖宏景电子股份有限公司的中控多媒体导航等6个产品获评2020年安徽工业精品。整个“十三五”，全市56项产品跃居国际国内领先水平，其中ITO导电玻璃、空调旋转式压缩机等8项居全球第一，平板显示玻璃基板、机载液晶显示模块等32项居全国第一。
为奋力打造全国率先迈向中高端的“智造名城”增添强劲动能，我市迈出新的稳健步伐——年初以来，芜湖擂响发展工业互联网的战鼓，向着建设工业互联网“创新高地”的目标加速奔跑。市经信局相关人士表示，“十四五”期间，我市将坚持以企业为主体、市场为导向，强化政策支撑、激发创新活力，引导企业加大研发投入、加快新产品研发，发展新业态新物种新技术新产品，推动工业经济高质量发展。
历史从不眷顾因循守旧、满足现状者，机遇属于勇于创新、永不自满者。树立新目标、迈向新征程的芜湖，有信心有底气有能力，不断释放高质量发展潜能，让更多新思路、新事物、新产品迸发、诞生、茁壮于这片沃土之上！
全媒体记者 王世宁 杨友艺 赵丹丹 文
图片来源：吕云飞；芜湖传媒中心时政采访部
闻泰科技交流纪要20210702
【Q&A】
一、营收业务情况
1. Q: 公司订单如何？
订单情况有所突破，价格1-6月份基本上每个月都有上涨，从需求的口径来看，三季度应该还有可能，
2. Q: 公司业务特点？
公司半导体业务其实最大的特点是汽车半导体，全部收入里面有接近50%是来自于汽车。汽油车和新能源汽车在分立和标准器件方面差异不大，下游需求45%左右是汽车，15~20%是消费电子，工业和通讯，还有一些航空航天医疗。
二、产线产能情况
4. Q: 公司募集投产情况？
我们近两年投入7亿美金用于扩大研发和产能扩张。
5. Q: 产品线业务？
那现在整个来看，我们的产品线方面其实也在不断的扩展。中高压的MOS产品线也在不断的加强，应该说我们收购之后这两年处在一个不断加大投入的过程中。氮化钾和碳化硅产品方面，其实氮化钾的产品我们领先性是比较强的，今年氮化镓产品批量在汽车领域应用，因为产品是两年前出来的，有大概两年的一个研发导入期。碳化硅的产品我们二级管和碳化硅单晶衬底产品都有了，其实是控股股东布局的浙江金悦半导体，6寸碳化硅的单晶刚出来。
Q: 海外厂业务产能如何？
海外差不多90%-100%的增长，未来八寸业务，能再100以上的产能，自有产能和外协产能扩都在扩，明年产能变好找。
2. Q:明年产能规划？
自有产能扩，今年90几，明年扩20%，到110以上。外协产相应的比例不多，全年也就扣个八九万差不多20%。
3. Q: 临港厂如何？
车硅开始使用了，从最开始建出，到测试出货要18个月。宁港产能在车硅之前都是消费和工业方面
9. Q:临港厂开出来的话，外协会简单一些？
这个不一定，因为我们定位还是像功率领域, 车硅认证还需要两年。比如说假如说我明年12月份投片通过了，我真正生产出第一片车硅用的芯片，我至少还要花18个月左右，前提还是每一个环节都推进很顺利。车硅的要求很严格，不是一个很抽象的。产能大部分和研发也是他们的，研发过程是一体化的。
10. Q: 晶圆厂为什么拿到上市公司外做？
因为晶圆厂可能会刚开始巨亏。晶圆厂没有这么多年的经验，因为最成熟的团队过来做这边，他前三五年还是巨亏。哪怕找了最专业最知名的人物，而且很多专家行外人未必认识，但是技术非常厉害。
三、化合物半导体产线
12. Q: 碳化硅这个领域趋势？
碳化硅领域，是材料加IDM一体化。仅仅是IDM还不够，我们有在材料上面加强布局，目前应该说在国内都是产品的推进非常领先的。材料目前不在上市公司而是在控股股东，其实也是比较领先的。包括IGBT我们团队也非常成熟，预计明年上半年会流片。
Q: 氮化镓和碳化硅的价格？
硅基氮化镓非常便宜，碳化硅但是衬底上生长很贵很慢，碳化硅价格较高。功率器件是关键器件，还是用碳化硅，续航里程增加，用户体验上升。目前电区域用碳化硅的多，氮化镓主要用在充电电源。
14. Q: 碳化硅的制造在？
碳化硅的外延是在汉堡做平台，氮化镓有一条自己的产品线。碳化硅的外延和封测都在外面做代理
四、安世半导体
15. Q: 安世半导体它本身作为一个功率半导体的厂商，究竟跟国内的这些厂商究竟有什么差别？
我觉得有几点很明确的，第一点就是说车硅能力领先性非常强，因为我们知道每一家半导体的厂商，他的梦想都是去做车硅的产品。但国内的厂商可能根本就没有车硅的收入，也许有客户来跟他接洽，但是他没有实际的收入。比如说有10亿在出货，只有0.5颗出错，才算是会做车硅的。我们的车硅的收入占比高，产品标号多。
第二点是产品种类。安世半导体目前有1.6万个标号。华润微、士兰微只有三四千四五千的标号。
第三点，就是说整个IDM体系化的能力，工艺体系化能力。新能源汽车我们的判断是未来10年可能这个行业有10倍的空间，我们一半的收入来自汽车，所以这里面我们当时说未来的十年可能行业里面都是20%-30%的增长，机会是非常大的。
16. Q: 安世半导体团队怎么样？
团队基本上除了CEO之外，其他基本上没有变动，稳定性很好。闻泰和安世半导体是企业合并的非常成功的一个案例，中西方文化交融没有问题，从经营结果也能验证经营管控和管控效果。而且我们设置了委员会，资金财务审计上做监控。我们建了一个中国研发中心，7月12号开业，是属于安氏半导体的中国研发中心。
17. Q: 安世半导体今年的盈利情况？
从整个的发展趋势和阶段来看，安世半导体今年一季度毛利率比去年提升了很多，有价格和产品结构的因素，高毛利的产品会更多。
18. Q: 安世半导体产品结构能展开说吗？
比如像MOS，我们原来的比例就27%, 我们去年就达到30%了，这个比例有变化。
19. Q: 毛利率从行业看，明年整个行业它可能紧张的情况缓解，那咱们毛利率会有问题？
安世半导体作为规模比较大的全球厂商，经营模式上相对来说是比较稳健的，特别是我们跟大客户的这种协作关系，我们价格也有涨，但相对来说我们更多的是为了维持一个长期合作的关系，保持一个持续的稳定性，所以我们的价格弹性并不像国内的很多厂商，特别是越小的厂商价格涨幅越大。我们有看到很多小的厂商，不管上市没上市，它的产品其实是很差的，我们从日常的角度来看，今年是因为缺货，厂商趁着这个涨价赶紧赚一波钱。缺货了，差的产品销售受影响。安世半导体不是这么想的，我们55%是直销，直接跟客户合作，因为我们保持价格有一定的稳定性，所以就是说我们今年受价格影响的因素相对来说也是比较低
20. Q: 价格回落会有什么影响吗？
有50%的收入来自于汽车来自于汽车，汽车领域的价格不容易回落。电动车这一块的出货量，明后年一定比今年会高很多，因为这是一个加速增长的市场。绝对量会高，一辆电动车比得上5~10辆油车，那也就意味着整个的汽车功率半导体的需求每年都是百分之二三十以上的行业增速，是需求达成。
21. Q: 汽车产能会拉上来然后回撤吗？
汽车的产能拉不上来，特别是在功率和模拟这个方向上。汽车的数字芯片，MCU这类，确实可能台积电把它们挪过来以后产能上去。但是你在功率和模拟方面全球产能不多，产能导入需要18个月。供给端上涨很快但是基本上不是车硅，扩产后要花一年半到两年去导入 。
22. Q: 所以车硅价格弹性不大是吗？
对的。价格的弹性没那么大。收入一半来自于汽车销量的拉动，价格未来还会往上走。汽车出货量翻倍，则汽车方面继续供不应求。
23. Q: 工业和消费电子会有这个弹性问题吗？
工业应该也不会，但消费这块一定有弹性。
24. Q: 汽车在业务布局上占比会提升吗？
我们曼彻斯特和汉堡的扩产是为了很快导入成为车硅的产线。产线完整，只需要验证产线和良率，不用全部验证。我觉的未来几年我们保持每年30%左右的增长应该是没问题
五、ODM业务
25. Q: ODM业务呢？
从去年开始涨价。屏幕、芯片、电源管理芯片还在涨价，虽然如此但是库存还是比较多。4月份开始屏幕不涨价，因为屏幕价值占了1/5-1/6手机，资金占有量大，所以很少大规模囤货，一旦价格变化损失很大。但是小芯片会囤积比较多，资金占比较小。
26.Q: ODM需求怎么样？
有没有需求不好说，但是从去年10月份涨价开始对ODM业务盈利有影响。我们从去年二季度三季度到今年二季度，每个季度都有1.5亿到1.6亿的股权激励费用来支持。那如果我们把这个股权基金费用确实从利润表上要把它扣掉的话，基本上我们去年四季度可能亏了，今年一季度赚了5000万。第一季度有所好转的原因是因为我们把价格往下移，和客户谈价格比和上游谈更容易。从二季度情况来看，上游还是在涨价。整个的ODM业务发展的趋势跟上游关系很大，我们也在判断到三季度，至少到9月份的时候，是上游的情况会有所改变。闻泰市值在半导体中比同业高了50%，有长期竞争力。
27.Q: ODM业务未来怎么样？
这个业务其实大家其实并不像市场想象的那么需要担心.
ODM业务的竞争格局比较稳定的，就这么两家2~3家，订单我们未来的规模不会发生特别大的变化。盈利的主要的因素就在于整个芯片行业库存周期的问题，现在库存水平很低了。ODM业务本身它会面临一个库存周期，如果说在三季度或者四季度对这个上有变化，那我相信我们ODM业务的盈利能力又会恢复到比较正常水平。现在半导体一个季度都在6亿左右，二季度还会更好一点。ODM弹性非常大。我们现在也做了非常多的工作来维持ODM利润相对平稳。我们做解决方案的产品化，做系统封装的模块，包括我们的半导体的，在手机里面做一些自己的配件器件的产品。配电器件的产品的盈利跟ODM是不相关的，我们来提升我们盈利的这个稳定性
28. Q: 现在ODM出货量？
比去年会提高，去年是1.2~1.3。其实现在核心不是出货量的问题，而是盈利能力的变化，上游涨价对我们有影响。一季度开始谈价，开始谈把价格谈到下游，那么二季度比一季度我们环比去看，算上股权激励费用，一季度可能赚了5000万。涨价对我是负面因素，谈价是正面因素，我们要看哪个多。
29. Q: 半导体跟 ODM算不算是一个对冲的效果？
有一点。闻泰半导体业务有业务安全边界，别的会持续发展。
六、摄像头模组业务
30. Q: 收购的欧菲光光模组业务进展如何？
收购业务已经交割了，现在正处在前设和后设推动验证的过程中。因为收购之前特定客户已经公告了，资产已经跟欧菲光无关，只有本身技术能力和个人员能力，没有客户合作关系，所以我们过来之后还得重新的做审核。我们把这个工厂放在珠海，珠海市政府给了我们两年三个亿的补贴，能减少大家的担心。明年开始会有收入，笔电今年有几十万的量，明年有百万量。TWS、IOT，特定客户每年都盈利的，非手机业务的比例明年是持续盈利的
Q: 得尔塔目前盈利情况？
前设过了则马上有收入。得尔塔明年有确定性收入。产品结构单价和总量都有提升毛利率随着供需紧张增加。
七、IGBT业务
32. Q: IGBT业务现在如何？
IGBT业务明年的话海外的厂应该是20~30%的产能增长。基本上今年这个差不多100多万，今年自有产能差不多99万，一个月大概8万左右，明年我觉得至少会在100以上。
Q: LGBT的电压大概是多少？
几百伏的定位
2. Q: IGBT项目在哪？
IGBT和碳化硅产品在上市公司, 在国内上海。
但是衬底项目不在上市公司. IGBT研发在国内，流片可以在外面流片。目前IGBT团队刚起来，是设计团队
3. Q: 英飞凌团队开发IGBT，是上市公司还是控股股东在做？
上市公司在做，公司大股东不会做和主体业务有竞业关系的东西
36. Q:IGBT产线如何？
目前国内IGBT都主要是设计团队，斯达半导体也是设计团队。目前团队刚开始，还没有样品。但工艺很成熟，从工艺到设计我觉得明年上半年的时候的时候能有产品。
八、SIC晶圆
37. Q: SIC晶圆全部自产吗？
衬底很难生产，我认为国内很多厂商，大家都做碳化硅晶圆厂是不合适的，单晶材料材料无法解决。做MOSFET要解决纳米级差距，二极管做微米级，对于技术的要求不一样。
九、人才布局
38. Q: 闻泰的积极扩张,人才方面是否跟得上？
2020年我们的ODM业务研发投入有22个亿，2019年的研发投资者是14个亿。2020年的ODM业务的规模并没有比2019年多非常多，但是投入多了7个亿我们去挖人，去研发产品，开发新客户。建设非手机平台的研发都是需要时间的，闻泰明年很多希望，虽然ODM逆周期，但是很多的布局到明年初做了2-3年了，特定客户、手机品类、sip屏做了两三年，明年是有量的。
39. Q: 闻泰12寸晶圆厂的团队背景？
英特尔、中芯国际、华虹都有。
十、产品价格
40. Q: 半导体平均涨价情况如何？
我们有45%是分销商是经销商的销售模式，55%是这种直销的大客户模式。所以在今年公告的一季度的涨价情况，一二月份大概涨了百分之九点几，3月份涨了3.6%，这一部分只是针对我45%的经销商客户，二季度也继续继续在涨。其实我们总的涨价不是很大，各种产品分类幅度都有一些差异。直销客户的涨幅相对来说会低一些，幅度没有经销商大，因为我们直销客户基本上都是大客户，但是肯定也有上涨。
十一、功率器件
41. Q: MOS占比20%-30%，剩下的是什么？
剩下的是基本上是二极管三极管，剩下的模拟和标准逻辑器件有15%。
42. Q: MOS产品的单价有提升吗？
单价应该是提升的。
十二、晶圆厂
43. Q: 公司目前晶圆厂是什么进度？
晶圆厂的基建的灌注、防震的灌注全部做完了，但是我们上周才完成窗口指导，要拿到批文才能推动建设。目前就等着一声令下，拿到施工许可证，开始建设。设备上我要那个晶圆厂施工实施完毕之后，这样子至少等到明年3月份4月份。
【Q&A】
一、营收业务情况
1. Q: 公司订单如何？
订单情况有所突破，价格1-6月份基本上每个月都有上涨，从需求的口径来看，三季度应该还有可能，
2. Q: 公司业务特点？
公司半导体业务其实最大的特点是汽车半导体，全部收入里面有接近50%是来自于汽车。汽油车和新能源汽车在分立和标准器件方面差异不大，下游需求45%左右是汽车，15~20%是消费电子，工业和通讯，还有一些航空航天医疗。
二、产线产能情况
4. Q: 公司募集投产情况？
我们近两年投入7亿美金用于扩大研发和产能扩张。
5. Q: 产品线业务？
那现在整个来看，我们的产品线方面其实也在不断的扩展。中高压的MOS产品线也在不断的加强，应该说我们收购之后这两年处在一个不断加大投入的过程中。氮化钾和碳化硅产品方面，其实氮化钾的产品我们领先性是比较强的，今年氮化镓产品批量在汽车领域应用，因为产品是两年前出来的，有大概两年的一个研发导入期。碳化硅的产品我们二级管和碳化硅单晶衬底产品都有了，其实是控股股东布局的浙江金悦半导体，6寸碳化硅的单晶刚出来。
Q: 海外厂业务产能如何？
海外差不多90%-100%的增长，未来八寸业务，能再100以上的产能，自有产能和外协产能扩都在扩，明年产能变好找。
2. Q:明年产能规划？
自有产能扩，今年90几，明年扩20%，到110以上。外协产相应的比例不多，全年也就扣个八九万差不多20%。
3. Q: 临港厂如何？
车硅开始使用了，从最开始建出，到测试出货要18个月。宁港产能在车硅之前都是消费和工业方面
9. Q:临港厂开出来的话，外协会简单一些？
这个不一定，因为我们定位还是像功率领域, 车硅认证还需要两年。比如说假如说我明年12月份投片通过了，我真正生产出第一片车硅用的芯片，我至少还要花18个月左右，前提还是每一个环节都推进很顺利。车硅的要求很严格，不是一个很抽象的。产能大部分和研发也是他们的，研发过程是一体化的。
10. Q: 晶圆厂为什么拿到上市公司外做？
因为晶圆厂可能会刚开始巨亏。晶圆厂没有这么多年的经验，因为最成熟的团队过来做这边，他前三五年还是巨亏。哪怕找了最专业最知名的人物，而且很多专家行外人未必认识，但是技术非常厉害。
三、化合物半导体产线
12. Q: 碳化硅这个领域趋势？
碳化硅领域，是材料加IDM一体化。仅仅是IDM还不够，我们有在材料上面加强布局，目前应该说在国内都是产品的推进非常领先的。材料目前不在上市公司而是在控股股东，其实也是比较领先的。包括IGBT我们团队也非常成熟，预计明年上半年会流片。
Q: 氮化镓和碳化硅的价格？
硅基氮化镓非常便宜，碳化硅但是衬底上生长很贵很慢，碳化硅价格较高。功率器件是关键器件，还是用碳化硅，续航里程增加，用户体验上升。目前电区域用碳化硅的多，氮化镓主要用在充电电源。
14. Q: 碳化硅的制造在？
碳化硅的外延是在汉堡做平台，氮化镓有一条自己的产品线。碳化硅的外延和封测都在外面做代理
四、安世半导体
15. Q: 安世半导体它本身作为一个功率半导体的厂商，究竟跟国内的这些厂商究竟有什么差别？
我觉得有几点很明确的，第一点就是说车硅能力领先性非常强，因为我们知道每一家半导体的厂商，他的梦想都是去做车硅的产品。但国内的厂商可能根本就没有车硅的收入，也许有客户来跟他接洽，但是他没有实际的收入。比如说有10亿在出货，只有0.5颗出错，才算是会做车硅的。我们的车硅的收入占比高，产品标号多。
第二点是产品种类。安世半导体目前有1.6万个标号。华润微、士兰微只有三四千四五千的标号。
第三点，就是说整个IDM体系化的能力，工艺体系化能力。新能源汽车我们的判断是未来10年可能这个行业有10倍的空间，我们一半的收入来自汽车，所以这里面我们当时说未来的十年可能行业里面都是20%-30%的增长，机会是非常大的。
16. Q: 安世半导体团队怎么样？
团队基本上除了CEO之外，其他基本上没有变动，稳定性很好。闻泰和安世半导体是企业合并的非常成功的一个案例，中西方文化交融没有问题，从经营结果也能验证经营管控和管控效果。而且我们设置了委员会，资金财务审计上做监控。我们建了一个中国研发中心，7月12号开业，是属于安氏半导体的中国研发中心。
17. Q: 安世半导体今年的盈利情况？
从整个的发展趋势和阶段来看，安世半导体今年一季度毛利率比去年提升了很多，有价格和产品结构的因素，高毛利的产品会更多。
18. Q: 安世半导体产品结构能展开说吗？
比如像MOS，我们原来的比例就27%, 我们去年就达到30%了，这个比例有变化。
19. Q: 毛利率从行业看，明年整个行业它可能紧张的情况缓解，那咱们毛利率会有问题？
安世半导体作为规模比较大的全球厂商，经营模式上相对来说是比较稳健的，特别是我们跟大客户的这种协作关系，我们价格也有涨，但相对来说我们更多的是为了维持一个长期合作的关系，保持一个持续的稳定性，所以我们的价格弹性并不像国内的很多厂商，特别是越小的厂商价格涨幅越大。我们有看到很多小的厂商，不管上市没上市，它的产品其实是很差的，我们从日常的角度来看，今年是因为缺货，厂商趁着这个涨价赶紧赚一波钱。缺货了，差的产品销售受影响。安世半导体不是这么想的，我们55%是直销，直接跟客户合作，因为我们保持价格有一定的稳定性，所以就是说我们今年受价格影响的因素相对来说也是比较低
20. Q: 价格回落会有什么影响吗？
有50%的收入来自于汽车来自于汽车，汽车领域的价格不容易回落。电动车这一块的出货量，明后年一定比今年会高很多，因为这是一个加速增长的市场。绝对量会高，一辆电动车比得上5~10辆油车，那也就意味着整个的汽车功率半导体的需求每年都是百分之二三十以上的行业增速，是需求达成。
21. Q: 汽车产能会拉上来然后回撤吗？
汽车的产能拉不上来，特别是在功率和模拟这个方向上。汽车的数字芯片，MCU这类，确实可能台积电把它们挪过来以后产能上去。但是你在功率和模拟方面全球产能不多，产能导入需要18个月。供给端上涨很快但是基本上不是车硅，扩产后要花一年半到两年去导入 。
22. Q: 所以车硅价格弹性不大是吗？
对的。价格的弹性没那么大。收入一半来自于汽车销量的拉动，价格未来还会往上走。汽车出货量翻倍，则汽车方面继续供不应求。
23. Q: 工业和消费电子会有这个弹性问题吗？
工业应该也不会，但消费这块一定有弹性。
24. Q: 汽车在业务布局上占比会提升吗？
我们曼彻斯特和汉堡的扩产是为了很快导入成为车硅的产线。产线完整，只需要验证产线和良率，不用全部验证。我觉的未来几年我们保持每年30%左右的增长应该是没问题
五、ODM业务
25. Q: ODM业务呢？
从去年开始涨价。屏幕、芯片、电源管理芯片还在涨价，虽然如此但是库存还是比较多。4月份开始屏幕不涨价，因为屏幕价值占了1/5-1/6手机，资金占有量大，所以很少大规模囤货，一旦价格变化损失很大。但是小芯片会囤积比较多，资金占比较小。
26.Q: ODM需求怎么样？
有没有需求不好说，但是从去年10月份涨价开始对ODM业务盈利有影响。我们从去年二季度三季度到今年二季度，每个季度都有1.5亿到1.6亿的股权激励费用来支持。那如果我们把这个股权基金费用确实从利润表上要把它扣掉的话，基本上我们去年四季度可能亏了，今年一季度赚了5000万。第一季度有所好转的原因是因为我们把价格往下移，和客户谈价格比和上游谈更容易。从二季度情况来看，上游还是在涨价。整个的ODM业务发展的趋势跟上游关系很大，我们也在判断到三季度，至少到9月份的时候，是上游的情况会有所改变。闻泰市值在半导体中比同业高了50%，有长期竞争力。
27.Q: ODM业务未来怎么样？
这个业务其实大家其实并不像市场想象的那么需要担心.
ODM业务的竞争格局比较稳定的，就这么两家2~3家，订单我们未来的规模不会发生特别大的变化。盈利的主要的因素就在于整个芯片行业库存周期的问题，现在库存水平很低了。ODM业务本身它会面临一个库存周期，如果说在三季度或者四季度对这个上有变化，那我相信我们ODM业务的盈利能力又会恢复到比较正常水平。现在半导体一个季度都在6亿左右，二季度还会更好一点。ODM弹性非常大。我们现在也做了非常多的工作来维持ODM利润相对平稳。我们做解决方案的产品化，做系统封装的模块，包括我们的半导体的，在手机里面做一些自己的配件器件的产品。配电器件的产品的盈利跟ODM是不相关的，我们来提升我们盈利的这个稳定性
28. Q: 现在ODM出货量？
比去年会提高，去年是1.2~1.3。其实现在核心不是出货量的问题，而是盈利能力的变化，上游涨价对我们有影响。一季度开始谈价，开始谈把价格谈到下游，那么二季度比一季度我们环比去看，算上股权激励费用，一季度可能赚了5000万。涨价对我是负面因素，谈价是正面因素，我们要看哪个多。
29. Q: 半导体跟 ODM算不算是一个对冲的效果？
有一点。闻泰半导体业务有业务安全边界，别的会持续发展。
六、摄像头模组业务
30. Q: 收购的欧菲光光模组业务进展如何？
收购业务已经交割了，现在正处在前设和后设推动验证的过程中。因为收购之前特定客户已经公告了，资产已经跟欧菲光无关，只有本身技术能力和个人员能力，没有客户合作关系，所以我们过来之后还得重新的做审核。我们把这个工厂放在珠海，珠海市政府给了我们两年三个亿的补贴，能减少大家的担心。明年开始会有收入，笔电今年有几十万的量，明年有百万量。TWS、IOT，特定客户每年都盈利的，非手机业务的比例明年是持续盈利的
Q: 得尔塔目前盈利情况？
前设过了则马上有收入。得尔塔明年有确定性收入。产品结构单价和总量都有提升毛利率随着供需紧张增加。
七、IGBT业务
32. Q: IGBT业务现在如何？
IGBT业务明年的话海外的厂应该是20~30%的产能增长。基本上今年这个差不多100多万，今年自有产能差不多99万，一个月大概8万左右，明年我觉得至少会在100以上。
Q: LGBT的电压大概是多少？
几百伏的定位
2. Q: IGBT项目在哪？
IGBT和碳化硅产品在上市公司, 在国内上海。
但是衬底项目不在上市公司. IGBT研发在国内，流片可以在外面流片。目前IGBT团队刚起来，是设计团队
3. Q: 英飞凌团队开发IGBT，是上市公司还是控股股东在做？
上市公司在做，公司大股东不会做和主体业务有竞业关系的东西
36. Q:IGBT产线如何？
目前国内IGBT都主要是设计团队，斯达半导体也是设计团队。目前团队刚开始，还没有样品。但工艺很成熟，从工艺到设计我觉得明年上半年的时候的时候能有产品。
八、SIC晶圆
37. Q: SIC晶圆全部自产吗？
衬底很难生产，我认为国内很多厂商，大家都做碳化硅晶圆厂是不合适的，单晶材料材料无法解决。做MOSFET要解决纳米级差距，二极管做微米级，对于技术的要求不一样。
九、人才布局
38. Q: 闻泰的积极扩张,人才方面是否跟得上？
2020年我们的ODM业务研发投入有22个亿，2019年的研发投资者是14个亿。2020年的ODM业务的规模并没有比2019年多非常多，但是投入多了7个亿我们去挖人，去研发产品，开发新客户。建设非手机平台的研发都是需要时间的，闻泰明年很多希望，虽然ODM逆周期，但是很多的布局到明年初做了2-3年了，特定客户、手机品类、sip屏做了两三年，明年是有量的。
39. Q: 闻泰12寸晶圆厂的团队背景？
英特尔、中芯国际、华虹都有。
十、产品价格
40. Q: 半导体平均涨价情况如何？
我们有45%是分销商是经销商的销售模式，55%是这种直销的大客户模式。所以在今年公告的一季度的涨价情况，一二月份大概涨了百分之九点几，3月份涨了3.6%，这一部分只是针对我45%的经销商客户，二季度也继续继续在涨。其实我们总的涨价不是很大，各种产品分类幅度都有一些差异。直销客户的涨幅相对来说会低一些，幅度没有经销商大，因为我们直销客户基本上都是大客户，但是肯定也有上涨。
十一、功率器件
41. Q: MOS占比20%-30%，剩下的是什么？
剩下的是基本上是二极管三极管，剩下的模拟和标准逻辑器件有15%。
42. Q: MOS产品的单价有提升吗？
单价应该是提升的。
十二、晶圆厂
43. Q: 公司目前晶圆厂是什么进度？
晶圆厂的基建的灌注、防震的灌注全部做完了，但是我们上周才完成窗口指导，要拿到批文才能推动建设。目前就等着一声令下，拿到施工许可证，开始建设。设备上我要那个晶圆厂施工实施完毕之后，这样子至少等到明年3月份4月份。
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