【美国挑衅点燃火爆开场，#多国媒体批评美国无礼# ，中美公开交锋后开始坐下谈】拜登政府上台后中美高层首次面对面对话于北京时间3月19日凌晨5时在美国阿拉斯加州安克雷奇正式启动。出乎外界意料的是，通常只是供媒体拍个照的礼节性开场白阶段从几分钟延长到一个多小时，而双方的交流更是充满火药味和戏剧色彩——“这不是中方的初衷”，正如中国外交部发言人赵立坚所说，“是由于美方不遵守事先有关发言时间的约定，是美方挑衅在先”。俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃19日在脸书上写道：“让我们回到我最喜欢的事情上——当美国人刻意羞辱同伴时，我们知道，如何让美国人‘坐下来’。今天杨洁篪向世界表明，中国人也知道。”不过，据美国有线电视新闻网（CNN）报道，之后闭门阶段的会议气氛“似乎较为融洽”。一名白宫高级官员在第一场对话结束后对记者说，会谈是“实质性、严肃和直接的”；中国国务委员兼外交部长王毅在结束第二场对话之后对记者表示，第二场对话还算顺利，谈了很多地区问题。
美方严重超时并无理挑衅
北京时间19日上午，中方代表团在第一场对话后发表声明说，中方带着诚意应邀来到安克雷奇同美方进行战略对话，并做好按双方事先商定的程序和安排开展对话的准备。但美方在先致开场白时严重超时，并对中国内外政策无理攻击指责，挑起争端。这不是待客之道，也不符合外交礼仪，中方对此作出了严正回应。
不少外媒的报道证实了中方的说法。据媒体披露，中美各有6名记者进入了会场里，听中美双方进行开场致辞。原计划这个开场白只有几分钟，但美方带头严重超时。新加坡《联合早报》19日报道称，在开场白阶段，美国国务卿布林肯“首先”谈到近期网络攻击、新疆穆斯林及香港问题，“他指中国的做法对国际秩序和人权构成威胁”。这位国务卿挑衅性地对在场记者介绍说，会上“将讨论中国所采取的一些举措，而这些举措是我们深切关注的，包括涉疆、涉港和涉台事务，对美国的网络攻击，对盟友采取经济胁迫措施。每个行动都会威胁到维护全球稳定、以规则为基础的秩序”。他还称，“这就是为什么它们不仅是内部问题，而我们今天觉得有义务在这里提及的原因”。
接着，美国总统国家安全事务助理沙利文表示，这些担忧“不仅是美国的，也来自美国的盟友和合作伙伴以及更广泛的国际社会”。他说，美方不寻求冲突，但欢迎激烈竞争，而且“将永远为了我们的原则、我们的人民和朋友挺身而出”。
“中国人不吃这一套”
美方严重超时发言后，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪立即用15分钟的时间进行严词反驳。他强调，美国没有资格居高临下同中国说话，中国人不吃这一套。“我们把你们想得太好了！我们认为你们会遵守基本的外交礼节。所以我们刚才必须阐明我们的立场。我现在讲一句，你们没有资格在中国的面前说，你们从实力的地位出发，同中国谈话。”
杨洁篪指出，中国不像美国动辄动用武力，造成世界动荡、不安。美国国内在人权等方面存在很多问题。美国应当做的是改变自己的形象，管好自己的事，而不应自己的问题没解决好，向世界转嫁矛盾、转移视线，不应对中国的人权、民主说三道四。中国共产党领导和中国政治制度得到中国人民衷心拥护，任何要改变中国社会制度的做法都是徒劳的。杨洁篪还呼吁美方放弃“长臂管辖”等错误做法，并称历史会证明，对中国采取“卡脖子”的办法，最后受损的是自己。
接着，王毅补充说：“中方过去、现在、将来都绝不会接受美国的无端指责，同时我们要求美方彻底放弃干涉中国内政的霸道行径。美国的这个老毛病要改一改了！”
路透社报道称，“杨洁篪的言论显然令布林肯感到吃惊”，于是美方又一次延长了时间。据CNN报道，王毅讲话后，布林肯叫在场已经开始收拾摄影器材的记者别走：“再等一下。”然后他又开始了长篇演说，大致的意思是，他承认美国“不完美”，同时坚决为美国在世界上的“领导地位”辩护，并引用拜登的话称“赌美国输从来不是一个好选择”。接着沙利文还搬出美国最近火星车登陆的例子，称美国的成功在于“不断自我革新的能力”。
“双方很快开始谈正事”
不过，香港《南华早报》报道说，有一些迹象表明，双方的情绪在闭门会谈中有所改善，双方都在设法为局势降温。据CNN报道，一名白宫高级官员在第一场对话结束后对记者说，在开场“互喷”之后，“双方很快开始谈正事”，“事实上，对话超过了我们预定的两小时”。他还说，对话是“实质性、严肃和直接的”。美方官员还表示，在第一场对话里，“我们概述了我们的利益和优先事项，也从中国同行那里听到了同样的话。”
北京时间19日11时30分至14时许，阿拉斯加中美高层战略对话又进行了第二场。王毅走出会场时对记者表示，第一场对话气氛谈不上紧张，各自阐述了自己立场，第二场对话还算顺利，谈了很多地区问题，“明天还有很多问题要谈”。中美在阿拉斯加的最后一场对话将于北京时间20日凌晨开始。
赵立坚19日在外交部例行记者会上表示，中国代表团成员抵达阿拉斯加的时候，不仅感受到了阿拉斯加寒冷的天气，也感受到了美国主人的待客之道。“这次开场白后面还有正餐。我们希望美方能够同中方相向而行，按照两国元首除夕通话的精神，聚焦合作、管控分歧，推动中美关系健康稳定发展。”
多国媒体批评美国无礼
对于阿拉斯加对话非同寻常的开场白，全球媒体议论纷纷，美方的傲慢和无礼遭到舆论的批评。俄罗斯《观点报》19日刊文指责“美国的无礼和不妥协”。文章称，在俄美关系出现破裂之后，拜登团队与中国高级代表团的首次对话也出现外交尴尬，中国外交官被迫向美国伙伴“讲授政治礼节课”。在最高级别的对话开始时，中国表现出和平的意图，但美方表现出外交上的无礼。俄科学院远东研究所所长马斯洛夫指出：“中国现在向美表明，中国不是一个能容忍欺侮的国家。”俄国家杜马议员莫罗佐夫19日称，最近，美国领导层频频以不当方式对待其他国家的领导人和代表，这远远超出了外交礼仪的范畴。他说，在国际关系中，美国就像闯进瓷器店的大象一样行事，这种行径显然是“错误的”。
英国《金融时报》引述一名前中国外交官的评论说，杨洁篪别无选择，只能作出强有力的回应——“你怎么能邀请中国客人来阿拉斯加，然后在会议开始时就这样指责对方？”路透社19日报道称，在对话开始之前，北京已预示这将是一次有争议的对话，中国驻美大使崔天凯周三对中国媒体表示，“如果有人认为中方这次带着诚意来到阿拉斯加这个还是冰天雪地的地方，就是为了作出妥协和让步，那我会建议北京的同事们趁早取消这次旅行，何必费这个麻烦跑来呢？”
《南华早报》19日称，拜登政府成员曾经批评特朗普政府“当着媒体的面进行谈判”，而不是进行闭门外交。但这次，拜登自己的官员与中方的大部分早期沟通都是在摄像机前进行的。“阿拉斯加对话不会成功，但它很重要”，韩国首尔世宗研究院中国研究中心主任李成贤称，“它不会成功，因为双方都不会完全满意。但这将是一次重要的会议，因为双方将确认对方的底线。”
英国广播公司（BBC）19日评论称，拜登上台以来，并未大幅度修改前任总统特朗普强硬的对华政策，一个显著的变化是，“竞争”成为了美国对华关系中的首要关键词。拜登称，中国是美国“最严峻的竞争对手”。华盛顿的对华话语从特朗普时期针锋相对的对抗，变成了暗流涌动的竞争。中国议题出现在美国新闻头条中的频率或许降低了，但这不意味着中美紧张关系的消弭。曾担任白宫国安会中国事务主任的何瑞恩对BBC表示，阿拉斯加对话将是重新定位美中关系的循序渐进过程之中的一步，“从尖锐的对抗，到激烈、顽强的竞争”。
BBC称，从阿拉斯加对话首日的情况可以看出，“中国人知道会发生什么，似乎已经准备好反击”。文章称，华盛顿在对话前一天对中国官员实施制裁，这必然令中国人愤怒。尽管拜登政府表示，美国愿意在感兴趣的问题上与北京方面合作，“然而，它将中美关系描述为民主与专制之间的地缘政治竞争”，而中国人拒绝在涉及国家主权和安全的问题上妥协。中美能否找到务实的合作点，将是衡量两国关系进展的标准。
美方严重超时并无理挑衅
北京时间19日上午，中方代表团在第一场对话后发表声明说，中方带着诚意应邀来到安克雷奇同美方进行战略对话，并做好按双方事先商定的程序和安排开展对话的准备。但美方在先致开场白时严重超时，并对中国内外政策无理攻击指责，挑起争端。这不是待客之道，也不符合外交礼仪，中方对此作出了严正回应。
不少外媒的报道证实了中方的说法。据媒体披露，中美各有6名记者进入了会场里，听中美双方进行开场致辞。原计划这个开场白只有几分钟，但美方带头严重超时。新加坡《联合早报》19日报道称，在开场白阶段，美国国务卿布林肯“首先”谈到近期网络攻击、新疆穆斯林及香港问题，“他指中国的做法对国际秩序和人权构成威胁”。这位国务卿挑衅性地对在场记者介绍说，会上“将讨论中国所采取的一些举措，而这些举措是我们深切关注的，包括涉疆、涉港和涉台事务，对美国的网络攻击，对盟友采取经济胁迫措施。每个行动都会威胁到维护全球稳定、以规则为基础的秩序”。他还称，“这就是为什么它们不仅是内部问题，而我们今天觉得有义务在这里提及的原因”。
接着，美国总统国家安全事务助理沙利文表示，这些担忧“不仅是美国的，也来自美国的盟友和合作伙伴以及更广泛的国际社会”。他说，美方不寻求冲突，但欢迎激烈竞争，而且“将永远为了我们的原则、我们的人民和朋友挺身而出”。
“中国人不吃这一套”
美方严重超时发言后，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪立即用15分钟的时间进行严词反驳。他强调，美国没有资格居高临下同中国说话，中国人不吃这一套。“我们把你们想得太好了！我们认为你们会遵守基本的外交礼节。所以我们刚才必须阐明我们的立场。我现在讲一句，你们没有资格在中国的面前说，你们从实力的地位出发，同中国谈话。”
杨洁篪指出，中国不像美国动辄动用武力，造成世界动荡、不安。美国国内在人权等方面存在很多问题。美国应当做的是改变自己的形象，管好自己的事，而不应自己的问题没解决好，向世界转嫁矛盾、转移视线，不应对中国的人权、民主说三道四。中国共产党领导和中国政治制度得到中国人民衷心拥护，任何要改变中国社会制度的做法都是徒劳的。杨洁篪还呼吁美方放弃“长臂管辖”等错误做法，并称历史会证明，对中国采取“卡脖子”的办法，最后受损的是自己。
接着，王毅补充说：“中方过去、现在、将来都绝不会接受美国的无端指责，同时我们要求美方彻底放弃干涉中国内政的霸道行径。美国的这个老毛病要改一改了！”
路透社报道称，“杨洁篪的言论显然令布林肯感到吃惊”，于是美方又一次延长了时间。据CNN报道，王毅讲话后，布林肯叫在场已经开始收拾摄影器材的记者别走：“再等一下。”然后他又开始了长篇演说，大致的意思是，他承认美国“不完美”，同时坚决为美国在世界上的“领导地位”辩护，并引用拜登的话称“赌美国输从来不是一个好选择”。接着沙利文还搬出美国最近火星车登陆的例子，称美国的成功在于“不断自我革新的能力”。
“双方很快开始谈正事”
不过，香港《南华早报》报道说，有一些迹象表明，双方的情绪在闭门会谈中有所改善，双方都在设法为局势降温。据CNN报道，一名白宫高级官员在第一场对话结束后对记者说，在开场“互喷”之后，“双方很快开始谈正事”，“事实上，对话超过了我们预定的两小时”。他还说，对话是“实质性、严肃和直接的”。美方官员还表示，在第一场对话里，“我们概述了我们的利益和优先事项，也从中国同行那里听到了同样的话。”
北京时间19日11时30分至14时许，阿拉斯加中美高层战略对话又进行了第二场。王毅走出会场时对记者表示，第一场对话气氛谈不上紧张，各自阐述了自己立场，第二场对话还算顺利，谈了很多地区问题，“明天还有很多问题要谈”。中美在阿拉斯加的最后一场对话将于北京时间20日凌晨开始。
赵立坚19日在外交部例行记者会上表示，中国代表团成员抵达阿拉斯加的时候，不仅感受到了阿拉斯加寒冷的天气，也感受到了美国主人的待客之道。“这次开场白后面还有正餐。我们希望美方能够同中方相向而行，按照两国元首除夕通话的精神，聚焦合作、管控分歧，推动中美关系健康稳定发展。”
多国媒体批评美国无礼
对于阿拉斯加对话非同寻常的开场白，全球媒体议论纷纷，美方的傲慢和无礼遭到舆论的批评。俄罗斯《观点报》19日刊文指责“美国的无礼和不妥协”。文章称，在俄美关系出现破裂之后，拜登团队与中国高级代表团的首次对话也出现外交尴尬，中国外交官被迫向美国伙伴“讲授政治礼节课”。在最高级别的对话开始时，中国表现出和平的意图，但美方表现出外交上的无礼。俄科学院远东研究所所长马斯洛夫指出：“中国现在向美表明，中国不是一个能容忍欺侮的国家。”俄国家杜马议员莫罗佐夫19日称，最近，美国领导层频频以不当方式对待其他国家的领导人和代表，这远远超出了外交礼仪的范畴。他说，在国际关系中，美国就像闯进瓷器店的大象一样行事，这种行径显然是“错误的”。
英国《金融时报》引述一名前中国外交官的评论说，杨洁篪别无选择，只能作出强有力的回应——“你怎么能邀请中国客人来阿拉斯加，然后在会议开始时就这样指责对方？”路透社19日报道称，在对话开始之前，北京已预示这将是一次有争议的对话，中国驻美大使崔天凯周三对中国媒体表示，“如果有人认为中方这次带着诚意来到阿拉斯加这个还是冰天雪地的地方，就是为了作出妥协和让步，那我会建议北京的同事们趁早取消这次旅行，何必费这个麻烦跑来呢？”
《南华早报》19日称，拜登政府成员曾经批评特朗普政府“当着媒体的面进行谈判”，而不是进行闭门外交。但这次，拜登自己的官员与中方的大部分早期沟通都是在摄像机前进行的。“阿拉斯加对话不会成功，但它很重要”，韩国首尔世宗研究院中国研究中心主任李成贤称，“它不会成功，因为双方都不会完全满意。但这将是一次重要的会议，因为双方将确认对方的底线。”
英国广播公司（BBC）19日评论称，拜登上台以来，并未大幅度修改前任总统特朗普强硬的对华政策，一个显著的变化是，“竞争”成为了美国对华关系中的首要关键词。拜登称，中国是美国“最严峻的竞争对手”。华盛顿的对华话语从特朗普时期针锋相对的对抗，变成了暗流涌动的竞争。中国议题出现在美国新闻头条中的频率或许降低了，但这不意味着中美紧张关系的消弭。曾担任白宫国安会中国事务主任的何瑞恩对BBC表示，阿拉斯加对话将是重新定位美中关系的循序渐进过程之中的一步，“从尖锐的对抗，到激烈、顽强的竞争”。
BBC称，从阿拉斯加对话首日的情况可以看出，“中国人知道会发生什么，似乎已经准备好反击”。文章称，华盛顿在对话前一天对中国官员实施制裁，这必然令中国人愤怒。尽管拜登政府表示，美国愿意在感兴趣的问题上与北京方面合作，“然而，它将中美关系描述为民主与专制之间的地缘政治竞争”，而中国人拒绝在涉及国家主权和安全的问题上妥协。中美能否找到务实的合作点，将是衡量两国关系进展的标准。
【光伏】阳光电源储能会议纪要20210227
要点
1、储能与逆变器契合度高，早期布局并打开成长空间。储能变流器与和光伏逆变器技术类似，都是将直流电通过电力电子变换输入电网，和逆变器业务有协同效应。2015年公司与韩国三星在合肥成立了两家合作公司，阳光三星和三星阳光，从单独提供储能变流器转变为提供全套储能系统。
2、具备开发集成系统能力，技术优势凸显。储能业务是单独的团队，因为储能系统的专业性比较强。公司储能和光伏都在光储事业部，两大领域在电力电子方面的协同，且有各自的研发中心，公司的优势在于具有自主开发集成系统的能力。目前公司的储能产品只有电芯通过采购，其他环节均由公司自主研发。
3、储能市场高增无忧，公司多年位居国内第一。国内多个省份要求新增风光要配套储能方能优先批复，今年政策驱动进一步深化驱动储能市场高增无忧。2020年国内储能装机约2GWh，未来3-5年每年翻番是大概率事件。公司2020年储能发货量超800MWh，连续四年储能排名国内市场第一。储能业务销售收入15亿元且以集成为主，2021年目标较去年翻番。
4、储能技术存在先发优势，系统降价空间仍在。储能先发优势明显，且技术和系统需要和客户共同迭代，需要时间积累。从技术角度看，储能技术种类较多（包括三元电池、铁锂电池、铅酸电池），目前市场倾向于锂电池。系统价格方面，2020年降价显著，0.5C系统价格由年初的2.5元/W降至年末的1.3元/W不到，未来随着规模效应仍有进一步下降空间。
2020年，全年储能发货量超800MWh，收入达15亿元，公司连续四年储能排名国内市场第一。
二、问答环节：
1.我们国内外储能业务模式的种类及占比情况？
2020年，大部分项目是在可再生能源侧加储能。储能主要可分为三种：发电侧、电网侧、用电侧，去年70%业务来源于发电侧，与可再生能源匹配。海外大部分项目也来源于发电侧，剩下的来源于用户侧和工商业储能。2018年以后电网侧储能的态势急剧下滑，所以电网侧储能占比很少。
2.发电侧占比高，业务主体在哪个方向？对行业今年和三五年后的展望？
今年的市场较去年有希望翻番，国内的市场跟海外有很大区别。国内十几个省份已经要求新增风光要配套储能，但各省配套比例有差别；只有配套储能才能优先接入电网或者优先批复。这一轮储能加装属于政策驱动型。从去年一年执行的情况来看，今年政策驱动型加装还要进一步深化。山东、山西、甘肃、宁夏、云南等一些省份也做了新的储能配套要求。虽然目前整个体量不是很大，但未来3-5年每年翻番是大概率时间。去年一些第三方机构在统计，去年储能装机大概2GWh，未来3-5年装机可以按翻番预测。
3.我们电芯材料的采用主要是那种模式？与央企合作时，我们在EPC方面有什么优势？逆变器和储能，产品集中在储能逆变器里面还是说储能和逆变器是拆分的？
我们战略定位清晰，主要有两个协同：电力电子技术协同，可再生能源市场协同。首先是我们技术的协同：2015年之前，即未与三星合作之前，主要做储能变流器，和光伏逆变器的技术非常相近，协同非常天然，是我们做储能系统的重要优势。其次，我们从2015年开始着力打造系统集成能力，逆变器是中间环节，一头接电池一头接网，作为逆变器厂商对两头都要精通，尤其是电池端。和三星合作后公司积累了电池端优势。我们目前提供的储能产品，只有电芯来源于采购，自己不主动研发，除了电芯都是我们自己开发：集装箱、消防、EMS、BMS、温控等等都是自己开发，和普通的EPC还是有去区别的。我们把储能当成一套产品交给客户，严格上不属于EPC模式。我们的储能和光伏都在我们的光储事业部，因为两领域都存在电力电子方面的协同，但有各自的研发中心；储能有三支研发队伍包括：储能变流器研发队伍，储能系统研发队伍，电池研发队伍，共200多人；平台研发我们也有，包括器件、热设计、结构的研发，为光伏和储能同时提供服务。我们是用的电芯主要来自于采购；三元电池，我们用三星的，因为合作关系；铁锂电池，我们有充裕的选择，比如CATL。电芯要入围阳光的供应闪条件是较为苛刻的，我们需要至少提前半年进行检测，合格后再进行相关的产品开发。
4.系统和电池价格水平？
去年竞争最为激烈，所以去年价格下降很快。0.5C系统价格，去年年初2.5元/w，年底低于1.3元/w，下降了近一倍。今年，价格下降应该不会像去年那样。去年由于存在规模效应降价，但主要降价因素是方案优化、利润牺牲。
5.国内和海外储能业务的盈利水平？
国内不是一个自由开放的电力市场，因此储能本身不赚钱，而是一种杠杆，是一种政策推动的产物，暂时没有自身的盈利模式；海外电力市场成熟，储能可以为电力系统提供辅助服务，可以独立盈利。因此国内开发商加装储能的成本较高，对储能的价格要求也比较高，导致产品毛利并不高。此外国内参与者很多，市场规模不大，竞争非常激烈，一个项目可能出现有20家多个投标，参与者会在利润上让步。
6.不同用户选择储能系统的核心需求是什么？基于这些需求，竞争的核心要素是什么？我们具有的优势？
不同的应用场景对储能的要求存在差异：
第一种场景，可再生能源测配储：不同省份要求不同，比如安徽要求风电配20%储能，1个小时的储能；山东要求光伏配储，配两个小时的时长；
第二种场景，用户侧配储：主要是用来做峰谷的电价差的套利，我们需要算储能系统的度电成本，此情景对产品寿命要求高，每天要循环两次。
第三种场景，火电配储：目的是提高AGC（火储联合调峰调频）收益。配置时长一般半小时，要配2C充放电的电池。
不同场景的核心是电池直流系统的安全设计。1c、0.5c、2c系统的发热量不一样，还需要研究实际运营时长，需按项目设计直流侧的热管理、消防管理等。目前很难说有一款标准化的产品，需根据项目灵活设计。
客户比较同类电池产品会从多方面考虑：
和同行的共性来说，电池的核心要素，第一安全性，第二寿命（早期循环寿命2000、3000次，现在5000-6000次），第三价格。
PCS产品的考虑要素：
对于光伏逆变器来说，核心要素是的充放电效率；储能PCS和光伏逆变器不一样，储能逆变器强调支撑功能与灵活性，需要逆变器离网运行功能、很快的无功能力（响应时间30毫秒以内）、调频能力（响应时间200毫秒以内）、源网荷储能力（响应时间60毫秒以内）、虚拟同步发电机；光伏逆变器强调效率，效率影响盈利水平。很多光伏逆变器企业来做储能逆变器，门槛不高，但高性能的产品性能比较难以研发。
我们的优势：
我们目前在行业中处于领先地位。很多所谓的集成商其实是只做系统的一部分，而剩余的从外采购，比如说一家做逆变器的企业直接买别人的电池系统。我们的优势在于具有自主开发集成系统的能力。虽然我们不做电芯，但我们有很大的电芯研发队伍，帮我们选择合适电芯、电池包产品。对手主要有：BYD，TESLA。BYD还是有系统集成能力，从电芯到逆变器都有自主生产，逆变和电池技术都有掌握；特斯拉在国内市场活动少，但全球市场多，也是优势的集成商。
7.系统复杂性高于单独的PCS？未来的玩家会比PCS少吗？
储能系统是一个多学科交叉领域。电池企业可以做电池，但电气能力较弱，缺乏电网支撑、缺乏提供整套解决方案的能力。客户关心整个储能系统如何与发电侧、用户匹配，如何解决调峰调频的需求，电池企业就很难做到这一点。
8.2021海外业务展望？
国内国外都提供系统集成的产品。我们的储能业务是单独的团队，因为储能系统的专业性比较强。我们的研发总部在合肥，也是国内第一家走出去的储能系统厂家，在美国、日本、澳洲都耕耘了多年。海外一线的技术支持、销售、一共40-50人左右。海外储能系统的毛利高于国内。国内系统毛利比单纯卖逆变器低，但比做光伏EPC高。
9.是否会进入户用市场？户用储能和电源侧储能的差异，这两个环节哪一个壁垒更高？
户用和电源侧储能是两个完全不同的市场。户用，小功率；电源侧主要是兆瓦、百兆瓦级；两个业务我们都涉足。户用主要在海外，因为居民用电昂贵催生了户用储能市场。国内储能70%是发电侧的项目。
户用、电源侧储能的差异：
户用储能和电源侧储有点类似于光伏的集中式、户用的差别。。户用储能是小的电池包，要安全美观；电源侧储能采用户外集装箱。两个业务我们都有涉及。
10.储能2021年销量规划？是否会出现超行业增速？
全年发货800MWh，销售收入15亿；今年目标较去年是要翻番的，可能还要更多一点。
11.在原材料价格上涨的情况下我们对于电芯供应商的议价能力？
此消彼长。前两年，我们规模较小，议价困难。这几年，议价容易得多，供应商更愿意配合我们去做集成产品，规模效应出现后议价能力也提高。近年来有电池材料涨价的趋势，但我们还没有对外呈现涨价趋势。
12.别的集成商对外采购多是否会有劣势？我们和同行的差异是否仅仅体现在对外采购程度上？
首先要选择合适的电芯，电芯企业的配合程度也重要。系统有很多专业能力需要建立，比如消防、热控、温控专业能力。另外，我们把系统当作产品来开发，出厂时会随机挑选系统，做所有的功能测试，而测试需要具备测试条件，比如要接入电网做充放电实验、低穿、并网离网实验，都是系统能力的体现。有的企业，直流的电池系统外购的话，电池和逆变器系统的匹配没有完善，此外通讯、直流、保护方面的匹配都没有完善。过多从外采购会出现匹配性问题，系统有安全风险
13.我们软件系统的优势？
这点需系统性思考，然后考虑各个部件。硬件匹配也包含了软件的匹配。比如说，内部的通讯、通讯协议、通讯干扰等等，都需要大量测试来确认系统的稳定性。
14.15个亿的收入拆分？集成、单独的PCS硬件占比？
收入绝大部分是集成，单独PCS也有，但占比较小。国内收入与海外收入大约平分，海外价格高一点。
15.国内的光伏EPC？光伏逆变储能逆变业务差异？我们的协同如何体现？
我们认为光伏技术逐渐趋于成熟了，我们仅仅销售光伏逆变器。储能领域，我们做的是系统，专业性强，我们储能系统的销售需要更强的专业背景，如果让光伏的销售来做储能销售比较困难。虽如此，但我们很多客户既是光伏用户也是储能业务，这种情况下，我们协同比较容易；
16.储能系统集成方案有没有先发优势？规模效应能带来成本优势？新进入者有机会吗？
先发优势存在吗？
先发优势明显，先发优势不能仅仅通过聘用相关人才达到。我们的技术和系统需要和客户共同迭代，因为市场还不成熟、没有统一的方案。
规模效应能降本吗？
坐拥了很大的订单之后议价能力相应提高，这属于采购量带来的议价能力。
新进入者能弯道超车吗？
储能技术种类非常多，比如三星的三元电池、铁锂电池、铅酸电池，目前市场倾向于锂电池。至于其他的电池会不会有弯道超车，我们认为电化学技术革新相对缓慢。即使有电池技术更新，替代目前的电化学储能，我们也能及时适配。
17.德州的项目？体量越大盈利越好？
不清楚。去年给英国做得100MW项目，提供调频、基础容量、冬季供暖等服务，是整个欧洲最大的单体项目的。
18.国内不盈利的模式？按照我们的订单或项目来看，会不会不达预期？
国内政策驱动。装机规模越来越大，电网安全要求、消纳要求面临的压力越来越大，储能是解决这一问题最直接、经济的方式。现在不加储能，未来容纳新能源的能力肯定不及预期，到时候肯定还要加。
19.电网侧2020年的量是否比较大？未来3年中国市场新能源电网侧发展怎么样？国网宁德储备项目多吗？
2018年电网侧江苏这边掀起了一波但之后停了。去年也在做，但主要是2018年的已有项目，去年新增基本没有。其中湖南完成了一次招标但还没供货；青海共享储能本身来源于新能源侧配套，集中建设放在电网侧。国网和宁德，投资项目主要还是用户侧和发电侧。
下一步还要看青海这种模式能不能走下去。大部分项目来源还是在发电侧。
20.对于同行的模式主要有哪些？
行业可能性很大，新的解决方案也可能带来更多价值。我们最早提出直流侧储能，解决了很多问题，效率提高成本下降。最终的模式，还是要看能不能为客户解决问题。
21.各家PCS的差异化情况？
储能逆变、光伏逆变硬件平台相似，保护回路、缓冲回路有差别，但拓扑结构还是相似，我们技术积累有优势。包括我们光伏1500V用了10年，现在运用到储能仅花了1-2年。
22.储能和逆变器在产品迭代方面的特点？
本身起步高。储能的产品如果放在十年前看光伏，可能上来就是光伏的四五代产品了，一年之内迭代款数，不到一年就出来一代，再往后就不会那么快迭代。#股票##价值投资日志[超话]#
要点
1、储能与逆变器契合度高，早期布局并打开成长空间。储能变流器与和光伏逆变器技术类似，都是将直流电通过电力电子变换输入电网，和逆变器业务有协同效应。2015年公司与韩国三星在合肥成立了两家合作公司，阳光三星和三星阳光，从单独提供储能变流器转变为提供全套储能系统。
2、具备开发集成系统能力，技术优势凸显。储能业务是单独的团队，因为储能系统的专业性比较强。公司储能和光伏都在光储事业部，两大领域在电力电子方面的协同，且有各自的研发中心，公司的优势在于具有自主开发集成系统的能力。目前公司的储能产品只有电芯通过采购，其他环节均由公司自主研发。
3、储能市场高增无忧，公司多年位居国内第一。国内多个省份要求新增风光要配套储能方能优先批复，今年政策驱动进一步深化驱动储能市场高增无忧。2020年国内储能装机约2GWh，未来3-5年每年翻番是大概率事件。公司2020年储能发货量超800MWh，连续四年储能排名国内市场第一。储能业务销售收入15亿元且以集成为主，2021年目标较去年翻番。
4、储能技术存在先发优势，系统降价空间仍在。储能先发优势明显，且技术和系统需要和客户共同迭代，需要时间积累。从技术角度看，储能技术种类较多（包括三元电池、铁锂电池、铅酸电池），目前市场倾向于锂电池。系统价格方面，2020年降价显著，0.5C系统价格由年初的2.5元/W降至年末的1.3元/W不到，未来随着规模效应仍有进一步下降空间。
2020年，全年储能发货量超800MWh，收入达15亿元，公司连续四年储能排名国内市场第一。
二、问答环节：
1.我们国内外储能业务模式的种类及占比情况？
2020年，大部分项目是在可再生能源侧加储能。储能主要可分为三种：发电侧、电网侧、用电侧，去年70%业务来源于发电侧，与可再生能源匹配。海外大部分项目也来源于发电侧，剩下的来源于用户侧和工商业储能。2018年以后电网侧储能的态势急剧下滑，所以电网侧储能占比很少。
2.发电侧占比高，业务主体在哪个方向？对行业今年和三五年后的展望？
今年的市场较去年有希望翻番，国内的市场跟海外有很大区别。国内十几个省份已经要求新增风光要配套储能，但各省配套比例有差别；只有配套储能才能优先接入电网或者优先批复。这一轮储能加装属于政策驱动型。从去年一年执行的情况来看，今年政策驱动型加装还要进一步深化。山东、山西、甘肃、宁夏、云南等一些省份也做了新的储能配套要求。虽然目前整个体量不是很大，但未来3-5年每年翻番是大概率时间。去年一些第三方机构在统计，去年储能装机大概2GWh，未来3-5年装机可以按翻番预测。
3.我们电芯材料的采用主要是那种模式？与央企合作时，我们在EPC方面有什么优势？逆变器和储能，产品集中在储能逆变器里面还是说储能和逆变器是拆分的？
我们战略定位清晰，主要有两个协同：电力电子技术协同，可再生能源市场协同。首先是我们技术的协同：2015年之前，即未与三星合作之前，主要做储能变流器，和光伏逆变器的技术非常相近，协同非常天然，是我们做储能系统的重要优势。其次，我们从2015年开始着力打造系统集成能力，逆变器是中间环节，一头接电池一头接网，作为逆变器厂商对两头都要精通，尤其是电池端。和三星合作后公司积累了电池端优势。我们目前提供的储能产品，只有电芯来源于采购，自己不主动研发，除了电芯都是我们自己开发：集装箱、消防、EMS、BMS、温控等等都是自己开发，和普通的EPC还是有去区别的。我们把储能当成一套产品交给客户，严格上不属于EPC模式。我们的储能和光伏都在我们的光储事业部，因为两领域都存在电力电子方面的协同，但有各自的研发中心；储能有三支研发队伍包括：储能变流器研发队伍，储能系统研发队伍，电池研发队伍，共200多人；平台研发我们也有，包括器件、热设计、结构的研发，为光伏和储能同时提供服务。我们是用的电芯主要来自于采购；三元电池，我们用三星的，因为合作关系；铁锂电池，我们有充裕的选择，比如CATL。电芯要入围阳光的供应闪条件是较为苛刻的，我们需要至少提前半年进行检测，合格后再进行相关的产品开发。
4.系统和电池价格水平？
去年竞争最为激烈，所以去年价格下降很快。0.5C系统价格，去年年初2.5元/w，年底低于1.3元/w，下降了近一倍。今年，价格下降应该不会像去年那样。去年由于存在规模效应降价，但主要降价因素是方案优化、利润牺牲。
5.国内和海外储能业务的盈利水平？
国内不是一个自由开放的电力市场，因此储能本身不赚钱，而是一种杠杆，是一种政策推动的产物，暂时没有自身的盈利模式；海外电力市场成熟，储能可以为电力系统提供辅助服务，可以独立盈利。因此国内开发商加装储能的成本较高，对储能的价格要求也比较高，导致产品毛利并不高。此外国内参与者很多，市场规模不大，竞争非常激烈，一个项目可能出现有20家多个投标，参与者会在利润上让步。
6.不同用户选择储能系统的核心需求是什么？基于这些需求，竞争的核心要素是什么？我们具有的优势？
不同的应用场景对储能的要求存在差异：
第一种场景，可再生能源测配储：不同省份要求不同，比如安徽要求风电配20%储能，1个小时的储能；山东要求光伏配储，配两个小时的时长；
第二种场景，用户侧配储：主要是用来做峰谷的电价差的套利，我们需要算储能系统的度电成本，此情景对产品寿命要求高，每天要循环两次。
第三种场景，火电配储：目的是提高AGC（火储联合调峰调频）收益。配置时长一般半小时，要配2C充放电的电池。
不同场景的核心是电池直流系统的安全设计。1c、0.5c、2c系统的发热量不一样，还需要研究实际运营时长，需按项目设计直流侧的热管理、消防管理等。目前很难说有一款标准化的产品，需根据项目灵活设计。
客户比较同类电池产品会从多方面考虑：
和同行的共性来说，电池的核心要素，第一安全性，第二寿命（早期循环寿命2000、3000次，现在5000-6000次），第三价格。
PCS产品的考虑要素：
对于光伏逆变器来说，核心要素是的充放电效率；储能PCS和光伏逆变器不一样，储能逆变器强调支撑功能与灵活性，需要逆变器离网运行功能、很快的无功能力（响应时间30毫秒以内）、调频能力（响应时间200毫秒以内）、源网荷储能力（响应时间60毫秒以内）、虚拟同步发电机；光伏逆变器强调效率，效率影响盈利水平。很多光伏逆变器企业来做储能逆变器，门槛不高，但高性能的产品性能比较难以研发。
我们的优势：
我们目前在行业中处于领先地位。很多所谓的集成商其实是只做系统的一部分，而剩余的从外采购，比如说一家做逆变器的企业直接买别人的电池系统。我们的优势在于具有自主开发集成系统的能力。虽然我们不做电芯，但我们有很大的电芯研发队伍，帮我们选择合适电芯、电池包产品。对手主要有：BYD，TESLA。BYD还是有系统集成能力，从电芯到逆变器都有自主生产，逆变和电池技术都有掌握；特斯拉在国内市场活动少，但全球市场多，也是优势的集成商。
7.系统复杂性高于单独的PCS？未来的玩家会比PCS少吗？
储能系统是一个多学科交叉领域。电池企业可以做电池，但电气能力较弱，缺乏电网支撑、缺乏提供整套解决方案的能力。客户关心整个储能系统如何与发电侧、用户匹配，如何解决调峰调频的需求，电池企业就很难做到这一点。
8.2021海外业务展望？
国内国外都提供系统集成的产品。我们的储能业务是单独的团队，因为储能系统的专业性比较强。我们的研发总部在合肥，也是国内第一家走出去的储能系统厂家，在美国、日本、澳洲都耕耘了多年。海外一线的技术支持、销售、一共40-50人左右。海外储能系统的毛利高于国内。国内系统毛利比单纯卖逆变器低，但比做光伏EPC高。
9.是否会进入户用市场？户用储能和电源侧储能的差异，这两个环节哪一个壁垒更高？
户用和电源侧储能是两个完全不同的市场。户用，小功率；电源侧主要是兆瓦、百兆瓦级；两个业务我们都涉足。户用主要在海外，因为居民用电昂贵催生了户用储能市场。国内储能70%是发电侧的项目。
户用、电源侧储能的差异：
户用储能和电源侧储有点类似于光伏的集中式、户用的差别。。户用储能是小的电池包，要安全美观；电源侧储能采用户外集装箱。两个业务我们都有涉及。
10.储能2021年销量规划？是否会出现超行业增速？
全年发货800MWh，销售收入15亿；今年目标较去年是要翻番的，可能还要更多一点。
11.在原材料价格上涨的情况下我们对于电芯供应商的议价能力？
此消彼长。前两年，我们规模较小，议价困难。这几年，议价容易得多，供应商更愿意配合我们去做集成产品，规模效应出现后议价能力也提高。近年来有电池材料涨价的趋势，但我们还没有对外呈现涨价趋势。
12.别的集成商对外采购多是否会有劣势？我们和同行的差异是否仅仅体现在对外采购程度上？
首先要选择合适的电芯，电芯企业的配合程度也重要。系统有很多专业能力需要建立，比如消防、热控、温控专业能力。另外，我们把系统当作产品来开发，出厂时会随机挑选系统，做所有的功能测试，而测试需要具备测试条件，比如要接入电网做充放电实验、低穿、并网离网实验，都是系统能力的体现。有的企业，直流的电池系统外购的话，电池和逆变器系统的匹配没有完善，此外通讯、直流、保护方面的匹配都没有完善。过多从外采购会出现匹配性问题，系统有安全风险
13.我们软件系统的优势？
这点需系统性思考，然后考虑各个部件。硬件匹配也包含了软件的匹配。比如说，内部的通讯、通讯协议、通讯干扰等等，都需要大量测试来确认系统的稳定性。
14.15个亿的收入拆分？集成、单独的PCS硬件占比？
收入绝大部分是集成，单独PCS也有，但占比较小。国内收入与海外收入大约平分，海外价格高一点。
15.国内的光伏EPC？光伏逆变储能逆变业务差异？我们的协同如何体现？
我们认为光伏技术逐渐趋于成熟了，我们仅仅销售光伏逆变器。储能领域，我们做的是系统，专业性强，我们储能系统的销售需要更强的专业背景，如果让光伏的销售来做储能销售比较困难。虽如此，但我们很多客户既是光伏用户也是储能业务，这种情况下，我们协同比较容易；
16.储能系统集成方案有没有先发优势？规模效应能带来成本优势？新进入者有机会吗？
先发优势存在吗？
先发优势明显，先发优势不能仅仅通过聘用相关人才达到。我们的技术和系统需要和客户共同迭代，因为市场还不成熟、没有统一的方案。
规模效应能降本吗？
坐拥了很大的订单之后议价能力相应提高，这属于采购量带来的议价能力。
新进入者能弯道超车吗？
储能技术种类非常多，比如三星的三元电池、铁锂电池、铅酸电池，目前市场倾向于锂电池。至于其他的电池会不会有弯道超车，我们认为电化学技术革新相对缓慢。即使有电池技术更新，替代目前的电化学储能，我们也能及时适配。
17.德州的项目？体量越大盈利越好？
不清楚。去年给英国做得100MW项目，提供调频、基础容量、冬季供暖等服务，是整个欧洲最大的单体项目的。
18.国内不盈利的模式？按照我们的订单或项目来看，会不会不达预期？
国内政策驱动。装机规模越来越大，电网安全要求、消纳要求面临的压力越来越大，储能是解决这一问题最直接、经济的方式。现在不加储能，未来容纳新能源的能力肯定不及预期，到时候肯定还要加。
19.电网侧2020年的量是否比较大？未来3年中国市场新能源电网侧发展怎么样？国网宁德储备项目多吗？
2018年电网侧江苏这边掀起了一波但之后停了。去年也在做，但主要是2018年的已有项目，去年新增基本没有。其中湖南完成了一次招标但还没供货；青海共享储能本身来源于新能源侧配套，集中建设放在电网侧。国网和宁德，投资项目主要还是用户侧和发电侧。
下一步还要看青海这种模式能不能走下去。大部分项目来源还是在发电侧。
20.对于同行的模式主要有哪些？
行业可能性很大，新的解决方案也可能带来更多价值。我们最早提出直流侧储能，解决了很多问题，效率提高成本下降。最终的模式，还是要看能不能为客户解决问题。
21.各家PCS的差异化情况？
储能逆变、光伏逆变硬件平台相似，保护回路、缓冲回路有差别，但拓扑结构还是相似，我们技术积累有优势。包括我们光伏1500V用了10年，现在运用到储能仅花了1-2年。
22.储能和逆变器在产品迭代方面的特点？
本身起步高。储能的产品如果放在十年前看光伏，可能上来就是光伏的四五代产品了，一年之内迭代款数，不到一年就出来一代，再往后就不会那么快迭代。#股票##价值投资日志[超话]#
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