江湖水深，人心险恶呀[撇嘴]这一天在路上啥事都能遇上，昨天在红楼那拉一个小伙子领一个女的去千润超市，到那下车开门就走，我下车喊住他：小伙子没给车费呢，您猜怎么着，他说刚给你20元，你还没找我钱呢？我很生气跟他理论起来，呆会他旁边那个女的还算不错，她跟小伙子说你想想你给钱了吗？这时那个小伙子掏出来10块钱给我了。这真是爪子磕出个臭虫，啥人都有。 https://t.cn/R2WxaIF

#罗云熙[超话]#可能是昨天的剧情太揪心，晚上梦到了山哥。
梦里，和山哥一起给小卉过生日，地点就在我们学校东门那条街上的一家饭店。过得有点匆忙，还要防着不让查叔知道行踪。山哥想告诉小卉一些事，又怕她记不住，后来想到了用手机录音，在路上遇到我的时候兴奋地告诉我这个想法，眼睛里全是光。我们一起给小卉唱生日歌，山哥的兄弟帮着准备了五个不同的小蛋糕，山哥要把错过的每一个生日都给小卉补上。
一定是觉得山哥太孤独，我在梦里给山哥安排了一个兄弟。
一定是觉得山哥太苦，梦里给小卉过生日的山哥笑得很甜。
不知道今晚的剧情会是怎样，最后一集了，只求剧方能给山哥最起码的尊重。其实也不求啥，我有山哥就够了，毕竟山哥是我坚持看完全剧的唯一理由。
#罗云熙周小山#

【兴证金属】广大特材（688186）：Q2利润创新高，产能爬坡在路上

事件：公司发布2021年半年报：2021年上半年，公司实现营业收入15.06亿元，同比+86.8%，实现归母净利润1.50亿元，同比+68.0%，实现扣非后归母净利润1.36亿元，同比+53.8%。2021Q2公司实现营业收入8.98亿元，同比+70.3%，环比+47.7%，实现归母净利润0.85亿元，同比+36.3%，环比+30.8%，扣非后归母净利润0.81亿元，同比+50.0%、环比+47.5%，Q2单季度归母利润创历史新高。

中报业绩高增长，项目集中投产放量是主因。量：上半年新能源风电板块的风电铸件产品逐步放量，广大东汽公司贡献增量收入，核电用特种不锈钢产品销量同比提升。1）风电领域需求持续高增长，继2020年底陆上风电抢装潮后，今年迎来了海上风电抢装潮，公司风电大型铸件营收较去年同期大幅度增长。2）广大东汽上半年落地，二季度公司对其启动技术改造、产能提升及降本增效工作，其中核心的铸钢件年产能从原先的 10000 吨提升至 30000 吨的技改已初步完成，逐步投产放量中。3）此外，应用于核电站的特种不锈钢销量提升也贡献了一定增量。价：公司产品毛利率21.47%，同比减少3.31pct，主要由于生产所需原材料废钢、生铁及合金价格大幅度上涨所致。

产能爬坡仍在路上，下半年有望带来较大的利润弹性。公司多个项目仍在建设或规划中，下半年逐步投产，投产后产能将大幅增长，为业绩增长带来较大的弹性。1）技改项目二期及配套的年产 15 万吨大型风电铸件精加工项目于今年一季度分批次试生产，预计于2021 年底可完成相关设备的安装调试，待完全投产后，公司将成为国内少数具备年产 20 万吨单机容量5.5MW以上风电大型铸件产品铸造和精加工能力的风电零部件企业。2）广大东汽成功落地，核心铸钢件年产能将由1万吨提升至3万吨，预计于 2021 年三季度末实现全线投产。3）大型高端装备用核心精密零部件项目准备投建，用于风电、轨道交通及其他高端装备制造业。公司拟投资22亿元，项目将于两年内建成，建成后将进一步提高公司零部件产品营收、毛利占比，提升市场占有率。此外，公司在高温合金和军品高强钢方面也有所突破，产能逐步扩大。

业绩预测：经调整，预计2021-2023年公司分别实现归母净利润3.61亿元、5.47亿元、7.51亿元，对应EPS分别为1.68元、2.56元和3.50元，对应8月16日收盘价的PE分别为26.4、17.4和12.7倍，维持“审慎增持”评级。

风险提示：风电、轨交领域需求下滑；大型铸锻件项目订单情况不及预期。#股票##价值投资日志[超话]#