每个时代都有适合其背景的伟大投资。
过去五年市场的特征是“茅指数”，核心是食品饮料和医药，背景是2016年供给侧改革和消费升级趋势中行业利润迅速向头部企业集中。
今年以来，“宁组合”成为投资热词。
“宁组合”是指国家追赶阶段亟待发展的关键资产，能够帮助提升中国要素生产率的行业。主要包括两大类：一类是“卡脖子”，另一类是“国家名片”。
年初至今，“茅指数”下跌，宁组合指数已经涨了50%，接下来分化可能会越来越剧烈。
“宁组合”代表了未来中国经济发展所需要的一类资产，今年的分化我们相信是新时代趋势来临的一个征兆。接下来会有顺应我们当下这个时代的王者的出现。
以上是嘉实基金理事总经理姚志鹏，在8月12日以《宁组合VS茅指数——激辩下一个投资风口》为主题的2021年嘉实基金秋季投资策略峰会线上的精彩观点，价值线研究院进行了整理，主要内容如下：
每个时代都有适合其背景的伟大投资
今年是“宁组合”正式走上舞台的第一年
每个时代都有适合其背景的伟大投资。
2006-2007年的特点是资源为王，是中国经济引领全球共振向上的时代。当时的背景是全球经济向上过程中资源的稀缺性。那时候，资源是最重要的王者，有色金属指数的涨幅超过了11倍，龙头资源股涨幅达到了18到25倍，平均涨了20倍。
再看2013-2015年。这一轮行情的背景是随着智能手机的普及和移动互联网的崛起，出现了很多新的商业模式。在这三年里，创业板的最高涨幅接近6倍，以互联网为代表的TMT龙头企业涨幅也是20倍。
现在来看2016-2020年。这五年市场的特征就是“茅指数”，核心是食品饮料和医药这两个行业。背景是2015年之后，整个经济进入低速阶段，随着2016年的供给侧改革和消费升级趋势，整个行业利润迅速向头部企业集中。所以，我们看到了茅指数的登场，在过去五年里，沪深300只涨了1.67倍，但茅指数却涨了接近10倍，当时消费领域的头部公司涨幅更是超过了30倍。
那么，今年有什么新的变化呢？
相信大家今年都听到了一个很热门的词：“宁组合”。这几个月以来，宁组合出现的频率越来越高。今年是“宁组合”正式走上舞台的第一年。年初至今，茅指数还是有所下跌的，而宁组合指数已经涨了50%。也就是说，“茅指数”和“宁组合”已经开始分化。过去每一个年代的伟大投资机会都是时代的缩影，今年的分化我们相信是新时代趋势来临的一个征兆。接下来也会有顺应我们当下这个时代的王者的出现。“宁组合”代表了未来中国经济发展所需要的一类资产，今年的分化只是一个开始，接下来分化可能会越来越剧烈。
低要素成本的红利已经到了尾声
市场决定内循环基础仍然雄厚
过去四十年，中国的经济增长是靠城镇化和全球分工实现的，背景是中国有大量的劳动力，是一个典型的低要素成本社会。但是到了今天，低要素成本的红利已经到了尾声，逐渐要过去了，因为中国的人口结构已经发生了趋势性改变，转向了一个老龄化的结构。曾几何时，在深圳，手机组装工人一个月赚2000元就是一个比较高的工资，现在即使去中西部省份，也要五六千才能招到一个工人，在深圳就更困难了。这就是中国制造业成本的抬升。随着中国对环境的要求越来越高，环保成本也在上升。中国的生育意愿也在下降，因而年轻劳动力供给不足。
生育意愿下降叠加成本上升，中国依靠低要素成本占领低端产业份额的红利时代已经一去不复返了。
但中国也不用悲观。
因为我们内需市场足够大。中国是一个非常大的市场。92年小平南巡的时候，中国的社零总额只有美国的十分之一，而到了2019年，中国的社零总额与美国已经非常接近了。而且，中国人均GDP仍然还有很大的提升潜力，当中国人均GDP往上走的时候，中国的内需市场还会大踏步的往前走。中国这个大市场，在城镇化、全球化带动下，已经诞生了很多传统经济的老牌龙头企业。未来随着中国经济的演进，内循环的基础仍然是非常雄厚的。
高附加值产业发展到了最关键时刻
提高全要素生产率是全社会努力方向
中国现在的问题在于，高附加值产业，也就是代表中国国运的行业，现在是发展的最关键的时刻。因为中国在过去二十年，其实一直在减少对高附加值工业品的依赖。最早，我们进口机械装备，出口原材料。但是现在来看，中国低附加值产品的出口是在减少的，未来低附加值的出口空间将进一步收窄。现在中国发展的任务，是怎样提高全要素生产率到世界最领先的水平。前半程我们靠的是低要素成本红利，会有很多资本进入中国投资，从而带动全要素生产率的提升。但是到了现在，和世界领先的经济体有关键差距的时候，前面是没有老师的，有老师也不愿意教。这个阶段怎么办呢？最重要的就是怎样靠自己把新产业发展起来，这就是中国未来的希望，是中国追赶全球领先经济体的必然，决定了中国中长期发展的高度。
中国已经在一些高端产业有了一些集群效应，但是我们目前在很多高端产业里还是有很大的不足需要去补。这样才能在我国不再有低要素成本红利优势的时候，把国内的经济附加值提上去。
疫情之后，国际形势出现了一些逆全球化的动作，供应链的安全性成为了一个很大的问题。过去的二三十年经济发展是全球化，全球化的过程中产业链是互相依存，所以各个环节产业链之间的关联度是比较高的。所以接下来，要提高我们的自主可控。我们要在进口表里做文章，看哪些还面临进口压力，有供应链风险的，这是新的国际形势下的自主可控的必然选择。
近期很多大的政策思路，包括对房地产的调节，对药价的控制，这些政策思路是时代发展的必然。中国有大量的高端产业亟待突破，未来十年，我们需要突破以芯片为代表的一批高端产业的门槛。这个阶段我们需要一些时间，所以压低要素成本，让低附加值的红利延续，从而为向上突破争取时间。所以我们看到，很多制度都是为了压低要素成本的。
但是，从中期国际环境和国内趋势来看，要素成本上升还是必然的。我们可以延长红利，但我们不能拒绝要素成本的上升。所以，提高全要素生产率、提高人力成本的质量，突破核心竞争力和硬科技领域，是这个时代全社会努力的方向。
如何避免中产阶级陷阱？
要靠“卡脖子”行业和“国家名片”的突破
这个时代发展的机会是什么？
我们理解的“宁组合”是指国家追赶阶段亟待发展的关键资产，能够帮助提高中国要素生产率的行业。主要包括两大类：一类是“卡脖子”，另一类是“国家名片”。
“卡脖子”行业不仅仅是芯片领域，还包括：粮食安全、产业链安全、能源安全、国家安全、信息安全等国家发展中需要进口的关键科技、关键材料和关键技术，甚至是关键装备。
中国要有内循环能力，未来要有自己的一套供应链，包括半导体、农业、军工；出口表里更多体现的是我们的国家实力。
我们是开放国家，我们不可能闭门造车，我们自成一体，中国就崛起了。如果你只解决了能用的问题，你还不能成为世界顶级经济体，我们一定要有国家名片。
国家名片有哪些？我们历史上的国家名片包括高铁、光伏、风电等。国家名片的意义是在大国竞争中具备全球竞争力的关键行业。
从石油争夺、地区利益争夺都能看出，未来国与国之间的竞争一定是有一些关键要素的。典型的是能源效率间的竞争。这背后就是新能源、新能源汽车、人工智能、新型制造。
只有解决了国家名片和“卡脖子”这两个关键环节，中国才有可能最后突破所谓的中等收入陷阱，成为全球最强大的经济体。
每一个投资都有时代的背景，我们这个时代就要选择这些行业的发展，而这些行业的发展，就是我们这个时代的最强音。“宁组合”只是一个称呼，名字不重要，重要的是要知道时代发展的内涵在哪里。
如何发掘这些核心资产？投资只是一个概率游戏，你要考虑失败的可能性，以及要珍惜每一次对的机会。
一定要在大级别产业趋势之中做投资，大水有大鱼，同时兼具较强持续性的竞争力的公司，容易形成大级别的长期机会。
大级别的变化，
就是大级别的机会
在万亿市值内具有广泛效应的企业，是苹果。苹果的崛起背后就是智能手机产业链，从iPhone诞生，到现在几乎人手一部智能手机，苹果手机每年有2亿部手机的销售额，这是一个16万亿的市场，所以才有了苹果130倍的涨幅，这个过程中还有不断的产品迭代更新。从中我们可以看到，大级别社会思潮的变化，就是大级别的机会。
新能源汽车是一个。举例而言，全家都在用苹果手机的家庭，用的车子至少在25万以上。大部分人手机的更换频率是两年一换，5年用到手机的消费大概在5-7万元左右，而汽车是25万以上甚至是30-50万级别的消费。所以在过去15年海外股市涨幅榜里，第一是奈飞，但奈飞体量不大；第二是苹果；第三是特斯拉。
借助时代的选择，
寻找高景气度赛道
景气度非常重要，我们说从周期中获益，就是要借助时代的选择，和行业景气度来提高预测的准确性。比如电动汽车的出现，在2014-2016年，就成为公认的最有前景的产品。但从2016年到去年中期，行业经历了4年的下行期，在这个过程中很难取得让人满意的价值回报。
但是从去年开始，随着行业在欧洲、在中国陆续进入到景气度上行的状态中，我们看到这些电动车头部企业、电动电池头部企业，在2年不到的时间里涨幅超过7倍。
当你选择了趋势向上的景气度，找到了战略向上的行业，接下来的事就是要找到这中间的“头马”。
“宁组合”不是指某个行业，而是在这类资产中找最优秀的公司。一个行业中优秀的公司和平庸的公司的差异是惊人的。
寻找优秀企业家
当然，好的商业模式也很重要，但是商业模式并不是唯一，更重要的是企业家的创新创造。即使是一个好的行业，过了3-5年，如果管理者不行，可能也做不好。特别是在新兴行业，人很重要。优秀企业家在穿越时代的决策，以及在各种路线之间妥协，在各种设备、资金使用、技术路线之间的妥协，都会对企业的生存与发展产生了不可磨灭的影响。
对企业家的评估没有诀窍。但我们看，头部的企业家大多是地方上的精英，年龄在50-60岁，而机构投资者的平均年龄在35-36岁，准确评估这些企业家是不现实的。我们只能通过密集调研和持续跟踪观察，在实践中去发现优秀的企业家。
价值线
过去五年市场的特征是“茅指数”，核心是食品饮料和医药，背景是2016年供给侧改革和消费升级趋势中行业利润迅速向头部企业集中。
今年以来，“宁组合”成为投资热词。
“宁组合”是指国家追赶阶段亟待发展的关键资产，能够帮助提升中国要素生产率的行业。主要包括两大类：一类是“卡脖子”，另一类是“国家名片”。
年初至今，“茅指数”下跌，宁组合指数已经涨了50%，接下来分化可能会越来越剧烈。
“宁组合”代表了未来中国经济发展所需要的一类资产，今年的分化我们相信是新时代趋势来临的一个征兆。接下来会有顺应我们当下这个时代的王者的出现。
以上是嘉实基金理事总经理姚志鹏，在8月12日以《宁组合VS茅指数——激辩下一个投资风口》为主题的2021年嘉实基金秋季投资策略峰会线上的精彩观点，价值线研究院进行了整理，主要内容如下：
每个时代都有适合其背景的伟大投资
今年是“宁组合”正式走上舞台的第一年
每个时代都有适合其背景的伟大投资。
2006-2007年的特点是资源为王，是中国经济引领全球共振向上的时代。当时的背景是全球经济向上过程中资源的稀缺性。那时候，资源是最重要的王者，有色金属指数的涨幅超过了11倍，龙头资源股涨幅达到了18到25倍，平均涨了20倍。
再看2013-2015年。这一轮行情的背景是随着智能手机的普及和移动互联网的崛起，出现了很多新的商业模式。在这三年里，创业板的最高涨幅接近6倍，以互联网为代表的TMT龙头企业涨幅也是20倍。
现在来看2016-2020年。这五年市场的特征就是“茅指数”，核心是食品饮料和医药这两个行业。背景是2015年之后，整个经济进入低速阶段，随着2016年的供给侧改革和消费升级趋势，整个行业利润迅速向头部企业集中。所以，我们看到了茅指数的登场，在过去五年里，沪深300只涨了1.67倍，但茅指数却涨了接近10倍，当时消费领域的头部公司涨幅更是超过了30倍。
那么，今年有什么新的变化呢？
相信大家今年都听到了一个很热门的词：“宁组合”。这几个月以来，宁组合出现的频率越来越高。今年是“宁组合”正式走上舞台的第一年。年初至今，茅指数还是有所下跌的，而宁组合指数已经涨了50%。也就是说，“茅指数”和“宁组合”已经开始分化。过去每一个年代的伟大投资机会都是时代的缩影，今年的分化我们相信是新时代趋势来临的一个征兆。接下来也会有顺应我们当下这个时代的王者的出现。“宁组合”代表了未来中国经济发展所需要的一类资产，今年的分化只是一个开始，接下来分化可能会越来越剧烈。
低要素成本的红利已经到了尾声
市场决定内循环基础仍然雄厚
过去四十年，中国的经济增长是靠城镇化和全球分工实现的，背景是中国有大量的劳动力，是一个典型的低要素成本社会。但是到了今天，低要素成本的红利已经到了尾声，逐渐要过去了，因为中国的人口结构已经发生了趋势性改变，转向了一个老龄化的结构。曾几何时，在深圳，手机组装工人一个月赚2000元就是一个比较高的工资，现在即使去中西部省份，也要五六千才能招到一个工人，在深圳就更困难了。这就是中国制造业成本的抬升。随着中国对环境的要求越来越高，环保成本也在上升。中国的生育意愿也在下降，因而年轻劳动力供给不足。
生育意愿下降叠加成本上升，中国依靠低要素成本占领低端产业份额的红利时代已经一去不复返了。
但中国也不用悲观。
因为我们内需市场足够大。中国是一个非常大的市场。92年小平南巡的时候，中国的社零总额只有美国的十分之一，而到了2019年，中国的社零总额与美国已经非常接近了。而且，中国人均GDP仍然还有很大的提升潜力，当中国人均GDP往上走的时候，中国的内需市场还会大踏步的往前走。中国这个大市场，在城镇化、全球化带动下，已经诞生了很多传统经济的老牌龙头企业。未来随着中国经济的演进，内循环的基础仍然是非常雄厚的。
高附加值产业发展到了最关键时刻
提高全要素生产率是全社会努力方向
中国现在的问题在于，高附加值产业，也就是代表中国国运的行业，现在是发展的最关键的时刻。因为中国在过去二十年，其实一直在减少对高附加值工业品的依赖。最早，我们进口机械装备，出口原材料。但是现在来看，中国低附加值产品的出口是在减少的，未来低附加值的出口空间将进一步收窄。现在中国发展的任务，是怎样提高全要素生产率到世界最领先的水平。前半程我们靠的是低要素成本红利，会有很多资本进入中国投资，从而带动全要素生产率的提升。但是到了现在，和世界领先的经济体有关键差距的时候，前面是没有老师的，有老师也不愿意教。这个阶段怎么办呢？最重要的就是怎样靠自己把新产业发展起来，这就是中国未来的希望，是中国追赶全球领先经济体的必然，决定了中国中长期发展的高度。
中国已经在一些高端产业有了一些集群效应，但是我们目前在很多高端产业里还是有很大的不足需要去补。这样才能在我国不再有低要素成本红利优势的时候，把国内的经济附加值提上去。
疫情之后，国际形势出现了一些逆全球化的动作，供应链的安全性成为了一个很大的问题。过去的二三十年经济发展是全球化，全球化的过程中产业链是互相依存，所以各个环节产业链之间的关联度是比较高的。所以接下来，要提高我们的自主可控。我们要在进口表里做文章，看哪些还面临进口压力，有供应链风险的，这是新的国际形势下的自主可控的必然选择。
近期很多大的政策思路，包括对房地产的调节，对药价的控制，这些政策思路是时代发展的必然。中国有大量的高端产业亟待突破，未来十年，我们需要突破以芯片为代表的一批高端产业的门槛。这个阶段我们需要一些时间，所以压低要素成本，让低附加值的红利延续，从而为向上突破争取时间。所以我们看到，很多制度都是为了压低要素成本的。
但是，从中期国际环境和国内趋势来看，要素成本上升还是必然的。我们可以延长红利，但我们不能拒绝要素成本的上升。所以，提高全要素生产率、提高人力成本的质量，突破核心竞争力和硬科技领域，是这个时代全社会努力的方向。
如何避免中产阶级陷阱？
要靠“卡脖子”行业和“国家名片”的突破
这个时代发展的机会是什么？
我们理解的“宁组合”是指国家追赶阶段亟待发展的关键资产，能够帮助提高中国要素生产率的行业。主要包括两大类：一类是“卡脖子”，另一类是“国家名片”。
“卡脖子”行业不仅仅是芯片领域，还包括：粮食安全、产业链安全、能源安全、国家安全、信息安全等国家发展中需要进口的关键科技、关键材料和关键技术，甚至是关键装备。
中国要有内循环能力，未来要有自己的一套供应链，包括半导体、农业、军工；出口表里更多体现的是我们的国家实力。
我们是开放国家，我们不可能闭门造车，我们自成一体，中国就崛起了。如果你只解决了能用的问题，你还不能成为世界顶级经济体，我们一定要有国家名片。
国家名片有哪些？我们历史上的国家名片包括高铁、光伏、风电等。国家名片的意义是在大国竞争中具备全球竞争力的关键行业。
从石油争夺、地区利益争夺都能看出，未来国与国之间的竞争一定是有一些关键要素的。典型的是能源效率间的竞争。这背后就是新能源、新能源汽车、人工智能、新型制造。
只有解决了国家名片和“卡脖子”这两个关键环节，中国才有可能最后突破所谓的中等收入陷阱，成为全球最强大的经济体。
每一个投资都有时代的背景，我们这个时代就要选择这些行业的发展，而这些行业的发展，就是我们这个时代的最强音。“宁组合”只是一个称呼，名字不重要，重要的是要知道时代发展的内涵在哪里。
如何发掘这些核心资产？投资只是一个概率游戏，你要考虑失败的可能性，以及要珍惜每一次对的机会。
一定要在大级别产业趋势之中做投资，大水有大鱼，同时兼具较强持续性的竞争力的公司，容易形成大级别的长期机会。
大级别的变化，
就是大级别的机会
在万亿市值内具有广泛效应的企业，是苹果。苹果的崛起背后就是智能手机产业链，从iPhone诞生，到现在几乎人手一部智能手机，苹果手机每年有2亿部手机的销售额，这是一个16万亿的市场，所以才有了苹果130倍的涨幅，这个过程中还有不断的产品迭代更新。从中我们可以看到，大级别社会思潮的变化，就是大级别的机会。
新能源汽车是一个。举例而言，全家都在用苹果手机的家庭，用的车子至少在25万以上。大部分人手机的更换频率是两年一换，5年用到手机的消费大概在5-7万元左右，而汽车是25万以上甚至是30-50万级别的消费。所以在过去15年海外股市涨幅榜里，第一是奈飞，但奈飞体量不大；第二是苹果；第三是特斯拉。
借助时代的选择，
寻找高景气度赛道
景气度非常重要，我们说从周期中获益，就是要借助时代的选择，和行业景气度来提高预测的准确性。比如电动汽车的出现，在2014-2016年，就成为公认的最有前景的产品。但从2016年到去年中期，行业经历了4年的下行期，在这个过程中很难取得让人满意的价值回报。
但是从去年开始，随着行业在欧洲、在中国陆续进入到景气度上行的状态中，我们看到这些电动车头部企业、电动电池头部企业，在2年不到的时间里涨幅超过7倍。
当你选择了趋势向上的景气度，找到了战略向上的行业，接下来的事就是要找到这中间的“头马”。
“宁组合”不是指某个行业，而是在这类资产中找最优秀的公司。一个行业中优秀的公司和平庸的公司的差异是惊人的。
寻找优秀企业家
当然，好的商业模式也很重要，但是商业模式并不是唯一，更重要的是企业家的创新创造。即使是一个好的行业，过了3-5年，如果管理者不行，可能也做不好。特别是在新兴行业，人很重要。优秀企业家在穿越时代的决策，以及在各种路线之间妥协，在各种设备、资金使用、技术路线之间的妥协，都会对企业的生存与发展产生了不可磨灭的影响。
对企业家的评估没有诀窍。但我们看，头部的企业家大多是地方上的精英，年龄在50-60岁，而机构投资者的平均年龄在35-36岁，准确评估这些企业家是不现实的。我们只能通过密集调研和持续跟踪观察，在实践中去发现优秀的企业家。
价值线
都是翻倍股，第三波行情启动！——赵老哥
明 日 大 盘
评分：3分（热点效应明显）
如期分化行情，昨天题材股高潮今天分化肯定是正常的，上午都给了很好的汰弱留强的出场机会，这种分化行情是选股的最佳时候，弱势股资金都会放弃，所以今天还能顽强走高的票是比较值得关注的。今天涨停还有60多只，20cm还有9只，其实不算差，明天应该题材股情绪会进一步回暖，目前而言赚钱效应还不错，继续找机会开干。
沪指60日线附近震荡还是很健康的，这个位置震荡是好事，本身之前就拉的太急，这里震荡的越久筹码沉淀的越好，只是成交量没有缩下来表明筹码仍然很浮躁，有风险的时候波动会有点大；创业板指数走的有点丑，不过仍然算正常的震荡走势；从目前的情况来看指数应该没大风险，继续重点关注题材股即可。
明天周五，市场大风险没有，题材股机会应该仍然不少，仍然可适当仓位参与，半仓左右过周末应该会比较不错。
版块个股分析
1稀土有色 评分：3分（分化）
稀土今天继续洗盘，版块仍然是震荡为主，这个版块确实墨迹，不过有色方向是真的强，每天都有不少涨停，仍然可以继续关注，不过主要集中在有色方向，稀土要等消息落地。
版块阵眼：西藏珠峰
有色金属+锂电池，不过这个票走的主要是锂电池概念，从7月初开始到现在刚好涨了2倍，现在的行情是真的猛，一个票被资金看上以后都是一波做几倍，所以其实市场不缺牛股，只是没几个人能拿得住。西藏珠峰这波大趋势行情涨这么多，今天盘后的龙虎榜数据显示成交38亿多，前五个营业部就买了9亿多，四分之一，所以这种票很显然都是大资金在做，目前市场上这种票还不少，锂电、有色、化工等很多个股都是这么走的，所以走势好的票要多拿拿，很容易吃到大肉。
这也是我让大家不要轻易割肉的原因，我给的都是有基本面支撑的，而且是已经要走出来的，大多数都是直接赚钱的，少数被套的过一两天都新高了从来不套人，这种行情应该说是比较难得的，万亿市场机会确实不少。
西藏珠峰今天初步加速了，但是目前没有明确出货迹象应该还有空间，有兴趣的可逢低关注，稳健的当做风向标看待即可，这种票走出来后面小弟会有很多套利机会。
2化工 评分：3分（分化）
今天还是非常强的方向，今天化工涨停了快20只，是市场涨停最多的方向，但是因为大多数是10cm所以很多人没留意到，化工版块确实是越走越强的，继续关注即可。
昨天讲了三孚股份，今天缩量高位洗盘也没有出货迹象，洗洗应该还有新高，今天讲个大家比较熟悉的票。
版块阵眼：远兴能源图片
化工版块趋势龙头，现在是走第三波了，第三波刚刚新高，MACD刚金叉，又是一波大趋势的开始，所以化工版块跟随启动很合理，今天下午炸板也没放量，很显然这里炸板不是见顶，只是不想上龙虎榜而已，刚刚新高，跟你们说过了这种大趋势股刚新高一般都不会直接结束，所以远兴能源有兴趣的后续仍然可以逢低关注。
远兴能源基本就能代表化工版块，今天午盘说过化工值得重视，下午磷化工版块如期启动走强，川金诺又是稳步走高给肉，没什么好稀奇的，化工版块这波趋势行情可以关注，应该有耐心的都能吃不少肉，后续会给大家梳理一些不错的机会。有机硅版块也继续走强，新安股份这个有机硅第二的大盘股连板了，机构和北上资金大买，显然也不会结束，所以化工版块机会多的是，值得重点关注。
3光伏\储能 评分：3分（分化）
今天果然大分化，但是并没有结束迹象，今天涨停十几只不过都是主板股，龙虎榜显示机构、游资还在大笔买入这个方向，储能方向继续看好，这个方向一定会继续反复，距离上能电气出来时间还早一定会反复炒作。今天创业板储能分主要是创业板储能概念股都涨太多，今天科泰电源、盛弘股份都触及到停牌，如果都被关那就很影响版块情绪了，毕竟上能电气出来能活着，后面的小弟就不一定了，不过这里有个要点在于，小弟只关五天比上能先出来，所以还是比较有意思的。储能方向当然可以继续关注，短线以补涨为主，可以继续留意。
版块阵眼：科士达
储能+锂电池+光伏概念股，又是个大趋势股，从6月中旬开始翻了两倍了，基本没有大的调整，都是调整之后很快反包新高，龙虎榜数据也很不错，游资接力情绪都很好，应该是还没见顶。
另一个大趋势股是百川股份，也是储能方向，一个月翻了三倍，走的还是非常猛的，今天收高位十字星，但是也不算见顶。
储能方向个股走势都很猛，今天创业板储能股分化，明天应该资金会回流创业板股，储能方向最大的问题是高度太高面临监管问题，但是补涨没有这个问题，所以储能方向可以继续关注埋伏，预计下周仍然有不错的行情。
4锂电池 评分：3分（分化）
今天锂电池方向也回暖了，新能源汽车方向也启动，短线这个方向仍然不会结束，继续关注即可。
版块阵眼:盐湖股份
图片
这个票今天反包是真的没意识到，原本上市之前预计是第三天反包，但是走势不及预期就否定掉了，今天反包得益于两个原因一个是盐湖提锂技术突破，消息已经出来了；另一个是这票这几天买入最多的某游资发了个朋友圈，还是有点作用的，所以就是我们看到的下午猛拉十几个点，成交160亿干出个涨停，你们看看就好，觉得这种票能持续拉涨停吗？必然是边拉边洗，小资金在这种票里面折腾意义不大。
新能源汽车方向要继续关注，今天新能源汽车方向整个都爆了，比亚迪应该明天就去新高了，明天新能源汽车方向可能继续爆发，继续关注即可。
明日备忘录
军工今天继续分化，因为龙头新研股份被按了，这个方向本来持续性就不好所以一直没具体讲，但是关注价值是非常高的，明天又周五了，刚好中美、TW、中陶问题今天都开始发酵了，军工可能会动一动，有兴趣的可以继续埋伏，调整两天刚好也该启动了，晚上也出了军工相关的消息，业绩大增、扩产等，调研也多了起来。让大家大跌低吸了个新劲刚也有肉了，很漂亮的揉搓线形态，后市应该还不错。
氢能源方向今天强分化，这个方向跟军工一样会有反复，有兴趣的也可以继续留意人气股，低吸吃点肉问题不大。
还有个要点大家要知道，今天给大家讲的阵眼很多都是主板股，因为市场出现换手6板的主板股了，主板有明显走强迹象，下周会开始带大家关注主板股，和创业板股配合起来关注，机会会更多。
明天预计市场仍然是分化行情，但是赚钱效应应该有修复，市场机会不少，半仓左右过周末问题不大。
明 日 大 盘
评分：3分（热点效应明显）
如期分化行情，昨天题材股高潮今天分化肯定是正常的，上午都给了很好的汰弱留强的出场机会，这种分化行情是选股的最佳时候，弱势股资金都会放弃，所以今天还能顽强走高的票是比较值得关注的。今天涨停还有60多只，20cm还有9只，其实不算差，明天应该题材股情绪会进一步回暖，目前而言赚钱效应还不错，继续找机会开干。
沪指60日线附近震荡还是很健康的，这个位置震荡是好事，本身之前就拉的太急，这里震荡的越久筹码沉淀的越好，只是成交量没有缩下来表明筹码仍然很浮躁，有风险的时候波动会有点大；创业板指数走的有点丑，不过仍然算正常的震荡走势；从目前的情况来看指数应该没大风险，继续重点关注题材股即可。
明天周五，市场大风险没有，题材股机会应该仍然不少，仍然可适当仓位参与，半仓左右过周末应该会比较不错。
版块个股分析
1稀土有色 评分：3分（分化）
稀土今天继续洗盘，版块仍然是震荡为主，这个版块确实墨迹，不过有色方向是真的强，每天都有不少涨停，仍然可以继续关注，不过主要集中在有色方向，稀土要等消息落地。
版块阵眼：西藏珠峰
有色金属+锂电池，不过这个票走的主要是锂电池概念，从7月初开始到现在刚好涨了2倍，现在的行情是真的猛，一个票被资金看上以后都是一波做几倍，所以其实市场不缺牛股，只是没几个人能拿得住。西藏珠峰这波大趋势行情涨这么多，今天盘后的龙虎榜数据显示成交38亿多，前五个营业部就买了9亿多，四分之一，所以这种票很显然都是大资金在做，目前市场上这种票还不少，锂电、有色、化工等很多个股都是这么走的，所以走势好的票要多拿拿，很容易吃到大肉。
这也是我让大家不要轻易割肉的原因，我给的都是有基本面支撑的，而且是已经要走出来的，大多数都是直接赚钱的，少数被套的过一两天都新高了从来不套人，这种行情应该说是比较难得的，万亿市场机会确实不少。
西藏珠峰今天初步加速了，但是目前没有明确出货迹象应该还有空间，有兴趣的可逢低关注，稳健的当做风向标看待即可，这种票走出来后面小弟会有很多套利机会。
2化工 评分：3分（分化）
今天还是非常强的方向，今天化工涨停了快20只，是市场涨停最多的方向，但是因为大多数是10cm所以很多人没留意到，化工版块确实是越走越强的，继续关注即可。
昨天讲了三孚股份，今天缩量高位洗盘也没有出货迹象，洗洗应该还有新高，今天讲个大家比较熟悉的票。
版块阵眼：远兴能源图片
化工版块趋势龙头，现在是走第三波了，第三波刚刚新高，MACD刚金叉，又是一波大趋势的开始，所以化工版块跟随启动很合理，今天下午炸板也没放量，很显然这里炸板不是见顶，只是不想上龙虎榜而已，刚刚新高，跟你们说过了这种大趋势股刚新高一般都不会直接结束，所以远兴能源有兴趣的后续仍然可以逢低关注。
远兴能源基本就能代表化工版块，今天午盘说过化工值得重视，下午磷化工版块如期启动走强，川金诺又是稳步走高给肉，没什么好稀奇的，化工版块这波趋势行情可以关注，应该有耐心的都能吃不少肉，后续会给大家梳理一些不错的机会。有机硅版块也继续走强，新安股份这个有机硅第二的大盘股连板了，机构和北上资金大买，显然也不会结束，所以化工版块机会多的是，值得重点关注。
3光伏\储能 评分：3分（分化）
今天果然大分化，但是并没有结束迹象，今天涨停十几只不过都是主板股，龙虎榜显示机构、游资还在大笔买入这个方向，储能方向继续看好，这个方向一定会继续反复，距离上能电气出来时间还早一定会反复炒作。今天创业板储能分主要是创业板储能概念股都涨太多，今天科泰电源、盛弘股份都触及到停牌，如果都被关那就很影响版块情绪了，毕竟上能电气出来能活着，后面的小弟就不一定了，不过这里有个要点在于，小弟只关五天比上能先出来，所以还是比较有意思的。储能方向当然可以继续关注，短线以补涨为主，可以继续留意。
版块阵眼：科士达
储能+锂电池+光伏概念股，又是个大趋势股，从6月中旬开始翻了两倍了，基本没有大的调整，都是调整之后很快反包新高，龙虎榜数据也很不错，游资接力情绪都很好，应该是还没见顶。
另一个大趋势股是百川股份，也是储能方向，一个月翻了三倍，走的还是非常猛的，今天收高位十字星，但是也不算见顶。
储能方向个股走势都很猛，今天创业板储能股分化，明天应该资金会回流创业板股，储能方向最大的问题是高度太高面临监管问题，但是补涨没有这个问题，所以储能方向可以继续关注埋伏，预计下周仍然有不错的行情。
4锂电池 评分：3分（分化）
今天锂电池方向也回暖了，新能源汽车方向也启动，短线这个方向仍然不会结束，继续关注即可。
版块阵眼:盐湖股份
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这个票今天反包是真的没意识到，原本上市之前预计是第三天反包，但是走势不及预期就否定掉了，今天反包得益于两个原因一个是盐湖提锂技术突破，消息已经出来了；另一个是这票这几天买入最多的某游资发了个朋友圈，还是有点作用的，所以就是我们看到的下午猛拉十几个点，成交160亿干出个涨停，你们看看就好，觉得这种票能持续拉涨停吗？必然是边拉边洗，小资金在这种票里面折腾意义不大。
新能源汽车方向要继续关注，今天新能源汽车方向整个都爆了，比亚迪应该明天就去新高了，明天新能源汽车方向可能继续爆发，继续关注即可。
明日备忘录
军工今天继续分化，因为龙头新研股份被按了，这个方向本来持续性就不好所以一直没具体讲，但是关注价值是非常高的，明天又周五了，刚好中美、TW、中陶问题今天都开始发酵了，军工可能会动一动，有兴趣的可以继续埋伏，调整两天刚好也该启动了，晚上也出了军工相关的消息，业绩大增、扩产等，调研也多了起来。让大家大跌低吸了个新劲刚也有肉了，很漂亮的揉搓线形态，后市应该还不错。
氢能源方向今天强分化，这个方向跟军工一样会有反复，有兴趣的也可以继续留意人气股，低吸吃点肉问题不大。
还有个要点大家要知道，今天给大家讲的阵眼很多都是主板股，因为市场出现换手6板的主板股了，主板有明显走强迹象，下周会开始带大家关注主板股，和创业板股配合起来关注，机会会更多。
明天预计市场仍然是分化行情，但是赚钱效应应该有修复，市场机会不少，半仓左右过周末问题不大。
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