今天看到券商做的一个测算，是说锂资源需求旺盛，供给跟不上，未来几年都是紧平衡的局面，核心原因是新能源汽车行业销售超预期。

电动车行业景气度高，国内电动车四月销量20.6万辆，同比+180%。不仅销售超预期，4月份上海举办了上海国际车展，有1000多家企业参展，密集发布大量新的电动车型，覆盖各种价格带，会进一步刺激未来两年的电动车需求。

电动车销量持续增长，就会带来锂的需求，以中泰证券的测算为例，2021年锂的供应是44.6万吨，比较乐观的需求是47.9万吨，中间会有7%左右的供需缺口。

这里先说一下，生产电池用到的主要是碳酸锂、氢氧化锂等，我们简单地将它们统称为锂盐。上面说锂的供需紧平衡，其实就是说锂盐的供应是不足的，产业链上需要的是锂盐。

锂盐的来源主要有两种盐湖卤水、锂矿（锂辉石），还有锂云母等资源，占比相对较小。目前全球锂资源的供给，有大约80%来自于南美盐湖和澳大利亚锂矿。

前面说今年新增的锂盐供应是跟不上锂盐需求的，那很有可能带来上游锂矿等资源价格强势。生产锂盐的两种主要方法是盐湖提锂和冶炼锂矿，从全球范围看，盐湖提锂技术产业化应用普及度弱于锂矿冶炼，主要是部分盐湖资源品质较差、成分复杂、生产环境对气候有要求、生产周期长。

我国锂资源储备非常丰富，不过盐湖卤水资源占90%，并且主要集中在青海和西藏地区，海拔高、偏远导致电力供应和运输成本高。所以对于国内的盐湖提锂公司来说，最重要的就是技术进步带来的成本下降，不过技术进步这事不确定性太高，很多时候都有讲故事的成份在里面。

目前国内盐湖提锂产量最高的是蓝科锂业，2020年产量1.4万吨，盐湖股份和科达制造分别占比51%、48%。其他盐湖提锂公司的年产量情况：青海锂业（产量0.85万吨）、中信国安（产量0.5万吨）、藏格股份（产量0.44万吨）、西藏矿业（产量0.3万吨）。

另外还有西藏珠峰和西藏城投，前者收购南美盐湖，产量较低，后者获得了结则茶卡和龙木措盐湖的开采权，资源储量很大， 但目前尚未量产。

再来说说锂矿冶炼的公司，不少公司都会称自己在增加锂盐产能，但其实他们说的产能都是冶炼产能，比如赣锋锂业说自己产能是每年12万吨，这个指的是每年冶炼锂矿最多产出12万吨锂盐，其实赣锋锂业现在的产量大概是7万吨，这中间的缺口来自于锂矿的供应不足，行业不缺产能，缺锂矿。

从全国范围来看，2019年锂盐产能57万吨/年，但其实锂盐产量只有不到15万吨，行业里面现在本身冶炼产能就没有满产，产能使用率是比较低的，对多数上市公司来说，光是增加冶炼产能，买不到矿是没有用的。

【造车新势力延续高增长 新能源车ETF大幅拉升创历史新高】国内造车新势力产销持续发力，带动整个新能源车板块集体拉升，$华夏中证新能源汽车ETF of515030$ 大涨3.83%，创上市以来新高，二级市场，交投活跃，3月23日低点至今涨幅超38%。新能源车ETF持仓33只成分股，选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股，反映新能源汽车相关上市公司的整体表现。

#美股#隔夜美股三大指数集体下跌，纳指大跌-1.03%，科技股普跌，特斯拉跌5.33%，苹果跌1.22%，亚马逊跌1.45%，但是板块当中汽车板块、汽车零配件、新能源汽车、医疗保健设备领涨，所以看到中概汽车股涨2.71%、理想汽车涨2.55%，受国内对校外培训机构顶格处罚利空，好未来、新东方跌超-12%，今天A股会跟风美股，新能源汽车会来一波吗？