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車子有油，手機有電，卡里有錢！這就是安全感，指望別人總會有失望！再牛的副駕駛，都不如自己緊握方向盤！自己強，比什麼都強，要知道，尋找一棵大樹好乘涼，不如自栽自養自乘涼，別人給的，隨時有可能收回去，只有自己創造的才會留下來
[月亮][月亮]晚安@Matthew何廣沛
車子有油，手機有電，卡里有錢！這就是安全感，指望別人總會有失望！再牛的副駕駛，都不如自己緊握方向盤！自己強，比什麼都強，要知道，尋找一棵大樹好乘涼，不如自栽自養自乘涼，別人給的，隨時有可能收回去，只有自己創造的才會留下來
[月亮][月亮]晚安@Matthew何廣沛
隆基股份股东大会纪要20210607
【核心要点】
1.电池：公司率先投产topcon电池，银川项目明确是TOPCon技术，但不代表TOPCon是最终路线；HJT技术预计有能力很快打破效率记录，量产还需评估；perc仍有3-5年的生命周期。
2.硅料：涨价主要影响去年15GW低价组件，新订单影响不大，总市场需求影响量不大。
3.组件：二线厂商的低价订单在未来可能产生供应链不支持或者亏损。
4.展望：发电方案和场景化方面大有可为。
5.BIPV：目标2024年做到100亿，毛利率要求远高于组件产品，森特参与共同开拓大型公共建筑市场业务，工厂类项目自己做工作。
6.氢能：希望未来五年隆基占有30%市场份额，隆基的领域是制氢，生产便宜绿色的氢气，其他环节是产业链的合作。
【问答环节】
1.HPC成本及售价？
HPC目前还没有量产，公布的世界记录是基于常规硅片尺寸研发的效率，量产成本还在评估，售价是由届时市场情况决定，目前无法确定。公司会率先投产topcon电池，其他两种技术的电池是否投产、何时投产还有待进一步评估。即使投产了TOPCon电池也不代表TOPCon是最终的竞争路线，毕竟其他技术也取得了很好的成效。
2.Q2组件、电池开工和出货量情况？
二季度还结束，无法正式发布具体数据。
3.硅料涨价对公司影响？影响持续时间？
硅料涨价主要影响去年中标的低价组件的交付，一共15GW。这部分订单分为3类： 1）按原价交付；2）与客户商量价格或调整交付时间；3）按照原合同约定交付，今后给予一定合同签订补偿。也有个别取消订单。
对于新订单，硅料上涨，公司的硅片和组件价格会随之上涨，硅料价格影响不大。硅料价格可能会影响总体需求水平，但最终市场需求量不会超过供应量，且总市场需求量是不会变的，只是涨价后低价客户会推迟需求，能够接受价格的客户会继续推进。
4.与明阳智能在哪些领域战略合作？
推进区域可再生能源规模化发展，技术上共同研发，风电+光伏协同起来，资源合理规划，以保证适应电网要求。
5.怎么看光伏市场和几个竞争对手？目前供给大于需求，怎么看待行业发展？
光伏市场：1）公司坚信光伏需求是不断扩张的；2）光伏竞争从不轻松。
行业发展：一方面是产业链技术不断进步，不断提高效率，降低成本；第二是发电方案和场景化还差得很远，未来有待大力开发。方案：目前光伏电站的建设和全生命周期的管理非常碎片化，没有集成融合。光伏电站的投资人，包括五大电力等央企和机构投资人开发电站需要找地，找指标，购买部件来建设电站，对电站之后的运营情况也没有完全把握。在如何提供更好的方案，让客户更简单，保证客户达到目标的方面还大有可为。场景化：近期央企和地方政府合作，推动县域广泛发展分布式光伏，能源局也鼓励做试点，未来与场景结合还需要探索。总体来看，光伏前景光明，竞争无处不在。
6.BIPV和氢能规划？
bipv：目标是2024年做到100亿。
氢能：希望未来五年隆基占有30%市场份额。
7.决策机制？公司在单晶，金刚线做出正确决策，怎么做大概率正确的事？
主要从战略层面和技术层面做决策。
战略上，公司有自己的规划。从市场洞察和竞争分析开始制定公司目标方向，同时展开目标，包括实现目标的路径、资源等；
技术上，一方面专家和高层对方向进行论证，同时多方向布局，比如电池目前有五六个方向，我们将认为没有前途的方向先抛弃掉，选择其他未来有机会和技术进步空间的方向进行研发布局，最后，在几种技术不断演变进步过程中看哪种有量产价值，推进到量产程序。
8.错误决策怎么纠错？
战略决策和技术决策都定期复盘，做评估分析，发现错误及时纠正，也许会增加方向和资源做调整，也许已经开展的方向会坚决撤掉，将尊重事实放在第一位，有问题内部第一时间暴露并解决。过去有不少资产减值，减值有的是过去技术淘汰或者错误决策，公司会及时处理财务数据，不会粉饰数据。
9.电池技术布局思路？怎么保证差异化和差异化存在的时间？
关于电池技术布局思路：专家和高层会对看到的所有商机和趋势做分析，再做布局。
布局过程中会不断复盘，决定那些技术终止，那些技术有新的机会。
关于如何保持技术领先优势：公司不认为独立开展工作可以在产业内保持优势，只有聚集全球创新力量，才能让一个企业处于领先优势的地位。我们要做全球太阳能领域创新中心，需要给行业内研究者和产业链传递信息：隆基是一个好的合作伙伴，尊重对方权益，有能力帮助其取得成功。世界上从事相关和其他领域的研究者有好的想法，公司会争取第一时间讨论可行性，帮助其实现。隆基保持开放的态度获得最新的技术创造和洞见，来保证公司在技术创新方面走在前列。
10.2020年开始组件一二线售价有差距？售价差距来自于什么？差距有没有扩大趋势？
组件一二线售价有差距是对未来的判断能力的差别。一线价格招标价格比较高，二线企业比较低，二线企业投标看的是当下，一线是洞察3-5月未来的市场价格。极有可能出现的情况是，3-5个月后，报出的有竞争力的价格供应链不支持或者产生亏损。
11.工业4.0在减少人工方面有什么规划？
公司反对提概念，提倡务实，但是关注制造业发展的趋势，关注实质。
制造方面，数字化，智能化是未来方向，自动化是基础。在自动化领域不高的环节实现全面自动化，已有自动化基础的环节提高数字化和智能化。公司有大数据库，有数字化转型布局。整体来看，公司在效率和数字应用方面走在前列。
12.光伏行业未来十年度电成本降低那个环节空间最大？和风电的比较趋势？
不同应用场景的成本难以评估。光伏场景应用广泛，前景光明；有的地方风力资源好，风电有优势，风电有其特定市场。
13.和竞争对手比，三个最大的优势？
1.战略规划：讲究对产业未来趋势的洞察，更愿意布局长期来看对的事，团队积累了丰富的经验，对产业有很好的理解；
2.品牌：建立了稳健可靠的品牌，全球化渠道完善；
3.科技创新方面：不仅自己投入，并且吸引全球的投入。
14.硅料价格上涨现状下，下游需求情况和价格策略会不会调整？
硅料是短期供需的不平衡，在技术上不存在瓶颈，是被行业所掌握成熟的技术，剩下的是扩产的问题：下游增长块，扩产需要周期，造成了不平衡，上游企业未来会提升产能、满足需求。隆基会和上游供应商做好协同，尽量快速使产业链稳定。
15.硅片竞争格局的问题？供需竞争激烈问题公司怎样面对？
硅片方面隆基还是有较多的积累和优势，长期来看（不是每个月或每个季度），争取有40%以上的份额。公司有长期资源储备和优势叠加，保持40%以上是能够做到的。
16.组件出口和国内的比例？价格？
组件的国内外市场每年有差异，总体来讲，国内市场在30-40%之间，海外60-70%之间，每年有一定波动。
价格也有波动，海外市场是期货价格，是一年和二年长期价格，目前2023年价格已经确定，中国市场是现货价格，这种特性导致了不确定性。
17.三款电池片哪款度电成本最低？
TOPCon电池离量产最近，但不表示其他技术路线未来会输于TOPCon。
18.企业工作和生活的平衡？
倡导简单生活，快乐工作，相对健康向上的文化氛围，鼓励团队中无压力表达。
19.高瓴入驻后有没有帮助和资源？
高瓴入驻后才做了为数不多的交流，他们愿意帮助隆基，提供过去的经验和团队。目前还在初步交流，没有实质展开。
20.HJT研发进度和量产节奏？
银川项目明确是TOPCon技术，有独特的工艺来创造高效率和低成本；西咸项目没有明确对外发布。
关于HJT，隆基实力处于全球领先地位，有能力很快打破效率记录，可以随时量产，但量产是基于未来的竞争力，一直在量产评估，目前认为还有些问题需要继续解决。
perc电池还有3-5年的生命周期，是非常有生命力的技术。
21.宁德、比亚迪介入储能，公司的竞争优势和策略？
储能和光伏是协作关系，不是竞争关系，隆基在储能方面还没有很深的布局。
储能方面欧美已经开始布局，特斯拉最早开始做（能量墙），光伏发的电储存到电池中，储能和光伏是协作关系。
22.入股通威，硅料未来的布局？
和供应商合作，支持扩产满足需求。目前没有计划大规模投资进入。
23.光伏制氢的前景？目前隆基制氢的阶段？除了加氢站还有什么应用场景？
全球深度脱碳最重要就是减少化石能源使用，化石能源使用一部分是汽车交通用油，一部分作为燃料取暖，一部分用于发电。氢是深度脱碳的方案，未来应用场景非常广泛：可以深度取代燃料；可以代替碳做还原剂，还原铁矿石；代替天然气在石化行业中加氢；大型轮船未来也需要氢作能源，用氢燃料电池驱动。
隆基目标是用可再生能源制氢，把光伏与制氢结合。以前清洁能源电解制氢是连续性生产为主，隆基要解决的问题是纯光伏发电间歇式制氢。在荒漠建设光伏电站，当地制氢，以液氢形式运输走，或者输送到氢气管线中，目标是把荒漠变成清洁能源生产基地。隆基的领域是制氢，生产便宜绿色的氢气，其他环节是产业链的合作。
电解水用的量和日常用水相比很少，水不是限制因素。
24.隆顶产品的毛利？
BIPV是场景化应用产品，给客户的价值更大，毛利率要求远高于组件产品。BIPV是多产品线的，不同产品竞争形势不同，客户价值不同，毛利不一样，但是综合来看，毛利一定会远远好于组件。
毛利的下降和业务占比有关，组件业务占比在快速提升，硅片业务占比在下降，毛利率更多逐渐体现为组件的毛利率，全行业组件的毛利率在过去一直不高。如何提高产品的毛利率和资本收益率是重点，一是品牌建设，使客户有更好的方案和保障，让客户信赖产品附带更多的服务价值；二是，技术和先进制造，降低运营成本和费用。比起毛利率，公司更关注资产收益率。
25.2021年薪酬降低？
薪酬未降低。
26.建筑光伏一体化观点？
BIPV重点是光伏来适应建筑，这也是隆基入股森特的原因，森特参与了中国70%的机场建设和大量的高铁站建设，可以共同开拓大型公共建筑市场业务。工厂类项目隆基自己还需要做大量工作，目前已经在建筑方面，比如抗压、耐火方面做了很多研究。
BIPV还有很多问题需要解决，比如彩钢板寿命和BIPV投资收益周期匹配的问题，未来维修更换问题。这是隆基坚决发展PIBV的原因，因为过去的模式没有为资产保值增值考虑。隆基的方案是一开始就把客户屋顶换掉，采用与宝钢联合成立的研究组研发的20年寿命的钢板，使客户价值最大化。
27.如何看待PERC生命力强的体现？
1）很容易生产；2）技术空间可以持续发掘；3）成本低;4）效率高，其他技术的超越有限（PERC：23.3%、PERC+（p-TOPCon）：25.01%）。p-TOPCon在PERC上叠加工序，研发和量产都在做。#股票##价值投资日志[超话]#
【核心要点】
1.电池：公司率先投产topcon电池，银川项目明确是TOPCon技术，但不代表TOPCon是最终路线；HJT技术预计有能力很快打破效率记录，量产还需评估；perc仍有3-5年的生命周期。
2.硅料：涨价主要影响去年15GW低价组件，新订单影响不大，总市场需求影响量不大。
3.组件：二线厂商的低价订单在未来可能产生供应链不支持或者亏损。
4.展望：发电方案和场景化方面大有可为。
5.BIPV：目标2024年做到100亿，毛利率要求远高于组件产品，森特参与共同开拓大型公共建筑市场业务，工厂类项目自己做工作。
6.氢能：希望未来五年隆基占有30%市场份额，隆基的领域是制氢，生产便宜绿色的氢气，其他环节是产业链的合作。
【问答环节】
1.HPC成本及售价？
HPC目前还没有量产，公布的世界记录是基于常规硅片尺寸研发的效率，量产成本还在评估，售价是由届时市场情况决定，目前无法确定。公司会率先投产topcon电池，其他两种技术的电池是否投产、何时投产还有待进一步评估。即使投产了TOPCon电池也不代表TOPCon是最终的竞争路线，毕竟其他技术也取得了很好的成效。
2.Q2组件、电池开工和出货量情况？
二季度还结束，无法正式发布具体数据。
3.硅料涨价对公司影响？影响持续时间？
硅料涨价主要影响去年中标的低价组件的交付，一共15GW。这部分订单分为3类： 1）按原价交付；2）与客户商量价格或调整交付时间；3）按照原合同约定交付，今后给予一定合同签订补偿。也有个别取消订单。
对于新订单，硅料上涨，公司的硅片和组件价格会随之上涨，硅料价格影响不大。硅料价格可能会影响总体需求水平，但最终市场需求量不会超过供应量，且总市场需求量是不会变的，只是涨价后低价客户会推迟需求，能够接受价格的客户会继续推进。
4.与明阳智能在哪些领域战略合作？
推进区域可再生能源规模化发展，技术上共同研发，风电+光伏协同起来，资源合理规划，以保证适应电网要求。
5.怎么看光伏市场和几个竞争对手？目前供给大于需求，怎么看待行业发展？
光伏市场：1）公司坚信光伏需求是不断扩张的；2）光伏竞争从不轻松。
行业发展：一方面是产业链技术不断进步，不断提高效率，降低成本；第二是发电方案和场景化还差得很远，未来有待大力开发。方案：目前光伏电站的建设和全生命周期的管理非常碎片化，没有集成融合。光伏电站的投资人，包括五大电力等央企和机构投资人开发电站需要找地，找指标，购买部件来建设电站，对电站之后的运营情况也没有完全把握。在如何提供更好的方案，让客户更简单，保证客户达到目标的方面还大有可为。场景化：近期央企和地方政府合作，推动县域广泛发展分布式光伏，能源局也鼓励做试点，未来与场景结合还需要探索。总体来看，光伏前景光明，竞争无处不在。
6.BIPV和氢能规划？
bipv：目标是2024年做到100亿。
氢能：希望未来五年隆基占有30%市场份额。
7.决策机制？公司在单晶，金刚线做出正确决策，怎么做大概率正确的事？
主要从战略层面和技术层面做决策。
战略上，公司有自己的规划。从市场洞察和竞争分析开始制定公司目标方向，同时展开目标，包括实现目标的路径、资源等；
技术上，一方面专家和高层对方向进行论证，同时多方向布局，比如电池目前有五六个方向，我们将认为没有前途的方向先抛弃掉，选择其他未来有机会和技术进步空间的方向进行研发布局，最后，在几种技术不断演变进步过程中看哪种有量产价值，推进到量产程序。
8.错误决策怎么纠错？
战略决策和技术决策都定期复盘，做评估分析，发现错误及时纠正，也许会增加方向和资源做调整，也许已经开展的方向会坚决撤掉，将尊重事实放在第一位，有问题内部第一时间暴露并解决。过去有不少资产减值，减值有的是过去技术淘汰或者错误决策，公司会及时处理财务数据，不会粉饰数据。
9.电池技术布局思路？怎么保证差异化和差异化存在的时间？
关于电池技术布局思路：专家和高层会对看到的所有商机和趋势做分析，再做布局。
布局过程中会不断复盘，决定那些技术终止，那些技术有新的机会。
关于如何保持技术领先优势：公司不认为独立开展工作可以在产业内保持优势，只有聚集全球创新力量，才能让一个企业处于领先优势的地位。我们要做全球太阳能领域创新中心，需要给行业内研究者和产业链传递信息：隆基是一个好的合作伙伴，尊重对方权益，有能力帮助其取得成功。世界上从事相关和其他领域的研究者有好的想法，公司会争取第一时间讨论可行性，帮助其实现。隆基保持开放的态度获得最新的技术创造和洞见，来保证公司在技术创新方面走在前列。
10.2020年开始组件一二线售价有差距？售价差距来自于什么？差距有没有扩大趋势？
组件一二线售价有差距是对未来的判断能力的差别。一线价格招标价格比较高，二线企业比较低，二线企业投标看的是当下，一线是洞察3-5月未来的市场价格。极有可能出现的情况是，3-5个月后，报出的有竞争力的价格供应链不支持或者产生亏损。
11.工业4.0在减少人工方面有什么规划？
公司反对提概念，提倡务实，但是关注制造业发展的趋势，关注实质。
制造方面，数字化，智能化是未来方向，自动化是基础。在自动化领域不高的环节实现全面自动化，已有自动化基础的环节提高数字化和智能化。公司有大数据库，有数字化转型布局。整体来看，公司在效率和数字应用方面走在前列。
12.光伏行业未来十年度电成本降低那个环节空间最大？和风电的比较趋势？
不同应用场景的成本难以评估。光伏场景应用广泛，前景光明；有的地方风力资源好，风电有优势，风电有其特定市场。
13.和竞争对手比，三个最大的优势？
1.战略规划：讲究对产业未来趋势的洞察，更愿意布局长期来看对的事，团队积累了丰富的经验，对产业有很好的理解；
2.品牌：建立了稳健可靠的品牌，全球化渠道完善；
3.科技创新方面：不仅自己投入，并且吸引全球的投入。
14.硅料价格上涨现状下，下游需求情况和价格策略会不会调整？
硅料是短期供需的不平衡，在技术上不存在瓶颈，是被行业所掌握成熟的技术，剩下的是扩产的问题：下游增长块，扩产需要周期，造成了不平衡，上游企业未来会提升产能、满足需求。隆基会和上游供应商做好协同，尽量快速使产业链稳定。
15.硅片竞争格局的问题？供需竞争激烈问题公司怎样面对？
硅片方面隆基还是有较多的积累和优势，长期来看（不是每个月或每个季度），争取有40%以上的份额。公司有长期资源储备和优势叠加，保持40%以上是能够做到的。
16.组件出口和国内的比例？价格？
组件的国内外市场每年有差异，总体来讲，国内市场在30-40%之间，海外60-70%之间，每年有一定波动。
价格也有波动，海外市场是期货价格，是一年和二年长期价格，目前2023年价格已经确定，中国市场是现货价格，这种特性导致了不确定性。
17.三款电池片哪款度电成本最低？
TOPCon电池离量产最近，但不表示其他技术路线未来会输于TOPCon。
18.企业工作和生活的平衡？
倡导简单生活，快乐工作，相对健康向上的文化氛围，鼓励团队中无压力表达。
19.高瓴入驻后有没有帮助和资源？
高瓴入驻后才做了为数不多的交流，他们愿意帮助隆基，提供过去的经验和团队。目前还在初步交流，没有实质展开。
20.HJT研发进度和量产节奏？
银川项目明确是TOPCon技术，有独特的工艺来创造高效率和低成本；西咸项目没有明确对外发布。
关于HJT，隆基实力处于全球领先地位，有能力很快打破效率记录，可以随时量产，但量产是基于未来的竞争力，一直在量产评估，目前认为还有些问题需要继续解决。
perc电池还有3-5年的生命周期，是非常有生命力的技术。
21.宁德、比亚迪介入储能，公司的竞争优势和策略？
储能和光伏是协作关系，不是竞争关系，隆基在储能方面还没有很深的布局。
储能方面欧美已经开始布局，特斯拉最早开始做（能量墙），光伏发的电储存到电池中，储能和光伏是协作关系。
22.入股通威，硅料未来的布局？
和供应商合作，支持扩产满足需求。目前没有计划大规模投资进入。
23.光伏制氢的前景？目前隆基制氢的阶段？除了加氢站还有什么应用场景？
全球深度脱碳最重要就是减少化石能源使用，化石能源使用一部分是汽车交通用油，一部分作为燃料取暖，一部分用于发电。氢是深度脱碳的方案，未来应用场景非常广泛：可以深度取代燃料；可以代替碳做还原剂，还原铁矿石；代替天然气在石化行业中加氢；大型轮船未来也需要氢作能源，用氢燃料电池驱动。
隆基目标是用可再生能源制氢，把光伏与制氢结合。以前清洁能源电解制氢是连续性生产为主，隆基要解决的问题是纯光伏发电间歇式制氢。在荒漠建设光伏电站，当地制氢，以液氢形式运输走，或者输送到氢气管线中，目标是把荒漠变成清洁能源生产基地。隆基的领域是制氢，生产便宜绿色的氢气，其他环节是产业链的合作。
电解水用的量和日常用水相比很少，水不是限制因素。
24.隆顶产品的毛利？
BIPV是场景化应用产品，给客户的价值更大，毛利率要求远高于组件产品。BIPV是多产品线的，不同产品竞争形势不同，客户价值不同，毛利不一样，但是综合来看，毛利一定会远远好于组件。
毛利的下降和业务占比有关，组件业务占比在快速提升，硅片业务占比在下降，毛利率更多逐渐体现为组件的毛利率，全行业组件的毛利率在过去一直不高。如何提高产品的毛利率和资本收益率是重点，一是品牌建设，使客户有更好的方案和保障，让客户信赖产品附带更多的服务价值；二是，技术和先进制造，降低运营成本和费用。比起毛利率，公司更关注资产收益率。
25.2021年薪酬降低？
薪酬未降低。
26.建筑光伏一体化观点？
BIPV重点是光伏来适应建筑，这也是隆基入股森特的原因，森特参与了中国70%的机场建设和大量的高铁站建设，可以共同开拓大型公共建筑市场业务。工厂类项目隆基自己还需要做大量工作，目前已经在建筑方面，比如抗压、耐火方面做了很多研究。
BIPV还有很多问题需要解决，比如彩钢板寿命和BIPV投资收益周期匹配的问题，未来维修更换问题。这是隆基坚决发展PIBV的原因，因为过去的模式没有为资产保值增值考虑。隆基的方案是一开始就把客户屋顶换掉，采用与宝钢联合成立的研究组研发的20年寿命的钢板，使客户价值最大化。
27.如何看待PERC生命力强的体现？
1）很容易生产；2）技术空间可以持续发掘；3）成本低;4）效率高，其他技术的超越有限（PERC：23.3%、PERC+（p-TOPCon）：25.01%）。p-TOPCon在PERC上叠加工序，研发和量产都在做。#股票##价值投资日志[超话]#
纪要｜诚迈科技电话会纪要
日期：20210604
Q：公司和华为鸿蒙合作规模在200人？
A：不到200人，华为方面实际上应该有100多人的团队在合作，主要帮助华为开发手机，还有汽车和大数据方面。跟生态合作伙伴的区别，在于公司在帮华为做鸿蒙的开发，生态合作伙伴是从华为那买开发板来开发产品后，放在鸿蒙官网上销售。
Q：开放原子开源基金会加入，有没有想去这部分的事情？
A：目前暂时没有这样的计划，公司目前主要还是作为供应商服务海思及其智能终端方面。
Q：宝马诚迈合资子公司的业务模式？规划短期会做什么？未来计划？
A：这个公司服务于宝马股份及其服务公司，包括宝马集团，由宝马中国来执行，宝马认为这样可以更好给中国客户带来更好的数字化体验，车软件本来就是通用的因此不矛盾。二是计划可能在中国建立亚太区长期的基地，这里有成本等各方面优势，考虑到未来对软件的需求很大，这个公司未来可能到年底投产到200人，未来可能投产到上千或者几千人，目前200人，人均年产值50万，预计年产值一亿元。对宝马诚迈公司来讲，一是聚集产业链，提高了成本效率，二是集中研发人员，专注软件研发方面。
Q：目前宝马的规划来看，第一个是在升级改造方面的理念或规划？第二个是公司作为主要厂商例如智能驾驶车辆的软件方面，未来会不会有这方面的竞争厂商？
A：没有，目前来看有可能会将智能驾驶这块放在这边推进。在欧洲研发的成本和效率不及中国地区。
Q：宝马是更倾向于在全球采购的自动驾驶厂商研发技术，然后复制到中国还是在中国研发技术、提供产品并推向全球？
A：宝马很多方面技术都是在自主研发，未来不管是传统汽车的智能化，还是电动汽车上需求都会很大。芯片是和英特尔战略合作的，软件用的是QNX的系统，但是后期的研发是自己在投入，目前有1万多人在做包括新能源开发在内的软件开发。未来如果宝马将大量研发由自己来做，对公司来说就有很大的机会。软件开发方面，中国在成本和人员素质上有很大优势。
Q：能不能理解为未来一部分增量的数字化业务可能会往公司这边偏重？按照宝马有1万多软件人员，未来基于成本等优势，可能会承接一部分宝马原来的业务？
A：对，业务方面也是有竞争的，宝马在中国目前4家公司，华晨宝马、光束汽车、领悦数字，民营企业效率高，成本低。从业务的角度来讲，宝马诚迈不和其他合资公司冲突，同时和宝马的合作有利于提升公司的品牌形象。
去年业务主要是疫情的影响，公司目前50个客户，中科创达有200个客户，收入大概也是达到1/6左右，现在主要是这个增量市场很大。
Q：咱们觉得未来这种像车载上面这种稳态的一个格局，大概是个什么样的？
A：未来智能汽车制造商还是有较大的空间，目前在自动驾驶域、控制器域等方面各个厂商的发展基本是同步的。未来市场需求随着车载软件价值的增长空间还是很大的，公司会尽量加大投入从而提升收入和市场份额。中科创达基本在手机芯片和操作系统相结合这个领域，汽车驾驶舱这块规模较大，但技术上公司和中科创达可以持平。
客户需求方面根据自身情况和需求有全开发和部分定制开发等不同要求，由于硬件价格透明，主机厂在软件价格方面话语权较大。
Q：未来业务预期？
A：手机领域就是平稳增长，汽车领域希望保持快增长，另外消费者事业部是面向教育家庭这部分的电脑软件等，这部分业务金额不超过0.5亿元。增发完成之后希望在汽车手机和操作迁移这些方面有产品性产出。
Q：华为鸿蒙对公司的业务影响？
A：公司作为供应商主要在帮助华为搞研发，华为的非核心的应用通过生态合作伙伴来帮助推广，鸿蒙核心的产品，手机手表等开发要自己来开发，让公司进行研发。
Q：公司和华为之间互相不竞争吗（鸿蒙操作系统）？
A：现在在定位上是不竞争的。华为鸿蒙研发初衷是分布式物联网系统，由集中端来处理信息，未来是否能够将家电家居接入鸿蒙系统中还有待关注。目前主要一是解决现有手机的问题，目前2亿台存量手机能否在一两年时间内替换成鸿蒙系统。考虑到手机升级更换系统需要的时间，短期内应该不会出现完全替代。
Q：华为鸿蒙生态合作伙伴的具体情况？
A：华为鸿蒙生态合作伙伴是从华为买开发板之后开发应用于硬件的功能模块，这部分的功能需要接入鸿蒙系统并结合硬件才能产生使用效果。华为在开发完成最核心部分以后需要各位生态合作伙伴将鸿蒙系统推广到各个应用上去。
Q：鸿蒙在PC端没有做切入，是在windows系统上面装分布式插件，从而做到协同，那么统信未来能不能和鸿蒙做插件进行兼容？
A：目前的情况华为最终核心的问题还是解决手机问题，抓住手机入口和推广互联网。
华为的核心业务还是ICT设备硬件那块，所以未来的是可以合作。
Q：信创有些厂商说去年很多都已经招标了，所以今年升的量不多？
A：还是按照352，按照今年是5，现在是散招，两会之后预计会大规模招标。公司今年重点在发展汽车，同时统信业务也在开展。
Q：假设今年定增做完，融资额较大，明年增长速度和业务计划？
A：以前节约成本是找有授权的合作伙伴合作研发，融资到位的话公司就直接采购高通的授权投入研发。未来除了定增项目，随着手机汽车发展技术发展，特别在汽车这块围绕统信、信创领域进行软件开发或软件收购。
Q：诚迈这边公司今年经营规划，比如说汽车业务有没有一个大概的进度？
A：诚迈在汽车行业站在软件方面，原来软件大部分都跟 MCU等芯片就绑在一起，软件在汽车行业占比很低。现在车联网等，软件发展占比它有一个过程没那么快。软件定义汽车这方面的品牌总量占整个汽车产业还很小，这个情况下看这个产业现在蓄力期上。
宝马和奥迪等品牌重新调整战略，通过合资公司的方式，在中国市场基于对中国汽车行业的理解来做汽车数字化的研发。那么是中国做汽车数字化，然后由宝马向全世界推广研发产品。
Q：这么来看是否合资公司的资本金额及人员配置等偏少？
A：一者宝马诚迈是个软件公司，二者软件公司承担的是内部开发任务，公司定位在研发中心，资本金足够用来支出人力费用，政府免费提供办公位置因此没有运营成本，业务收入来自宝马内部订单。宝马诚迈在宝马的定义是承担宝马中国未来汽车的数字化，
即公司承担大部分的软件研发任务。
合资公司的成立通过宝马董事会和国家工商总局两边最后落地，证明1.国际化的车厂认为中国是软件定义汽车的核心地区；2.软件在汽车行业的重要性已经到了战略高度。
Q：公司未来几年跟宝马这边合作越来越紧密，未来其他品牌合作方会不会有排他性？
A：1.文本上面约定的没有独家，目前客户数量在增长而非减少。
2.封闭管理是因为不希望把宝马诚迈纳入到诚迈的控股公司里面，经营和技术研发剥离，宝马负责经营，诚迈负责技术研发。
好处：便于建立合作关系，公司业务切割每个客户单独团队负责，有经营和法务两方面保证机密性，掌握核心技术的人员不到800人，通过分地区物理格隔离的方式保证不会泄密。
Q：宝马诚迈作为引领宝马未来引领宝马数字化的支撑平台，在车型或者产品或者方案上面有什么规划？
A：1.技术会公平应用于所有车型，其中优先考虑中国区车型的数字化转型。未来数字化上比较特色的功能可能会引入到其欧洲研发总部做合并。
2.目前人员规模200-300人，最终规划人员规模在千人，公司预测未来软件成本占比会超过50%，这个情况下需要千人的规模来支撑数字化转型的研发。公司计划第一步先做座舱智能化，未来会域化（SOA域化）整个车的软件系统，底盘域自动驾驶域座舱域这些全部完成智能化以后进行协同，座舱完成后再继续延伸。
因为在宝马集团只有宝马诚迈这个合资公司负责软件研发方面，公司拥有这方面的技术实力，未来在软件研发领域的业务及收入都是可观的预期。
Q：域的概念从价值观上来讲，相对于现在做的以座舱为主，域的价值？像底盘域的级别？
A：智能座舱代表的是全车的软件，域化以后，智能座舱指的是驾乘所能接触到的范围。
因此实际上是要做新的架构出来，基于这个架构再去把每个域实现。
公司计划下半年出SOA整体架构的demo，其中座舱、结构方面公司拥有技术，自动驾驶部分也在补充技术。这个情况下公司通过完成顶层涉及占据行业有利的位置。
其中自动驾驶部分即使交由第三方公司研发，还是基于公司的结构上做的，这就是公司的技术优势竞争力。
中科创达的优势在于汽车操作系统的应用层面能力比较强，公司擅长于底层软件技术方面。
其他补充：
1、和华为鸿蒙合作，是帮忙华为这边开发鸿蒙系统，主要是客户是华为，也帮一些客户做服务。现在大概100人左右团队帮忙做，今年预计也是2000万收入。目前没有加入开源开放原子基金会，年费100万，看投入汇报比。没有像润和软件那样卖华为的开发板，没有帮忙华为带货。
2、宝马诚迈，承接宝马在亚太区汽车信息化业务，未来有可能技术向全球复用。目前在招人中，预计今年大概200~300人，年化营收大概1亿万+。宝马全球有1W多软件开发者，公司在增量和存量市场有望慢慢替代，中国的智能汽车技术全球领先，且中国软件开发人员成本更低。
3、统信软件营收预期8亿~10亿。现在在计划融资中，新变化是国家大基金想要投，直接拿10%，这样融资估值（300亿市值）就原来的8折，240亿，公司这边大概就有70~90亿估值支撑。#股票##价值投资日志[超话]#
日期：20210604
Q：公司和华为鸿蒙合作规模在200人？
A：不到200人，华为方面实际上应该有100多人的团队在合作，主要帮助华为开发手机，还有汽车和大数据方面。跟生态合作伙伴的区别，在于公司在帮华为做鸿蒙的开发，生态合作伙伴是从华为那买开发板来开发产品后，放在鸿蒙官网上销售。
Q：开放原子开源基金会加入，有没有想去这部分的事情？
A：目前暂时没有这样的计划，公司目前主要还是作为供应商服务海思及其智能终端方面。
Q：宝马诚迈合资子公司的业务模式？规划短期会做什么？未来计划？
A：这个公司服务于宝马股份及其服务公司，包括宝马集团，由宝马中国来执行，宝马认为这样可以更好给中国客户带来更好的数字化体验，车软件本来就是通用的因此不矛盾。二是计划可能在中国建立亚太区长期的基地，这里有成本等各方面优势，考虑到未来对软件的需求很大，这个公司未来可能到年底投产到200人，未来可能投产到上千或者几千人，目前200人，人均年产值50万，预计年产值一亿元。对宝马诚迈公司来讲，一是聚集产业链，提高了成本效率，二是集中研发人员，专注软件研发方面。
Q：目前宝马的规划来看，第一个是在升级改造方面的理念或规划？第二个是公司作为主要厂商例如智能驾驶车辆的软件方面，未来会不会有这方面的竞争厂商？
A：没有，目前来看有可能会将智能驾驶这块放在这边推进。在欧洲研发的成本和效率不及中国地区。
Q：宝马是更倾向于在全球采购的自动驾驶厂商研发技术，然后复制到中国还是在中国研发技术、提供产品并推向全球？
A：宝马很多方面技术都是在自主研发，未来不管是传统汽车的智能化，还是电动汽车上需求都会很大。芯片是和英特尔战略合作的，软件用的是QNX的系统，但是后期的研发是自己在投入，目前有1万多人在做包括新能源开发在内的软件开发。未来如果宝马将大量研发由自己来做，对公司来说就有很大的机会。软件开发方面，中国在成本和人员素质上有很大优势。
Q：能不能理解为未来一部分增量的数字化业务可能会往公司这边偏重？按照宝马有1万多软件人员，未来基于成本等优势，可能会承接一部分宝马原来的业务？
A：对，业务方面也是有竞争的，宝马在中国目前4家公司，华晨宝马、光束汽车、领悦数字，民营企业效率高，成本低。从业务的角度来讲，宝马诚迈不和其他合资公司冲突，同时和宝马的合作有利于提升公司的品牌形象。
去年业务主要是疫情的影响，公司目前50个客户，中科创达有200个客户，收入大概也是达到1/6左右，现在主要是这个增量市场很大。
Q：咱们觉得未来这种像车载上面这种稳态的一个格局，大概是个什么样的？
A：未来智能汽车制造商还是有较大的空间，目前在自动驾驶域、控制器域等方面各个厂商的发展基本是同步的。未来市场需求随着车载软件价值的增长空间还是很大的，公司会尽量加大投入从而提升收入和市场份额。中科创达基本在手机芯片和操作系统相结合这个领域，汽车驾驶舱这块规模较大，但技术上公司和中科创达可以持平。
客户需求方面根据自身情况和需求有全开发和部分定制开发等不同要求，由于硬件价格透明，主机厂在软件价格方面话语权较大。
Q：未来业务预期？
A：手机领域就是平稳增长，汽车领域希望保持快增长，另外消费者事业部是面向教育家庭这部分的电脑软件等，这部分业务金额不超过0.5亿元。增发完成之后希望在汽车手机和操作迁移这些方面有产品性产出。
Q：华为鸿蒙对公司的业务影响？
A：公司作为供应商主要在帮助华为搞研发，华为的非核心的应用通过生态合作伙伴来帮助推广，鸿蒙核心的产品，手机手表等开发要自己来开发，让公司进行研发。
Q：公司和华为之间互相不竞争吗（鸿蒙操作系统）？
A：现在在定位上是不竞争的。华为鸿蒙研发初衷是分布式物联网系统，由集中端来处理信息，未来是否能够将家电家居接入鸿蒙系统中还有待关注。目前主要一是解决现有手机的问题，目前2亿台存量手机能否在一两年时间内替换成鸿蒙系统。考虑到手机升级更换系统需要的时间，短期内应该不会出现完全替代。
Q：华为鸿蒙生态合作伙伴的具体情况？
A：华为鸿蒙生态合作伙伴是从华为买开发板之后开发应用于硬件的功能模块，这部分的功能需要接入鸿蒙系统并结合硬件才能产生使用效果。华为在开发完成最核心部分以后需要各位生态合作伙伴将鸿蒙系统推广到各个应用上去。
Q：鸿蒙在PC端没有做切入，是在windows系统上面装分布式插件，从而做到协同，那么统信未来能不能和鸿蒙做插件进行兼容？
A：目前的情况华为最终核心的问题还是解决手机问题，抓住手机入口和推广互联网。
华为的核心业务还是ICT设备硬件那块，所以未来的是可以合作。
Q：信创有些厂商说去年很多都已经招标了，所以今年升的量不多？
A：还是按照352，按照今年是5，现在是散招，两会之后预计会大规模招标。公司今年重点在发展汽车，同时统信业务也在开展。
Q：假设今年定增做完，融资额较大，明年增长速度和业务计划？
A：以前节约成本是找有授权的合作伙伴合作研发，融资到位的话公司就直接采购高通的授权投入研发。未来除了定增项目，随着手机汽车发展技术发展，特别在汽车这块围绕统信、信创领域进行软件开发或软件收购。
Q：诚迈这边公司今年经营规划，比如说汽车业务有没有一个大概的进度？
A：诚迈在汽车行业站在软件方面，原来软件大部分都跟 MCU等芯片就绑在一起，软件在汽车行业占比很低。现在车联网等，软件发展占比它有一个过程没那么快。软件定义汽车这方面的品牌总量占整个汽车产业还很小，这个情况下看这个产业现在蓄力期上。
宝马和奥迪等品牌重新调整战略，通过合资公司的方式，在中国市场基于对中国汽车行业的理解来做汽车数字化的研发。那么是中国做汽车数字化，然后由宝马向全世界推广研发产品。
Q：这么来看是否合资公司的资本金额及人员配置等偏少？
A：一者宝马诚迈是个软件公司，二者软件公司承担的是内部开发任务，公司定位在研发中心，资本金足够用来支出人力费用，政府免费提供办公位置因此没有运营成本，业务收入来自宝马内部订单。宝马诚迈在宝马的定义是承担宝马中国未来汽车的数字化，
即公司承担大部分的软件研发任务。
合资公司的成立通过宝马董事会和国家工商总局两边最后落地，证明1.国际化的车厂认为中国是软件定义汽车的核心地区；2.软件在汽车行业的重要性已经到了战略高度。
Q：公司未来几年跟宝马这边合作越来越紧密，未来其他品牌合作方会不会有排他性？
A：1.文本上面约定的没有独家，目前客户数量在增长而非减少。
2.封闭管理是因为不希望把宝马诚迈纳入到诚迈的控股公司里面，经营和技术研发剥离，宝马负责经营，诚迈负责技术研发。
好处：便于建立合作关系，公司业务切割每个客户单独团队负责，有经营和法务两方面保证机密性，掌握核心技术的人员不到800人，通过分地区物理格隔离的方式保证不会泄密。
Q：宝马诚迈作为引领宝马未来引领宝马数字化的支撑平台，在车型或者产品或者方案上面有什么规划？
A：1.技术会公平应用于所有车型，其中优先考虑中国区车型的数字化转型。未来数字化上比较特色的功能可能会引入到其欧洲研发总部做合并。
2.目前人员规模200-300人，最终规划人员规模在千人，公司预测未来软件成本占比会超过50%，这个情况下需要千人的规模来支撑数字化转型的研发。公司计划第一步先做座舱智能化，未来会域化（SOA域化）整个车的软件系统，底盘域自动驾驶域座舱域这些全部完成智能化以后进行协同，座舱完成后再继续延伸。
因为在宝马集团只有宝马诚迈这个合资公司负责软件研发方面，公司拥有这方面的技术实力，未来在软件研发领域的业务及收入都是可观的预期。
Q：域的概念从价值观上来讲，相对于现在做的以座舱为主，域的价值？像底盘域的级别？
A：智能座舱代表的是全车的软件，域化以后，智能座舱指的是驾乘所能接触到的范围。
因此实际上是要做新的架构出来，基于这个架构再去把每个域实现。
公司计划下半年出SOA整体架构的demo，其中座舱、结构方面公司拥有技术，自动驾驶部分也在补充技术。这个情况下公司通过完成顶层涉及占据行业有利的位置。
其中自动驾驶部分即使交由第三方公司研发，还是基于公司的结构上做的，这就是公司的技术优势竞争力。
中科创达的优势在于汽车操作系统的应用层面能力比较强，公司擅长于底层软件技术方面。
其他补充：
1、和华为鸿蒙合作，是帮忙华为这边开发鸿蒙系统，主要是客户是华为，也帮一些客户做服务。现在大概100人左右团队帮忙做，今年预计也是2000万收入。目前没有加入开源开放原子基金会，年费100万，看投入汇报比。没有像润和软件那样卖华为的开发板，没有帮忙华为带货。
2、宝马诚迈，承接宝马在亚太区汽车信息化业务，未来有可能技术向全球复用。目前在招人中，预计今年大概200~300人，年化营收大概1亿万+。宝马全球有1W多软件开发者，公司在增量和存量市场有望慢慢替代，中国的智能汽车技术全球领先，且中国软件开发人员成本更低。
3、统信软件营收预期8亿~10亿。现在在计划融资中，新变化是国家大基金想要投，直接拿10%，这样融资估值（300亿市值）就原来的8折，240亿，公司这边大概就有70~90亿估值支撑。#股票##价值投资日志[超话]#
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