#商品期货#组合量化交易06.21日总操作策略，广播周期1605天。总收益率236.73%，年化收益率53.10%，月化收益率4.42%。其中螺纹钢期货总收益率184.98% ，年化收益率​​​​41.49%，月化收益率3.46%。本策略为综合策略，包含期货主流37个品种，讲究长期投资，短线操作，策略仅供参考，盈亏自负。#股票##期货##大盘##股指# ​​​​#商品期货#

机构仓位过高，适应对冲工具股指期货方面政策。

　　研究发现，在公募基金一季度报告显示部分股票型基金基本满仓、私募基金高仓位的背景下，目前市场可谓处于一个敏感期。据中证报信息显示：一季度末偏股型基金平均仓位达到71.72%，较去年底加仓近10个百分点；股票型开放式基金一季度末仓位更是达到88.63%，考虑到尚需5%的现金应对赎回，目前股票型基金接近满仓操作状态。同时，在此背景中，研究发现上周末中国金融期货交易所信息显示进一步调整股指期货交易安排。此次股指期货的放开，基本上恢复到2015年股灾前的股指期货的水平，研究认为，此时放开对量化对冲业务形成了市场影响，此政策对于市场影响有正面意义，但也加大了做空因素的对冲。

【既降保证金又降手续费 股指期货交易迎三大利好】4月19日下午，中金所再度对股指期货松绑，这也是自2017年以来的第四次松绑。此次发布的措施主要涉及三个方面，首先，将中证500股指期货交易保证金标准由15%下调到12%；其次，将股指期货日内过度交易行为的监管标准由单个合约50手上调至500手。有分析认为，股指期货此次大幅松绑也对量化对冲行业构成利好。https://t.cn/Eac39FL