2021年，随着数字经济政策红利进一步释放，我国大数据产业发展迎来新一轮增长周期，围绕大数据关键核心技术的研发投入持续加大，工业企业将更加注重数据资源管理能力提升，多元主体差异化竞争格局将进一步明晰，大数据与区域经济协同发展将持续深入，数据资产有效运营和价值转化将成为各类主体发展的重要命题。

2021年形势基本判断
1.从应用突破到底层自研，大数据技术步入创新突围期。
2.从实践探索到理念变革，工业大数据应用创新走向纵深。
3.从单一技术主体成长到多主体融入，大数据企业创新创业势能趋强。
4.从统筹发展到特色聚焦，大数据与区域经济协同发展向“深”而行。
5.从资源观到资产观，数据要素价值创造成为新蓝海。

江苏率先书写“碳达峰”的“绿色答卷”

实现碳达峰已成为衡量一个国家或地区发展阶段和现代化水平的关键标志之一。自去年末，中国向全球承诺将在2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和后，各地纷纷加码布局绿色发展。2021年的全国两会上，“碳中和”首次被写入政府工作报告，“碳达峰”“碳中和”话题被推向更高潮。

作为经济强省，江苏立志要在全国率先实现碳达峰。在书写“绿色答卷”时，江苏不仅将碳减排目标纳入国民经济和社会发展年度计划中，深入实施产业结构调整，优化能源消费结构，面对新形势下的碳减排压力，更是不等不靠，率先开展“十四五”应对气候变化规划和碳达峰方案编制，近日还成功发行江苏省首单 “碳中和”绿色债券。

治理生态“超载”，减排全面开花

翻开近年来江苏碳减排“成绩单”可以清楚地看到，通过持续推进钢铁、水泥、平板玻璃等行业转型升级，发展可再生能源，建设低碳交通运输体系，江苏在碳减排方面已取得显著成效， 2020年江苏碳排放强度比2015年降低24%左右。但江苏产业密集、城镇密集、人口密集，伴随着经济发展，江苏被列入能源消耗和碳排放大省行列中，单位国土面积污染物排放总量高于全国平均水平，生态环境“超载”、环境成本“透支”的现象仍然存在。
如何从碳排放大省转变为碳减排的潜力地区？“聚焦新的达峰目标与碳中和愿景，确定目标约束和峰值导向。”在《江苏省“十四五”应对气候变化规划》《江苏省二氧化碳排放达峰行动方案》中，记者找到了答案。为实施碳排放总量和强度“双控”，“十四五”期间江苏将以二氧化碳排放达峰目标为引领，实施二氧化碳排放达峰行动，分阶段、分领域、分地区有序推进碳排放达峰。
为助力江苏率先完成碳达峰目标，13个设区市纷纷行动起来，寻找发展与生态的最佳平衡点，且特色亮点分明。苏州作为国家级低碳城市试点，以碳排放强度目标下降为中心，以产业低碳转型升级为主线，持续推动经济结构优化、节能减排、能源效率提高、森林碳汇增加等，多措并举应对气候变化。作为沿江城市，镇江市出台了《长江大保护（镇江）造林绿化建设方案》，明确到2025年，沿江森林质量提升面积累计达到28000亩，全面完成长江两岸造林绿化工作，实现新增碳汇54900吨。无锡则创新开展“碳普惠制”试点建设，以“低碳权益，普惠你我”为核心，通过搭建纯公益性质平台——“碳时尚”App，接入公众低碳出行数据，对绿色减碳行为进行物质和精神奖励，调动全社会参与低碳城市建设，目前全部累计减碳量达74.13公斤。

化解谈“化”色变，实现产业转型升级

工业是我国特别是江苏能源消耗和二氧化碳排放的主要领域，工业的碳达峰对于江苏实现碳达峰目标意义重大。一边是工业迅猛发展，一边是低碳减排呼声高涨，如何“两全”？为推动绿色发展，使传统产业向低耗、环保方向转型升级，江苏决定在“十四五”期间严控高排放高污染行业发展，加快淘汰落后产能和过剩产能。同时，制定重点行业单位产品温室气体排放标准，使高耗能行业实现脱碳化和现代化。
当然，仅从源头控制碳排放量并不够，在“堵”的同时，江苏也在积极实施“疏通”。为增强碳汇能力，江苏不仅调整全省非化石能源基础设施建设规划，增加风电、光伏、核电、生物质能的装机容量，还在寻求替代燃煤机组的技术突破，推动低碳、零碳、负碳的技术创新。记者从江苏省生态环境厅了解到，到2025年，江苏可再生能源装机将力争达到5500万千瓦以上，占总装机的比重超过30%。
在实现碳中和的道路上，江苏全员都在不懈努力，不仅上层政策积极引导，众企业也积极投入其中。位于苏州园区的尚美公司是全球最大的化妆品集团——欧莱雅进入中国最早投资的一家工厂。在推动绿色低碳发展中，苏州尚美不仅建设完成了太阳能发电系统，还引入风力发电。去年6月，苏州尚美与多个企业合作，建立利用苏州园区的餐厨垃圾产生沼气为原料的冷、热、电三联供系统，并开发建设相应的多能互补型综合能源管理系统，实现了全工厂的“零碳”目标。为了提高能源利用效率，博世苏州工厂在厂内搭建了能源管理平台，利用所收集的生产和设备数据，相应调节能源供应设备的供应状况，从而优化整个工厂的能耗，提升能源利用率。2020年全年抵消碳排放95967吨，实现了碳中和。

绿色金融铺路，探索点“绿”成“金”

作为推进碳中和的关键环节之一，“绿色金融”日益升温。在绿色金融推动下，江苏正走在经济社会可持续发展与生态环境保护互利双赢的发展道路上。日前，由苏高新集团作为发行主体、成功发行的江苏省首单“碳中和”绿色债券就是最好的证明。
记者了解到，“碳中和”债券是绿色债券的子品种，募集资金专项用于具有碳减排效益的绿色项目。此次首期发行的“碳中和”债券规模 2 亿元，期限 3 年，票面利率 3.6%，对应支持的产业板块为绿色建筑项目，将协同二氧化碳减排量 633.22 吨/年、节能量 237.16 吨标准煤/年。同时，“碳中和”绿色债券也将进一步拓宽苏州高新区绿色项目融资渠道，降低融资成本，推动绿色项目可持续发展。
近年来，江苏从企业“需求侧”入手，集成运用金融、财政、环保等激励政策，建立了覆盖全省的多层次、多元化绿色金融产品供给体系，引导激励金融资本支持企业绿色发展。同时，还在全国率先推出“环保贷”绿色金融产品，通过风险补偿资金池为环保项目提供融资担保，帮助企业破解融资难、融资贵问题。自实施以来，江苏“环保贷”已累计投放贷款超151.96亿元。泰兴金燕化学科技有限公司就是绿色信贷的受益者。该企业为有机化工产品环氧乙烷的生产企业，去年通过排污权抵押等组合担保方式，从银行获得综合授信2000万元，不仅盘活了企业环保资产，也拓宽了企业融资渠道，帮助企业缓解融资压力。 

江苏经济报记者 张韩虹

【研究报告分析：欧菲光：未来成长空间多大？】欧菲光（002456.SZ）发布公告，决定出售广州得尔塔影像技术有限公司的100%股权，并且以与闻泰科技（600745.SH）签署《收购意向协议》。此后，两家公司股价均有不同程度的上涨。 $欧菲光(SZ002456)$   $恒瑞医药(SH600276)$   $比亚迪(SZ002594)$   #价值投资#   #钢铁有色等周期股连续走弱#    #中兴通讯预计Q1净利最高增2倍#   在“官宣”退出苹果产业链后，2月20日，欧菲光在互动易平台回答了本月4日投资者的提问，它们依然表示，公司已与众多手机品牌客户建立了长期深度合作，并且出货量全球领先。目前公司已成为行业内摄像头的主流供应商。但这样的回答并没有打消投资者的疑虑。这名投资者提问的重点是，公司是否为华为新款手机，Mate X2的镜头供货。并且，他还强调不要用“商业机密”等说法敷衍了事。显然，这名投资者正在对欧菲光能否还会有充足的订单以及是否还有稳定收入来源表示担忧。《蓝筹企业评论》认为，欧菲光此次退出苹果产业链实属“不得已而为之”。可以类比华为出售荣耀，欧菲光目前仍在“美国商务部实体清单”中，这种情况并不能取得苹果公司的订单。如果不出售广州得尔塔，只会增加公司负担。但我们认为，即便卖掉这部分资产后，单一产品经营模式下的欧菲光成长空间依然值得怀疑。欧菲光褪去苹果光环此次出售的主要标的广州得尔塔，主要业务往来方，便是美国苹果公司，《蓝筹企业评论》了解到，广州得尔塔前身系索尼华南生产基地，由欧菲光于2016年11月份以15.8亿元的价格收购并更名。收购前，原索尼华南生产基地占据苹果手机50%前置摄像头与10%后置摄像头的市场份额。正是通过这桩收购，使欧菲光有了进入苹果供应链的叩门砖。欧菲光成立于2001年，于2010年8月正式上市，主营业务为光学光电业务、微电子业务和智能汽车业务，主营产品包括微摄像头模组、光学镜头、触摸屏及触控显示全贴合模组等。欧菲光称，凭借自主开发的AA对焦工艺、高自动化水平的产线和大规模量产能力,自身已成为行业内的双摄和多摄模组的主流供应商,摄像头模组出货量位列全球第一。但2020年7月，欧菲光被美国商务部列入实体清单，这表示它们将无法继续与美国企业开展业务。因此，闲置下来的生产线便成为了负担。信达证券曾在研报中说，欧菲光的“FC”工艺密封度最高、摄像头模组最薄，但制造成本相对较高，目前仅有苹果使用。这说明，现阶段欧菲光无法解决苹果订单消失后的空白，广州得尔塔便成为了公司的负担。此前，欧菲光曾表示，“此次交易有助于公司更加聚焦消费电子、车载等多领域的光学及微电子等核心业务，持续优化公司内部资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比。”截至2020年三季度末，广州得尔塔为欧菲光贡献了近4成利润，是欧菲光的核心优质资产。公告显示，广州得尔塔在此期间，实现营收33.62亿元，净利润2.7亿元。同期欧菲光实现营业收入370.59亿元，归属母公司股东的净利润为7.39亿元，广州得尔塔以9.07%的营收占比为欧菲光贡献了36.54%的净利润。《蓝筹企业评论》认为，苹果公司正是当今消费电子行业的标杆企业，离开苹果产业链的欧菲光，能否继续聚焦消费电子中的光学业务，处于未知状态。成长性存疑在被美国制裁之前，欧菲光的毛利率便已出现较大下滑。在出售核心资产后，欧菲光未来的成长性则更加不被看好。据同花顺iFinD的数据显示，自2015年开始欧菲光的销售毛利率便处于整体下降的趋势中，2015年毛利率尚能维持在接近13%，2019年时销售毛利率已不足10%，具体变化如下图所示。有媒体认为，欧菲光在关键技术方面无法达成垄断地位，导致公司处于产业链较弱势地位。此外，欧菲光客户集中度高，对前五名客户的销售额占比已高达83.61%。这不仅使公司毛利率较低，同时还令公司面临高应收账款和高存货的压力。此外，高昂的生产成本可能还会影响研发投入。图片来源：公司财报另外，产品应用场景较为单一也是制约欧菲光的成长重要因素。作为主力产品，欧菲光的镜头去年前三季度同比增长3成。公告显示，2020年1-9月份，公司镜头出货量为1.32亿颗，同比增长29.28%。值得注意的是，这部分数据并未完全体现出被切断苹果供应链，给欧菲光带来的影响。此外，欧菲光近期发布的新一代产品，7P光学摄像头依然仅面向手机业务。它们在互动平台表示，公司已完成了7P光学镜头的小批量验证，这一产品拥有更高的画面亮度、更清晰的图像、更高的动态范围。可凭借此7P镜头，欧菲光是否能在提高自身光学产品的溢价，还有待观察。另一方面，能否有稳定客户采用这一产品，还处于未知状态。此外，欧菲光的第二大业务传感器类产品——指纹解锁模组，应用在智能手机场景下，仍旧是没有脱离“智能手机”这一单一场景下的单一产品。公司的“破圈”产品，车载光学设备，目前还没有形成规模，在2020年上半年车载光学设备仅贡献1.3亿元的营收。综上，在脱离苹果产业链后，欧菲光便失去了稳定的收入来源。处于行业“弱势”地位的欧菲光并不能有效化解智能手机行业未来可能出现的变化，这些潜在问题会使欧菲光的两大核心业务面临较大风险。因此，均衡发展使公司产品面向多个应用场景，或许能够有效的抵御风险。