境转心不转

在世间来修行，不离世间觉。

 所以有的人说修行，总是去闭关，找个清净的地方，但是你看看，真的闭关有几个成功的？所以过去有句话叫“不是菩萨不坐山，没有开悟不闭关”。你真正开悟的人你才能去闭关；你还没有开悟，你就是坐在山上，叫苦思冥想。闭关是要有大根基的人才能做的事情，不是谁都能够闭关的。所以师父跟大家讲，有些人不懂得佛法在世间。只有在世间，你才能觉悟，很多人对佛法根本搞不清楚，不知道智慧来源于烦恼。你用这种思维去闭关，你是越来越自闭，你不愿意跟别人接触，你不能够理解世间的觉，你最后就是把自己自闭了。烦恼一来，你智慧找不到，所以有些人闭关了，一会儿想家了，一会儿想朋友了，一会儿想热闹了，结果闭不了几天关就结束了。但有些人要面子，讲好闭几天，“我一定要有勇气，撑着”，结果闭关到后来，很多人走偏，弄出病出来。还有的人闭关时间长了，到了最后变成百不思百不想的人，说“我要空，我要空”，什么都不想了，你整个变成一个没思维的人了，你哪来的菩萨智慧？

 闭关是一个大的智慧，要多看看自己，看看自己做过的事情，看看自己在人间所碰到的事情，运用它们来对照——不照己，照心。什么叫不照己？就不要去照自己的身体，要照见你的心是空的，照见五蕴皆空。所以佛法实际上就是佛陀传给我们的顿教之法。世间：“世”实际上就是世间佛法，实际上就是流传的意思；“间”就是界限。就是流传在这个世间。佛法在世间里，它是不需要离开世间去求取正觉的，所以儒家说“道不远人，人之为道而远人，不可以为道”：道不远人（道就在我们人的身边），人之为道而远人（人为了求道而离开了更多的众生），不可以为道（就是不能成功，求不到道的）。所以真正要能成佛的人，必须在众生当中，而不是离开众生，离开世间，自己在山里修行，应该负的责任不负，应该的仁义礼智信没有了，说“我要寻找觉悟，觅佛道”，就是好比要在全世界找到兔子上有两个角一样。实际上，你就是远离了真正自己的自性。

 所以世间一切诸法，佛在《法华经》当中曾经为我们做过解释。佛经上讲：相如是，性如是，体如是，力如是，作如是，因如是，缘如是，果如是，报如是，本末究竟如是。这是最后一句，就是开始和结束一定是这样的。所以菩萨实际上就是让我们知道，本性本来就有的，你所有见的一切，因、果、缘分、你受的报，一切本来都有的。你想想看，这就是随缘。所以要学会十大要领，你就能见到百界千如，也就是我们说到任何的法界都有各种各样的我们说一千种的如是，其实都是一样。其实你们看看，我们要到哪个国家去旅游，看来看去，不是看山就是看水，不是看海滩就是看海边——如是，对不对啊？一切皆为如是。

 所以真正的世间觉，成就的是一相三昧、一行三昧，就是一千个也是一样，一个如。你不管学佛学什么法门，到最后都是一相三昧、一行三昧。今天因为时间关系，师父下次跟大家讲三昧，和一行三昧，和一相三昧，详细跟大家再做一个解释。

 好，最后师父跟大家讲一个故事。人生无常，让人想到了生命的真谛，人的生命的真谛就是确实是无常。你看看我们很多人，这一关过了，他就活了；这一关死了，也就死了。有多少人就是这么离开了这个世界，哪有什么可以去留恋的，生不带来，死不带去。关于生命就会让我们想到死亡，所以你看我们在人间，没有一个人肯讲自己今后将来怎么办、死了怎么办。虽然死亡是一种无可抗拒的规律，但是它的发生却让人们无法拒绝和接受它，所以人很痛苦。

 有一位比丘，他修行，他的心常为外境所牵动，就像我们现在修行，经常被外面的名、利、色所牵动。佛陀就告诉他修行的方法，佛陀说：“比丘啊，你在修行的时候心易散乱，都把‘死’没有放在心头。假使你能知道人生无常，一切声色外境都不能诱惑你了。”其实佛陀的意思就是告诉他：“你一个人如果把死放在心中，你就不会接受社会上各种对你的诱惑了。”我现在跟你们讲，你们可能还不理解，听师父慢慢给你们道来。

 佛陀的话恰巧给一位国王听到了，这国王心想：“只要让佛陀的弟子记住一个‘死’字，他就不会被外境所动了，他的心就定下来了，有这么简单吗？”他就想来试试。正巧他们国家当中有一个人诽谤比丘，那个人说：“比丘也是人，虽身出家，难道他们的心就不贪恋五欲之乐吗？”他诽谤，国王就派人：“来人啊，把他抓起来。定罪为侮辱圣者，要处以死刑。如果你想免除死刑，现在你拿一钵满满的蜂蜜周游街市一圈，如果你一滴都不滴出来，我就赦免你，否则死罪难饶。”

 国王事先在这个罪犯要路过的街市旁边，布置了很多的音乐、歌舞，悦耳的琴声、很多的如云的美女，让别人看了心都会动的。这时候这个罪人拿了一钵蜜，因为他心中只想到了一个“死”字：“如果我今天一滴蜜滴到外面来，我就死定了。”他就这样一直想着：“哎呀，不要死啊，不要死。”他就走完了整个这条街。

 国王问道：“你走完了，蜜没有滴出来，免你死罪。但是本王想问你，你在街上听到什么声音吗？”

 “皇上，没有。”

 “你看见有什么人吗？”

 “没有。”

 “那街上的音乐和歌舞伎，你难道没有听到、没有看见吗？”

 “启禀大王，我手中拿了那满满的一钵的蜜，如果滴一滴出来就要死，所以我一直把死记在心中，我就不知道外面发生什么了。”

 国王对罪人说道：“佛陀说得不错，把‘死’放在心中，知道人生无常，那么一切声色都不能诱惑别人。你说比丘是人，这个固然不错，但因为他们心中知道世事虚幻，生必有死，哪里会贪恋五欲呢？那你为什么要诽谤圣者呢？”那个人听国王一讲，深深地觉悟，从此不再谤佛。

 我们人的一生，不会都处在同样的环境和心境下，所以人生坎坷，不是有这样的事就是有那样的事，常常不得安宁。所以就是让我们要懂得人生无常，人不可以把很多的痛苦放在心中，外境在变化，你的内心不要变，这就是修行。因为没有一件事情比死更痛苦的，所以当你自己经不起诱惑的时候，你想一想，这比死还难过吗？你可能就越过了你的一个劫。所以不要在人间把单纯的事情看得非常地严重，因为这样你会很痛苦地活在这个世界上。你每天可以看见很多众生的过失和是非，那你就会帮他背业，你就会感觉到自己很痛苦。如果这样，你赶紧去忏悔，这就是修行。所以人活在世界上，快乐和清净，甘于寂寞，最主要的都是一种感觉。远离是非自无过，耳根清净拒闲话，常念佛号堵口舌，大道无言心自然。所以不要去随便地讲，不要随便地去评论，那就是有智慧。今天我们学佛的人，就要克服种种的烦恼，离苦得乐的人那才叫智者。智者为上，愚者为下。好好地学佛，让我们共攀四圣，谢谢大家。

#易烊千玺让我成为更好的人[超话]#
要开学啦
越来越慌了
生怕辜负曾经那个努力的自己，感觉在渐渐走偏，变得不再那么努力了，有点好吃懒做了，问一下考过教资的小伙伴，各位一般是什么时候开始准备的呀？[悲伤]没有经验的小白，感觉父母是真的很希望我去当个老师，有点后悔当初没听父母的话去读了现在的专业，还没有上大学的孩子一定要认真选专业哦[允悲]

【价值解析爱旭股份——还值得投资吗？】简要分析一下另外一家专业化电池片龙头厂商——爱旭股份。 $爱旭股份(SH600732)$  首先，为什么我要说爱旭是电池片的龙头厂商？因为爱旭股份的电池片产品不仅效率领先，并且非硅成本仅次于通威股份，领先隆基等其他专业化和一体化厂商，同时爱旭在大尺寸、产能上具备明显的后发优势，2021年出货量与通威股份的差距不断缩小，而且大尺寸比例还会高于通威股份！该公司于2019年8月借壳上市成功。光伏行业以及专业化电池片产生所面临的形势我已经发过文章了。下面我们直接对爱旭股份进行对比分析和估值判断。对比分析1、定位对比爱旭股份定位光伏行业的“台积电”，目前听公司说，他们有在台积电供职过的员工，主要负责技术这一块。而反观通威股份，更多的定位是光伏行业的“富士康”，走代工模式，但是似乎走的不那么坚定。一个技术驱动定位，一个代加工驱动定位。这种定位差别是巨大的。而定位差别主要是来自于双方对未来电池片技术走向的判断。2、技术判断对比爱旭股份定位“台积电”，认为电池片技术会像芯片一样，技术壁垒越来越高，公司的护城河将会是技术本身。而通威股份定位“富士康”，则认为电池片技术壁垒不会太高，公司的核心竞争力则来自于运营管理、成本管控。就过去到目前的电池片技术发展过程来看，个人认为通威股份的判断较为符合实际情况，理由如下：电池片环节对设备高度依赖，设备优良决定了产品效率大方向，而公司自己调节参数，只能决定产品效率的小方向。比如：多晶电池片设备决定了效率19%，而单晶电池片设备决定了效率23%，厂商之间的工艺差距会造成在1%上下的范围波动。单晶与多晶的效率差距，主要是由设备决定的！其次才是由厂商自身的技术所决定。并且，电池片专利技术，绝大多数被掌握在设备厂手中，买设备送工艺流程以及参数。这将造成：电池片环节从技术本身来讲，无法规避外来厂商的进入，只要有钱，买入设备，就可以进入该环节。值得注意的是，通威股份便是收购合肥淘汰的多晶产能，进入电池片环节，而爱旭则是最近几年从台湾挖了几个茂迪、新日光等老牌电池片厂商的技术人员，然后买设备，进入电池片环节。双方进入电池片领域的过程也从侧面印证了上面的判断。最后，电池片技术容易形成突破性创新，后发优势明显。如多晶到单晶，通威、爱旭、隆基崛起。单晶和多晶底层技术原理类似，但是工艺流程和设备不兼容。这就导致多晶技术的积累对单晶而言，毫无益处，反而会造成拖累。上面的分析是基于目前所观测到的电池片技术发展过程。但是，未来电池片技术会不会形成较强的技术壁垒？我个人的意见是：长期来看，两种情况都可能都会发生。短期来看，通威的技术认知较为符合实际情况。3、战略对比接上面的说，两家公司对于技术走向的判断是不同的，而技术壁垒的关键是看设备端。由此引发出的两家公司战略也不太相同：爱旭战略努力打造差异化，设备全部采购海外。设备采购海外的原因：海外厂商不会因为下游需求而大规模扩产，而电池片设备依赖设备，只要设备不大规模扩产，独家供应给爱旭，那技术扩散就会相当慢，爱旭能够打造技术壁垒和产品差异化。而通威的战略便是从硅料到电池片一体化，只抓上游，利用其管理与成本优势，与下游组件厂形成分工合作。通过硅料与电池片协同效应，努力扩大电池片规模，利用硅料优势来配合电池片销售，扩张电池片市场份额。而设备则是全部国产，这样有利于降本。4、产能与成本对比根据爱旭和通威的产能发展与规划，我们列出下表：从产能来看，在2020年底，两家公司的产能差距不太大，2020年，爱旭借壳上市后，扩产较为迅猛，而通威没有太大动作，产能投放主要集中在2021年。因此，由2020年底产能，大致可以推出，2021年，爱旭出货量会与通威的差距缩小。同时，从产能尺寸分布来看，爱旭具备后发优势。大尺寸产能比例要高于通威。从非硅成本来看，由于爱旭设备采购国外，折旧要略贵，同时规模优势不如通威，导致硅片采购可能没有通威的价格优惠。总体来讲通威的非硅成本要比爱旭少2分钱上下。5、盈利能力对比从盈利能力来看，爱旭和通威在过去几年有着明显差距，但这种差距在不断缩小。2016年，通威电池片单W盈利几乎为爱旭的2倍，而到了2020年，通威和爱旭的盈利能力相当。原因：通威擅长成本管控，并且在2020年之前，通威产能、出货量规模更大，享有规模优势，上下游的溢价能力也更强。但随着爱旭的技术积累与规模上升，两者的成本基本相差不多，到了2020年，爱旭大尺寸占比更大，导致两者盈利水平相当。从净利润年化增速来看，通威明显低于爱旭，原因在于通威的单W净利润下降太快，需要出货量大幅上升来弥补，导致净利润增速较为缓慢。另外一个原因是爱旭净利润基数较小，2016年仅为1亿元。通威电池片业务为4.5亿元，为爱旭的4.5倍。6、优劣势对比从上面的分析，我们可以总结出爱旭与通威的优劣势：优势：爱旭：一是技术优势，爱旭设备采购与国外，同时技术人员也有部分来自于台积电，未来一旦IBC技术有所突破，公司能够稳住供应商，防止国外供应商扩产导致技术扩散，通过技术积累打造技术护城河，但不过这个在短期内难难实现！二是爱旭的后发优势明显。相比于通威，爱旭的老产能相对较少，2020年扩产基本全是210大尺寸，同时国外设备也可以部分技改成166等大尺寸。受益于大尺寸的超额收益，爱旭盈利能力要强于通威。通威：一是管理、成本优势，通威的管理和成本管控在行业内是出了名的，通过精细化管理，达到降本的目的，目前通威电池片非硅成本全球第一，未来产能过剩的情况下，可以杀价格，不至于被淘汰。二是硅料协同优势，未来专业化生存难度加大，通威可以通过硅料的短缺，与组件达成形成合作，保障自身的电池片销售。劣势：     爱旭：劣势很明显，由于新技术短时间出不来，未来短期2-3年，爱旭的技术优势不会显现。同时在一体化厂商电池片缺口越来越少的情况下（相比于专业化厂商的产能，可以参加通威股份的研究），爱旭只有电池片业务，销量、业绩受到冲击会很明显。通威：一是落后产能太多，拖累公司业绩。上面的分析看出，公司210产能仅为7.5GW，占总产能比重27%，远远低于爱旭53%的比例。如果到2021下半年，158如果不盈利的话，那公司盈利能力和业绩会受到非常大的影响。二是技术劣势，公司设备全部国产化，目前公司主攻HJT新技术，设备全部来自于第三方——迈为和捷佳伟创，一旦HJT技术成熟，实现量产并且性价比高于perc，大概率重演perc演化路径：设备厂扩产，批量提供设备，制造商轻易复制技术，HJT替代perc，后进厂商能够实现弯道超车。别忘了，通威就是这么做起来的！未来哪家厂商能够胜出非常难判断，最佳状态是：通威上游一体化成为代工厂，通过管理和成本优势获取利润。爱旭另起炉灶，通过引领技术，成为技术领头羊，能够获取一定的市场份额。最差状态是：通威由于落后产能拖累，转型电池片新技术失败，公司走下坡路，仅有硅料作为支撑。而爱旭技术判断失误，爱旭主攻的技术设备，被国内厂商抄袭成功，批量提供给制造商，爱旭技术壁垒不再，并且被后起之秀淘汰。公司业绩预估与估值预计爱旭业绩模型采用以下公式：净利润=出货量*单W净利首先，我们看看出货量情况，截止到2020年底，公司产能大概26GW，主要基地是义乌，天津和佛山有一些产能。从尺寸来看，10GW166，14GW210，然后2GW的158。然后2021年上半年，义乌四期和五期要产能释放，大概各5GW。如果公司2020底的产能满产，2021年大概贡献26GW的出货量，2021年投产的项目，考虑产能爬坡到满产大概需要一个季度，那大概就是10GW的1/2-1/3，对应大概3-5GW，预计爱旭整体出货量28-30GW，如果产能利用率超过100%，估计会更多，这个得看需求情况。我们中性假设出货30GW左右。再来看单W盈利。先看历史数据，从数据来看，爱旭的单W盈利和通威走势一致，从2017年开始持续下跌。到了2020年，单W盈利只有5分钱。从各方数据来看，我们预计2021年公司的单W盈利会在0.05左右甚至更低，与通威基本持平。原因：从成本管理来看，公司不如通威，但是得益于公司大尺寸占比较大，能够略微弥补成本相对较高的劣势，预计与通威的盈利水平相同。通威的盈利水平大约5分钱/W偏下，因为从供需形势来看，2021年和2020年基本差距不大，但硅料短缺会压缩电池片利润。最后推算，爱旭的业绩为大约15亿的盈利水平（可能会更低一些）。具体业绩还要看，上下游大尺寸接受程度以及光伏装机需求。如果按照15亿元的净利润进行推算，相比于2020年，同比暴涨100%。估值倍数：2021年如果能够实现净利润15亿元，通过自身投资来实现净利润增长的话，15亿元，大概能扩产10GW（厂务为政府代建的前提下）。如此说，2022年，自身的资金只能满足10GW的量增，对应单W净利即使保持不变，业绩增速，大概会低于30%，这个增速再配上行业特性，估值最多能给25-30倍。对应市值375-450亿，截止到2021年2月18日，爱旭市值对应322亿元左右，略低于我们的估值。更长期的估值：如果我们把视角再放长远一点，实际上是很难估计的！原因我在通威股份的分析里面大致提到过：首先，从光伏发展历程来看，降本诉求逼迫供应链技术革新，一旦遭遇颠覆式技术（原理不同，工艺流程不同，设备不兼容），老牌龙头厂商会走下坡路。而纵观光伏供应链的发展，未来技术变革最大的将会是电池片环节：Topcon、HJT，IBC技术层出不穷，谁都无法预料未来的变化趋势，谁都有可能被淘汰。其次，一体化厂商扩产愈演愈烈，未来组件大厂抢占市场份额，专业化的组件厂被淘汰，电池片缺口将越来越小，基本无法应对日益扩张的专业化电池片产能。专业化电池片厂商的生存压力将明显加大。通威和爱旭谁都不能保证自己是最后的剩者！因此，我们很难判断未来更长期的业绩与估值，从这点来看，爱旭确实缺乏长期的投资价值。