去年6月村上春树出了本关于T恤的书，是他在杂志《popeye》专栏散文结集，里面讲的是他衣柜里的108件对他来说特别有意义的T恤，以及每件T陪他度过某段时光的故事。村上说，我生命中有众多投资，买T恤是最好的一种。
前几天村上大叔电台里公布，他将和优衣库联名发布6款村上作品主题T恤，预计这个月在优衣库各大门店可以买到。这位厉害的带货网红也要在3月上新啦。
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【零售】苏宁易购投资者交流会20210228
时间：2021年2月28日
一、公司介绍
1、交易方案介绍：
交易的结构：与深圳国资旗下的两个主体进行的股权交易，深圳国际控股有限公司与深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司分别和苏宁集团8%和15%的股权进行了转让的交易，交易的价格基本上和平台前的7块钱每股相当，相当于是我们60天均价的9折的水平。交易之后，我们公司的张总还持有15%左右的股权，苏宁电器集团6%的股权，深圳鲲鹏只有15%的股权，深国际持有8%的股权，阿里巴巴持有19.9%的股权。
交易后治理层情况：从我们目前和深国际和深圳鲲鹏沟通和交流的情况来看，以及基于我们签署的协议，他们非常认同苏宁的管理团队，包括创始人张总对公司过往所做出的贡献，以及经营的能力，在中国零售市场的整个经营水平。所以未来会进一步保持我们管理层的稳定，包括张总对公司的日常经营管理领导的稳定。
资金用途：通过增资苏宁电器，包括和一些其他的战略合作伙伴来共同增加苏宁电器集团，包括苏宁置业集团的资本的实力，通过这样来优化苏宁电器集团、苏宁置业集团的相关财务结构，来进一步提高我们企业的偿债能力，降低资产负债水平。
2、本次交易的目的和考量：
1）对于苏宁来讲，今年是苏宁新的十年的开始。对苏宁来讲，需要去酝酿未来发展的战略，包括支撑战略发展的一些基础实力。我觉得作为一个经营了30年的公司，我们会总结在过往的这个30年，尤其是在最近10年里面，我们企业发展的得失。得失中间非常重要的一个方面是需要实现企业股东结构的更加优化，实现股权结构的多元化，来进一步完善我们的治理结构和决策机制，进一步提升战略制定的能力。所以在这样的背景之下，在我们张总和管理层还持有20%几的股权，阿里巴巴作为一个具有全球国际影响力的互联网技术公司拥有19.9%的股权。在这个前提之下，我们引入深圳国际、深圳鲲鹏接近23%的股权，引入具有国资背景的股东，使得苏宁整个股东的背景多元化。我们的这些股东在各个领域都是优秀的企业，优秀的团队，同时包括拥有我们优秀的资源，这样对于我们整个公司未来的发展，一方面优化了股东结构，完善治理结构，提升决策水平；同时也有助于我们协同各方面的资源，这是一个大的方向和大的背景。苏宁要想初步突破固有的发展瓶颈，进入新的发展阶段，必须要有新的高度，新的高度体现在我们的股东背景。股东结构使得我们更加多元化，不同股东的视野，认知和过往经验都会成为我们公司能够进一步发展的非常重要的资源。
2）对苏宁来讲，除了主动优化我们的股东结构，更重要的是能够进一步的实现在目前互联网发展，全球经济进一步一体化的背景之下，能够更加开放，更加包容，去连接各种社会资源。虽然我们在过去的十年互联网发展中，强调这个问题。但客观的说，还有很多方面我们做的不够，在执行层面没有非常到位。在新的十年的开端，我们要使得我们的开放包容、协连接的理念能够有具体的落地，需要新的战略投资者的引进，从而使苏宁更好的协同各方资源，链接各种社会资源，来推动苏宁新一轮的发展。这次合作两个非常重要的出发点和基本点，就是主动和开放。
3）关于选择与深圳国资合作
我们并非一个地方性的企业，我们在中国香港，日本等等很多区域拥有分支机构，苏宁是一个全球资源协同的企业。我们把新时代发展最为重要的着眼点和立足点的第一站放在深圳，首先在于深圳本来就是我国改革开放的最前沿，是一个经营非常开放的市场，深圳政府也为大家创建了非常良好的营商环境，并培养了许多优秀的企业，有利于公司突破自我，实现新一轮的发展，并能够形成新的思考，并引入更多的新合作伙伴。同时我们也考虑到深圳国资拥有过去整合万科，荣耀，中集等企业的优秀案例，故而我们相信与深圳国资的合作能够打造在相关领域合作的典范。
我们与深国际和深圳鲲鹏的合作，是高度市场化的，并非一个简单的行政安排，合作出于双方资源的协同，通过相互战略安排最终达成了合作的结果。深圳国际是一个很低调的企业，在很多方面，尤其是基础设施层面，拥有很强的实力，在中国30个以上的城市建立了运营效率极高的物流港，同时在深圳区域的物流基础设施建设上，拥有得天独厚的优势。在全国范围布局的物流相关国企中，深国际排在第一位。所以苏宁与深国际合作，一方面物流作为苏宁非常重要的核心竞争能力，需要很多的合作伙伴能够提供支持，提供更低成本，有效率的物流基础设施，另一方面，苏宁在过去也建设了超过1000万平方的物流基础设施，我们需要这些资产能够提供价值（友商在相关领域的价值体现的非常明显）。对苏宁来讲，和深圳国际的合作，一方面能够帮助深圳国际提高他们的资产在全国的布局，另一方面，深圳国际的资本实力，包括在物流的建设运营的能力上，也能够给苏宁提供很多的物流资源。大家可以去期待下一步苏宁和深圳国际在物流领域的战略合作，这对双方都是互惠互利的事情。
深鲲鹏，作为深圳国资全资管理的私募股权基金，协同了很多优秀的国有企业来成为他们的合作伙伴。我相信有很多大家耳熟能详的优秀的深圳的国有企业，也会成为深圳鲲鹏这次投资苏宁的投资方。深圳的国资能够充分的利用深圳各种优势资源，协同苏宁，赋能苏宁，让苏宁能够在深圳的土地上获得新一轮发展的活力与动力，包括很多优势的资源，这是一个非常重要的载体。今天从深国际的公告上，也能看到我们可以在零售层面，在电商层面，在物流层面，在科技层面，包括在免税层面等等这些领域，形成新的业务协同，这对于苏宁来讲是非常重要的业务动力的注入。对深圳来讲，通过对苏宁的协同，也能够把深圳这个中国最发达的消费城市，包括深圳所辐射的粤港澳大湾区这样的中国最发达的消费区域，进一步提升流通的水平和零售的水平。
3、战略股东引进后的公司战略：
过去的10年是苏宁从线下的传统连锁企业向线上线下融合发展，全场景零售的企业定位去发展的重要阶段。客观来讲，我们完成了布局，但是确实在企业经营的深层次领域，还有不够好的地方。但每个阶段都有每个阶段的使命，过去的十年，苏宁的使命是布局未来，未来的十年，是能够进一步的去把我们布局的效率在每一个领域里面都能够深耕和挖掘。所以在新的十年的开端，苏宁的所有一切就是正如张总在春节内部的会议上提到的一样，一定要聚焦零售。不仅仅停留在口号上，也落在我们的动作上面。最近大家也能关注到苏宁有很多不完善，包括集团中很多可能并不盈利的产业，要坚决的去调整，不管是天天快递，包括今天宣布的苏宁足球队，可能下面还有其他产业的调整，这所有的一切都是为了聚焦零售，聚焦企业的效率提高，这是我们整个企业发展的核心战略。在未来的这个阶段里面，也将成为我们整个公司工作的重点。我们也在业绩预告，包括快报中，披露了未来3年里面苏宁整个团队的业绩的发展目标。我们要基本实现未来3年每年20%的销售收入增长。从可能亏损30亿以上的业绩，逐步缩减亏损，直至形成30亿以上利润的目标。这一切都是我们目前的整个工作的方向。
从目前来看，要实现这样一个聚焦零售提高效率方向的战略，我们要做几件事情，也和我们这一次的入股合作有关系：
要发挥苏宁的核心竞争能力的优势。苏宁作为一个零售企业的核心竞争能力优势，第一是产品的供应链，第二是苏宁的物流服务体系。这次合作，尤其是对苏宁物流体系的建设，不管是资产的投入产出水平，包括整个资产未来资本市场的价值和效益的体现，包括我们能获得更多物流收入的增长，都有很大的机会。我觉得我们必须发挥我们自己的特长，可以去更多了解和研究我们的同行，但是更多要把我们的着眼点和立足点放在苏宁最优势的这些环节。所以物流是一个非常重要的领域，我们不但过去做了很多投资，更希望当下我们能够发挥它的价值。
要能够从效益效率的各个方面进行深度的挖掘。大家很快会通过年报看到在过去的两三年里面，苏宁在快速布局的过程中间，可能有很多的领域里面做了很多投入，不管是人力资源，物流资源还是营销资源。但是到今天这个阶段，我们更重要关注的是，人员效率的提高，营销效率的提高，物流效率的提高包括资金效率的提高。在2021年这会成为我们整个公司发展的重要的一个关注点。我也看到，从1月份到现在，我们公司在以上的这四个方面里面，都有了显著的效率提高。
要坚定不移的执行互联网的转型发展。未来的发展，单纯的线下企业肯定很难体现对用户的服务优势，但是单纯的线上企业，也会越来越感受到线下网络对于互联网发展的重要支撑。对于苏宁来说，我们其实拥有比较好的基础架构，既有线上也有线下。但如何发挥线上线下的协同，这是我们在2021年还要进一步去研究和发展的方面，我们目前也看到苏宁在线上线下协同方面，不仅仅是在流程上能够打通线上线下实现协同，更重要的是从企业的经营效率，对用户的服务体验上能不能够体现出线上线下的协同。从这上面来讲，我们已经做了很多的一些尝试，2021年我们会进一步的去发挥这方面的优势。
不能孤立的，封闭的去做苏宁易购的发展，而要在提升企业经营效率，聚焦提升供应链物流的核心竞争能力基础之上进行开放。所以在2021年以及今后的一段时间里面，苏宁线下的零售云，将会对中小企业，尤其是农村市场和社区市场的中小零售企业，对于互联网领域里面，微商、直播电商、内容电商等等各种物联网的中小零售企业进行赋能。在1月份，我们宣布了苏宁有货平台的运营，通过线上线下两个层面去全面的开放苏宁的供应链、物流和服务能力。这将是我们未来寻求企业发展的重要方向，也符合整个社会从消费互联网向产业互联网发展的趋势。从目前来看，我觉得今年苏宁零售云会继续保持100%以上的增长，苏宁有货平台非常确定能突破（从绝对值上来看）100亿的目标。
所以总的来看，苏宁的发展战略就是要扬长避短，发挥自身企业的核心能力，利用我们企业特长的基因，实现产业互联网的突破，这是我们的发展方向。当然我们在以我为主来开展经营，提高效率的同时，并不会放松对市场竞争的要求。就像我们这次引入深圳国资所协同的很多深圳优势的企业，就是苏宁要更加脚踏实地的发展。我们也发现，我们在深圳，广州，包括华南市场，占有率是明显低于我们在华东市场，包括华北部分市场的占有率。这也体现出来苏宁会更加务实，更加脚踏实地的去提升我们在每一个区域，每一个产品类目，每一种用户群体上面的经营效率。我们既然在这个区域里面，在某种产品里面，或者在某一类用户群体里面，已经投入了很多的资源，就要用各种的手段，各种的方法，协同各种资源来发挥我们已经投入资源的投入产出的效率和价值。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年2月28日
一、公司介绍
1、交易方案介绍：
交易的结构：与深圳国资旗下的两个主体进行的股权交易，深圳国际控股有限公司与深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司分别和苏宁集团8%和15%的股权进行了转让的交易，交易的价格基本上和平台前的7块钱每股相当，相当于是我们60天均价的9折的水平。交易之后，我们公司的张总还持有15%左右的股权，苏宁电器集团6%的股权，深圳鲲鹏只有15%的股权，深国际持有8%的股权，阿里巴巴持有19.9%的股权。
交易后治理层情况：从我们目前和深国际和深圳鲲鹏沟通和交流的情况来看，以及基于我们签署的协议，他们非常认同苏宁的管理团队，包括创始人张总对公司过往所做出的贡献，以及经营的能力，在中国零售市场的整个经营水平。所以未来会进一步保持我们管理层的稳定，包括张总对公司的日常经营管理领导的稳定。
资金用途：通过增资苏宁电器，包括和一些其他的战略合作伙伴来共同增加苏宁电器集团，包括苏宁置业集团的资本的实力，通过这样来优化苏宁电器集团、苏宁置业集团的相关财务结构，来进一步提高我们企业的偿债能力，降低资产负债水平。
2、本次交易的目的和考量：
1）对于苏宁来讲，今年是苏宁新的十年的开始。对苏宁来讲，需要去酝酿未来发展的战略，包括支撑战略发展的一些基础实力。我觉得作为一个经营了30年的公司，我们会总结在过往的这个30年，尤其是在最近10年里面，我们企业发展的得失。得失中间非常重要的一个方面是需要实现企业股东结构的更加优化，实现股权结构的多元化，来进一步完善我们的治理结构和决策机制，进一步提升战略制定的能力。所以在这样的背景之下，在我们张总和管理层还持有20%几的股权，阿里巴巴作为一个具有全球国际影响力的互联网技术公司拥有19.9%的股权。在这个前提之下，我们引入深圳国际、深圳鲲鹏接近23%的股权，引入具有国资背景的股东，使得苏宁整个股东的背景多元化。我们的这些股东在各个领域都是优秀的企业，优秀的团队，同时包括拥有我们优秀的资源，这样对于我们整个公司未来的发展，一方面优化了股东结构，完善治理结构，提升决策水平；同时也有助于我们协同各方面的资源，这是一个大的方向和大的背景。苏宁要想初步突破固有的发展瓶颈，进入新的发展阶段，必须要有新的高度，新的高度体现在我们的股东背景。股东结构使得我们更加多元化，不同股东的视野，认知和过往经验都会成为我们公司能够进一步发展的非常重要的资源。
2）对苏宁来讲，除了主动优化我们的股东结构，更重要的是能够进一步的实现在目前互联网发展，全球经济进一步一体化的背景之下，能够更加开放，更加包容，去连接各种社会资源。虽然我们在过去的十年互联网发展中，强调这个问题。但客观的说，还有很多方面我们做的不够，在执行层面没有非常到位。在新的十年的开端，我们要使得我们的开放包容、协连接的理念能够有具体的落地，需要新的战略投资者的引进，从而使苏宁更好的协同各方资源，链接各种社会资源，来推动苏宁新一轮的发展。这次合作两个非常重要的出发点和基本点，就是主动和开放。
3）关于选择与深圳国资合作
我们并非一个地方性的企业，我们在中国香港，日本等等很多区域拥有分支机构，苏宁是一个全球资源协同的企业。我们把新时代发展最为重要的着眼点和立足点的第一站放在深圳，首先在于深圳本来就是我国改革开放的最前沿，是一个经营非常开放的市场，深圳政府也为大家创建了非常良好的营商环境，并培养了许多优秀的企业，有利于公司突破自我，实现新一轮的发展，并能够形成新的思考，并引入更多的新合作伙伴。同时我们也考虑到深圳国资拥有过去整合万科，荣耀，中集等企业的优秀案例，故而我们相信与深圳国资的合作能够打造在相关领域合作的典范。
我们与深国际和深圳鲲鹏的合作，是高度市场化的，并非一个简单的行政安排，合作出于双方资源的协同，通过相互战略安排最终达成了合作的结果。深圳国际是一个很低调的企业，在很多方面，尤其是基础设施层面，拥有很强的实力，在中国30个以上的城市建立了运营效率极高的物流港，同时在深圳区域的物流基础设施建设上，拥有得天独厚的优势。在全国范围布局的物流相关国企中，深国际排在第一位。所以苏宁与深国际合作，一方面物流作为苏宁非常重要的核心竞争能力，需要很多的合作伙伴能够提供支持，提供更低成本，有效率的物流基础设施，另一方面，苏宁在过去也建设了超过1000万平方的物流基础设施，我们需要这些资产能够提供价值（友商在相关领域的价值体现的非常明显）。对苏宁来讲，和深圳国际的合作，一方面能够帮助深圳国际提高他们的资产在全国的布局，另一方面，深圳国际的资本实力，包括在物流的建设运营的能力上，也能够给苏宁提供很多的物流资源。大家可以去期待下一步苏宁和深圳国际在物流领域的战略合作，这对双方都是互惠互利的事情。
深鲲鹏，作为深圳国资全资管理的私募股权基金，协同了很多优秀的国有企业来成为他们的合作伙伴。我相信有很多大家耳熟能详的优秀的深圳的国有企业，也会成为深圳鲲鹏这次投资苏宁的投资方。深圳的国资能够充分的利用深圳各种优势资源，协同苏宁，赋能苏宁，让苏宁能够在深圳的土地上获得新一轮发展的活力与动力，包括很多优势的资源，这是一个非常重要的载体。今天从深国际的公告上，也能看到我们可以在零售层面，在电商层面，在物流层面，在科技层面，包括在免税层面等等这些领域，形成新的业务协同，这对于苏宁来讲是非常重要的业务动力的注入。对深圳来讲，通过对苏宁的协同，也能够把深圳这个中国最发达的消费城市，包括深圳所辐射的粤港澳大湾区这样的中国最发达的消费区域，进一步提升流通的水平和零售的水平。
3、战略股东引进后的公司战略：
过去的10年是苏宁从线下的传统连锁企业向线上线下融合发展，全场景零售的企业定位去发展的重要阶段。客观来讲，我们完成了布局，但是确实在企业经营的深层次领域，还有不够好的地方。但每个阶段都有每个阶段的使命，过去的十年，苏宁的使命是布局未来，未来的十年，是能够进一步的去把我们布局的效率在每一个领域里面都能够深耕和挖掘。所以在新的十年的开端，苏宁的所有一切就是正如张总在春节内部的会议上提到的一样，一定要聚焦零售。不仅仅停留在口号上，也落在我们的动作上面。最近大家也能关注到苏宁有很多不完善，包括集团中很多可能并不盈利的产业，要坚决的去调整，不管是天天快递，包括今天宣布的苏宁足球队，可能下面还有其他产业的调整，这所有的一切都是为了聚焦零售，聚焦企业的效率提高，这是我们整个企业发展的核心战略。在未来的这个阶段里面，也将成为我们整个公司工作的重点。我们也在业绩预告，包括快报中，披露了未来3年里面苏宁整个团队的业绩的发展目标。我们要基本实现未来3年每年20%的销售收入增长。从可能亏损30亿以上的业绩，逐步缩减亏损，直至形成30亿以上利润的目标。这一切都是我们目前的整个工作的方向。
从目前来看，要实现这样一个聚焦零售提高效率方向的战略，我们要做几件事情，也和我们这一次的入股合作有关系：
要发挥苏宁的核心竞争能力的优势。苏宁作为一个零售企业的核心竞争能力优势，第一是产品的供应链，第二是苏宁的物流服务体系。这次合作，尤其是对苏宁物流体系的建设，不管是资产的投入产出水平，包括整个资产未来资本市场的价值和效益的体现，包括我们能获得更多物流收入的增长，都有很大的机会。我觉得我们必须发挥我们自己的特长，可以去更多了解和研究我们的同行，但是更多要把我们的着眼点和立足点放在苏宁最优势的这些环节。所以物流是一个非常重要的领域，我们不但过去做了很多投资，更希望当下我们能够发挥它的价值。
要能够从效益效率的各个方面进行深度的挖掘。大家很快会通过年报看到在过去的两三年里面，苏宁在快速布局的过程中间，可能有很多的领域里面做了很多投入，不管是人力资源，物流资源还是营销资源。但是到今天这个阶段，我们更重要关注的是，人员效率的提高，营销效率的提高，物流效率的提高包括资金效率的提高。在2021年这会成为我们整个公司发展的重要的一个关注点。我也看到，从1月份到现在，我们公司在以上的这四个方面里面，都有了显著的效率提高。
要坚定不移的执行互联网的转型发展。未来的发展，单纯的线下企业肯定很难体现对用户的服务优势，但是单纯的线上企业，也会越来越感受到线下网络对于互联网发展的重要支撑。对于苏宁来说，我们其实拥有比较好的基础架构，既有线上也有线下。但如何发挥线上线下的协同，这是我们在2021年还要进一步去研究和发展的方面，我们目前也看到苏宁在线上线下协同方面，不仅仅是在流程上能够打通线上线下实现协同，更重要的是从企业的经营效率，对用户的服务体验上能不能够体现出线上线下的协同。从这上面来讲，我们已经做了很多的一些尝试，2021年我们会进一步的去发挥这方面的优势。
不能孤立的，封闭的去做苏宁易购的发展，而要在提升企业经营效率，聚焦提升供应链物流的核心竞争能力基础之上进行开放。所以在2021年以及今后的一段时间里面，苏宁线下的零售云，将会对中小企业，尤其是农村市场和社区市场的中小零售企业，对于互联网领域里面，微商、直播电商、内容电商等等各种物联网的中小零售企业进行赋能。在1月份，我们宣布了苏宁有货平台的运营，通过线上线下两个层面去全面的开放苏宁的供应链、物流和服务能力。这将是我们未来寻求企业发展的重要方向，也符合整个社会从消费互联网向产业互联网发展的趋势。从目前来看，我觉得今年苏宁零售云会继续保持100%以上的增长，苏宁有货平台非常确定能突破（从绝对值上来看）100亿的目标。
所以总的来看，苏宁的发展战略就是要扬长避短，发挥自身企业的核心能力，利用我们企业特长的基因，实现产业互联网的突破，这是我们的发展方向。当然我们在以我为主来开展经营，提高效率的同时，并不会放松对市场竞争的要求。就像我们这次引入深圳国资所协同的很多深圳优势的企业，就是苏宁要更加脚踏实地的发展。我们也发现，我们在深圳，广州，包括华南市场，占有率是明显低于我们在华东市场，包括华北部分市场的占有率。这也体现出来苏宁会更加务实，更加脚踏实地的去提升我们在每一个区域，每一个产品类目，每一种用户群体上面的经营效率。我们既然在这个区域里面，在某种产品里面，或者在某一类用户群体里面，已经投入了很多的资源，就要用各种的手段，各种的方法，协同各种资源来发挥我们已经投入资源的投入产出的效率和价值。#股票##价值投资日志[超话]#
契机出现！这类品种将是主力的重点！
好看的股评千篇一律，有趣的逻辑万里挑一！大家好，我是刘冰！
今天市场如预期走出了扭转乾坤的反弹，虽然这个反弹还有一丝遗憾，因为成交量并没有放大，但我觉得这个反弹是“题中应有之义”。
因为上周末我说过：本周看反弹，对应的策略就是逢低抄底。
当然这里也必须强调一点，之前我讲过：这一轮的调整周期在2~4周左右，所以，整体调整周期并没有结束。
之前我也讲过，本轮调整的三个特征：
第一：时间需要2~4周；第二：空间不会很大；第三：走势特征上是“跌涨跌”三段式的调整。（如下图）
在目前这个位置，虽然整轮调整周期并没有结束，因为时间还不够，但第一段下跌的空间已经差不多了，对应本周这就是反弹段的来临。
所以我说：这里虽然不是调整周期的结束，但这是第一段调整的低点。而下一波领涨的龙头有可能在这里提前见底。
年前年后，我们对市场的判断已经应验：去年10月初看好的4个月跨年行情如期兑现，年后我们也提前在指数阶段性高点做出了防守止盈的准备。
本周的策略就是逢低抄底，因为攻守之道，一张一弛，拳头收回来就是为了逢低打出去，这才更有效率。
今天市场也是这么走的。而且这个反弹不是一天行情，即便这里出现极端的走势，再摸前期的低点，但我也认为：反弹的周期还在路上。
整体来看，本周没有大风险，而是有反弹的机会，只不过是具体时间的早晚和速度的快慢而已。本周杀跌不足取。
从今天盘面的表现来看，最大的亮点就在稀土永磁板块。
工信部在今日上午的发布会上表示：“我们现在稀土没卖出‘稀’的价格，卖出了‘土’的价格，这是恶性竞争，竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉。”
受此影响，稀土永磁板块也是揭竿而起，表现非常抢眼。而这个板块也是我们持续跟踪和观察的板块，短期的活跃也在预期之内。
在周期股这条主线中，我们看好的是：业绩复苏有弹性，未来叠加新能源有持续性的品种，稀土永磁就类似于之前的锂和钴。
今天的这种火爆虽然不见得会持续，但进二退一的趋势有望保持，在不追高的前提下，仍然可反复跟踪。
至于稀土永磁板块的龙头，前期我们也说过：$北方稀土(SH600111)$、$五矿稀土(SZ000831)$、$正海磁材(SZ300224)$、$中科三环(SZ000970)$等，目前重心也在不断上移。动态黑色音符
另外，近期一些核心主线的龙头品种，开始相继公布业绩。
互联网券商的龙头$东方财富(SZ300059)$，今年业绩大增161%，股价也表现相对较好，远远强于券商ETF。尤其是从过去四个月的走势来看，$东方财富(SZ300059)$的强势就更加明显。
从这一点，你也会明显感觉到选对龙头有多么重要。即使同一赛道，也会有天壤之别。对比，$东方财富(SZ300059)$，与$中信证券(SH600030)$、$中信建投(SH601066)$的走势，你会感慨：人与人有异，跌与跌不同，同是龙头，彼此的差别也特别巨大。
从目前机构的预测来看，$东方财富(SZ300059)$一季报的业绩增速仍有望在70%左右，这对于传统券商而言，无疑就是降维碾压式的打击。
其实今天券商板块还有一件事：$中信证券(SH600030)$基于配股大跌6%。
我和$中信证券(SH600030)$有很大的因缘，曾经在2005-2007年的那波大牛市，我们跟踪挖掘，最终市值上涨了近40倍左右。但这一轮牛市，我觉得互联网券商龙头更有吸引力，这是大角度的不同。
单就$中信证券(SH600030)$的配股而言，对市场当然是利空，但对于公司是利好，因为资本金充足之后，有利于它后期的并购，可以说是短空长多，但目前$中信证券(SH600030)$的估值相对较贵，比H股股价也贵很多，未来的业绩增速也一般。
除了券商之外，高端装备制造等行业最近也有不少业绩快报出炉。
$大族激光(SZ002008)$业绩增速相对明显，作为“十四五”规划的重点，高端装备制造业的细分龙头未来仍有一定的机会，目前我们就是“窥一斑而知全豹”。
从年后指数的表现来看，$沪深300(SZ399300)$和$上证50(SH000016)$年后基本以下跌为主，但中证500、$中证100(SZ399903)$0却是不跌反涨，$中证100(SZ399903)$0涨幅更大，这说明什么？
年后第一个交易日我说过：“今年是指数大开大合的一年，市场风格面临切换，我们将要去到新的战场，高位高估高涨幅的大龙头要及时止盈和调仓，而低位低估低涨幅的细分赛道龙头值得重视”。目前来看，这个观点已经被市场印证。
这也是未来半年我们的新战场，短期市场就处于过渡段中，本周即便可逢低抢反弹，但既要立在当下，更要意在长远。
中期我们更看重业绩成长的品种，尤其是叠加年报、一季报业绩利好的新契机，再加之行业赛道未来的发展前景，未来潜在的空间和反转概率也更加值得期待，这也是未来机构和主力潜在关注的重点，这也是下一阶段我们的重点。
本文观点由刘冰（执业编号：A0600611010016）编辑整理，不构成投资建议，操作风险自负，股市有风险，投资需谨慎！
好看的股评千篇一律，有趣的逻辑万里挑一！大家好，我是刘冰！
今天市场如预期走出了扭转乾坤的反弹，虽然这个反弹还有一丝遗憾，因为成交量并没有放大，但我觉得这个反弹是“题中应有之义”。
因为上周末我说过：本周看反弹，对应的策略就是逢低抄底。
当然这里也必须强调一点，之前我讲过：这一轮的调整周期在2~4周左右，所以，整体调整周期并没有结束。
之前我也讲过，本轮调整的三个特征：
第一：时间需要2~4周；第二：空间不会很大；第三：走势特征上是“跌涨跌”三段式的调整。（如下图）
在目前这个位置，虽然整轮调整周期并没有结束，因为时间还不够，但第一段下跌的空间已经差不多了，对应本周这就是反弹段的来临。
所以我说：这里虽然不是调整周期的结束，但这是第一段调整的低点。而下一波领涨的龙头有可能在这里提前见底。
年前年后，我们对市场的判断已经应验：去年10月初看好的4个月跨年行情如期兑现，年后我们也提前在指数阶段性高点做出了防守止盈的准备。
本周的策略就是逢低抄底，因为攻守之道，一张一弛，拳头收回来就是为了逢低打出去，这才更有效率。
今天市场也是这么走的。而且这个反弹不是一天行情，即便这里出现极端的走势，再摸前期的低点，但我也认为：反弹的周期还在路上。
整体来看，本周没有大风险，而是有反弹的机会，只不过是具体时间的早晚和速度的快慢而已。本周杀跌不足取。
从今天盘面的表现来看，最大的亮点就在稀土永磁板块。
工信部在今日上午的发布会上表示：“我们现在稀土没卖出‘稀’的价格，卖出了‘土’的价格，这是恶性竞争，竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉。”
受此影响，稀土永磁板块也是揭竿而起，表现非常抢眼。而这个板块也是我们持续跟踪和观察的板块，短期的活跃也在预期之内。
在周期股这条主线中，我们看好的是：业绩复苏有弹性，未来叠加新能源有持续性的品种，稀土永磁就类似于之前的锂和钴。
今天的这种火爆虽然不见得会持续，但进二退一的趋势有望保持，在不追高的前提下，仍然可反复跟踪。
至于稀土永磁板块的龙头，前期我们也说过：$北方稀土(SH600111)$、$五矿稀土(SZ000831)$、$正海磁材(SZ300224)$、$中科三环(SZ000970)$等，目前重心也在不断上移。动态黑色音符
另外，近期一些核心主线的龙头品种，开始相继公布业绩。
互联网券商的龙头$东方财富(SZ300059)$，今年业绩大增161%，股价也表现相对较好，远远强于券商ETF。尤其是从过去四个月的走势来看，$东方财富(SZ300059)$的强势就更加明显。
从这一点，你也会明显感觉到选对龙头有多么重要。即使同一赛道，也会有天壤之别。对比，$东方财富(SZ300059)$，与$中信证券(SH600030)$、$中信建投(SH601066)$的走势，你会感慨：人与人有异，跌与跌不同，同是龙头，彼此的差别也特别巨大。
从目前机构的预测来看，$东方财富(SZ300059)$一季报的业绩增速仍有望在70%左右，这对于传统券商而言，无疑就是降维碾压式的打击。
其实今天券商板块还有一件事：$中信证券(SH600030)$基于配股大跌6%。
我和$中信证券(SH600030)$有很大的因缘，曾经在2005-2007年的那波大牛市，我们跟踪挖掘，最终市值上涨了近40倍左右。但这一轮牛市，我觉得互联网券商龙头更有吸引力，这是大角度的不同。
单就$中信证券(SH600030)$的配股而言，对市场当然是利空，但对于公司是利好，因为资本金充足之后，有利于它后期的并购，可以说是短空长多，但目前$中信证券(SH600030)$的估值相对较贵，比H股股价也贵很多，未来的业绩增速也一般。
除了券商之外，高端装备制造等行业最近也有不少业绩快报出炉。
$大族激光(SZ002008)$业绩增速相对明显，作为“十四五”规划的重点，高端装备制造业的细分龙头未来仍有一定的机会，目前我们就是“窥一斑而知全豹”。
从年后指数的表现来看，$沪深300(SZ399300)$和$上证50(SH000016)$年后基本以下跌为主，但中证500、$中证100(SZ399903)$0却是不跌反涨，$中证100(SZ399903)$0涨幅更大，这说明什么？
年后第一个交易日我说过：“今年是指数大开大合的一年，市场风格面临切换，我们将要去到新的战场，高位高估高涨幅的大龙头要及时止盈和调仓，而低位低估低涨幅的细分赛道龙头值得重视”。目前来看，这个观点已经被市场印证。
这也是未来半年我们的新战场，短期市场就处于过渡段中，本周即便可逢低抢反弹，但既要立在当下，更要意在长远。
中期我们更看重业绩成长的品种，尤其是叠加年报、一季报业绩利好的新契机，再加之行业赛道未来的发展前景，未来潜在的空间和反转概率也更加值得期待，这也是未来机构和主力潜在关注的重点，这也是下一阶段我们的重点。
本文观点由刘冰（执业编号：A0600611010016）编辑整理，不构成投资建议，操作风险自负，股市有风险，投资需谨慎！
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