新年以来，涨势如虹，先连涨了4天，经过上周五、本周一连续2天回落调整，上证指数、深成指周一收盘跌破了5日线，上证50、沪深300未跌破，但50ETF、300ETF期权隐含波动率大幅回落，预示着经过一轮上涨后情绪的回落，可能会进入一波震荡整理期了。
基于上述考虑，周一我减仓了一点场内主动管理基金，周二买了场外的平衡型基金和债券基金，平衡型基金中的股票仓位大概在5-6成。经过调仓后，整体仓位由8成左右降到了7成。结果很快就被打脸了，卖的卖在了当天低位，买场外的需要按照收盘价结算，属于当天高位。
我知道，从回溯结果来看，优秀的主动管理基金，如果基金经理不换，可以一直持有不动，穿越牛熊，调仓、择时这种事就交给基金经理，但是有时候还是会忍不住手，自己不光是投资人，还是市场参与者啊，多参与，体会才能更深，大仓位把握好就行了，谁也不能做太满。
回到当下，上证指数3600点了，有很多朋友想追，怕错过大行情，也有朋友清仓或大幅减仓了，落袋为安。说明市场活跃起来了，两批人马擦肩而过互道一声经典。仔细了解一下会发现，现在来咨询股票的，多半是之前没怎么参与的，而现在卖出的多半是老股民，可能两三年前就一直买入的。
看上证指数的话，3600点才刚到了历史最高点6100点的60%分位，看沪深300更有代表性，目前5600点，已经到了2007年历史最高点5890点的95%分位了。就沪深300来看，在阶段高点买入，中间不补仓的话，如果在2007年高点买入，要等13年后的今天才有机会回本。如果在2009年高点买入，要等6年后的2015年才能回本，如果在2015年高点买入，要等5年后的今天才有机会回本。
以史为鉴，可知兴替，在此指数重回阶段性重要高点之时，如果之前没有仓位，现在才买入，最好先想清楚，万一这种市场癫狂状态突然停止，要么随时止盈止损，要么做好准备可能会像之前一样长期拿5-10年。
本文首发于个人公众号《慢慢定投》，欢迎有兴趣朋友关注。
基于上述考虑，周一我减仓了一点场内主动管理基金，周二买了场外的平衡型基金和债券基金，平衡型基金中的股票仓位大概在5-6成。经过调仓后，整体仓位由8成左右降到了7成。结果很快就被打脸了，卖的卖在了当天低位，买场外的需要按照收盘价结算，属于当天高位。
我知道，从回溯结果来看，优秀的主动管理基金，如果基金经理不换，可以一直持有不动，穿越牛熊，调仓、择时这种事就交给基金经理，但是有时候还是会忍不住手，自己不光是投资人，还是市场参与者啊，多参与，体会才能更深，大仓位把握好就行了，谁也不能做太满。
回到当下，上证指数3600点了，有很多朋友想追，怕错过大行情，也有朋友清仓或大幅减仓了，落袋为安。说明市场活跃起来了，两批人马擦肩而过互道一声经典。仔细了解一下会发现，现在来咨询股票的，多半是之前没怎么参与的，而现在卖出的多半是老股民，可能两三年前就一直买入的。
看上证指数的话，3600点才刚到了历史最高点6100点的60%分位，看沪深300更有代表性，目前5600点，已经到了2007年历史最高点5890点的95%分位了。就沪深300来看，在阶段高点买入，中间不补仓的话，如果在2007年高点买入，要等13年后的今天才有机会回本。如果在2009年高点买入，要等6年后的2015年才能回本，如果在2015年高点买入，要等5年后的今天才有机会回本。
以史为鉴，可知兴替，在此指数重回阶段性重要高点之时，如果之前没有仓位，现在才买入，最好先想清楚，万一这种市场癫狂状态突然停止，要么随时止盈止损，要么做好准备可能会像之前一样长期拿5-10年。
本文首发于个人公众号《慢慢定投》，欢迎有兴趣朋友关注。
2021-01-05复盘：
增量资金入场，低位补涨成为盘中主流
万亿成交额，是市场热度的量化表现。对于有一定经验的老股民来说，万亿成交额下市场赚难度较小，轻指数重个股方为现阶段最核心的操作思路，逮着核心资金补涨轮动逻辑理解去选股。
昨日市场14：21成交额破万亿，今日13：56提前完成，意味着场外增量资金在加速流入。昨日我们分析三则消息的时候说过，以牧原股份为代表的传统行业，由于其业绩可测算性及位置相对偏低，短期将成为增量资金入场首选方向，从今日表现来看，完全符合预测，全天养殖板块领涨。从绝对安全边际来看，这两日是该方向最好的上车机会，毕竟有预期差逻辑且位置低，整体性价比还是不错的，同时这方面也有通胀的预期，因此短期来看这个方向还是会有加速补涨需求，关注低吸机会。中军：牧原股份。
今日除了养殖板块暴涨外，调整较久的半导体午后同样大涨，韦尔股份涨停，卓胜微大涨，两者股价均创历史新高，三安光电股价据历史新高同样一步之遥。
说这些不是仅仅只是简单复盘，知道哪只个股涨的好，哪只个股又在下跌。复盘是为了让我们更加清晰地看到了解市场资金的流向脉络，思考市场的主线到底是什么？
中国的核心资产。
我们通过近期区间涨幅可以发现，涨幅排在前列的不再是天山生物、ST金刚类的垃圾游资票，而是一个个代表着各自行业最厉害的企业，贵州茅台、宁德时代、恒瑞医药、隆基股份、海康威视等等，每一个大家都耳熟能详，这些曾经被散户认为股性太死，没有波动的，正因为中国金融的全面开放，外资的价值理念逐步被国内机构及部分顶级游资所接受，变成了现今最赚钱的方向。
因此，近期股市三大错觉：大盘要回踩，白酒会见顶，新能源要回调。
增量资金入场，低位补涨成为盘中主流
万亿成交额，是市场热度的量化表现。对于有一定经验的老股民来说，万亿成交额下市场赚难度较小，轻指数重个股方为现阶段最核心的操作思路，逮着核心资金补涨轮动逻辑理解去选股。
昨日市场14：21成交额破万亿，今日13：56提前完成，意味着场外增量资金在加速流入。昨日我们分析三则消息的时候说过，以牧原股份为代表的传统行业，由于其业绩可测算性及位置相对偏低，短期将成为增量资金入场首选方向，从今日表现来看，完全符合预测，全天养殖板块领涨。从绝对安全边际来看，这两日是该方向最好的上车机会，毕竟有预期差逻辑且位置低，整体性价比还是不错的，同时这方面也有通胀的预期，因此短期来看这个方向还是会有加速补涨需求，关注低吸机会。中军：牧原股份。
今日除了养殖板块暴涨外，调整较久的半导体午后同样大涨，韦尔股份涨停，卓胜微大涨，两者股价均创历史新高，三安光电股价据历史新高同样一步之遥。
说这些不是仅仅只是简单复盘，知道哪只个股涨的好，哪只个股又在下跌。复盘是为了让我们更加清晰地看到了解市场资金的流向脉络，思考市场的主线到底是什么？
中国的核心资产。
我们通过近期区间涨幅可以发现，涨幅排在前列的不再是天山生物、ST金刚类的垃圾游资票，而是一个个代表着各自行业最厉害的企业，贵州茅台、宁德时代、恒瑞医药、隆基股份、海康威视等等，每一个大家都耳熟能详，这些曾经被散户认为股性太死，没有波动的，正因为中国金融的全面开放，外资的价值理念逐步被国内机构及部分顶级游资所接受，变成了现今最赚钱的方向。
因此，近期股市三大错觉：大盘要回踩，白酒会见顶，新能源要回调。
股民又“误会”了！“需求侧改革”利好的行业明明已经有了，却还在拼命“钻牛角尖”！上一个5年提“供给侧改革”，诞生了“周期股牛市”，这一次提“需求侧改革”，哪个行业会走牛市？答案早就出来了！
相信股民周末都“刷”到了，重磅会议发声，首提“需求侧改革”！老股民内心是澎湃的，上一个5年初喊的是“供给侧改革”，由此诞生了一轮浩浩荡荡的“周期股”牛市。时隔5年，资本市场终于迎来了新的“定调”，这对于A股新的5年，影响深远！
1、首先，供给侧改革之后，需求侧也要提上来，这样就形成“供给与需求的更高水平的动态平衡”，提升国民经济体系整体效能。而“需求侧改革”，肯定是紧抓今年扩大内需、“双循环”等战略方针的！
2、利好A股哪些行业？此次会议旨在定调，后面的工作会议应该会在细节方面进行描述！不过，老吴见到很多股民拼命在找新方向，这就有点钻牛角尖了。不需要找，有一个行业已经是目前业内预期最高的，那就是新能源车！
大家仔细想想，是不是逻辑最顺？
① 消费升级！本身符合产业升级的发展趋势，紧扣“新能源”战略。
② 扩内需首选！汽车行业是公认的国民经济支柱产业，能代表国民经济发展水平，贯穿第二、三产业，产业链上下游直接牵引出一堆需求！
③ 政策反映！从今年国内在新能源车上的一系列举措就可以看出来，扩内需、搞双循环，汽车是重中之重。而且国内这方面有国际竞争力的公司不少，扶持难度小，成功几率大，看看蔚来、小鹏、理想等在美股横冲直撞就知道了，市场认可力度大！
3、上市公司已经大涨，股民该怎么挖掘？
1）上游材料！任何产业，在大力发展的过程中，上游“卖铲人”肯定是受益的，天赐、恩捷今天又创历史新高了，资金明显在抱团上游趋势票。
2）挖掘低位！周末才刚提需求侧改革，今天上海就出了个“加快新能源车发展”的文件，节奏跟得贼快！里面就重点讲了“加快公共领域新能源汽车的应用和充电桩的设施布局”。类似充电桩这种离风口越来越近，又还没起飞的，就是我们要重点留意的方向了。
3）具备核心竞争力，且股价这段时间在调整的。新能源车是一条中长期的大主线，这个过程肯定会诞生一些长牛型的公司。而哪些最有希望？一定是具备护城河、具备核心竞争力，且市场份额占比不小的企业。近期虽有调整，但中长线上依旧值得股民留意。
除了白酒，新能源车估计是今年唯一能贯穿全年的主线了，未来还会继续。股民不能因为一波上涨，就不再留意。别忘了白酒、消费电子、芯片当年的“逆天”程度。从以上3个角度去寻找，依然能留意的公司还是有的。拥抱价值投资！
相信股民周末都“刷”到了，重磅会议发声，首提“需求侧改革”！老股民内心是澎湃的，上一个5年初喊的是“供给侧改革”，由此诞生了一轮浩浩荡荡的“周期股”牛市。时隔5年，资本市场终于迎来了新的“定调”，这对于A股新的5年，影响深远！
1、首先，供给侧改革之后，需求侧也要提上来，这样就形成“供给与需求的更高水平的动态平衡”，提升国民经济体系整体效能。而“需求侧改革”，肯定是紧抓今年扩大内需、“双循环”等战略方针的！
2、利好A股哪些行业？此次会议旨在定调，后面的工作会议应该会在细节方面进行描述！不过，老吴见到很多股民拼命在找新方向，这就有点钻牛角尖了。不需要找，有一个行业已经是目前业内预期最高的，那就是新能源车！
大家仔细想想，是不是逻辑最顺？
① 消费升级！本身符合产业升级的发展趋势，紧扣“新能源”战略。
② 扩内需首选！汽车行业是公认的国民经济支柱产业，能代表国民经济发展水平，贯穿第二、三产业，产业链上下游直接牵引出一堆需求！
③ 政策反映！从今年国内在新能源车上的一系列举措就可以看出来，扩内需、搞双循环，汽车是重中之重。而且国内这方面有国际竞争力的公司不少，扶持难度小，成功几率大，看看蔚来、小鹏、理想等在美股横冲直撞就知道了，市场认可力度大！
3、上市公司已经大涨，股民该怎么挖掘？
1）上游材料！任何产业，在大力发展的过程中，上游“卖铲人”肯定是受益的，天赐、恩捷今天又创历史新高了，资金明显在抱团上游趋势票。
2）挖掘低位！周末才刚提需求侧改革，今天上海就出了个“加快新能源车发展”的文件，节奏跟得贼快！里面就重点讲了“加快公共领域新能源汽车的应用和充电桩的设施布局”。类似充电桩这种离风口越来越近，又还没起飞的，就是我们要重点留意的方向了。
3）具备核心竞争力，且股价这段时间在调整的。新能源车是一条中长期的大主线，这个过程肯定会诞生一些长牛型的公司。而哪些最有希望？一定是具备护城河、具备核心竞争力，且市场份额占比不小的企业。近期虽有调整，但中长线上依旧值得股民留意。
除了白酒，新能源车估计是今年唯一能贯穿全年的主线了，未来还会继续。股民不能因为一波上涨，就不再留意。别忘了白酒、消费电子、芯片当年的“逆天”程度。从以上3个角度去寻找，依然能留意的公司还是有的。拥抱价值投资！
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