判断基金风险程度的两个重要指标。
一、最大回撤。所谓最大回撤是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值,简单来说,就是过去某一段时间内基金的最大跌幅。为什么要考虑最大回撤呢?
1、在做任何投资之前,第一要素就是考虑风险,所以最大回撤的意义也就出来了。比如某只基金,今年最大回撤50%,已经远远超出了你的承受能力,那么这种基金最好不要选。你完全可以去选择某些自成立以来历史最大回撤在30%以内的基金,一方面说明这只基金比较稳,另一方面说明这个基金经理水平不错,在熊市行情中也能最大规避风险。
2、最大回撤比率太大影响投资。假设你不小心在最高点买入某只基金,它的历史最大回撤为50%,1万买入变5000,如果你没有做定投,5000再变为10000,需要上涨100%!你觉得容易吗?所以如果某只基金的最大回撤幅度太大,下次想反弹回来就有点难了。
所以一些稳健型选手在选基时,一定要注意观察最大回撤,如果幅度太大,不建议去参与。诺安成长混合之所以会争议那么大,就是因为他的波动太大了。以1年为周期,诺安成长混合2020年2月24最高收益30.17%,到4.13收益已经降到-10.13%,回撤了40%!随后到了7.14最大收益61%,但到10.23收益仅剩10.85%,回撤了50%!这两次最大回撤足以说明这只基金的不稳定性,赚钱的同时也面临着巨大风险。这种基金不适合稳健操作风格的投资者。
二、夏普比率。夏普比率比较抽象,基金业绩评价的标准化指标,它没有基准点,同时也是对风险与收益加以综合的指标之一。它的计算公式为S=[E(Rp)-Rf]/σp
其中S表示夏普比率,E(RP)表示预期收益率,Rf表示无风险收益。E(Rp)-rf即为超额收益率,σp为收益曲线的标准差(波动率)。公式看起来非常复杂,这个大家不用担心,一般炒基软件都有计算出来。
现在来简单说说什么是夏普比率了,直接简单粗暴的举例子就非常好理解了。假设,小明和小王今年投资基金都赚了12000元,小明的过程就非常曲折,经历起起伏伏,上半年先亏了5000,下半年行情好赚,加上运气爆发,到年底终于赚到了12000元。而小王就不一样了,他每个月都稳健赚1000,12个月稳稳当当赚了12000元。例子举完后,我们现在开始引进夏普比率。所谓夏普比率,就是每承受1单位的风险而所能获得的超额收益。小明和小王虽然最终投资的结果是一样,但是小明无形当中就必须承受更大的风险。一般情况下,夏普比率越高越好,因为夏普比率高,就代表你同样承担一份风险,获得的收益更高!或者换一个角度,你同样获得一份收益,承担的风险越低!就像小明基金的夏普比率明显低于小王,如果你是投资者,那你肯定会更愿意选择小王这种基金。更简单点理解夏普比率其实就是收益与风险比,夏普比率高说明收益大于风险,夏普比率低,就说明要承受更大的风险。
关于夏普比率暂时就说那么多,大家只要知道一般情况下,夏普比率越高越好。但需要提醒的是,不论是最大回撤还是夏普比率,这些都是利用过去的数据计算出来的,不能代表绝对,分析一只基金要从各个方面入手。最大回撤跟夏普比率,主要是观察一只基金的风险程度。
又教大家一招选基排雷技巧了,你学会了吗?看完记得点赞转发收藏哦,以免忘记。下图为诺安成长混合1年来的最大回撤跟3年来每年的夏普比率(数据来源天天基金,仅做举例,不做买卖依据)#基金##支付宝基金[超话]#
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1、在做任何投资之前,第一要素就是考虑风险,所以最大回撤的意义也就出来了。比如某只基金,今年最大回撤50%,已经远远超出了你的承受能力,那么这种基金最好不要选。你完全可以去选择某些自成立以来历史最大回撤在30%以内的基金,一方面说明这只基金比较稳,另一方面说明这个基金经理水平不错,在熊市行情中也能最大规避风险。
2、最大回撤比率太大影响投资。假设你不小心在最高点买入某只基金,它的历史最大回撤为50%,1万买入变5000,如果你没有做定投,5000再变为10000,需要上涨100%!你觉得容易吗?所以如果某只基金的最大回撤幅度太大,下次想反弹回来就有点难了。
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#食物语手游[超话]#之前那个抽奖集欧气贴怎么好像被删了我在超话社区自己帖子里找不到了[泪]再发一个,从四月入坑开始就迷上腰子了,要不是相信着他会复刻我可能根本不会玩到现在呜呜呜
⭐ 抽一个趣多多cdk吧应该还有效,评论祝欧或者夸夸腰子都行。11号抽到以后随机数开。
现在130+月卡还剩几天估计能攒到150,再非也拿个碗,天天五点上游戏乞讨也没问题[泪]遥遥快点来看看我啊啊啊等你等得好苦
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我发现我从放假来就没有12点之前睡过嗯嗯一天三分之二都在看手机8⃣️
湖南卫视真奇怪 节目栏里写着三生三世十里桃花 他妈正播杉杉来了??
年底了我妈股票跌的跌 我的基金绿的绿
选了半个早上沁水的色号终于选了一个但还是很迷
好无语生活中种种的不公平无语死了什么学校什么人呐 https://t.cn/R2Wxg68
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