刘增铖:私募黑马爆仓清盘
刘增铖——曾经的私募行业的一匹黑马,2013年其掌控的“铖功程序化”的单账户期货产品以627.38%的年化收益摘夺当年私募冠军
刘增城1992年进入期货市场,22年的期货交易中爆仓多次。“初入市场的90年代,我爆仓经历的次数真的无法细数,我是在当年不断爆仓中成长起来的。”刘增铖感叹道。
他在1993年就将10万元变成了上百万,完成了第一个跨越。但是,“327国债事件”爆仓,令刘增铖的财富回到原点。“327国债事件”是中国期货业界轰动一时的标志性事件。327品种是对1992年发行的3年期国债期货合约的代称,是颇为活跃的炒作题材。中经开和绝大部分中小散户及部分机构是多头。1995年2月23日,做空的辽国发抢先得知327贴息消息,立即由做空改为做多,16时22分13秒,空方主力上海万国证券在最后8分钟内砸出1056万口卖单,使当日开仓的多头全线爆仓。当日晚上,上交所确认空方主力恶意违规,宣布最后8分钟所有的327品种期货交易无效,各会员之间实行协议平仓。
“327国债事件”爆仓后不久,对刘增铖人生影响巨大的第二次爆仓随即而至。1996年,刘增铖判断广联所豆粕9607合约期货将有一波上涨,于是满仓杀入,结果豆粕9607合约先涨了一波后,回调150点,再向上几乎以连续涨停方式暴升1500点。但刘增铖却是看对行情赔了钱。“由于重仓的原因,我没能承受豆粕期价暴涨前的回调,被迫砍仓出局。这次爆仓对我来说,是致命的。一方面行情判断正确,却亏钱了,那时候我的感觉就是看到了满地的金子,却没有了铁铲和推车,对自信心的打击是无法用语言表达的;另一方面,第二次爆仓后,我已经欠外债30多万元,对于当时一个月工资300多元的我来讲,是一笔无法承受的天价债务。”那年,刘增铖只有26岁。 爆仓让刘增铖认识到,仅靠行情判断是无法保证收益的,设好止损在期货交易中有着无比的重要性,交易中一定要有严格的计划、严格的执行。正是这些失败的经历,让他发现和克服自身的弱点和缺陷,变得更加成熟。后面他的操作逐步稳固收益,至2013年以600%的收益率登顶私募冠军!
但在2014年国庆节后,原油、PTA、塑料等都暴跌的大环境下PVC跌幅不大,刘增城聚集重兵全力做空PVC。10月23日,PVC主力合约V1501持仓量由前一日的66602手增加到111576手。V1501在开盘6分钟后就被上万手大单封死在跌停板上,多头很快联合反击,不断有买单吃掉跌停板上的空单。5分钟后,也就是9点11分跌停板被打开,一些空头资金见势不妙,赶紧平仓撤离,进一步推高价格,PVC在当天不断走高。直到尾盘,不愿平仓的空头见不到半点下跌的迹象,争先恐后平仓,刘增铖的银闰铖功5号因为当日亏损幅度较大,被基金风控部强行平仓。
据知情人士透露,刘增铖本打算做空PVC,由于PVC出现了较大的期现价差,主力多头开始逼仓,几番博弈下来,不见多头泄气,无钱可撑,无奈之下只有砍仓,导致当天PVC跌停板打开并最终翻多。在一些期货从业人士看来,出现这种结果也并不让人意外,刘增铖虽负责运营一家公司,但更多的是用公司模式去运作资金,完全是一个人在战斗,操盘自己说了算,风险控制也是自己。
此次失败以后,刘增铖还是和往日一样住在远离广州市区100多公里的农村,用互联网设备办公,实时遥控指挥公司的运作,闲暇时在自家的院子里养养花、种种菜,在清净的环境中深入思考,捕捉期货市场的投资机会。
期货市场如战场,失败乃兵家常事,笔者也相信:虽然刘增城此次失败,但他仍然可以和以前的失败后一样重新站起来
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刘增铖——曾经的私募行业的一匹黑马,2013年其掌控的“铖功程序化”的单账户期货产品以627.38%的年化收益摘夺当年私募冠军
刘增城1992年进入期货市场,22年的期货交易中爆仓多次。“初入市场的90年代,我爆仓经历的次数真的无法细数,我是在当年不断爆仓中成长起来的。”刘增铖感叹道。
他在1993年就将10万元变成了上百万,完成了第一个跨越。但是,“327国债事件”爆仓,令刘增铖的财富回到原点。“327国债事件”是中国期货业界轰动一时的标志性事件。327品种是对1992年发行的3年期国债期货合约的代称,是颇为活跃的炒作题材。中经开和绝大部分中小散户及部分机构是多头。1995年2月23日,做空的辽国发抢先得知327贴息消息,立即由做空改为做多,16时22分13秒,空方主力上海万国证券在最后8分钟内砸出1056万口卖单,使当日开仓的多头全线爆仓。当日晚上,上交所确认空方主力恶意违规,宣布最后8分钟所有的327品种期货交易无效,各会员之间实行协议平仓。
“327国债事件”爆仓后不久,对刘增铖人生影响巨大的第二次爆仓随即而至。1996年,刘增铖判断广联所豆粕9607合约期货将有一波上涨,于是满仓杀入,结果豆粕9607合约先涨了一波后,回调150点,再向上几乎以连续涨停方式暴升1500点。但刘增铖却是看对行情赔了钱。“由于重仓的原因,我没能承受豆粕期价暴涨前的回调,被迫砍仓出局。这次爆仓对我来说,是致命的。一方面行情判断正确,却亏钱了,那时候我的感觉就是看到了满地的金子,却没有了铁铲和推车,对自信心的打击是无法用语言表达的;另一方面,第二次爆仓后,我已经欠外债30多万元,对于当时一个月工资300多元的我来讲,是一笔无法承受的天价债务。”那年,刘增铖只有26岁。 爆仓让刘增铖认识到,仅靠行情判断是无法保证收益的,设好止损在期货交易中有着无比的重要性,交易中一定要有严格的计划、严格的执行。正是这些失败的经历,让他发现和克服自身的弱点和缺陷,变得更加成熟。后面他的操作逐步稳固收益,至2013年以600%的收益率登顶私募冠军!
但在2014年国庆节后,原油、PTA、塑料等都暴跌的大环境下PVC跌幅不大,刘增城聚集重兵全力做空PVC。10月23日,PVC主力合约V1501持仓量由前一日的66602手增加到111576手。V1501在开盘6分钟后就被上万手大单封死在跌停板上,多头很快联合反击,不断有买单吃掉跌停板上的空单。5分钟后,也就是9点11分跌停板被打开,一些空头资金见势不妙,赶紧平仓撤离,进一步推高价格,PVC在当天不断走高。直到尾盘,不愿平仓的空头见不到半点下跌的迹象,争先恐后平仓,刘增铖的银闰铖功5号因为当日亏损幅度较大,被基金风控部强行平仓。
据知情人士透露,刘增铖本打算做空PVC,由于PVC出现了较大的期现价差,主力多头开始逼仓,几番博弈下来,不见多头泄气,无钱可撑,无奈之下只有砍仓,导致当天PVC跌停板打开并最终翻多。在一些期货从业人士看来,出现这种结果也并不让人意外,刘增铖虽负责运营一家公司,但更多的是用公司模式去运作资金,完全是一个人在战斗,操盘自己说了算,风险控制也是自己。
此次失败以后,刘增铖还是和往日一样住在远离广州市区100多公里的农村,用互联网设备办公,实时遥控指挥公司的运作,闲暇时在自家的院子里养养花、种种菜,在清净的环境中深入思考,捕捉期货市场的投资机会。
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报了一年了都没报进去???想考个期从有那么难吗?
考过期货从业的宝子们肯定知道,报名期货从业到底有多难!
专场也就算了,没点关系真报不了,就连一年一度的统考都抢不到考位。
9点钟报名,从8点59分的时候就开始手动刷新,心里想着一定要第一时间抢到考位。OK,9点整,报名系统崩溃了我也跟着崩溃了。好不容易9点15终于登录进去了,小心翼翼选好科目,点击提交的那一刻官网显示了一个弹窗:报!名!已!!!!
不是哥们,这生活的苦都让我一个人吃了吗?
后来问了朋友才知道,不管是统考还是专场都需要找内部的人提前半个月预定好考位,走内部报名。(PS:因为内部报名在社会报名之前,都是内部报完名之后剩下的考位才会留给社会考生)
万万没想到,我最终还是报名成功了,在我朋友的帮助下走了内部通道,这万恶的资本力量!
#期货从业资格考试#
考过期货从业的宝子们肯定知道,报名期货从业到底有多难!
专场也就算了,没点关系真报不了,就连一年一度的统考都抢不到考位。
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不是哥们,这生活的苦都让我一个人吃了吗?
后来问了朋友才知道,不管是统考还是专场都需要找内部的人提前半个月预定好考位,走内部报名。(PS:因为内部报名在社会报名之前,都是内部报完名之后剩下的考位才会留给社会考生)
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