一季度一次的“抄作业”机会又来了!
随着基金2020年四季报的陆续披露,不少明星基金经理的最新持仓浮出水面。傅鹏博、刘格菘、萧楠、刘彦春、赵诣等知名基金经理的重仓股逐一曝光。
傅鹏博:增持新能源股
截至2020年底,睿远基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合股票仓位达89.04%,较三季度末的92.56%下降了3.5个百分点;前十大重仓股占比达42%,较三季度的43.51%,持股集中度有所下降。
该基金四季度末的前十大重仓股分别为:东方雨虹、隆基股份、国瓷材料、先导智能、五粮液、福耀玻璃、立讯精密 、三诺生物、新宙邦、贵州茅台。
睿远价值成长四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
对比三季报,万华化学和人福医药退出其前十大重仓股,福耀玻璃和新宙邦则新晋前十大重仓股。
傅鹏博在四季报中表示,组合中前十位的个股有了一定的变化,如锂电和光伏设备公司、汽车玻璃的主要供应商的持仓占比提高较为明显。从行业分布看,重点配置了建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等子板块。
展望2021年,傅鹏博认为,国内流动性收缩背景下,估值大概率面临回落,企业盈利将是筛选指标中的重中之重。此外,海外经济复苏对国内企业的影响也是重要的观察角度。
刘格菘:股票仓位创新高
2019年偏股基金业绩冠军刘格菘管理的产品也发布了四季报。截至四季度末,刘格菘管理总规模为844.82亿元。刘格菘管理的广发小盘成长混合四季报显示,股票仓位达到94.42%,创下2018年以来新高。
持仓风格仍然偏好新能源板块,广发小盘成长混合前十大重仓股分别为:亿纬锂能、隆基股份、通威股份、京东方A、康泰生物、圣邦股份、泰格医药、高德红外、健帆生物、吉宏股份,前十大重仓股占比67.42%。
广发小盘成长混合四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
相比三季度而言,刘格菘大幅加仓医药股,泰格医药新晋前十大重仓股,加仓泰康生物。此外,新晋前十大重仓股的还有京东方A,兆易创新、三安光电两只芯片股退出前十大重仓股之列。
赵诣:大幅加仓新能源股
2020年一人独揽年度权益基金前四名的收益冠军农银汇理赵诣,一举一动都引发关注。赵诣管理的农银汇理工业4.0混合四季报显示,该基金股票仓位达69.25%。组合持仓主要集中在计算机、电子、机械、新能源、医药等行业。前十大重仓股分别为:宁德时代、赣锋锂业、振华科技、隆基股份、通威股份、天赐材料、当升科技、新宙邦、金山办公、璞泰来。
农银汇理工业4.0四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
相比三季度,赵诣大幅加仓新能源汽车产业链个股,锂电龙头股赣锋锂业上升为第二大重仓股,当升科技新进入前十大重仓股之列。此外,前十大重仓股中还新增金山办公,应流股份、新泉股份两只汽车产业链相关概念股则被挤出前十大重仓股名单。
展望四季度,赵诣表示将更加关注有“增量”的方向,一个是技术进步带来需求提升的方向,包括新能源和5G应用;另外一个是在“国内大循环为主体,国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向,尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。
萧楠:半数仓位重仓白酒股
被称为“A股消费之王”的萧楠管理的易方达消费行业股票基金,截至2020年四季度末,股票仓位达87.31%,相较于三季度末84.96%的股票仓位,略有提升。
从十大重仓股来看,萧楠仍重仓持有白酒股。该基金前十大重仓股分别为:山西汾酒、泸州老窖、五粮液、美的集团、贵州茅台、古井贡酒、顺鑫农业、中国中免、青岛啤酒、福耀玻璃。十大重仓股中白酒股占6只,合计占基金资产净值的近一半。
易方达消费行业四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
对比三季报来看,萧楠在白酒股上的持仓变化不大,格力电器、东阿阿胶退出其前十大重仓股,中国中免和福耀玻璃新晋前十大重仓股。
萧楠在四季报中表示,四季度继续调整配置,继续降低治理结构不理想、企业发展处于徘徊期的个股权重,增加了新兴消费领域的投资,此外也适当提高了汽车零部件、养殖、免税零售等板块的配置。
刘彦春:增持贵州茅台和五粮液
刘彦春管理的景顺长城鼎益2020年四季度末股票仓位为90.14%,与三季度末90.56%的股票仓位基本持平。
2020年四季度,刘彦春加仓贵州茅台和五粮液,小幅减持泸州老窖。该基金十大重仓股分别为:中国中免、泸州老窖、贵州茅台、迈瑞医疗、五粮液、山西汾酒、海大集团、晨光文具、恒瑞医药、伊利股份。
景顺长城鼎益四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
对比三季报来看,古井贡酒退出其前十大重仓股,伊利股份则新晋前十大重仓股。
刘彦春在四季报中表示,权益投资应该顺应经济发展潮流,更愿意在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找投资机会。收入水平提高带来居民消费水平持续升级。我国在众多高附加值领域的全球竞争力也在不断提升,部分行业已经处于爆发前夜。未来值得跟踪关注的细节很多,例如国内信用紧缩力度、美国地产周期强度等等。但就大局而言,我国这些年一直在做正确的事,发展潜力十足。
来源:中国证券报
原标题为《陈光明旗下基金调仓曝光!“四冠王”赵诣大幅加仓新能源股,刘格菘股票仓位创新高》
#财经新闻##我想试下微博一天能发多少条微博#
随着基金2020年四季报的陆续披露,不少明星基金经理的最新持仓浮出水面。傅鹏博、刘格菘、萧楠、刘彦春、赵诣等知名基金经理的重仓股逐一曝光。
傅鹏博:增持新能源股
截至2020年底,睿远基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合股票仓位达89.04%,较三季度末的92.56%下降了3.5个百分点;前十大重仓股占比达42%,较三季度的43.51%,持股集中度有所下降。
该基金四季度末的前十大重仓股分别为:东方雨虹、隆基股份、国瓷材料、先导智能、五粮液、福耀玻璃、立讯精密 、三诺生物、新宙邦、贵州茅台。
睿远价值成长四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
对比三季报,万华化学和人福医药退出其前十大重仓股,福耀玻璃和新宙邦则新晋前十大重仓股。
傅鹏博在四季报中表示,组合中前十位的个股有了一定的变化,如锂电和光伏设备公司、汽车玻璃的主要供应商的持仓占比提高较为明显。从行业分布看,重点配置了建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等子板块。
展望2021年,傅鹏博认为,国内流动性收缩背景下,估值大概率面临回落,企业盈利将是筛选指标中的重中之重。此外,海外经济复苏对国内企业的影响也是重要的观察角度。
刘格菘:股票仓位创新高
2019年偏股基金业绩冠军刘格菘管理的产品也发布了四季报。截至四季度末,刘格菘管理总规模为844.82亿元。刘格菘管理的广发小盘成长混合四季报显示,股票仓位达到94.42%,创下2018年以来新高。
持仓风格仍然偏好新能源板块,广发小盘成长混合前十大重仓股分别为:亿纬锂能、隆基股份、通威股份、京东方A、康泰生物、圣邦股份、泰格医药、高德红外、健帆生物、吉宏股份,前十大重仓股占比67.42%。
广发小盘成长混合四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
相比三季度而言,刘格菘大幅加仓医药股,泰格医药新晋前十大重仓股,加仓泰康生物。此外,新晋前十大重仓股的还有京东方A,兆易创新、三安光电两只芯片股退出前十大重仓股之列。
赵诣:大幅加仓新能源股
2020年一人独揽年度权益基金前四名的收益冠军农银汇理赵诣,一举一动都引发关注。赵诣管理的农银汇理工业4.0混合四季报显示,该基金股票仓位达69.25%。组合持仓主要集中在计算机、电子、机械、新能源、医药等行业。前十大重仓股分别为:宁德时代、赣锋锂业、振华科技、隆基股份、通威股份、天赐材料、当升科技、新宙邦、金山办公、璞泰来。
农银汇理工业4.0四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
相比三季度,赵诣大幅加仓新能源汽车产业链个股,锂电龙头股赣锋锂业上升为第二大重仓股,当升科技新进入前十大重仓股之列。此外,前十大重仓股中还新增金山办公,应流股份、新泉股份两只汽车产业链相关概念股则被挤出前十大重仓股名单。
展望四季度,赵诣表示将更加关注有“增量”的方向,一个是技术进步带来需求提升的方向,包括新能源和5G应用;另外一个是在“国内大循环为主体,国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向,尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。
萧楠:半数仓位重仓白酒股
被称为“A股消费之王”的萧楠管理的易方达消费行业股票基金,截至2020年四季度末,股票仓位达87.31%,相较于三季度末84.96%的股票仓位,略有提升。
从十大重仓股来看,萧楠仍重仓持有白酒股。该基金前十大重仓股分别为:山西汾酒、泸州老窖、五粮液、美的集团、贵州茅台、古井贡酒、顺鑫农业、中国中免、青岛啤酒、福耀玻璃。十大重仓股中白酒股占6只,合计占基金资产净值的近一半。
易方达消费行业四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
对比三季报来看,萧楠在白酒股上的持仓变化不大,格力电器、东阿阿胶退出其前十大重仓股,中国中免和福耀玻璃新晋前十大重仓股。
萧楠在四季报中表示,四季度继续调整配置,继续降低治理结构不理想、企业发展处于徘徊期的个股权重,增加了新兴消费领域的投资,此外也适当提高了汽车零部件、养殖、免税零售等板块的配置。
刘彦春:增持贵州茅台和五粮液
刘彦春管理的景顺长城鼎益2020年四季度末股票仓位为90.14%,与三季度末90.56%的股票仓位基本持平。
2020年四季度,刘彦春加仓贵州茅台和五粮液,小幅减持泸州老窖。该基金十大重仓股分别为:中国中免、泸州老窖、贵州茅台、迈瑞医疗、五粮液、山西汾酒、海大集团、晨光文具、恒瑞医药、伊利股份。
景顺长城鼎益四季度末前十大重仓股
图片来源:基金四季报
对比三季报来看,古井贡酒退出其前十大重仓股,伊利股份则新晋前十大重仓股。
刘彦春在四季报中表示,权益投资应该顺应经济发展潮流,更愿意在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找投资机会。收入水平提高带来居民消费水平持续升级。我国在众多高附加值领域的全球竞争力也在不断提升,部分行业已经处于爆发前夜。未来值得跟踪关注的细节很多,例如国内信用紧缩力度、美国地产周期强度等等。但就大局而言,我国这些年一直在做正确的事,发展潜力十足。
来源:中国证券报
原标题为《陈光明旗下基金调仓曝光!“四冠王”赵诣大幅加仓新能源股,刘格菘股票仓位创新高》
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南下资金年初至今出尽风头,几乎每天都在刷新单日资金流向历史记录。
本周,南下资金更是势头迅猛如烈火烹油,仅仅两个交易日南下资金净买入港股495.63亿港元。
年初至今,南下资金净买入港股达到1852.93亿港元,最近6个月则达到4995.97亿港元,秒杀同期的北上资金净流入额。
内地资金大举南下,港交所持续大涨,港股“一日入牛”。恒生指数本周二收涨2.7%,恒生科技指数涨2.84%,大市放量成交超3000亿港元。跟踪港股标的的ETF今日一度出现“涨停潮”。
公募基金南下抢夺定价权
Wind 在之前的文章中写道,南下资金基本由公募基金主导,偏爱新经济,比如腾讯控股、中芯国际和美团等。
本月前两周,已有27只偏股基金合计发行规模2085亿元。
一般情况下,公募基金在3个月的时间完成建仓。目前,南下资金抢筹港股火热情况看,部分公募基金已经抢跑。
本周起至2月初,排期等待发行的主动偏股类基金共50只,其中有30只公布了募集上限,平均上限为76亿,预计1月发行规模有望达到近5000亿元,创下历史新高,预计南向资金还会持续流入港股。
国盛证券认为,南下资金正在改变港股,抢夺港股的定价权。
2020年港股通参与的交易已占到港股市场总成交额18%左右。考虑到交易的双向性,即占港股总成交额的9%。
同时,假设2020年港股通以外的内资成交占比维持6%不变,则2020年来自中国内地的资金占港股市场总成交金额的比重已提升至15%左右,占港股外地资金比重的1/3以上。
港股火热,但不是黄金遍地
中国内地知名的科技公司和互联网公司先后在港交所上市,港股对于内地投资者具有极大的吸引力。但港股并不是一个可以“躺赢”之地。
A股今年以来的严重极致风格让诸多投资者,特别是散户感到不适,港股的二级分化更加严重。2020年,港股整体涨幅明显落后于其他市场:恒生指数全年下跌近4%,恒生科技指数全年大涨76%。
港股中股价低于1港元的股票超过1200多只,占全部港股比例约50%。股价低于0.1港元的个股也有数百只,可谓仙股遍地。
2020年,港股中常常出现个股闪崩,跌幅超过60%的事件,比如香港金融集团、博华太平洋等等。
另外,通过ETF 投资港股的投资者也需要特别注意。因为,部分ETF没有开放申购,市场价格与其基金净值之间产生背离,出现溢价交易。
2015年南下也曾风靡一时
6年前的2015年1月19日,港股通额度使用率稳中有升,沪股通则连续出现净卖出局面,资金开始出现“弃 A 买 H”的迹象。
当时的港股同现在情况相似,由于自身的内部风险事件,导致恒生指数涨幅落后于全球主要股市,估值优势渐显。当时多家机构如现在一般,认为在美股和A股的带动下,港股估值有望逐步抬升。
2015年的资金南下热情同样由机构主导。
从2015年1月19日开始,五只已经上市的跨境ETF可以T+0交易。从成交规模来看,过去一个月的成交额基本均在1亿元以下,实施T+0以后,港股的ETF品种成交活跃度和产品规模均有一定提升。易方达恒生H股ETF上周五成交量暴增,溢价率上升至10.21%的水平。
2015年3月27日公布的《公开募集证券投资基金参与沪港通交易指引》,允许公募资金投入香港主板,继而中国保监会允许保险资金进入香港创业板,内地资金投资港股迎来第一个小高峰。
一季度买什么,机构吵翻了
1月19日,全球持有茅台股份数最多的基金减持茅台的消息刷屏,茅台股价也在这一天下跌,白酒板块也全天不振。
中证网报道,1月19日,美国资管巨头资本集团官网消息,截至2020年底,资管集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金(American Funds——Europacific Growth Fund)持有贵州茅台7161704股,较三季度末的7611804股,减少5.9%。这只基金是目前全球持有贵州茅台股份数最多的基金。
资本集团旗下另一只持有较多贵州茅台股份的基金,美洲基金——新世界基金(American Funds- New World Fund)期间也小幅减持了茅台。这只基金2020年底持有贵州茅台2531184股,较三季度末减少0.55%。
以白酒为代表的A股大蓝筹,并没有被所有机构抛弃。
泰君安证券研究所所长黄燕铭最近表示,“在全球经济以及中国经济仍处于高度不确定的环境之下,投资者的风险偏好始终处于较低的下半段,而难以进入较高的上半段。这就好比风只吹一楼至五楼的居民,吹不到六楼到十楼的住户,由此投资者的选股偏好于风险低、确定性高的绩优蓝筹股。”
他还补充称,“流动性预期的边际改善,风只吹在蓝筹股,而白酒恰恰是全市场风险度最低的板块。”
太平洋证券称,当前春季行情仍在演绎,在结构性牛市的背景下,择券趋同的势头未改,基本面优质的抱团票尚无瓦解的动力,调整仍是买入良机但需控制仓位。热门赛道的优质二线个券亦可重点关注,而缺乏基本面的低价券仍需避开。
关于后市投资机会,机构观点分歧也较大。
银河证券认为,出口链超预期投资机会。
该机构称,海外疫情的复杂性和持续性可能被低估:海外疫情的扩散延长中国出口链的投资机会。一方面疫情未受控制的国家仍处前疫情时期,对疫情相关物资如疫苗、医用手套仍有巨大的需求缺口。中国公司扩张份额,填补海外供给缺口。
另外,中国部分出口优势产业将获得长期出口份额的提升,在海外疫情修复后仍将保持较高的市占率。具有竞争优势的产业如化工、机械、汽车、电子、家电等及其细分领域将因此获得全球竞争力提升。
中信证券则认为科技有望领涨一季度。
该机构表示,源于基本面、估值、流动性等核心因素的综合考量,看好国内科技板块一季度投资机会,首选港股市场。
粤开证券则表示,春季躁动应该业绩金融两手抓。
该机构称,仍旧看好春季躁动行情,未来市场大概率持续上涨。板块选择方面,目前在年报预披露阶段,关注预喜率较高的科创板、中小板的相关标的,以及大金融中的保险、银行等板块,后续若大金融板块再度发力上攻,有望进一步推升行情上涨。
#我想试下微博一天能发多少条微博##财经新闻#
本周,南下资金更是势头迅猛如烈火烹油,仅仅两个交易日南下资金净买入港股495.63亿港元。
年初至今,南下资金净买入港股达到1852.93亿港元,最近6个月则达到4995.97亿港元,秒杀同期的北上资金净流入额。
内地资金大举南下,港交所持续大涨,港股“一日入牛”。恒生指数本周二收涨2.7%,恒生科技指数涨2.84%,大市放量成交超3000亿港元。跟踪港股标的的ETF今日一度出现“涨停潮”。
公募基金南下抢夺定价权
Wind 在之前的文章中写道,南下资金基本由公募基金主导,偏爱新经济,比如腾讯控股、中芯国际和美团等。
本月前两周,已有27只偏股基金合计发行规模2085亿元。
一般情况下,公募基金在3个月的时间完成建仓。目前,南下资金抢筹港股火热情况看,部分公募基金已经抢跑。
本周起至2月初,排期等待发行的主动偏股类基金共50只,其中有30只公布了募集上限,平均上限为76亿,预计1月发行规模有望达到近5000亿元,创下历史新高,预计南向资金还会持续流入港股。
国盛证券认为,南下资金正在改变港股,抢夺港股的定价权。
2020年港股通参与的交易已占到港股市场总成交额18%左右。考虑到交易的双向性,即占港股总成交额的9%。
同时,假设2020年港股通以外的内资成交占比维持6%不变,则2020年来自中国内地的资金占港股市场总成交金额的比重已提升至15%左右,占港股外地资金比重的1/3以上。
港股火热,但不是黄金遍地
中国内地知名的科技公司和互联网公司先后在港交所上市,港股对于内地投资者具有极大的吸引力。但港股并不是一个可以“躺赢”之地。
A股今年以来的严重极致风格让诸多投资者,特别是散户感到不适,港股的二级分化更加严重。2020年,港股整体涨幅明显落后于其他市场:恒生指数全年下跌近4%,恒生科技指数全年大涨76%。
港股中股价低于1港元的股票超过1200多只,占全部港股比例约50%。股价低于0.1港元的个股也有数百只,可谓仙股遍地。
2020年,港股中常常出现个股闪崩,跌幅超过60%的事件,比如香港金融集团、博华太平洋等等。
另外,通过ETF 投资港股的投资者也需要特别注意。因为,部分ETF没有开放申购,市场价格与其基金净值之间产生背离,出现溢价交易。
2015年南下也曾风靡一时
6年前的2015年1月19日,港股通额度使用率稳中有升,沪股通则连续出现净卖出局面,资金开始出现“弃 A 买 H”的迹象。
当时的港股同现在情况相似,由于自身的内部风险事件,导致恒生指数涨幅落后于全球主要股市,估值优势渐显。当时多家机构如现在一般,认为在美股和A股的带动下,港股估值有望逐步抬升。
2015年的资金南下热情同样由机构主导。
从2015年1月19日开始,五只已经上市的跨境ETF可以T+0交易。从成交规模来看,过去一个月的成交额基本均在1亿元以下,实施T+0以后,港股的ETF品种成交活跃度和产品规模均有一定提升。易方达恒生H股ETF上周五成交量暴增,溢价率上升至10.21%的水平。
2015年3月27日公布的《公开募集证券投资基金参与沪港通交易指引》,允许公募资金投入香港主板,继而中国保监会允许保险资金进入香港创业板,内地资金投资港股迎来第一个小高峰。
一季度买什么,机构吵翻了
1月19日,全球持有茅台股份数最多的基金减持茅台的消息刷屏,茅台股价也在这一天下跌,白酒板块也全天不振。
中证网报道,1月19日,美国资管巨头资本集团官网消息,截至2020年底,资管集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金(American Funds——Europacific Growth Fund)持有贵州茅台7161704股,较三季度末的7611804股,减少5.9%。这只基金是目前全球持有贵州茅台股份数最多的基金。
资本集团旗下另一只持有较多贵州茅台股份的基金,美洲基金——新世界基金(American Funds- New World Fund)期间也小幅减持了茅台。这只基金2020年底持有贵州茅台2531184股,较三季度末减少0.55%。
以白酒为代表的A股大蓝筹,并没有被所有机构抛弃。
泰君安证券研究所所长黄燕铭最近表示,“在全球经济以及中国经济仍处于高度不确定的环境之下,投资者的风险偏好始终处于较低的下半段,而难以进入较高的上半段。这就好比风只吹一楼至五楼的居民,吹不到六楼到十楼的住户,由此投资者的选股偏好于风险低、确定性高的绩优蓝筹股。”
他还补充称,“流动性预期的边际改善,风只吹在蓝筹股,而白酒恰恰是全市场风险度最低的板块。”
太平洋证券称,当前春季行情仍在演绎,在结构性牛市的背景下,择券趋同的势头未改,基本面优质的抱团票尚无瓦解的动力,调整仍是买入良机但需控制仓位。热门赛道的优质二线个券亦可重点关注,而缺乏基本面的低价券仍需避开。
关于后市投资机会,机构观点分歧也较大。
银河证券认为,出口链超预期投资机会。
该机构称,海外疫情的复杂性和持续性可能被低估:海外疫情的扩散延长中国出口链的投资机会。一方面疫情未受控制的国家仍处前疫情时期,对疫情相关物资如疫苗、医用手套仍有巨大的需求缺口。中国公司扩张份额,填补海外供给缺口。
另外,中国部分出口优势产业将获得长期出口份额的提升,在海外疫情修复后仍将保持较高的市占率。具有竞争优势的产业如化工、机械、汽车、电子、家电等及其细分领域将因此获得全球竞争力提升。
中信证券则认为科技有望领涨一季度。
该机构表示,源于基本面、估值、流动性等核心因素的综合考量,看好国内科技板块一季度投资机会,首选港股市场。
粤开证券则表示,春季躁动应该业绩金融两手抓。
该机构称,仍旧看好春季躁动行情,未来市场大概率持续上涨。板块选择方面,目前在年报预披露阶段,关注预喜率较高的科创板、中小板的相关标的,以及大金融中的保险、银行等板块,后续若大金融板块再度发力上攻,有望进一步推升行情上涨。
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