AI大模型加速迭代，持续推动算力产业链高景气！
随着房地产政府收储相关的消息发酵，房地产成为昨天的领涨板块。对于房地产，锐叔今天就不想多说了，因为已经在昨天的早评中做了重点分析，感兴趣的朋友可以去把昨天的文章找来看一下。除了房地产及地产链，昨天与AI算力相关的铜缆高速连接以CPO概念也较为活跃，今天来聊聊这块儿。
近期，国内外AI大模型呈现加速迭代之势。海外方面，GPT-4o、Gemini新品陆续发布；国内方面，阿里通义千问2.5、视频大模型Vidu、商汤“日日新SenseNova”5.0、幻方DeepSeek-V2均展现出优秀的性能。AI大模型性能上的升级以及AI应用上的爆发，都将促进算力基础设施建设。
近期，国内外在算力建设方面也确实呈现资本开支持续增长、算力中心接连落地的局面。国际方面，北美四大云巨头（微软、谷歌、Meta、亚马逊）目前均已表态，将上调全年资本开支，且全部指向AI。Baird分析师估计，谷歌母公司Alphabet、亚马逊、微软和Meta今年的资本支出总计或将达到约1880亿美元，比2023年增加近40%。5月8日，微软宣布将投资33亿美元（约238.26亿元人民币）在威斯康辛州建立一个人工智能数据中心。国内方面，5月8日腾讯粤港澳大湾区算力中心项目成功落地，项目总投资50亿元，建设约3万个标准机柜，一期项目建成后，园区将具备20万台服务器的运营能力。同日，甘肃省发布《甘肃算力基础设施高质量发展三年行动计划（2024—2026年）》，提出到2026年，甘肃省算力规模超过30EFLOPS，存储总量超过65EB，先进存储容量占比达到32%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。
在企业业绩层面，也在验证算力产业链的高景气。海外方面，超微电脑总营收39亿美元，同比+201%，净利润4亿美元，同比+367%。国内方面，服务器的龙头一季度实现营收176亿元，同比+85%，归母净利润3亿元，同比+64%；光模块的龙头一季度实现营收48亿元，同比+164%，归母净利润10亿元，同比+304%。
算力产业链包括上游（芯片/元器件）、中游（服务器/网络设施）、下游（IDC/云服务）。具体来看：
1）上游-芯片/元器件——异构算力蓬勃发展，国产替代空间广阔。随着业界对算力需求的不断提高，越来越多的计算平台开始引入CPU、GPU、ASIC、FPGA等多种不同计算单元来进行加速计算。2020年我国MPU市场规模达到2,336亿元，约占全球39.7%；2022年全球GPU市场规模达422亿美元，NV占全球GPU市场份额80%以上；2022年全球ASIC市场规模在千亿体量，我国约占全球市场33.4%；2023年全球FPGA规模近百亿美元，中国市场约占37.9%。
2）中游-服务器/网络设备——国内服务器厂商领军全球，光模块市场份额迅速提升。2022年全球服务器市场高达千亿美元，我国约占全球市场四分之一，国产厂商龙头在2023年Q3全球服务器市场份额排名第二，仅次于戴尔；2022年光模块全球前10名中国占据6家，国产厂商龙头与Coherent市占率并列全球第一；2022年全球交换机市场规模达400亿美元，中国市场约占17%；而全球存储市场则基本被国外厂商垄断，不过随着AI Server、AI PC、AI Mobile持续放量，国内存储市场有望迎来新发展机遇。
3）下游-数据中心/云服务——东数西算铸基，算力租赁牵引。受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，我国数据中心市场规模持续高速增长。2021年我国数据中心市场规模达到1,500亿元，近五年CAGR达到29.96%；中国云计算产业正处蓬勃发展阶段，2022年中国云计算市场规模达到4,552.4亿元，同比增长33.5%。
总体来看，AI算力需求有望在模型规模、算法创新、海量数据、应用落地等多端推动下持续高增，值得我们持续关注。
今天我们也相应的给大家准备了一份“算力产业链投资建议及重点标的” ，以供参考。对此感兴趣的朋友，可以通过扫描下方二维码来免费索取。
随着房地产政府收储相关的消息发酵，房地产成为昨天的领涨板块。对于房地产，锐叔今天就不想多说了，因为已经在昨天的早评中做了重点分析，感兴趣的朋友可以去把昨天的文章找来看一下。除了房地产及地产链，昨天与AI算力相关的铜缆高速连接以CPO概念也较为活跃，今天来聊聊这块儿。
近期，国内外AI大模型呈现加速迭代之势。海外方面，GPT-4o、Gemini新品陆续发布；国内方面，阿里通义千问2.5、视频大模型Vidu、商汤“日日新SenseNova”5.0、幻方DeepSeek-V2均展现出优秀的性能。AI大模型性能上的升级以及AI应用上的爆发，都将促进算力基础设施建设。
近期，国内外在算力建设方面也确实呈现资本开支持续增长、算力中心接连落地的局面。国际方面，北美四大云巨头（微软、谷歌、Meta、亚马逊）目前均已表态，将上调全年资本开支，且全部指向AI。Baird分析师估计，谷歌母公司Alphabet、亚马逊、微软和Meta今年的资本支出总计或将达到约1880亿美元，比2023年增加近40%。5月8日，微软宣布将投资33亿美元（约238.26亿元人民币）在威斯康辛州建立一个人工智能数据中心。国内方面，5月8日腾讯粤港澳大湾区算力中心项目成功落地，项目总投资50亿元，建设约3万个标准机柜，一期项目建成后，园区将具备20万台服务器的运营能力。同日，甘肃省发布《甘肃算力基础设施高质量发展三年行动计划（2024—2026年）》，提出到2026年，甘肃省算力规模超过30EFLOPS，存储总量超过65EB，先进存储容量占比达到32%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。
在企业业绩层面，也在验证算力产业链的高景气。海外方面，超微电脑总营收39亿美元，同比+201%，净利润4亿美元，同比+367%。国内方面，服务器的龙头一季度实现营收176亿元，同比+85%，归母净利润3亿元，同比+64%；光模块的龙头一季度实现营收48亿元，同比+164%，归母净利润10亿元，同比+304%。
算力产业链包括上游（芯片/元器件）、中游（服务器/网络设施）、下游（IDC/云服务）。具体来看：
1）上游-芯片/元器件——异构算力蓬勃发展，国产替代空间广阔。随着业界对算力需求的不断提高，越来越多的计算平台开始引入CPU、GPU、ASIC、FPGA等多种不同计算单元来进行加速计算。2020年我国MPU市场规模达到2,336亿元，约占全球39.7%；2022年全球GPU市场规模达422亿美元，NV占全球GPU市场份额80%以上；2022年全球ASIC市场规模在千亿体量，我国约占全球市场33.4%；2023年全球FPGA规模近百亿美元，中国市场约占37.9%。
2）中游-服务器/网络设备——国内服务器厂商领军全球，光模块市场份额迅速提升。2022年全球服务器市场高达千亿美元，我国约占全球市场四分之一，国产厂商龙头在2023年Q3全球服务器市场份额排名第二，仅次于戴尔；2022年光模块全球前10名中国占据6家，国产厂商龙头与Coherent市占率并列全球第一；2022年全球交换机市场规模达400亿美元，中国市场约占17%；而全球存储市场则基本被国外厂商垄断，不过随着AI Server、AI PC、AI Mobile持续放量，国内存储市场有望迎来新发展机遇。
3）下游-数据中心/云服务——东数西算铸基，算力租赁牵引。受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，我国数据中心市场规模持续高速增长。2021年我国数据中心市场规模达到1,500亿元，近五年CAGR达到29.96%；中国云计算产业正处蓬勃发展阶段，2022年中国云计算市场规模达到4,552.4亿元，同比增长33.5%。
总体来看，AI算力需求有望在模型规模、算法创新、海量数据、应用落地等多端推动下持续高增，值得我们持续关注。
今天我们也相应的给大家准备了一份“算力产业链投资建议及重点标的” ，以供参考。对此感兴趣的朋友，可以通过扫描下方二维码来免费索取。
资助宣传大使风采展示第七期——丁晓丹
丁晓丹，女，汉族，2002年4月出生，江西省赣州市人，新媒体学院网络与新媒体专业B211404班级学生，共青团员，担任班级心理委员。在校期间先后获得中国大学生广告艺术节学院奖、中国大学生广告艺术节优秀奖、“三好学生” “优秀共青团员” “优秀心理委员”等荣誉。
为树立榜样，激励学生追求卓越，进一步推广资助政策，2024年5月6日晚，新媒体学院在A11-204教室召开新媒体学院2023年度“助人，筑梦，铸人”奖助学金获得者分享交流会。分享会主要面向新媒体学院23级各班学生。
丁晓丹作为国家奖学金获奖代表上台分享，通过分享自身经历激励同学们不断前进。她告诉同学们要有不惧困难的勇气，遇到难题才不会止步不前；要有笃行不怠的坚持，坚持到底总能突破自我；要有相信自己的信心，自信的人总是闪闪发光。汇聚荣耀之光，凝聚榜样力量。此次分享会，不仅让学生进一步了解资助政策，给学生树立了积极向上的榜样，更是激发学生追求卓越、勇攀高峰的热情。在未来的日子里，他们会以更加饱满的热情和更加坚定的信念，书写属于自己的精彩篇章。#江西软件职业技术大学[超话]#
丁晓丹，女，汉族，2002年4月出生，江西省赣州市人，新媒体学院网络与新媒体专业B211404班级学生，共青团员，担任班级心理委员。在校期间先后获得中国大学生广告艺术节学院奖、中国大学生广告艺术节优秀奖、“三好学生” “优秀共青团员” “优秀心理委员”等荣誉。
为树立榜样，激励学生追求卓越，进一步推广资助政策，2024年5月6日晚，新媒体学院在A11-204教室召开新媒体学院2023年度“助人，筑梦，铸人”奖助学金获得者分享交流会。分享会主要面向新媒体学院23级各班学生。
丁晓丹作为国家奖学金获奖代表上台分享，通过分享自身经历激励同学们不断前进。她告诉同学们要有不惧困难的勇气，遇到难题才不会止步不前；要有笃行不怠的坚持，坚持到底总能突破自我；要有相信自己的信心，自信的人总是闪闪发光。汇聚荣耀之光，凝聚榜样力量。此次分享会，不仅让学生进一步了解资助政策，给学生树立了积极向上的榜样，更是激发学生追求卓越、勇攀高峰的热情。在未来的日子里，他们会以更加饱满的热情和更加坚定的信念，书写属于自己的精彩篇章。#江西软件职业技术大学[超话]#
#“夏季大三角”上线了！##栖霞融媒#
星空有约｜“夏季大三角”上线了！
立夏后，天气转暖，气温升高。天文科普专家表示，由天琴座的织女星、天鹅座的天津四、天鹰座的牛郎星这三颗明亮的恒星组成的著名的“夏季大三角”入夜后已开始在东方逐一亮相，赏拍这个夜空中的“几何图形”逐渐迎来好时节。
中国天文学会会员、天文科普专家修立鹏介绍说，虽然想要在一入夜就能看到“夏季大三角”全部亮相要到夏至前后，但从立夏开始，入夜后就能看见织女星、天津四、牛郎星渐次从东方升起，直到午夜前后，这三颗星会完整升至地平线之上。
这三颗星连线后的外形近似于一个“等腰三角形”，其中，顶点为牛郎星，两个底角点则是织女星和天津四。
喜爱观星的人很容易注意到这三颗夜空中闪亮的星星，即使在光污染较为严重的城市，也可以清晰地看到这个亮晶晶的“夏季大三角”。也因其中有牛郎星和织女星，“夏季大三角”在观星者眼中有了一层浪漫色彩。
“夏季大三角”并非只有在夏季才能看到，几乎一年四季都能看到，只不过由于这三颗星分属夏季星空的典型星座而得名。因天气适合等原因，6月至9月比其他时间更适合户外观测。
“由于恒星每天会比前一天提前4分钟升起，因此‘夏季大三角’一个月比一个月升起的时间早，6月的升起时间为20时至21时，7月以后一入夜就能看到。感兴趣的公众如果坚持观测的话会发现，‘夏季大三角’一直在向西运行。随着时间推移，‘夏季大三角’的高度也会逐渐升高，受地平线灯光干扰少，星星看起来会更亮些，也更容易识别。”修立鹏说。
修立鹏表示，在远离城市光污染的乡间、野外等视野更开阔的地方，感兴趣的公众还可借助这个醒目的“大三角”找到贯穿夏季星空的灿烂银河，它就像夜幕中出现的一道横跨天际、纵贯南北的乳白色光带，大小星座群星璀璨，星光熠熠。
织女星和牛郎星分隔在银河两岸，默默对视，深情凝望，古诗曾这样描绘：“迢迢牵牛星，皎皎河汉女……盈盈一水间，脉脉不得语。”
“夏季大三角”已经“上线”，感兴趣的公众不妨找个晴夜，抬头看一看这个夜空中的“几何图形”，辨认一下织女星、牛郎星和天津四。如果条件允许，也可以到郊外好好观赏一番在这个“大三角”中横穿而过的灿烂银河，感受星空的瑰丽与壮美。
新华社国内部、新华社天津分社联合制作
星空工作室 出品
星空有约｜“夏季大三角”上线了！
立夏后，天气转暖，气温升高。天文科普专家表示，由天琴座的织女星、天鹅座的天津四、天鹰座的牛郎星这三颗明亮的恒星组成的著名的“夏季大三角”入夜后已开始在东方逐一亮相，赏拍这个夜空中的“几何图形”逐渐迎来好时节。
中国天文学会会员、天文科普专家修立鹏介绍说，虽然想要在一入夜就能看到“夏季大三角”全部亮相要到夏至前后，但从立夏开始，入夜后就能看见织女星、天津四、牛郎星渐次从东方升起，直到午夜前后，这三颗星会完整升至地平线之上。
这三颗星连线后的外形近似于一个“等腰三角形”，其中，顶点为牛郎星，两个底角点则是织女星和天津四。
喜爱观星的人很容易注意到这三颗夜空中闪亮的星星，即使在光污染较为严重的城市，也可以清晰地看到这个亮晶晶的“夏季大三角”。也因其中有牛郎星和织女星，“夏季大三角”在观星者眼中有了一层浪漫色彩。
“夏季大三角”并非只有在夏季才能看到，几乎一年四季都能看到，只不过由于这三颗星分属夏季星空的典型星座而得名。因天气适合等原因，6月至9月比其他时间更适合户外观测。
“由于恒星每天会比前一天提前4分钟升起，因此‘夏季大三角’一个月比一个月升起的时间早，6月的升起时间为20时至21时，7月以后一入夜就能看到。感兴趣的公众如果坚持观测的话会发现，‘夏季大三角’一直在向西运行。随着时间推移，‘夏季大三角’的高度也会逐渐升高，受地平线灯光干扰少，星星看起来会更亮些，也更容易识别。”修立鹏说。
修立鹏表示，在远离城市光污染的乡间、野外等视野更开阔的地方，感兴趣的公众还可借助这个醒目的“大三角”找到贯穿夏季星空的灿烂银河，它就像夜幕中出现的一道横跨天际、纵贯南北的乳白色光带，大小星座群星璀璨，星光熠熠。
织女星和牛郎星分隔在银河两岸，默默对视，深情凝望，古诗曾这样描绘：“迢迢牵牛星，皎皎河汉女……盈盈一水间，脉脉不得语。”
“夏季大三角”已经“上线”，感兴趣的公众不妨找个晴夜，抬头看一看这个夜空中的“几何图形”，辨认一下织女星、牛郎星和天津四。如果条件允许，也可以到郊外好好观赏一番在这个“大三角”中横穿而过的灿烂银河，感受星空的瑰丽与壮美。
新华社国内部、新华社天津分社联合制作
星空工作室 出品
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