英伟达又有黑科技！高速铜缆将取代CPO，预计增长10倍！谁最受益
昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权，而今日以变成了60亿，离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了，而我们在大家多不确定的时候，对这个公司做了确定性研究，最后拿到了结果，所以有一些东西，要信就要早信！事物是留给有准备的人，你上车了吗？
我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块，10倍增长！而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨，而当时很多人并不看好，所以有的时候东西，只能和同道中的人分享，因为交易本就是少数人的世界，我们讲产业+未来，而心中只有那一点点的技术，那怎么能同频呢？今日再一次细讲一下思考！
一、新变量驱动：
1、本预期9月底才量产，4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。
2、8月与 9月批量交NVL36，10月份单月要交1W套NVL72 。
3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。
4、富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。
从这里来看，整体提前了2个月，而这个是引发突破持续大涨的的关键原因，而按这样的结构来看，预期3月就将出现业绩的爆发和推动。
二、当前怎么看DAC高速铜缆？
1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式，是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的，受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡，PCB+背板连接器OK，64卡为机柜内互联范畴，使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时，光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好，但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。
未来的判断：英伟达最高端的上cpo，其他互联网集群短距铜+交换机光，还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。
2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额，但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划，最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断：NVL72安费诺整体售价60万元左右，裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考CPO的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如：从剑桥，过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。
4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数，这将是AGI的重要里程碑，享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年，但不会很长了。（资本支出）
5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
三、国内产商如何受益?
1、安费诺份额：APH与NV签订一年以上独供协议，24H2-25H1中APH份额100%，25H2之后APH占比70-80%，莫仕(Molex) +TE占比20%，立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。
2、APH线材产能不足：APH线材厂SS规划产能仅为7亿，25年10亿，其中供给思科、meta等老产品占比超过4亿，SS提供给GB200产值仅有6亿，GB200线材100%将委外！
3、国内线材厂承接SS外溢产能：目前产业一手信息了解到，LTK（公司子公司）在GB200线材占比约50%，40%为SS自供（SS将会找OEM供应商来供货，其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂，目前安澜已经接到超过2亿的大单，2供已在越南大规模扩产！）
四、未来操作思考：
1、把握贝塔打包买入，后续等待持续加单新供应商导入消息。
2、安费诺产业链仍为定型，市场存在较多预期差，对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。我们认为，沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考光的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。
五、谁最有价值+最有弹性？
虽然整体以涨了一个波了，但是如果你多看看中际旭创这样的公司，你会发现，牛股不言顶，但最最难的就是未来估值的思考，但是当下不建议去追，因为牛股也会有休息的时候，等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右，所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考，才能找到未来的思考。
（还有一点，关注我的标题有点夸张的问题，如果我不这样写，根本没有人会看，这个才是关键，但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处，请见谅！）
本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹，虽然这个反弹整体不强，但也不算太弱，因为整体放量到了8478亿，整体放大了800亿，而两市2763家上涨，下跌2171家，如果明日能进一步的放量整体更乐观，但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性，所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键，如果向上整体的爆发性将会更强。
情绪面：今日情绪开始平缓下来，整体涨停63家，跌停19家，封板率67%，而且大多数是ST的跌停，所以整体的情绪在修复，而高度也在上升到5板，连板总7家。
板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+基建，而且整体多不算太强了，特别是低空与地产整体多是走的冲高回落，而昨日的人工智能今日全面面降温了，包括汽车与电力，这一点我也讲了可能被杀，而结果证明了当下的的判断，也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻：低空经济+并购重组。
化工化纤：龙头是南京化纤5连板，可惜了正丹开始休息，看今日的爆发，当下还不能说就结束了，可能有稳定几天还有爆发，TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。
房地产：龙头是亚振家居3连板，而人气龙头是南都物业8天5板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。
基建：龙头三棵树2连板，但这个作为地产的衍生性板块，子板块，所以还不如重点看本来地产和租售同权更有推动性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、美国房地产大亨麦考特寻求组建财团竞购TikTok美国业务。
2、针对生猪出栏激励，《措施》明确，兑现的2023年生猪出栏任务省级奖补资金全部用于生猪生产，重点支持仔猪填槽补栏和增加优质能繁母猪。2024年继续对超额完成出栏任务的市（州）实施省级奖补。
3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，问界新M7新版本很快就要发布。
昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权，而今日以变成了60亿，离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了，而我们在大家多不确定的时候，对这个公司做了确定性研究，最后拿到了结果，所以有一些东西，要信就要早信！事物是留给有准备的人，你上车了吗？
我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块，10倍增长！而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨，而当时很多人并不看好，所以有的时候东西，只能和同道中的人分享，因为交易本就是少数人的世界，我们讲产业+未来，而心中只有那一点点的技术，那怎么能同频呢？今日再一次细讲一下思考！
一、新变量驱动：
1、本预期9月底才量产，4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。
2、8月与 9月批量交NVL36，10月份单月要交1W套NVL72 。
3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。
4、富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。
从这里来看，整体提前了2个月，而这个是引发突破持续大涨的的关键原因，而按这样的结构来看，预期3月就将出现业绩的爆发和推动。
二、当前怎么看DAC高速铜缆？
1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式，是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的，受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡，PCB+背板连接器OK，64卡为机柜内互联范畴，使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时，光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好，但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。
未来的判断：英伟达最高端的上cpo，其他互联网集群短距铜+交换机光，还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。
2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额，但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划，最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断：NVL72安费诺整体售价60万元左右，裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考CPO的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如：从剑桥，过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。
4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数，这将是AGI的重要里程碑，享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年，但不会很长了。（资本支出）
5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
三、国内产商如何受益?
1、安费诺份额：APH与NV签订一年以上独供协议，24H2-25H1中APH份额100%，25H2之后APH占比70-80%，莫仕(Molex) +TE占比20%，立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。
2、APH线材产能不足：APH线材厂SS规划产能仅为7亿，25年10亿，其中供给思科、meta等老产品占比超过4亿，SS提供给GB200产值仅有6亿，GB200线材100%将委外！
3、国内线材厂承接SS外溢产能：目前产业一手信息了解到，LTK（公司子公司）在GB200线材占比约50%，40%为SS自供（SS将会找OEM供应商来供货，其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂，目前安澜已经接到超过2亿的大单，2供已在越南大规模扩产！）
四、未来操作思考：
1、把握贝塔打包买入，后续等待持续加单新供应商导入消息。
2、安费诺产业链仍为定型，市场存在较多预期差，对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。我们认为，沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考光的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。
五、谁最有价值+最有弹性？
虽然整体以涨了一个波了，但是如果你多看看中际旭创这样的公司，你会发现，牛股不言顶，但最最难的就是未来估值的思考，但是当下不建议去追，因为牛股也会有休息的时候，等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右，所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考，才能找到未来的思考。
（还有一点，关注我的标题有点夸张的问题，如果我不这样写，根本没有人会看，这个才是关键，但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处，请见谅！）
本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
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总盘情况：今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹，虽然这个反弹整体不强，但也不算太弱，因为整体放量到了8478亿，整体放大了800亿，而两市2763家上涨，下跌2171家，如果明日能进一步的放量整体更乐观，但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性，所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键，如果向上整体的爆发性将会更强。
情绪面：今日情绪开始平缓下来，整体涨停63家，跌停19家，封板率67%，而且大多数是ST的跌停，所以整体的情绪在修复，而高度也在上升到5板，连板总7家。
板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+基建，而且整体多不算太强了，特别是低空与地产整体多是走的冲高回落，而昨日的人工智能今日全面面降温了，包括汽车与电力，这一点我也讲了可能被杀，而结果证明了当下的的判断，也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻：低空经济+并购重组。
化工化纤：龙头是南京化纤5连板，可惜了正丹开始休息，看今日的爆发，当下还不能说就结束了，可能有稳定几天还有爆发，TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。
房地产：龙头是亚振家居3连板，而人气龙头是南都物业8天5板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。
基建：龙头三棵树2连板，但这个作为地产的衍生性板块，子板块，所以还不如重点看本来地产和租售同权更有推动性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、美国房地产大亨麦考特寻求组建财团竞购TikTok美国业务。
2、针对生猪出栏激励，《措施》明确，兑现的2023年生猪出栏任务省级奖补资金全部用于生猪生产，重点支持仔猪填槽补栏和增加优质能繁母猪。2024年继续对超额完成出栏任务的市（州）实施省级奖补。
3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，问界新M7新版本很快就要发布。
PEEK材料+智能制造+专精特新，这只小而美成长潜力巨大！
简单讲一下聚赛龙。
聚赛龙专注于国家鼓励发展的高分子改性材料，并专攻家用电器和汽车领域的改性材料的研发。
公司有PEEK材料、智能制造、专精特新等概念。公司产品覆盖了ABS、PP、PC、PC/ABS、PET、PBT、HIPS、PPS、PPO等各类高分子材料。
产品功能包括导磁、导电、导热、抗静电、阻燃、抗菌、免喷涂，获得了下游客户的广泛认可。
在家用电器领域，公司产品已广泛应用在电饭锅、压力锅、微波炉等小型家电和洗碗机、电视机、空调等大型家电。
公司主要客户包括美的、海信、苏泊尔、格兰仕等国内知名家电企业。在汽车领域，公司产品已广泛应用在汽车外饰、内饰、门板、立柱、保险杠、仪表台、踏板等部件的制造。公司已与长安、东风等知名汽车品牌以及康奈可、延锋汽车等知名汽车零部件企业建立了良好的合作关系。
在产能建设方面，公司目前有华东和华南两个生产基地。其中，华南生产基地二期在2022年底达到预定可使用状态，产能正处于爬坡状态，去年落地产能13.5万吨。华东生产基地二期仍在建设当中，完全达产后将新增10万吨产能。
在业绩表现上，公司一季度实现营收3.41亿元，同比增长17.66%；实现净利润1445.45万元，同比增长118.09%；实现扣非利润1370.57万元，同比增长137.32%。公司一季度业绩明显修复。
从日线上看，短期内公司股价经过回调后昨日放量拉升，短期内若能继续放量就有望走出反弹趋势。
从未来预期上看，随着产能逐步落地以及产品下游应用的不断拓展，公司业绩持续改善的确定性很高，股价有爆发潜力。
同时在小盘股里聚赛龙是为数不多质地优良的公司之一，未来走势是非常有关注价值的。
但若只想做短线趋势则可等股价突破年线压力后以年线为支撑博继续向上趋势。如果突破不了年线压力短期就会延续震荡走势。
简单讲一下聚赛龙。
聚赛龙专注于国家鼓励发展的高分子改性材料，并专攻家用电器和汽车领域的改性材料的研发。
公司有PEEK材料、智能制造、专精特新等概念。公司产品覆盖了ABS、PP、PC、PC/ABS、PET、PBT、HIPS、PPS、PPO等各类高分子材料。
产品功能包括导磁、导电、导热、抗静电、阻燃、抗菌、免喷涂，获得了下游客户的广泛认可。
在家用电器领域，公司产品已广泛应用在电饭锅、压力锅、微波炉等小型家电和洗碗机、电视机、空调等大型家电。
公司主要客户包括美的、海信、苏泊尔、格兰仕等国内知名家电企业。在汽车领域，公司产品已广泛应用在汽车外饰、内饰、门板、立柱、保险杠、仪表台、踏板等部件的制造。公司已与长安、东风等知名汽车品牌以及康奈可、延锋汽车等知名汽车零部件企业建立了良好的合作关系。
在产能建设方面，公司目前有华东和华南两个生产基地。其中，华南生产基地二期在2022年底达到预定可使用状态，产能正处于爬坡状态，去年落地产能13.5万吨。华东生产基地二期仍在建设当中，完全达产后将新增10万吨产能。
在业绩表现上，公司一季度实现营收3.41亿元，同比增长17.66%；实现净利润1445.45万元，同比增长118.09%；实现扣非利润1370.57万元，同比增长137.32%。公司一季度业绩明显修复。
从日线上看，短期内公司股价经过回调后昨日放量拉升，短期内若能继续放量就有望走出反弹趋势。
从未来预期上看，随着产能逐步落地以及产品下游应用的不断拓展，公司业绩持续改善的确定性很高，股价有爆发潜力。
同时在小盘股里聚赛龙是为数不多质地优良的公司之一，未来走势是非常有关注价值的。
但若只想做短线趋势则可等股价突破年线压力后以年线为支撑博继续向上趋势。如果突破不了年线压力短期就会延续震荡走势。
PEEK材料+智能制造+专精特新，这只小而美成长潜力巨大！
简单讲一下聚赛龙。
聚赛龙专注于国家鼓励发展的高分子改性材料，并专攻家用电器和汽车领域的改性材料的研发。
公司有PEEK材料、智能制造、专精特新等概念。公司产品覆盖了ABS、PP、PC、PC/ABS、PET、PBT、HIPS、PPS、PPO等各类高分子材料。
产品功能包括导磁、导电、导热、抗静电、阻燃、抗菌、免喷涂，获得了下游客户的广泛认可。
在家用电器领域，公司产品已广泛应用在电饭锅、压力锅、微波炉等小型家电和洗碗机、电视机、空调等大型家电。
公司主要客户包括美的、海信、苏泊尔、格兰仕等国内知名家电企业。在汽车领域，公司产品已广泛应用在汽车外饰、内饰、门板、立柱、保险杠、仪表台、踏板等部件的制造。公司已与长安、东风等知名汽车品牌以及康奈可、延锋汽车等知名汽车零部件企业建立了良好的合作关系。
在产能建设方面，公司目前有华东和华南两个生产基地。其中，华南生产基地二期在2022年底达到预定可使用状态，产能正处于爬坡状态，去年落地产能13.5万吨。华东生产基地二期仍在建设当中，完全达产后将新增10万吨产能。
在业绩表现上，公司一季度实现营收3.41亿元，同比增长17.66%；实现净利润1445.45万元，同比增长118.09%；实现扣非利润1370.57万元，同比增长137.32%。公司一季度业绩明显修复。
从日线上看，短期内公司股价经过回调后昨日放量拉升，短期内若能继续放量就有望走出反弹趋势。
从未来预期上看，随着产能逐步落地以及产品下游应用的不断拓展，公司业绩持续改善的确定性很高，股价有爆发潜力。
同时在小盘股里聚赛龙是为数不多质地优良的公司之一，未来走势是非常有关注价值的。
但若只想做短线趋势则可等股价突破年线压力后以年线为支撑博继续向上趋势。如果突破不了年线压力短期就会延续震荡走势。
简单讲一下聚赛龙。
聚赛龙专注于国家鼓励发展的高分子改性材料，并专攻家用电器和汽车领域的改性材料的研发。
公司有PEEK材料、智能制造、专精特新等概念。公司产品覆盖了ABS、PP、PC、PC/ABS、PET、PBT、HIPS、PPS、PPO等各类高分子材料。
产品功能包括导磁、导电、导热、抗静电、阻燃、抗菌、免喷涂，获得了下游客户的广泛认可。
在家用电器领域，公司产品已广泛应用在电饭锅、压力锅、微波炉等小型家电和洗碗机、电视机、空调等大型家电。
公司主要客户包括美的、海信、苏泊尔、格兰仕等国内知名家电企业。在汽车领域，公司产品已广泛应用在汽车外饰、内饰、门板、立柱、保险杠、仪表台、踏板等部件的制造。公司已与长安、东风等知名汽车品牌以及康奈可、延锋汽车等知名汽车零部件企业建立了良好的合作关系。
在产能建设方面，公司目前有华东和华南两个生产基地。其中，华南生产基地二期在2022年底达到预定可使用状态，产能正处于爬坡状态，去年落地产能13.5万吨。华东生产基地二期仍在建设当中，完全达产后将新增10万吨产能。
在业绩表现上，公司一季度实现营收3.41亿元，同比增长17.66%；实现净利润1445.45万元，同比增长118.09%；实现扣非利润1370.57万元，同比增长137.32%。公司一季度业绩明显修复。
从日线上看，短期内公司股价经过回调后昨日放量拉升，短期内若能继续放量就有望走出反弹趋势。
从未来预期上看，随着产能逐步落地以及产品下游应用的不断拓展，公司业绩持续改善的确定性很高，股价有爆发潜力。
同时在小盘股里聚赛龙是为数不多质地优良的公司之一，未来走势是非常有关注价值的。
但若只想做短线趋势则可等股价突破年线压力后以年线为支撑博继续向上趋势。如果突破不了年线压力短期就会延续震荡走势。
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