【#阴阳师奥妙祭# 最全复盘】
Ps：又称阴阳师春晚（不是）
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▹ 鼠
1.阴阳师奥妙祭开场；
2.百鬼阴阳抄（全服务器版本）：xxx，参上！；
3.鼠年阴阳师大事记盘点：鬼王之宴，紧那罗的韵律，永生之海的悲剧……鼠年我们到底一起走过了多少的故事呢，你还记得吗？；
4.MMD动画【小个子向前冲】：“我们都穿皮肤不要告诉辉夜姬”；
5.乐器合奏【离岛之光】：我永远喜欢离岛那起舞的蝴蝶和追寻自由的花火
————————————
▹ 你
1.平安十二律：《心生七面，善恶难辨》，《杀欲生花》，《少羽之志》……若式神们的故事用歌曲来言谈，你又会在哪段旋律中读懂ta们的心情呢？；
2.所以爱不会消失对不对：阴阳师大人们的日常是怎么样的，让我们来这个片段细 细 品 位 一 下 [doge]；
3.手作混剪（2020阴阳师同人手作纪实）：同样是手，看看人家再看看你们[亲亲]；
4.MMD动画【一日结缘】：亲亲缘结神女儿又遇到了大麻烦，那到底是……
5.十城连舞【摇起手上的铃】：当式神穿越次元，用舞蹈连接彼此，你们又被谁吸引呢？
————————————
▹ 最
1.平安京对王之王：论对对子还是你们最厉害，梗 多 难 嘈 [作揖]；
2.2D动画【兔兔能有什么坏心眼】：可爱可爱可爱可爱可爱可爱！！！！！！！！全篇我个人最喜欢的节目，我不允许有任何人错过这个动画[胖红生气]；
3.MMD【秀到飞起】：attention！平安京的秘密开场了，速来围观。前面美帅靓酷的崽子们我就不说了，最后的云外镜&花鸟卷，who are u？[疑问]；
4.歌曲【最初的誓约】：如若一切回到最初，你是否还会守护这个并不那么完美的平安京？；
————————————
▹ 牛
1.2021阴阳师同人前瞻：2020真的涌现了好多好多优质的同人作品，2021这个前瞻计划更是感觉阴阳师要在这一块大展身手，一把子期待了[好喜欢]；
2.歌曲【麓海为王】（奥妙版）：戴荃老师倾情献唱，真的太太太好听了[打call]所以到底什么时候上架网易云呢，gkd gkd！
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1.痒痒鼠达人秀（群像精选）：优质的同人作品实在是太多了，只能说都是大手子[作揖]每一份作品，都感觉倾注了作者大量的心血，辛苦了大大们！；
2.嘉宾寄语&玩家代表发言：常规环节了，希望明年还能继续看到你们[求饶]。
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为热爱而来，为热爱而作。2020的阴阳师收获到了来自四面八方的真情，汇聚在了这一个个的同人作品之中。
每一份情感都有颜色，它们共同描绘了这只属于平安世界的绮美画卷。阴阳师的故事到这里，不是结束，只是起点。
2021我们约好了，去奔赴这平安京更美好的未来[心]
#阴阳师#
Ps：又称阴阳师春晚（不是）
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▹ 鼠
1.阴阳师奥妙祭开场；
2.百鬼阴阳抄（全服务器版本）：xxx，参上！；
3.鼠年阴阳师大事记盘点：鬼王之宴，紧那罗的韵律，永生之海的悲剧……鼠年我们到底一起走过了多少的故事呢，你还记得吗？；
4.MMD动画【小个子向前冲】：“我们都穿皮肤不要告诉辉夜姬”；
5.乐器合奏【离岛之光】：我永远喜欢离岛那起舞的蝴蝶和追寻自由的花火
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▹ 你
1.平安十二律：《心生七面，善恶难辨》，《杀欲生花》，《少羽之志》……若式神们的故事用歌曲来言谈，你又会在哪段旋律中读懂ta们的心情呢？；
2.所以爱不会消失对不对：阴阳师大人们的日常是怎么样的，让我们来这个片段细 细 品 位 一 下 [doge]；
3.手作混剪（2020阴阳师同人手作纪实）：同样是手，看看人家再看看你们[亲亲]；
4.MMD动画【一日结缘】：亲亲缘结神女儿又遇到了大麻烦，那到底是……
5.十城连舞【摇起手上的铃】：当式神穿越次元，用舞蹈连接彼此，你们又被谁吸引呢？
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▹ 最
1.平安京对王之王：论对对子还是你们最厉害，梗 多 难 嘈 [作揖]；
2.2D动画【兔兔能有什么坏心眼】：可爱可爱可爱可爱可爱可爱！！！！！！！！全篇我个人最喜欢的节目，我不允许有任何人错过这个动画[胖红生气]；
3.MMD【秀到飞起】：attention！平安京的秘密开场了，速来围观。前面美帅靓酷的崽子们我就不说了，最后的云外镜&花鸟卷，who are u？[疑问]；
4.歌曲【最初的誓约】：如若一切回到最初，你是否还会守护这个并不那么完美的平安京？；
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▹ 牛
1.2021阴阳师同人前瞻：2020真的涌现了好多好多优质的同人作品，2021这个前瞻计划更是感觉阴阳师要在这一块大展身手，一把子期待了[好喜欢]；
2.歌曲【麓海为王】（奥妙版）：戴荃老师倾情献唱，真的太太太好听了[打call]所以到底什么时候上架网易云呢，gkd gkd！
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1.痒痒鼠达人秀（群像精选）：优质的同人作品实在是太多了，只能说都是大手子[作揖]每一份作品，都感觉倾注了作者大量的心血，辛苦了大大们！；
2.嘉宾寄语&玩家代表发言：常规环节了，希望明年还能继续看到你们[求饶]。
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为热爱而来，为热爱而作。2020的阴阳师收获到了来自四面八方的真情，汇聚在了这一个个的同人作品之中。
每一份情感都有颜色，它们共同描绘了这只属于平安世界的绮美画卷。阴阳师的故事到这里，不是结束，只是起点。
2021我们约好了，去奔赴这平安京更美好的未来[心]
#阴阳师#
【栖霞笏山金矿事故救援到底有多难？被困矿工何时升井？】1月22日，山东烟台栖霞市，距离笏山金矿发生爆炸事故已经过去第12天。目前，22名被困矿工，其中10人身体情况相对稳定，1名矿工已无生命迹象，11名失联矿工依然下落不明。已经联系上的10名被困矿工，何时成功升井？这次救援行动遇到哪些困难？人民日报记者在栖霞独家专访了应急管理部派到现场的专家、中国科学院院士、中国矿业大学（北京）深部岩土力学与地下工程国家重点实验室主任何满潮，现场救援组组长陈玉民。
整个救援面临四大难题
记者 :从起初到目前，整个救援行动面临哪些难题？
何满潮 中国科学院院士:
一是矿井深。整个矿井达700多米，其中有人的5中段和6中段分别深达586.8米、637米，深度即意味着难度。
二是岩石硬。金矿地质大多为花岗岩，抗压强度达120兆帕，即意味着一个指甲盖的面积能够承受1200公斤重量，在这种条件下，打一个钻孔难度非常大。
三是通风难。回风井和主井中间，因为爆炸产生堆积物堵塞，无法通风。必须创造条件，解决井下被困矿工呼吸空气的条件。
四是清障难。距离井口246米处，存放的炸药爆炸产生的冲击波毁坏竖井，毁落的槽钢、角钢、钢筋、玻璃板、玻璃钢板、电板等全部混在一起形成堵塞堆积。
陈玉民 现场救援组组长:
对于钻孔而言，除了岩石硬度之外，局部地方还有裂纹，有时容易碎。打钻过程，一旦控制不好，容易偏斜，或者出现卡钻。我们打的2号钻孔因遇破碎带卡钻、5号钻孔因偏离7.3米无法纠偏，均已废弃。硬度是最大的难题，其次是打孔的过程会出现涌水，影响井下矿工生存环境。
通回风井是矿工升井的最大希望
记者 : 救援进行到今天，目前最大的堵点是什么？
陈玉民 现场救援组组长:
目前，5中段10名矿工已从3号钻孔位置转移至4号钻孔位置。经过投放给养和联系，他们身体状况、心理状况、生存条件良好。
何满潮 中国科学院院士:
井下矿工的生存条件已经具备，救援全力攻坚的就是打通通道，让矿工成功升井。
陈玉民 现场救援组组长:
生命救援通道之一10号钻孔已经于1月20日下午开钻，钻孔直径为711毫米，能够满足人员升井。但是负责施工任务的国家矿山应急救援淮南队表示，在这样的金矿复杂地质条件下，深度为500多米，过去从来没有完成这样的任务，面临的困难难以预计。
何满潮 中国科学院院士:
所以，被困矿工升井的最大希望，还是来自回风井完成清障，顺利打通！
 回风井严重堵塞预计为100米左右
记者 :回风井的障碍物厚度是多少米 ？
陈玉民 现场救援组组长:
经过多位国内权威专家评估推算，竖井堵塞程度超出预期，第三区预计仍有厚度约100米的严重堵塞，障碍物大约有1300立方米、70吨重。
何满潮 中国科学院院士:
回风井清障主要分为4个区——
第一区：从井口向下200米内，每4米都有一个梁，井内有梯子间，梯子旁有玻璃钢护板。爆炸后，梁还在，但梯子间和玻璃钢护板全部毁落。
第二区：距离井口200米至350米段，为爆炸发生区，约246米处存放炸药，炸药库爆炸后，二区内所有梁、梯子间、钢架等全部毁掉。幸运的是，二区大多为结实的花岗岩，并未发生大量石头垮落堆积现象，相对减少救援难度。
第三区：350米至450米段。正是目前清障最困难区域，根据目前判断，堆积厚度约为100米，预估为局部堆积。
第四区：450米至650米段。初步判断为空区或少量堆积区。
何满潮 中国科学院院士:
回风井清障目前进度为距离井口361米处，起初，无法精准测算到底是堵塞到井底700多米处，还是仅仅中间堵塞。刚刚陈组长提到的三个数字，是我们做出的估算。
回风井清障作业难度前所未有
记者 :回风井完成清障，顺利打通，大概还需要多少天，让矿工成功升井？
何满潮 中国科学院院士:
回风井清障难度极大！井内狭窄的施工场地限制，堵塞物各种物品交织，又不固定。救援指挥部汇集全国专家，至少计划10种办法。前6种办法均因效率低最终放弃，后4种办法考虑到安全因素，或缺乏施工经验，都没有付诸实施。
这10种办法分别是：
1.钻孔打钻法。使用钻孔打钻，遇钢筋难以下钻。
2.高压水切割。此切割法适用于固定物体，但井内钢筋处于活动状态，难以适用。
3.激光切割。面临能量固定等问题，暂未实施。
4.等离子切割。有辐射问题，实施难度大。
5.气割。氧焊切割法，目前正在实施应用的方法之一。
6.聚能爆破切割。需使用大能量切断钢筋等堵塞物，但能量过大，可能会毁坏井筒，安全起见，此法暂未启用。
7.定向瞬时裂缝法。采用物理办法瞬时胀裂，第一层为环向发力，第二层和第三层为径向发力和环向发力，中心层为十字发力。目前这项技术已在军工、煤矿领域广泛应用，但是暂未用于救援，缺乏相关经验。同时，该技术有强烈震动性，可能影响到井下人员。
8.套管挤扩法。杂物不再上提，而是采用冲击动力设备，将套管夯入堆积物，从而挤压堆积物形成一个通道，供救援人员或物资通行。但套管可能被卡，且此方法缺乏工程经验。
9.层次挤扩。由于大直径套管直接挤扩施工不便，因此先用小直径套管挤扩成孔，再用大套管将孔不断挤压扩大，但同样缺乏施工经验。
10.胀扩+挤扩复合法。利用堵塞物结构松散、可压缩性、可变性的特点，在中间直径一米的地方，先中心局部瞬时胀裂，挤出部分空间，再用套管挤扩。此方法理论上是成立的，但实践上缺乏经验。
陈玉民 现场救援组组长:
查阅了许多资料，像如此复杂的贯通救援，国内外应该是首例。经反复试验比对，最终采用“双层吊盘＋气焊切割+液压切割”这一最安全、快捷、有效、可靠的作业方式。采用气割方法，实施双层吊盘作业，井下作业人员由原来的3—4人增加至7人，切割机增至4台。负责作业的队伍，四拨人一次作业6个小时。相比起初，目前采用的方法清障效率提高3倍以上，清障进度加快。1月20日，清障7米至8米。
何满潮 中国科学院院士:
因为20日作业的这一段堵塞，堆积得不结实，比较松，所以进度快。越往下，可能堆积得越实，作业难度进一步加大。1月21日，清障仅进尺4米。
陈玉民 现场救援组组长:
按照目前每天平均6米左右的吊盘清障作业进度，预计回风井救援通道打通严重堵塞区间仍至少需要15天，再加上其他区间清理、被困人员升井和失联人员搜寻等工作，整个救援工作可能还得持续20天甚至更长时间。救援人员正千方百计提高井筒清障作业效率，与时间赛跑，和困难较量，力争让被困矿工早日升井，与家人团聚！
整个救援面临四大难题
记者 :从起初到目前，整个救援行动面临哪些难题？
何满潮 中国科学院院士:
一是矿井深。整个矿井达700多米，其中有人的5中段和6中段分别深达586.8米、637米，深度即意味着难度。
二是岩石硬。金矿地质大多为花岗岩，抗压强度达120兆帕，即意味着一个指甲盖的面积能够承受1200公斤重量，在这种条件下，打一个钻孔难度非常大。
三是通风难。回风井和主井中间，因为爆炸产生堆积物堵塞，无法通风。必须创造条件，解决井下被困矿工呼吸空气的条件。
四是清障难。距离井口246米处，存放的炸药爆炸产生的冲击波毁坏竖井，毁落的槽钢、角钢、钢筋、玻璃板、玻璃钢板、电板等全部混在一起形成堵塞堆积。
陈玉民 现场救援组组长:
对于钻孔而言，除了岩石硬度之外，局部地方还有裂纹，有时容易碎。打钻过程，一旦控制不好，容易偏斜，或者出现卡钻。我们打的2号钻孔因遇破碎带卡钻、5号钻孔因偏离7.3米无法纠偏，均已废弃。硬度是最大的难题，其次是打孔的过程会出现涌水，影响井下矿工生存环境。
通回风井是矿工升井的最大希望
记者 : 救援进行到今天，目前最大的堵点是什么？
陈玉民 现场救援组组长:
目前，5中段10名矿工已从3号钻孔位置转移至4号钻孔位置。经过投放给养和联系，他们身体状况、心理状况、生存条件良好。
何满潮 中国科学院院士:
井下矿工的生存条件已经具备，救援全力攻坚的就是打通通道，让矿工成功升井。
陈玉民 现场救援组组长:
生命救援通道之一10号钻孔已经于1月20日下午开钻，钻孔直径为711毫米，能够满足人员升井。但是负责施工任务的国家矿山应急救援淮南队表示，在这样的金矿复杂地质条件下，深度为500多米，过去从来没有完成这样的任务，面临的困难难以预计。
何满潮 中国科学院院士:
所以，被困矿工升井的最大希望，还是来自回风井完成清障，顺利打通！
 回风井严重堵塞预计为100米左右
记者 :回风井的障碍物厚度是多少米 ？
陈玉民 现场救援组组长:
经过多位国内权威专家评估推算，竖井堵塞程度超出预期，第三区预计仍有厚度约100米的严重堵塞，障碍物大约有1300立方米、70吨重。
何满潮 中国科学院院士:
回风井清障主要分为4个区——
第一区：从井口向下200米内，每4米都有一个梁，井内有梯子间，梯子旁有玻璃钢护板。爆炸后，梁还在，但梯子间和玻璃钢护板全部毁落。
第二区：距离井口200米至350米段，为爆炸发生区，约246米处存放炸药，炸药库爆炸后，二区内所有梁、梯子间、钢架等全部毁掉。幸运的是，二区大多为结实的花岗岩，并未发生大量石头垮落堆积现象，相对减少救援难度。
第三区：350米至450米段。正是目前清障最困难区域，根据目前判断，堆积厚度约为100米，预估为局部堆积。
第四区：450米至650米段。初步判断为空区或少量堆积区。
何满潮 中国科学院院士:
回风井清障目前进度为距离井口361米处，起初，无法精准测算到底是堵塞到井底700多米处，还是仅仅中间堵塞。刚刚陈组长提到的三个数字，是我们做出的估算。
回风井清障作业难度前所未有
记者 :回风井完成清障，顺利打通，大概还需要多少天，让矿工成功升井？
何满潮 中国科学院院士:
回风井清障难度极大！井内狭窄的施工场地限制，堵塞物各种物品交织，又不固定。救援指挥部汇集全国专家，至少计划10种办法。前6种办法均因效率低最终放弃，后4种办法考虑到安全因素，或缺乏施工经验，都没有付诸实施。
这10种办法分别是：
1.钻孔打钻法。使用钻孔打钻，遇钢筋难以下钻。
2.高压水切割。此切割法适用于固定物体，但井内钢筋处于活动状态，难以适用。
3.激光切割。面临能量固定等问题，暂未实施。
4.等离子切割。有辐射问题，实施难度大。
5.气割。氧焊切割法，目前正在实施应用的方法之一。
6.聚能爆破切割。需使用大能量切断钢筋等堵塞物，但能量过大，可能会毁坏井筒，安全起见，此法暂未启用。
7.定向瞬时裂缝法。采用物理办法瞬时胀裂，第一层为环向发力，第二层和第三层为径向发力和环向发力，中心层为十字发力。目前这项技术已在军工、煤矿领域广泛应用，但是暂未用于救援，缺乏相关经验。同时，该技术有强烈震动性，可能影响到井下人员。
8.套管挤扩法。杂物不再上提，而是采用冲击动力设备，将套管夯入堆积物，从而挤压堆积物形成一个通道，供救援人员或物资通行。但套管可能被卡，且此方法缺乏工程经验。
9.层次挤扩。由于大直径套管直接挤扩施工不便，因此先用小直径套管挤扩成孔，再用大套管将孔不断挤压扩大，但同样缺乏施工经验。
10.胀扩+挤扩复合法。利用堵塞物结构松散、可压缩性、可变性的特点，在中间直径一米的地方，先中心局部瞬时胀裂，挤出部分空间，再用套管挤扩。此方法理论上是成立的，但实践上缺乏经验。
陈玉民 现场救援组组长:
查阅了许多资料，像如此复杂的贯通救援，国内外应该是首例。经反复试验比对，最终采用“双层吊盘＋气焊切割+液压切割”这一最安全、快捷、有效、可靠的作业方式。采用气割方法，实施双层吊盘作业，井下作业人员由原来的3—4人增加至7人，切割机增至4台。负责作业的队伍，四拨人一次作业6个小时。相比起初，目前采用的方法清障效率提高3倍以上，清障进度加快。1月20日，清障7米至8米。
何满潮 中国科学院院士:
因为20日作业的这一段堵塞，堆积得不结实，比较松，所以进度快。越往下，可能堆积得越实，作业难度进一步加大。1月21日，清障仅进尺4米。
陈玉民 现场救援组组长:
按照目前每天平均6米左右的吊盘清障作业进度，预计回风井救援通道打通严重堵塞区间仍至少需要15天，再加上其他区间清理、被困人员升井和失联人员搜寻等工作，整个救援工作可能还得持续20天甚至更长时间。救援人员正千方百计提高井筒清障作业效率，与时间赛跑，和困难较量，力争让被困矿工早日升井，与家人团聚！
0119强势Gu脱水 | 基金公司下一步会加大配置力度的方向
有逻辑支撑的强势Gu都在这里了！
①天风又吹票了！这次是内燃机尾气污染治理行业引领者。
②在AGu具有稀缺性的医美龙头，又洗白白了。
③分享一位基金经理的观点，这个行业和你想的可能完全不一样。
④又一个超预期的军工Gu，潜伏军工超预期标的也可以看这张图。
本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个Gu信息仅供参考，不构成投资建议。
1、凯龙高科：吹票季+1
（1）大涨题材：次新Gu+环保+国六
公司为国内内燃机尾气治理龙头，是柴油机尾气污染治理行业产业链最完整的企业之一。
同样是国六，但公司所处的催化剂涂覆+集成封装赛道空间更大，轻型与重型柴油车在国六标准执行前单价分别为3456、7469元，执行后单价则变为8452、12465元，价格平均增幅达105.72%。根据测算，催化剂规模有望达938亿。同业对标艾可蓝。
（2）研报解读（天风）：内燃机尾气污染治理行业引领者
①国六标准执行后，柴油车需要加装DOC+DPF+ASC催化剂，汽油机需要加装GPF催化剂。轻型与重型柴油车单车催化剂组合单价平均增幅达105.7%，汽油车尾气后处理产品价格预计将提升200%，催化剂覆涂行业市场空间将达到938亿，市场容量增长256%。
②公司业务覆盖尾气治理全产业链，SCR系统产品是公司主要收入来源，2018年市占率达到10.32%，国内第一。2019年5月公司自主研发了国内首台满足国六b标准的柴油机尾气后处理系统，应用于东风汽车重卡。重型SCR具备更高的技术要求，且相对于轻型SCR整体毛利率更高，公司先发优势明显。
③近两年由于下游客户原因导致公司业务小幅下滑，2020年公司经营情况已有好转，2020年前三季度实现归母净利润0.66亿元，同比增长34%。预计公司2020-2022年归母净利润为0.86、1.52和2.51亿，天风目标价给到56元。
2、朗姿Gu份：洗白
（1）大涨题材：医美
公司主营纺织服装，早期炒作Gu性，去年年底开始受医美预期推动，另外时隔两年后获得除光大外的新券商覆盖。
公司控Gu的米兰柏羽是5A级高端美容医院；晶肤医美主打轻医美的连锁品牌，现有机构12家；高一生为陕西本地老牌医美医院。另外公司还是AGu母音美妆分销商若羽臣的第二大Gu东。另外与韩国业务往来密切，大Gu东具备朝鲜族背景。
（2）研报解读（浙商证券）：在AGu具有稀缺性
旗下子公司朗姿医疗下辖米兰柏羽/晶肤医美/高一生三大医美事业部，通过并购及自建20Q3已拥有18家机构，深耕成都、西安地区医美市场，2020年医美业务有望贡献朗姿Gu份30%的收入及50%以上的利润。
米兰柏羽：旗下四川米兰柏羽总院为5A级高端美容医院，收入高增同时盈利能力持续提升，同时2019年收购控Gu西安美立方开启管理经验输出，2020年末成都高新区新院将开始试运营；
晶肤医美：主打轻医美的连锁品牌，现有机构12家，在成都/西安已形成同城连锁模式，2020年开始加速复制扩张，成熟机构15%-20%净利率；
高一生：2018年收购西安老牌医美医院高一生巩固陕西区域领先优势。
朗姿旗下医美资产优质，在成都、西安已形成地区性影响力，目前市场给予其医美业务的估值在70亿以上。预计2020/21/22年归母净利达到1.34/2.49/3.67亿元，同增129%/85%/48%。
3、我爱我家：卖房买Gu还是卖Gu买房
（1）大涨题材：房地产
房地产在前几日蓄势后，今日迎来爆发，板块龙头南国置业5连板，嘉凯城3连板，泰禾集团、沙河Gu份、我爱我家等多Gu涨停。
消息上，昨日国家统计局发布数据，2020年商品房销售额超过18年再创历史新高。另外上海二手房量价齐升消息频出（也有分析称是中介房东联手做价）。
目前房地产受到全方位管控，所以导致行业估值处于历史低位，券商认为过往对于地产杠杆的压制一直存在，但地产基本面却仍然超预期，今年可能出现防守型溢价提升估值。
（2）研报解读（中庚基金）：分享基金经理丘栋荣的观点
①接下来的市场可能真的要靠基本面的推动，靠盈利的推动，尤其要在一个估值比较安全，价格还比较低的资产里面，去寻找基本面风险比较小，不会那么依赖于流动性的、甚至是一些低估值的领域，找这种安全的资产。
②房地产是过去两年表现最差的行业之一，估值很低，但大家认为风险很大、杠杆很高。在这种情况下，它的风险真的是有可能在降低的：房子现在不愁卖；同时由于政策的严控、三道红线的压制，市场的供给是在收缩的。
③地产头部公司杠杆水平快速降低，同时周转率在持续提高，导致他们可能从传统的高风险、高杠杆的金融企业变成了一个相对低风险相对低杠杆的制造企业，但同时估值还很便宜。
④我爱我家在二手房全市场市占率约5%，位于行业第二，显示较强的二手房中介服务能力，而直营业务带来的客户
④我爱我家在二手房全市场市占率约5%，位于行业第二，显示较强的二手房中介服务能力，而直营业务带来的客户服务优势，如更了解客户、客户信任度高等能够为新房中介销售带来更高的转化率，相比纯互联网新房模式战斗力更强。
4、七一二：又一个超预期的军工Gu
（1）大涨题材：业绩预增+军工+高铁轨交
公司预计年报净利润为5.10亿-5.5亿元，同比增加48%-59%，军品订单大幅增加，另外铁路通信业务开始向城轨发展。
公司是军用通信领域少数可以实现全军种覆盖的核心企业，无线专网通信的超短波因其高可靠性和抗干扰能力成为军用专网通信主流频段，十四五期间有望得到重点建设。
（2）研报解读（安信证券）：订单充裕叠加混改推进
①七一二发布2020年业绩预增公告，归母净利润5.10至5.50亿元，同比增长48%至59%，超预期。
②增长原因是：军品订单大幅增加，且不断向高附加值系统级产品拓展，受益新型号逐步列装，预计航空系统级产品将持续为公司贡献业绩增量；民品业务逐渐回暖，除铁路通信领域外不断向城市轨交领域发展，市场份额稳步增加，预计城市轨交领域或可成为未来业绩增长稳定支撑。
③完成混合制改革后或有助于公司更加聚焦主业，为发展注入新动力，关注后续安排。
潜伏军工超预期标的也可以看这张图：
有逻辑支撑的强势Gu都在这里了！
①天风又吹票了！这次是内燃机尾气污染治理行业引领者。
②在AGu具有稀缺性的医美龙头，又洗白白了。
③分享一位基金经理的观点，这个行业和你想的可能完全不一样。
④又一个超预期的军工Gu，潜伏军工超预期标的也可以看这张图。
本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个Gu信息仅供参考，不构成投资建议。
1、凯龙高科：吹票季+1
（1）大涨题材：次新Gu+环保+国六
公司为国内内燃机尾气治理龙头，是柴油机尾气污染治理行业产业链最完整的企业之一。
同样是国六，但公司所处的催化剂涂覆+集成封装赛道空间更大，轻型与重型柴油车在国六标准执行前单价分别为3456、7469元，执行后单价则变为8452、12465元，价格平均增幅达105.72%。根据测算，催化剂规模有望达938亿。同业对标艾可蓝。
（2）研报解读（天风）：内燃机尾气污染治理行业引领者
①国六标准执行后，柴油车需要加装DOC+DPF+ASC催化剂，汽油机需要加装GPF催化剂。轻型与重型柴油车单车催化剂组合单价平均增幅达105.7%，汽油车尾气后处理产品价格预计将提升200%，催化剂覆涂行业市场空间将达到938亿，市场容量增长256%。
②公司业务覆盖尾气治理全产业链，SCR系统产品是公司主要收入来源，2018年市占率达到10.32%，国内第一。2019年5月公司自主研发了国内首台满足国六b标准的柴油机尾气后处理系统，应用于东风汽车重卡。重型SCR具备更高的技术要求，且相对于轻型SCR整体毛利率更高，公司先发优势明显。
③近两年由于下游客户原因导致公司业务小幅下滑，2020年公司经营情况已有好转，2020年前三季度实现归母净利润0.66亿元，同比增长34%。预计公司2020-2022年归母净利润为0.86、1.52和2.51亿，天风目标价给到56元。
2、朗姿Gu份：洗白
（1）大涨题材：医美
公司主营纺织服装，早期炒作Gu性，去年年底开始受医美预期推动，另外时隔两年后获得除光大外的新券商覆盖。
公司控Gu的米兰柏羽是5A级高端美容医院；晶肤医美主打轻医美的连锁品牌，现有机构12家；高一生为陕西本地老牌医美医院。另外公司还是AGu母音美妆分销商若羽臣的第二大Gu东。另外与韩国业务往来密切，大Gu东具备朝鲜族背景。
（2）研报解读（浙商证券）：在AGu具有稀缺性
旗下子公司朗姿医疗下辖米兰柏羽/晶肤医美/高一生三大医美事业部，通过并购及自建20Q3已拥有18家机构，深耕成都、西安地区医美市场，2020年医美业务有望贡献朗姿Gu份30%的收入及50%以上的利润。
米兰柏羽：旗下四川米兰柏羽总院为5A级高端美容医院，收入高增同时盈利能力持续提升，同时2019年收购控Gu西安美立方开启管理经验输出，2020年末成都高新区新院将开始试运营；
晶肤医美：主打轻医美的连锁品牌，现有机构12家，在成都/西安已形成同城连锁模式，2020年开始加速复制扩张，成熟机构15%-20%净利率；
高一生：2018年收购西安老牌医美医院高一生巩固陕西区域领先优势。
朗姿旗下医美资产优质，在成都、西安已形成地区性影响力，目前市场给予其医美业务的估值在70亿以上。预计2020/21/22年归母净利达到1.34/2.49/3.67亿元，同增129%/85%/48%。
3、我爱我家：卖房买Gu还是卖Gu买房
（1）大涨题材：房地产
房地产在前几日蓄势后，今日迎来爆发，板块龙头南国置业5连板，嘉凯城3连板，泰禾集团、沙河Gu份、我爱我家等多Gu涨停。
消息上，昨日国家统计局发布数据，2020年商品房销售额超过18年再创历史新高。另外上海二手房量价齐升消息频出（也有分析称是中介房东联手做价）。
目前房地产受到全方位管控，所以导致行业估值处于历史低位，券商认为过往对于地产杠杆的压制一直存在，但地产基本面却仍然超预期，今年可能出现防守型溢价提升估值。
（2）研报解读（中庚基金）：分享基金经理丘栋荣的观点
①接下来的市场可能真的要靠基本面的推动，靠盈利的推动，尤其要在一个估值比较安全，价格还比较低的资产里面，去寻找基本面风险比较小，不会那么依赖于流动性的、甚至是一些低估值的领域，找这种安全的资产。
②房地产是过去两年表现最差的行业之一，估值很低，但大家认为风险很大、杠杆很高。在这种情况下，它的风险真的是有可能在降低的：房子现在不愁卖；同时由于政策的严控、三道红线的压制，市场的供给是在收缩的。
③地产头部公司杠杆水平快速降低，同时周转率在持续提高，导致他们可能从传统的高风险、高杠杆的金融企业变成了一个相对低风险相对低杠杆的制造企业，但同时估值还很便宜。
④我爱我家在二手房全市场市占率约5%，位于行业第二，显示较强的二手房中介服务能力，而直营业务带来的客户
④我爱我家在二手房全市场市占率约5%，位于行业第二，显示较强的二手房中介服务能力，而直营业务带来的客户服务优势，如更了解客户、客户信任度高等能够为新房中介销售带来更高的转化率，相比纯互联网新房模式战斗力更强。
4、七一二：又一个超预期的军工Gu
（1）大涨题材：业绩预增+军工+高铁轨交
公司预计年报净利润为5.10亿-5.5亿元，同比增加48%-59%，军品订单大幅增加，另外铁路通信业务开始向城轨发展。
公司是军用通信领域少数可以实现全军种覆盖的核心企业，无线专网通信的超短波因其高可靠性和抗干扰能力成为军用专网通信主流频段，十四五期间有望得到重点建设。
（2）研报解读（安信证券）：订单充裕叠加混改推进
①七一二发布2020年业绩预增公告，归母净利润5.10至5.50亿元，同比增长48%至59%，超预期。
②增长原因是：军品订单大幅增加，且不断向高附加值系统级产品拓展，受益新型号逐步列装，预计航空系统级产品将持续为公司贡献业绩增量；民品业务逐渐回暖，除铁路通信领域外不断向城市轨交领域发展，市场份额稳步增加，预计城市轨交领域或可成为未来业绩增长稳定支撑。
③完成混合制改革后或有助于公司更加聚焦主业，为发展注入新动力，关注后续安排。
潜伏军工超预期标的也可以看这张图：
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