隆基给光伏市场投下一枚震撼弹
光伏又有新故事了。
这次搅动沉寂已久光伏市场的，是隆基。
昨日上午，隆基绿能董事长在公司半年度业绩说明会上，官宣未来5-6年BC会是晶硅电池绝对主流，此番言论震惊光伏市场，BC路线电池另一龙头爱旭股份瞬间涨停。
向来对技术路线保密的隆基，究竟为什么在此刻，才如此斩钉截铁的认定BC这个光伏电池技术？
01 重视隆基对BC路线的选择
隆基董事长钟宝申在9月5日的半年度业绩说明会上表示，在接下来的5-6年里，BC电池会是晶硅的绝对主流，包括单面和双面，并表示，接下来隆基的大量产品都会走向BC技术路线。
隆基对技术路线的选择向来谨慎。
多年来，隆基在BC技术上不断尝试，更是独创了HPBC技术。相比于HJT和TOPCon，BC技术没那么出名，市场熟知的就是主打ABC的电池龙头爱旭股份。
BC电池本不是新技术，它可以与P型、HJT、TOPCon等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。BC技术路线之所以没HJT和TOPCon火是因为，其技术难度比目前这两种还要高，成本难受控，因而鲜有企业选择这条技术路线。
然而一向谨慎的隆基，此次却坚定的选择BC路线，并认为行业已准备好将BC电池推向市场。不过隆基并未详细透露会选择哪种细分路线。
见智研究认为，要重视隆基此次的态度，因为这意味着光伏技术可能面临大变天，可能有企业将被淘汰。
目前市场对光伏技术的讨论还停留在HJT与TOPCon之争，最多再考虑个钙钛矿技术。大量光伏企业已经疯狂扩产TOPCon和HJT，如果BC电池成为未来电池技术主流，这将带来光伏界地震。
对于押宝其他路线并疯狂扩产的企业而言，无疑是一场灾难。如果隆基技术路线押错了，这对于隆基而言也将是一场灾难。
02 光伏最终比拼的是，低成本＋差异化
光伏行业的风险越来越高。相比上一轮单晶硅片引发的技术变革，本轮光伏技术变革的重担落到了电池头上，但相比于硅片，电池技术路线更加复杂且多元，所以想在此轮变革押对技术路线难度极大。
隆基今天的地位，正是当年押中了单晶硅，并通过突破单晶硅技术，迎来了自身的高光时刻，成为如今的光伏龙头。
伴随硅片技术优势的消失，和同行的疯狂追赶，市场普遍认为隆基近年的优势已有所松动。见智研究曾在“光伏“龙头们”的差距在缩小 | 见智研究”一文中说过隆基现在面临“前有埋伏，后有追兵”的困境。占比最高的组件业务，既要面临财大气粗的通威入局，又要面临晶科等同行的强势追赶。
硅片技术红利消失，又面临行业产能过剩，组件竞争格局持续恶化。两大核心业务虽然仍能维持低成本，但隆基已很难打出差异化。
面对光伏行业极其同质化的现状，低成本和差异化都是维持核心竞争力的重要手段，因此押对此轮电池技术路线，对隆基保持优势十分重要。
BC目前最大的特点就是差异化较强，是N型电池中最具差异化的路线。
相比于TOPCon，BC的竞争压力小了很多。布局BC路线的企业，只有隆基和爱旭已经有了明显成果，两家龙头先发优势明显。
03 IPO收紧，光伏行业可能面临供需预期的改变
近期，IPO和再融资收紧也可能给光伏行业带来很大不确定性，从边际上导致供给收缩。
一方面，光伏行业巨头们想通过扩产增强自己市占率，稳固行业地位，但疯狂扩产的后果必然是产能过剩、价格战、同质化竞争加剧。加之光伏扩产都是重资产项目，动辄百亿投资，只能依靠二级市场再融资。
另一方面，此前光伏企业在二级市场再融资都是easy模式，百亿定增毫无难度，也促使行业里各种跨界定增频发，融资冲动一发不可收拾，又反过来导致行业供需进一步失衡。
此次证监会收紧IPO，客观上部分遏制光伏低效产能的无序扩张，尤其是TOPCon技术的大幅扩张。
隆基在此时宣布ALL INBC技术路线，不得不让市场浮想联翩。此举对TOPCon路线将迎来何种影响还有待观察，但无疑此刻推新技术路线是个非常巧妙的时间选择。
对于坚守TOPCon路线并试图大举融资扩产能的企业而言，无疑将处于微妙的两难境地。
光伏行业目前不仅内卷严重，竞争激烈，更重要的是技术路线的不确定性。隆基此次官宣ALL IN BC电池技术，无疑再次搅动了沉寂已久的光伏市场，行业洗牌近了。
光伏又有新故事了。
这次搅动沉寂已久光伏市场的，是隆基。
昨日上午，隆基绿能董事长在公司半年度业绩说明会上，官宣未来5-6年BC会是晶硅电池绝对主流，此番言论震惊光伏市场，BC路线电池另一龙头爱旭股份瞬间涨停。
向来对技术路线保密的隆基，究竟为什么在此刻，才如此斩钉截铁的认定BC这个光伏电池技术？
01 重视隆基对BC路线的选择
隆基董事长钟宝申在9月5日的半年度业绩说明会上表示，在接下来的5-6年里，BC电池会是晶硅的绝对主流，包括单面和双面，并表示，接下来隆基的大量产品都会走向BC技术路线。
隆基对技术路线的选择向来谨慎。
多年来，隆基在BC技术上不断尝试，更是独创了HPBC技术。相比于HJT和TOPCon，BC技术没那么出名，市场熟知的就是主打ABC的电池龙头爱旭股份。
BC电池本不是新技术，它可以与P型、HJT、TOPCon等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。BC技术路线之所以没HJT和TOPCon火是因为，其技术难度比目前这两种还要高，成本难受控，因而鲜有企业选择这条技术路线。
然而一向谨慎的隆基，此次却坚定的选择BC路线，并认为行业已准备好将BC电池推向市场。不过隆基并未详细透露会选择哪种细分路线。
见智研究认为，要重视隆基此次的态度，因为这意味着光伏技术可能面临大变天，可能有企业将被淘汰。
目前市场对光伏技术的讨论还停留在HJT与TOPCon之争，最多再考虑个钙钛矿技术。大量光伏企业已经疯狂扩产TOPCon和HJT，如果BC电池成为未来电池技术主流，这将带来光伏界地震。
对于押宝其他路线并疯狂扩产的企业而言，无疑是一场灾难。如果隆基技术路线押错了，这对于隆基而言也将是一场灾难。
02 光伏最终比拼的是，低成本＋差异化
光伏行业的风险越来越高。相比上一轮单晶硅片引发的技术变革，本轮光伏技术变革的重担落到了电池头上，但相比于硅片，电池技术路线更加复杂且多元，所以想在此轮变革押对技术路线难度极大。
隆基今天的地位，正是当年押中了单晶硅，并通过突破单晶硅技术，迎来了自身的高光时刻，成为如今的光伏龙头。
伴随硅片技术优势的消失，和同行的疯狂追赶，市场普遍认为隆基近年的优势已有所松动。见智研究曾在“光伏“龙头们”的差距在缩小 | 见智研究”一文中说过隆基现在面临“前有埋伏，后有追兵”的困境。占比最高的组件业务，既要面临财大气粗的通威入局，又要面临晶科等同行的强势追赶。
硅片技术红利消失，又面临行业产能过剩，组件竞争格局持续恶化。两大核心业务虽然仍能维持低成本，但隆基已很难打出差异化。
面对光伏行业极其同质化的现状，低成本和差异化都是维持核心竞争力的重要手段，因此押对此轮电池技术路线，对隆基保持优势十分重要。
BC目前最大的特点就是差异化较强，是N型电池中最具差异化的路线。
相比于TOPCon，BC的竞争压力小了很多。布局BC路线的企业，只有隆基和爱旭已经有了明显成果，两家龙头先发优势明显。
03 IPO收紧，光伏行业可能面临供需预期的改变
近期，IPO和再融资收紧也可能给光伏行业带来很大不确定性，从边际上导致供给收缩。
一方面，光伏行业巨头们想通过扩产增强自己市占率，稳固行业地位，但疯狂扩产的后果必然是产能过剩、价格战、同质化竞争加剧。加之光伏扩产都是重资产项目，动辄百亿投资，只能依靠二级市场再融资。
另一方面，此前光伏企业在二级市场再融资都是easy模式，百亿定增毫无难度，也促使行业里各种跨界定增频发，融资冲动一发不可收拾，又反过来导致行业供需进一步失衡。
此次证监会收紧IPO，客观上部分遏制光伏低效产能的无序扩张，尤其是TOPCon技术的大幅扩张。
隆基在此时宣布ALL INBC技术路线，不得不让市场浮想联翩。此举对TOPCon路线将迎来何种影响还有待观察，但无疑此刻推新技术路线是个非常巧妙的时间选择。
对于坚守TOPCon路线并试图大举融资扩产能的企业而言，无疑将处于微妙的两难境地。
光伏行业目前不仅内卷严重，竞争激烈，更重要的是技术路线的不确定性。隆基此次官宣ALL IN BC电池技术，无疑再次搅动了沉寂已久的光伏市场，行业洗牌近了。
【9.5日静看A股：分化如期而至，如何应对？】
今天分化来了，市场比预期的要弱一些，没有冲高回落的动作，直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重，都预期冲高回落，干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看，今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看，月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看，下影线虽然不看全部回补，但多少需要补一下，晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点：短期第一波上涨尾声，节奏震荡；中期看涨
周线：看震荡，关键支撑3150；
日线：看震荡，下方支撑3150，上方压力3194；
指标信号：日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿，正常调整
明日展望：
今天两市成交量又缩量了， 刚过8000亿。这点量，盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过，大盘日线是缺一波二次回踩的，那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住，如果守不住大盘日线走调整，守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段，注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红（偏强）板块：
虽然大盘今天调整，但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在：周期股（煤炭、电力）、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨，是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主，当轮无可轮的时候，今天进入分化。
周期股也分化了，电力是走补涨，缺乏持续性，和煤炭类似炒的高分红和高股息；光伏炒了一个BC电池概念，故事讲的很好，后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说，华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间，也更抗跌，不过也是情怀故事讲得好，个股表现上很怂，依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱，主跌板块：
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整，明天注意是走分化还是窄幅震荡，如继续不破3150，明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩，如果明天踩破3150走调整，就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会，还是以成长方向为主。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
今天分化来了，市场比预期的要弱一些，没有冲高回落的动作，直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重，都预期冲高回落，干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看，今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看，月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看，下影线虽然不看全部回补，但多少需要补一下，晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点：短期第一波上涨尾声，节奏震荡；中期看涨
周线：看震荡，关键支撑3150；
日线：看震荡，下方支撑3150，上方压力3194；
指标信号：日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿，正常调整
明日展望：
今天两市成交量又缩量了， 刚过8000亿。这点量，盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过，大盘日线是缺一波二次回踩的，那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住，如果守不住大盘日线走调整，守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段，注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红（偏强）板块：
虽然大盘今天调整，但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在：周期股（煤炭、电力）、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨，是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主，当轮无可轮的时候，今天进入分化。
周期股也分化了，电力是走补涨，缺乏持续性，和煤炭类似炒的高分红和高股息；光伏炒了一个BC电池概念，故事讲的很好，后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说，华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间，也更抗跌，不过也是情怀故事讲得好，个股表现上很怂，依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱，主跌板块：
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整，明天注意是走分化还是窄幅震荡，如继续不破3150，明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩，如果明天踩破3150走调整，就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会，还是以成长方向为主。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
【9.5日静看A股：分化如期而至，如何应对？】
今天分化来了，市场比预期的要弱一些，没有冲高回落的动作，直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重，都预期冲高回落，干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看，今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看，月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看，下影线虽然不看全部回补，但多少需要补一下，晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点：短期第一波上涨尾声，节奏震荡；中期看涨
周线：看震荡，关键支撑3150；
日线：看震荡，下方支撑3150，上方压力3194；
指标信号：日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿，正常调整
明日展望：
今天两市成交量又缩量了， 刚过8000亿。这点量，盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过，大盘日线是缺一波二次回踩的，那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住，如果守不住大盘日线走调整，守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段，注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红（偏强）板块：
虽然大盘今天调整，但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在：周期股（煤炭、电力）、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨，是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主，当轮无可轮的时候，今天进入分化。
周期股也分化了，电力是走补涨，缺乏持续性，和煤炭类似炒的高分红和高股息；光伏炒了一个BC电池概念，故事讲的很好，后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说，华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间，也更抗跌，不过也是情怀故事讲得好，个股表现上很怂，依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱，主跌板块：
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整，明天注意是走分化还是窄幅震荡，如继续不破3150，明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩，如果明天踩破3150走调整，就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会，还是以成长方向为主。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
今天分化来了，市场比预期的要弱一些，没有冲高回落的动作，直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重，都预期冲高回落，干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看，今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看，月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看，下影线虽然不看全部回补，但多少需要补一下，晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点：短期第一波上涨尾声，节奏震荡；中期看涨
周线：看震荡，关键支撑3150；
日线：看震荡，下方支撑3150，上方压力3194；
指标信号：日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿，正常调整
明日展望：
今天两市成交量又缩量了， 刚过8000亿。这点量，盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过，大盘日线是缺一波二次回踩的，那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住，如果守不住大盘日线走调整，守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段，注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红（偏强）板块：
虽然大盘今天调整，但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在：周期股（煤炭、电力）、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨，是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主，当轮无可轮的时候，今天进入分化。
周期股也分化了，电力是走补涨，缺乏持续性，和煤炭类似炒的高分红和高股息；光伏炒了一个BC电池概念，故事讲的很好，后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说，华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间，也更抗跌，不过也是情怀故事讲得好，个股表现上很怂，依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱，主跌板块：
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整，明天注意是走分化还是窄幅震荡，如继续不破3150，明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩，如果明天踩破3150走调整，就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会，还是以成长方向为主。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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