分享一个投资案例,用案例说明投资成功不仅需要逻辑、时运(运气)、还要防止黑天鹅事件等等。
有个朋友去年买了不少猪肉股票,数额比较大如今亏了12%左右。严谨来讲,去年买猪肉股票从宏观逻辑上来讲赔率是大的,逻辑也是行得通的。为什么说宏观逻辑行得通?
1.猪行业内有个词叫猪周期。猪肉价格波动是有大致时间规律可循的。从过往经验看,猪周期低迷时入局拉长时间看,年化都蛮可观的。
2.四大行银行靠谱理财的大额存单利息早就跌破3%,且额度要靠抢(现在部分银行甚至停止接纳大额存单)。意味着固定理财收入低,对投资其实是正向作用,类似于降息。说直白点,存银行利息微乎其微,有一个投资逻辑成立,赔率也有的行业,搏一搏也无可厚非。
3.猪行业核心竞争力是:饲料。说白了就是谁能用更少的饲料养出1斤肉,那你的成本就最低,就享有市场最佳竞争力。动荡的国际局势,按以往逻辑粮食价格很容易涨,带动猪肉涨从逻辑上是可行的。走出低迷猪周期,猪肉涨价是必要前提。猪肉股价巅峰就是大前年猪肉35一斤的岁月。
4.当时他入局是双低局面。大盘指数低,猪周期最低迷的时间段。从赔率而言也是赔率大的。
但结果了亏了12%。然后更可怕的“黑天鹅事件”出现了。猪肉的竞品,牛肉特别是进口合法合规的冻牛肉崩盘了。港口无数成本十元出头的冻牛肉都滞销了。有人听到合法合规十几元的冻牛肉可能诧异。其实很正常,这还是合规的,不合规的更便宜。这个是土地资源及养殖成本的问题下次单独聊。现在连中高端超市(有溢价的)盒马牛肉也不过19.99元/斤零售价。这么看是不是12元一斤的普通猪肉涨价又无望了?
所以,低迷经济周期,过往的经验参考意义不大。每一轮的基本面是不一样的。投资要成功不仅仅需要缜密的投资逻辑和赔率参考,时运及谨防黑天鹅事件很重要。谁能想到十几元一斤的合法进口冻牛肉卖不动了?十几块牛肉卖不动,猪肉…………..
有个朋友去年买了不少猪肉股票,数额比较大如今亏了12%左右。严谨来讲,去年买猪肉股票从宏观逻辑上来讲赔率是大的,逻辑也是行得通的。为什么说宏观逻辑行得通?
1.猪行业内有个词叫猪周期。猪肉价格波动是有大致时间规律可循的。从过往经验看,猪周期低迷时入局拉长时间看,年化都蛮可观的。
2.四大行银行靠谱理财的大额存单利息早就跌破3%,且额度要靠抢(现在部分银行甚至停止接纳大额存单)。意味着固定理财收入低,对投资其实是正向作用,类似于降息。说直白点,存银行利息微乎其微,有一个投资逻辑成立,赔率也有的行业,搏一搏也无可厚非。
3.猪行业核心竞争力是:饲料。说白了就是谁能用更少的饲料养出1斤肉,那你的成本就最低,就享有市场最佳竞争力。动荡的国际局势,按以往逻辑粮食价格很容易涨,带动猪肉涨从逻辑上是可行的。走出低迷猪周期,猪肉涨价是必要前提。猪肉股价巅峰就是大前年猪肉35一斤的岁月。
4.当时他入局是双低局面。大盘指数低,猪周期最低迷的时间段。从赔率而言也是赔率大的。
但结果了亏了12%。然后更可怕的“黑天鹅事件”出现了。猪肉的竞品,牛肉特别是进口合法合规的冻牛肉崩盘了。港口无数成本十元出头的冻牛肉都滞销了。有人听到合法合规十几元的冻牛肉可能诧异。其实很正常,这还是合规的,不合规的更便宜。这个是土地资源及养殖成本的问题下次单独聊。现在连中高端超市(有溢价的)盒马牛肉也不过19.99元/斤零售价。这么看是不是12元一斤的普通猪肉涨价又无望了?
所以,低迷经济周期,过往的经验参考意义不大。每一轮的基本面是不一样的。投资要成功不仅仅需要缜密的投资逻辑和赔率参考,时运及谨防黑天鹅事件很重要。谁能想到十几元一斤的合法进口冻牛肉卖不动了?十几块牛肉卖不动,猪肉…………..
#全国仅剩6地未全面取消住房限购#
我说啥来着[疑问]
房价想止跌 未来就是降首付比例
这才是终极杀手锏
也是最后一张底牌
预计能维持住一线城市二三十年内房价不崩盘
不过真到那一步了
离史无前例大崩盘
也只是咫尺之遥[憧憬][憧憬][憧憬]
房价为啥不能崩[疑问][疑问]
因为年轻人的命(未来三十年的身家) 都绑在房子上了
解决房子问题
核心还是劫富济贫
从富豪身上搜刮 抵消普通老百姓债务危机
毕竟 富人 亏个几百几千万 顶多隔靴搔痒
穷人 背上几百几千万债务 那就是玉石俱焚[顶][顶][顶]
我说啥来着[疑问]
房价想止跌 未来就是降首付比例
这才是终极杀手锏
也是最后一张底牌
预计能维持住一线城市二三十年内房价不崩盘
不过真到那一步了
离史无前例大崩盘
也只是咫尺之遥[憧憬][憧憬][憧憬]
房价为啥不能崩[疑问][疑问]
因为年轻人的命(未来三十年的身家) 都绑在房子上了
解决房子问题
核心还是劫富济贫
从富豪身上搜刮 抵消普通老百姓债务危机
毕竟 富人 亏个几百几千万 顶多隔靴搔痒
穷人 背上几百几千万债务 那就是玉石俱焚[顶][顶][顶]
当亚洲货币近乎全线崩盘时,人民币和香港却入场成大赢家。
截止5月6日,香港恒生指数已连续10个交易日上涨,创下2018年以来的最长连涨记录。
人民币汇率现在也是一个字,稳。
人民币和香港,和日本有什么关系?
现在全球都想买以美元为定价的资产,但关键是现在日元和美元它定不住。
今年年初时日元兑美元汇率是1:140。假如你是资本,拿着1美元,换了140日元,就杀进日本开始投资股市楼市,结果没几个月,日元贬值,汇率变成1:160了,那你之前换的140现在只能换回8.5美元了,这说好的投资,什么还没投没赚就先亏了12.5%。
这感觉就像你前脚买了车,后脚店家就开始8折促销。
最关键的是,就在全球资本困在日本,进退两难的生死关头,股神巴菲特还跳出来为各大资本,秀了波贴脸开大。
要知道这几年巴菲特不仅没被汇率收割,还在日本大赚一笔。
从2019年开始,巴菲特就想要在日本投资,投资需要钱,当时巴菲特手下的投资公司,账上趴着1800多亿,但是人家就是不用自己的钱,这就是巴菲特高明的地方,他是问日本人借钱,再去投资日本。
当时巴菲特在日本国内大肆发债券,简单说,你买了他的债券就相当于把钱借给他,到时候他再连本带利还给你。
拿着这笔借来的钱,巴菲特投资了日本的股市,到了2023年的时候,他的股票已经从1.6万亿涨到了2.9万亿,收益1.3万亿日元,大概相当于80亿美元。
为什么日本汇率镰刀割不动巴菲特呢?因为人家当初投资的钱本来就是在日本国内借的,还也是在日本国内还的,直接省去了来回兑换这一步,所以汇率割不动。
而这也彻底颠覆了各路资本对全球局势的判断。
现在你去亚洲投资,要么能跟巴菲特一样,直接在当地借钱,去做空当地股市,要么就投资一个汇率足够稳定的国家,我投资你这能赚多赚少先单说,首先你别让我投资你跟投资日本似的,上来先血亏一笔。
但是,大多数资本压根没有巴菲特那种名望,还有权利。
所以他们学不了巴菲特跑其他国家这么玩做空,所以他们只剩一条路,那就是寻找稳定汇率。
现在什么货币稳?
答案是人民币,和被狙击了无数,却依然能和美元保持硬挂钩的港币。
在其他国家深受美国加息压力,纷纷跳出来用本国的外汇甚至黄金来艰难维持自己货币汇率时,人民币却依旧主打一个风轻云淡,从今年年初到现在,人民币兑美元的汇率跌幅还不到1%。
正是由于这雷打不动的稳定汇率,港股和A股,现在成了全球投资者眼里的香饽饽。
根据高盛出具的报告,全球对冲基金过去五个月里有四个月出现对中国股票的净买入,中国境内外股票买入量是卖出量的五倍。
所以别看这帮资本巨头隔三差五没事儿就爱唱空一下你,但真到关键时刻,人家,只用脚投票。
截止5月6日,香港恒生指数已连续10个交易日上涨,创下2018年以来的最长连涨记录。
人民币汇率现在也是一个字,稳。
人民币和香港,和日本有什么关系?
现在全球都想买以美元为定价的资产,但关键是现在日元和美元它定不住。
今年年初时日元兑美元汇率是1:140。假如你是资本,拿着1美元,换了140日元,就杀进日本开始投资股市楼市,结果没几个月,日元贬值,汇率变成1:160了,那你之前换的140现在只能换回8.5美元了,这说好的投资,什么还没投没赚就先亏了12.5%。
这感觉就像你前脚买了车,后脚店家就开始8折促销。
最关键的是,就在全球资本困在日本,进退两难的生死关头,股神巴菲特还跳出来为各大资本,秀了波贴脸开大。
要知道这几年巴菲特不仅没被汇率收割,还在日本大赚一笔。
从2019年开始,巴菲特就想要在日本投资,投资需要钱,当时巴菲特手下的投资公司,账上趴着1800多亿,但是人家就是不用自己的钱,这就是巴菲特高明的地方,他是问日本人借钱,再去投资日本。
当时巴菲特在日本国内大肆发债券,简单说,你买了他的债券就相当于把钱借给他,到时候他再连本带利还给你。
拿着这笔借来的钱,巴菲特投资了日本的股市,到了2023年的时候,他的股票已经从1.6万亿涨到了2.9万亿,收益1.3万亿日元,大概相当于80亿美元。
为什么日本汇率镰刀割不动巴菲特呢?因为人家当初投资的钱本来就是在日本国内借的,还也是在日本国内还的,直接省去了来回兑换这一步,所以汇率割不动。
而这也彻底颠覆了各路资本对全球局势的判断。
现在你去亚洲投资,要么能跟巴菲特一样,直接在当地借钱,去做空当地股市,要么就投资一个汇率足够稳定的国家,我投资你这能赚多赚少先单说,首先你别让我投资你跟投资日本似的,上来先血亏一笔。
但是,大多数资本压根没有巴菲特那种名望,还有权利。
所以他们学不了巴菲特跑其他国家这么玩做空,所以他们只剩一条路,那就是寻找稳定汇率。
现在什么货币稳?
答案是人民币,和被狙击了无数,却依然能和美元保持硬挂钩的港币。
在其他国家深受美国加息压力,纷纷跳出来用本国的外汇甚至黄金来艰难维持自己货币汇率时,人民币却依旧主打一个风轻云淡,从今年年初到现在,人民币兑美元的汇率跌幅还不到1%。
正是由于这雷打不动的稳定汇率,港股和A股,现在成了全球投资者眼里的香饽饽。
根据高盛出具的报告,全球对冲基金过去五个月里有四个月出现对中国股票的净买入,中国境内外股票买入量是卖出量的五倍。
所以别看这帮资本巨头隔三差五没事儿就爱唱空一下你,但真到关键时刻,人家,只用脚投票。
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