盯住常年亏损的品种，因为价格一低，生产就亏钱，就不会想生产。如果他还想生产，是因为亏的时间短或者亏的清。亏的时间很长，然后亏的很严重，就总会亏到你不想生产。产能下降或者库存下降。(股票里就是没有套牢盘的。高位套牢盘就是供给方。)
也就是说现货又买不到，开始涨价了。
但是期货还没涨，因为此时人们还在恐慌和悲观中，这和24年一月股灾一样，地量见低价后，越是此时期货价格又远低于现货价格就可以进场了。

地方财政。。
传统是土地财政。
目前土地财政因为地产见顶比较难维持，接下来就是努力去库存，库存清多少才能卖多少地。。所以土地财政需要新的补充了。
去年数据资产化，带来了数据财政的猜想，不过目前看来数据财政也很难填补空缺。这个需要继续观察政策的落地力度

第三可能就是国债财政，这个是央妈下场购买国债以及发行特别国债引发的联想。至于后面地方是否也会效仿也值得关注。

关注财政的模式变化，也许会有很大的投资机会。

$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$
预测一下，今年新房库存越高的地方房价会下跌越厉害。
很多人说减少土地供应需求会导致房价上涨，我认为不对，不准卖地等于砍掉了很多地方财政收入的接近50%，所以当地ZF不可能耗着慢慢去库存，也绝对不可能涨价去库存（一是刚需越来越少，二是目前的流动性不可能推高房价），地方ZF只能通过暗降价格的方式快速去掉新房库存，恢复卖地。
记住：市场总会出清！房地产的泡沫总会被挤干净，这不以任何人的意志为转移。
这也意味着，这轮房地产大调整的决战时刻要到了，活下来的房企会是大赢家。
依然看好央企房地产公司。