最近AI和机器人非常火，昨天有提到：“AI大模型是基础设施，比大模型更火的是AI Agent，这是面向目标和结果交付的智能体模型，能结合场景提供服务产品化。而人工智能机器人，就是人工智能的最优载体之一，将是下个万亿级别市场（到2030年）。”
趁着策略会有些空隙，见缝插针，和球友们聊上几句。
先简单回顾下，近期一些重要事件。
全球性巨头事件：英伟达入局机器人企业Figure AI；特斯拉和优必选公开机器人在工厂视频；Open AI首个视频模型Sora横空出世；苹果放弃新能源车而投身AI，等等。
偏二线或硬件厂商进展：ABB公布新一轮AI战略；宇树发布人形机器人H1进化V3.0版本；临港集团与智元机器人签署全面深化战略合作协议；坤维科技完成数千万元A2轮融资，汇川、三花、博众精工入局，等等。
似乎全球AI和机器人巨头们，正在慢慢形成着某种关联。
确实，2023年算是人形机器人产业的研发元年，整机厂家从年初的10多家发展到年底预计超100家，而机器人在这个时间点爆发，生成式AI是最大的推手。
我之前有个观点，AI最大潜力应用就是人形机器人，现在来看，我们离看到这个概念落地越来越近。
资本市场反映就更快，前段时间热点集中于机器人概念，近期英伟达业绩超预期后立即切换到AI概念，昨天优必选更是直接大涨88%。
连最近策略会如此密集期，某家头部券商依然在“百忙之中”举行主题为“智造未来”论坛，邀请嘉宾大致就分为两类，软件大模型和硬件机器人。
其实我对人形机器人观点比较鲜明，2月底还和粲然一笑老师共同参加了平台官方的访谈，对机器人赛道观点聊得比较清晰。有兴趣可以看下官方整理的PDF，链接为：网页链接。
但其实，当时聊得更多是汽零龙头为代表的国内硬件厂商，其他方向则聊得较少，没想到这几天球友们对软件及应用端问得比较多，那就简单分享下观点。
我觉得在国内AI产业方面，最值得关注就是三类厂商。
第一类是最核心的大模型厂商。
记得去年初AI概念刚刚起步，基本上哪家说自己有大模型，哪家隔天就涨停，非常疯狂。到现在，随着大模型数量不断增长，市场也逐渐冷静和明辨。
全球最领先的大模型基本都诞生在大洋彼岸，以2023年视角，比如OPEN AI GPT-4、谷歌PaLM 2 AI模型、Meta LLaMA-13B模型等都是佼佼者。当然，有个劣势是，大部分在国内无法使用。
好在，除了老美那边，我想全球第二大AI大模型市场就是咱们这边。
一方面，阿里、百度、腾讯、华为等互联网巨头都有自己大模型（包括商汤在年会时让汤晓鸥教授与观众重逢，背后就体现了其大模型的力量）；另一方面，一批手握细分赛道数据的上市公司龙头，都在投研发于大模型，像是金山、恒生、讯飞、创达等等。
我承认，在AI大模型发展过程中，很有可能杀出黑马（比如我司研究员老师推荐过了正在融资的kimi AI，确实挺好用），但这种投资机会是可遇而不可求，因此我依然更偏向于跟踪这些龙头们的进展。
第二类是有庞大应用场景的厂商。
最近业内流行一句话叫“苹果再晚也是苹果”，毕竟有用户、场景和软硬件积累，至少在当下，苹果根本不必去追求OpenAI和英伟达直接竞争，拥抱AI，做好合作，成果就够吃了。
同样地，类比国内市场，手里有应用场景的龙头无疑会受益于AI带来提升。我能想到最受益且能形成商业化的，就是金山办公和科大讯飞（毕竟我司就是WPS和讯飞的付费用户），假设AI能够形成真正赋能，那有溢价是很顺畅的。
前段时间还聊到过海康和大华，AI在视频应用方面说不定有惊喜，只是现在无法预测（这也是研究To B企业弊端，难有体验），但能算作一个期权吧。
第三类是有其他赛道经验的硬件厂商。
人工智能的场景落地，除了人形机器人以外，最大应用市场就是手机、电脑和汽车等消费品，以及部分工业机器人。更何况，人形机器人里大部分部件厂商，本就是这些赛道的龙头，比如最熟悉的拓普和三花。
因此，在这些领域里的龙头们，如果本身基石业务稳定，还能有AI赋能或机器人延伸，就是不错投资逻辑，例如视觉传感器韦尔、工控自动化汇川等等。
此外，还有些领域的关注度很高，比如国内机器人整机、光模块、算力、存储等等，倒不是说不看好，而是由于时间和精力有限，我没有深度覆盖。并且，这些大部分是弹性赛道，动辄就是10cm甚至20cm，大起大落，不展开了。
大概就是这些，我想除了拓普和三花等特斯拉核心供应商，其他AI或机器人赛道算是都讲到了。
短期看，国内厂商们要体现在业绩层面增长并不容易；但长期看，具身智能是不得不关注的赛道，无论是软硬件层面，都是核心发展方向。
我个人角度而言：第一是偏向于特斯拉核心供应商，熟悉程度最高；第二是看好AI赋能的应用场景以及人形机器人潜在部件；第三是对软件赛道和国内机器人厂商保持关注（研究做加法）。
如果觉得汽零龙头已经很“白”（不少球友都提到汽零龙头估计涨不上去），那可以直接看后面两个方向。但仍然建议要跟踪龙头，哪怕缺少一些弹性，但至少有根基业务做支撑。
现在市场上有很多ETF都在瞄准人工智能AI和机器人领域，对于散户而言倒是挺好，毕竟成长赛道买ETF、成熟赛道找结构性。我自己一般跟踪ETF，就是先找大基金公司，然后着重对比其重仓持股和自身投资理念的匹配性。
这次发现华夏基金两个ETF挺有意思，大仓位都是我喜欢的AI赋能应用和机器人潜在部件，小仓位是一些关注度较高的弹性标的，属于有点守正出奇，也可以分享给球友们。
一个是人工智能AI ETF（515070），前三大重仓分别是海康、科大和韦尔，另一个是机器人ETF（562500），前三大重仓分别是科大、汇川和大华。
看来，科大讯飞确实是比较受公认的核心龙头，无论是大模型还是应用场景都很靠前，汇川和韦尔我本身很熟悉，海康和大华则是AI视频应用。
至于后面其他标的就不再列举了，大部分都是热门细分龙头（倒不是小微盘，几乎没有百亿市值以下），有兴趣的球友们可以自行搜索。
最后，AI+机器人，我相信应该就能代表着智造未来，希望能有幸一起共睹！
趁着策略会有些空隙，见缝插针，和球友们聊上几句。
先简单回顾下，近期一些重要事件。
全球性巨头事件：英伟达入局机器人企业Figure AI；特斯拉和优必选公开机器人在工厂视频；Open AI首个视频模型Sora横空出世；苹果放弃新能源车而投身AI，等等。
偏二线或硬件厂商进展：ABB公布新一轮AI战略；宇树发布人形机器人H1进化V3.0版本；临港集团与智元机器人签署全面深化战略合作协议；坤维科技完成数千万元A2轮融资，汇川、三花、博众精工入局，等等。
似乎全球AI和机器人巨头们，正在慢慢形成着某种关联。
确实，2023年算是人形机器人产业的研发元年，整机厂家从年初的10多家发展到年底预计超100家，而机器人在这个时间点爆发，生成式AI是最大的推手。
我之前有个观点，AI最大潜力应用就是人形机器人，现在来看，我们离看到这个概念落地越来越近。
资本市场反映就更快，前段时间热点集中于机器人概念，近期英伟达业绩超预期后立即切换到AI概念，昨天优必选更是直接大涨88%。
连最近策略会如此密集期，某家头部券商依然在“百忙之中”举行主题为“智造未来”论坛，邀请嘉宾大致就分为两类，软件大模型和硬件机器人。
其实我对人形机器人观点比较鲜明，2月底还和粲然一笑老师共同参加了平台官方的访谈，对机器人赛道观点聊得比较清晰。有兴趣可以看下官方整理的PDF，链接为：网页链接。
但其实，当时聊得更多是汽零龙头为代表的国内硬件厂商，其他方向则聊得较少，没想到这几天球友们对软件及应用端问得比较多，那就简单分享下观点。
我觉得在国内AI产业方面，最值得关注就是三类厂商。
第一类是最核心的大模型厂商。
记得去年初AI概念刚刚起步，基本上哪家说自己有大模型，哪家隔天就涨停，非常疯狂。到现在，随着大模型数量不断增长，市场也逐渐冷静和明辨。
全球最领先的大模型基本都诞生在大洋彼岸，以2023年视角，比如OPEN AI GPT-4、谷歌PaLM 2 AI模型、Meta LLaMA-13B模型等都是佼佼者。当然，有个劣势是，大部分在国内无法使用。
好在，除了老美那边，我想全球第二大AI大模型市场就是咱们这边。
一方面，阿里、百度、腾讯、华为等互联网巨头都有自己大模型（包括商汤在年会时让汤晓鸥教授与观众重逢，背后就体现了其大模型的力量）；另一方面，一批手握细分赛道数据的上市公司龙头，都在投研发于大模型，像是金山、恒生、讯飞、创达等等。
我承认，在AI大模型发展过程中，很有可能杀出黑马（比如我司研究员老师推荐过了正在融资的kimi AI，确实挺好用），但这种投资机会是可遇而不可求，因此我依然更偏向于跟踪这些龙头们的进展。
第二类是有庞大应用场景的厂商。
最近业内流行一句话叫“苹果再晚也是苹果”，毕竟有用户、场景和软硬件积累，至少在当下，苹果根本不必去追求OpenAI和英伟达直接竞争，拥抱AI，做好合作，成果就够吃了。
同样地，类比国内市场，手里有应用场景的龙头无疑会受益于AI带来提升。我能想到最受益且能形成商业化的，就是金山办公和科大讯飞（毕竟我司就是WPS和讯飞的付费用户），假设AI能够形成真正赋能，那有溢价是很顺畅的。
前段时间还聊到过海康和大华，AI在视频应用方面说不定有惊喜，只是现在无法预测（这也是研究To B企业弊端，难有体验），但能算作一个期权吧。
第三类是有其他赛道经验的硬件厂商。
人工智能的场景落地，除了人形机器人以外，最大应用市场就是手机、电脑和汽车等消费品，以及部分工业机器人。更何况，人形机器人里大部分部件厂商，本就是这些赛道的龙头，比如最熟悉的拓普和三花。
因此，在这些领域里的龙头们，如果本身基石业务稳定，还能有AI赋能或机器人延伸，就是不错投资逻辑，例如视觉传感器韦尔、工控自动化汇川等等。
此外，还有些领域的关注度很高，比如国内机器人整机、光模块、算力、存储等等，倒不是说不看好，而是由于时间和精力有限，我没有深度覆盖。并且，这些大部分是弹性赛道，动辄就是10cm甚至20cm，大起大落，不展开了。
大概就是这些，我想除了拓普和三花等特斯拉核心供应商，其他AI或机器人赛道算是都讲到了。
短期看，国内厂商们要体现在业绩层面增长并不容易；但长期看，具身智能是不得不关注的赛道，无论是软硬件层面，都是核心发展方向。
我个人角度而言：第一是偏向于特斯拉核心供应商，熟悉程度最高；第二是看好AI赋能的应用场景以及人形机器人潜在部件；第三是对软件赛道和国内机器人厂商保持关注（研究做加法）。
如果觉得汽零龙头已经很“白”（不少球友都提到汽零龙头估计涨不上去），那可以直接看后面两个方向。但仍然建议要跟踪龙头，哪怕缺少一些弹性，但至少有根基业务做支撑。
现在市场上有很多ETF都在瞄准人工智能AI和机器人领域，对于散户而言倒是挺好，毕竟成长赛道买ETF、成熟赛道找结构性。我自己一般跟踪ETF，就是先找大基金公司，然后着重对比其重仓持股和自身投资理念的匹配性。
这次发现华夏基金两个ETF挺有意思，大仓位都是我喜欢的AI赋能应用和机器人潜在部件，小仓位是一些关注度较高的弹性标的，属于有点守正出奇，也可以分享给球友们。
一个是人工智能AI ETF（515070），前三大重仓分别是海康、科大和韦尔，另一个是机器人ETF（562500），前三大重仓分别是科大、汇川和大华。
看来，科大讯飞确实是比较受公认的核心龙头，无论是大模型还是应用场景都很靠前，汇川和韦尔我本身很熟悉，海康和大华则是AI视频应用。
至于后面其他标的就不再列举了，大部分都是热门细分龙头（倒不是小微盘，几乎没有百亿市值以下），有兴趣的球友们可以自行搜索。
最后，AI+机器人，我相信应该就能代表着智造未来，希望能有幸一起共睹！
#knk[超话]#
2024.2.17线下见面会
第二次见面了，我的话题还是，只有塑料韩文+英文，是不是我只有和他们聊狗才听的懂。告诉多尼我家糖糖15岁了，他好惊讶，冬菇也是。特意带了糖糖的照片上去问冬菇，和春天是不是一样的品种，他说是，他知道糖糖是女孩后说“ah~, 봄 is boy, 당당 is girl, they are……”。我心里想，冬菇你是想对亲家么。告诉冬菇糖糖15岁了，问春天多少岁，他还想了一下“seven en~ eight?”由于聊狗聊的太开心，我都忘记问便条纸上的WHY了，看来多尼对冬菇来讲最像忙内，最后还不小心把冬菇签名的笔也带走了。贤钟弟弟感觉有点紧张自己不太知道自己来干嘛，我也不知道和他聊啥，但他都会用很真挚的眼神看着你，他是答我纸上问题最详细的一位。和他解释恭喜发财是什么意思后，他好开心，就一可爱的弟弟。
PS.所有图片来自Sakrua老师的大作，谢谢樱花老师帮我做留念记录
2024.2.17线下见面会
第二次见面了，我的话题还是，只有塑料韩文+英文，是不是我只有和他们聊狗才听的懂。告诉多尼我家糖糖15岁了，他好惊讶，冬菇也是。特意带了糖糖的照片上去问冬菇，和春天是不是一样的品种，他说是，他知道糖糖是女孩后说“ah~, 봄 is boy, 당당 is girl, they are……”。我心里想，冬菇你是想对亲家么。告诉冬菇糖糖15岁了，问春天多少岁，他还想了一下“seven en~ eight?”由于聊狗聊的太开心，我都忘记问便条纸上的WHY了，看来多尼对冬菇来讲最像忙内，最后还不小心把冬菇签名的笔也带走了。贤钟弟弟感觉有点紧张自己不太知道自己来干嘛，我也不知道和他聊啥，但他都会用很真挚的眼神看着你，他是答我纸上问题最详细的一位。和他解释恭喜发财是什么意思后，他好开心，就一可爱的弟弟。
PS.所有图片来自Sakrua老师的大作，谢谢樱花老师帮我做留念记录
#朴综星[超话]#没想过把大吧赶走 我真正在意的是解决问题的态度和问题的结果 被zy被污蔑确实不是你的问题确实可以委屈 这也不是你的错
但是真正明白的都不会说出来什么下次也不在贼吧下单这样的话 没有特典还有直邮呢不是？每次都这样转移矛盾把自己的可怜之处放大化避重就轻 都是因为对综星喜欢才会买特典 你没有用特典赚钱因为说实话这几次的综咪销量都不高我们也知道 但是这些已经售出的特典进度通知不及时 不问就不说话 微店半个月上线一次都是事实吧？也不用说mini5特典大多数人已经拿到手 有多少人是准时收到的呢 甚至还有日三单 拆卡和mini4的特典没有处理好吧 难道我们被漏发错发的想要售后也是罪名了吗 私信是不回的留言板是不开的 知道你在公司不公平对待综星的问题上很强硬很凌厉 但说实话我花了钱我第一个想着的就是拿到我的特典 双胞胎特典催了将近一个月吧才拿到 我收的转单mini4电脑包到现在都没有踪影 希望你能认识到自己到底是因为什么才被“避雷”和指责 本意不是说教 也是第一次这么和你“开麦”说实话你的态度有点让我心寒我现在有点手抖可能有的地方语气太强烈的话我和你先道个歉 可能有人觉得我没必要有人觉得我小题大做只是想赶走大吧都无所谓 像我这样的散粉也没有罪吧
说了一些这么多天来想说的话（虽然可能乱七八糟没什么逻辑
自证仅为证明是真的卡戎无其他用意 就这样
@朴综星JAY_EN-
但是真正明白的都不会说出来什么下次也不在贼吧下单这样的话 没有特典还有直邮呢不是？每次都这样转移矛盾把自己的可怜之处放大化避重就轻 都是因为对综星喜欢才会买特典 你没有用特典赚钱因为说实话这几次的综咪销量都不高我们也知道 但是这些已经售出的特典进度通知不及时 不问就不说话 微店半个月上线一次都是事实吧？也不用说mini5特典大多数人已经拿到手 有多少人是准时收到的呢 甚至还有日三单 拆卡和mini4的特典没有处理好吧 难道我们被漏发错发的想要售后也是罪名了吗 私信是不回的留言板是不开的 知道你在公司不公平对待综星的问题上很强硬很凌厉 但说实话我花了钱我第一个想着的就是拿到我的特典 双胞胎特典催了将近一个月吧才拿到 我收的转单mini4电脑包到现在都没有踪影 希望你能认识到自己到底是因为什么才被“避雷”和指责 本意不是说教 也是第一次这么和你“开麦”说实话你的态度有点让我心寒我现在有点手抖可能有的地方语气太强烈的话我和你先道个歉 可能有人觉得我没必要有人觉得我小题大做只是想赶走大吧都无所谓 像我这样的散粉也没有罪吧
说了一些这么多天来想说的话（虽然可能乱七八糟没什么逻辑
自证仅为证明是真的卡戎无其他用意 就这样
@朴综星JAY_EN-
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