2月28日早参：国产算力和6G通信等题材发酵

一、昨夜发酵消息精选。
国产算力：英伟达 近日向美国证券交易委员会提交的文件中，首次将华为列为AI芯片等多个类别的主要竞争对手。/中国电信 在上海规划超大规模国产算力液冷集群。/中科曙光 发布的2023年业绩快报显示，2023年实现归属于上市公司股东净利润18.38亿元，较上年同期增长19.00％；2023年第四季度实现归属于母公司净利润10.88亿元，较上年同期增长22.11％。
概念股：高新发展 、四川长虹 、宁夏建材 、软通动力 、中科曙光、荣科科技 、亚康股份 、远东传动 、紫光国微 、紫光股份 、广电运通 、安奈儿 、拓维信息 、烽火通信 、神州数码 等
可转债关注：思特转债 、中贝转债 、锦鸡转债 等
6G通信：全球首个5.5G智能核心网解决方案发布 计划今年商用。近日，由我国华 为公司研发的全球首个5.5G智能核心网解决方案正式发布。/美英联手8国发表声明：支持6G原则。当地时间2月26日，美英等10国发表联合声明，支持6G原则。参与此次联合声明的国家有：美国、澳大利亚、加拿大、捷克共和国、芬兰、法国、日本、韩国、瑞典和英国政府。声明称，通过共同努力，我们可以支持开放、自由、全球、可互操作、可靠、有弹性和安全的连接。我们相信，这是为所有人建设一个更加包容、可持续、安全与和平的未来不可或缺的贡献，并呼吁其他政府、组织和利益相关者与我们一起支持和维护这些原则。与此同时，AI-RAN联盟亦于当日在巴塞罗那MWC2024成立，这是由英伟达牵头，为的是技术创新，在即将到来的6G时代 抢占更有利的地位。该组织共有11个初始成员，包括三星、ARM、爱立信 、微软 、诺基亚 、英伟达、软银等半导体、电信、软件巨头。
概念股：明阳电路 、陕西华达 、中兴通讯 、南京熊猫 、烽火通信、日海智能 、华力创通 、中贝通信 等
可转债关注：盛路转债 、中贝转债、兴森转债 等
央行座谈会：央行召开做好金融五篇大文章工作座谈会：加大对五大重点领域资金支持。2月26日，中国人民银行召开做好金融五篇大文章工作座谈会，贯彻落实中央金融工作会议关于做好金融五篇大文章的总体部署，交流经验做法，研究部署下一阶段工作。
美股三大指数收盘涨跌不一 ，热门中概股多数上涨，纳斯达克 中国金龙指数涨超2%。理想汽车 涨超11%，网易 涨超5%，爱奇艺 、微博 涨超4%，蔚来涨超2%，小鹏汽车 、阿里巴巴 、哔哩哔哩 、京东、百度 、拼多多 、唯品会 小幅上涨。
二、公告精选。
百润股份 ：董事长因涉嫌行贿被立案调查并留置
晶科能源 ：2023年净利润同比增长154.97%
芳源股份 ：2023年净亏损4.55亿元 同比转亏 2023年计提各项减值准备合计2.96亿元
芯海科技 ：2023年度净亏损1.43亿元，毛利率有所下降
珠海冠宇 ：2023年度净利润约3.42亿元 同比增加275.38%
荣晟环保 ：2023年度净利润同比增加60.99%
思特奇 ：吴飞舟以协议转让的方式向云信投资转让1660万股
兴森科技 ：拟3000万元—5000万元回购股份
上声电子 ：2023年净利润1.6亿 同比增长83.67%
*ST红相 ：涉信披违法违规及欺诈发行 ，公司及相关当事人将被罚款6556万元
思创转债 ：下修到底
杭电转债 ，镇洋转债 ，大丰转债 ，宏发转债 ，中装转2 ，嘉元转债：不下修
三、今日盘中关注。
前天放量却收绿，猜测昨天大概率会震荡调整的走势，结果昨天直接中阳反包，量能也配合，达到万亿，个股5000家普涨。
牛！
行情好，盘中小作文威力巨大。
本来早盘指数如期开盘调整，上午开盘后同花顺 新加了一个新的概念板块：人型机器人 ，一批资金开始追逐新概念。
国产算力的小作文出来了，中科曙光直线拉板，这种大票拉板，不光是触发量化了，很多游资也得跟着买其他板块个股，接近午盘国产算力个股批量拉升。
中午前，小作文又传美英联手8国发表声明：支持6G原则。下午开盘后中兴通 讯直线拉板，这种大票拉板，带动通信、6g、卫星通信等相关概念指数拉升。
就这样大票带指数，指数又带小票，然后就放量了，最后行情这么燃，证券都动了。
最近股票行情真的太强了，虹吸了不少可转债的活跃资金，等股票开始分歧的时候，这批活跃资金可能就会回到日内套利的可转债，届时可转债也会有一波行情的。
回到今天的具体操作，还是跟随题材轮动去套利，关注量能前排活跃债。

阿里的傲慢成就了拼多多吗？

我深度思考了下，是阿里的傲慢成就了拼多多吗？我可以确切的说，真是傲慢，但不在于看不懂pdd，而是看不上pdd的玩法，阿里早已经在玩另一种游戏。

或许很多人很难相信，在很多人还不看好pdd的时候，阿里内部已经有很多人在关注pdd，而且每次pdd做了什么动作，内网都会掀起一轮激烈的讨论，声量之大，以至于高层不得不出来回应。现在还记得当时高层的回应：大家不要担心，去pdd的都是一些低净值高客诉的买家，是我们主动赶过去的。

总结：去pdd的都是花钱少屁事多的，好走不送。如果这都不算傲慢，那就不知道啥叫傲慢了。当然，也有人说，是因为赌消费升级赌错了，这个说法也对也不对。

首先，阿里作为一家巨无霸公司，如果整个公司押宝在一个战略上，不调整不调研，赌对了就大秤分金赌错就一败涂地，那赶紧把股票清仓吧，这是民间小作坊，根本不是一家跨行业巨头的资本大鳄玩法。

但是为什么会导致这个结果？

因为自某个节点开始，阿里已经蜕变成一家平庸的金融kpi公司，失去了行业内应有的前瞻性和嗅觉，退化了提前布局和设置规则的能力。kpi的玩法，打个不恰当的比方，就是总的一算咱们今年利润要达到多少，财报才能好看，然后按bu按业务线分下去，每个业务tl拿着现有买家卖家数据一算，再把kpi拆解到具体各个小二的人头上，小二拿着kpi找到大卖家，今年咱得到这个数啊，到不了？不可能到不了，卖家要争资源争位置，有一百种办法可以刷到数。如果还不行，小二拿着活动数据一算，找流量挂引流做活动发红包，一轮不行来两轮，概率是固定的，只要刷的足够勤，数据都是能达标的。

所以只要不发生大的衰退，在流量大池固定的情况下，kpi基本都能达标。如果有人奇怪那钱从哪儿来，其实基本都是从卖家手上来的，当然卖家再想办法从买家手上获得，但是买家总数是固定的，所以卖家之间相当于玩的是零和游戏，抢的是其他卖家手上的买家和流量，如果再不够，那就是卖家自己的利润。这也是为什么淘天对卖家硬气不起来，每次要退款啥的小二都会偏向卖家，因为卖家才是淘天真正的服务对象和利润来源。

可能很多人都看出问题了，这个流量大池，只有分蛋糕的，没有做蛋糕的，而且市场其他对手还在不断的蚕食流量大池，势必不是长久之计。其实还真是有解法，与其辛辛苦苦做新业务给流量大池注入，不如大笔一挥直接收购某家新公司，然后把该公司的流量全部倾倒入大池中。然后再拿着kpi做出来的好看财报大加宣传，股票抬升，从市场上回收资金后再去收购新公司引流。周而复始，如此下去，这个游戏可以玩很久。

所以阿里真正的问题根本不是什么讨论的热火朝天的业务，战略，决策，说白了，阿里已经不屑于玩业务那套游戏了。做业务搞创新打市场，风险又高又辛苦，哪里比得上这一套金融逻辑来的轻松稳定？如果不是出现游戏规则之外的雷神之锤，估计这个游戏还能继续玩下去。

所以雷神之锤来的不冤，甚至可以说某种程度救了阿里，否则，阿里的整个高层都会躺在舒适区，每天啥也不用干，动动指头把数字分发下去，自有大小卖家或吆喝或欺骗，挥汗如雨的把买家的钱赚来，大头上供小头自留，买家把钱交给卖家，卖家把钱交给阿里，阿里拿钱做出好看的成绩报告，一通宣稿抬升股价，那些贡献了金钱和汗水的买家卖家再争先恐后的拿赚来的钱去买股票，股票的钱再被阿里拿去买那些兢兢业业做起来的中小公司，把他们辛苦攒了数十年的老客户一网打尽收编。如此循环，雪球越滚越大。

而且即使失败了，亏损最大的也不是既得利益者，而是那些买了股票的人，那些争夺流量的卖家。
业务会失败，金钱不会。

所以你说这是不是傲慢，这当然是傲慢。这是另外一种游戏，在这个游戏中操盘手基本稳赚不赔，自然看不起还在玩业务的玩创新的玩服务的，金钱永不眠，都是为更上层的游戏提供筹码的。

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【市场等待PCE通胀数据美股涨跌互现 减肥药新贵暴涨121% 中概股指数涨超2%理想汽车涨11%】美股周二收盘涨跌不一，主要股指创纪录新高后停滞不前。投资者继续关注美股财报，并等待本周晚些时候将公布的重要PCE通胀数据。本周至少有10名美联储官员将发表讲话。截至收盘，道琼斯指数跌0.25%，纳斯达克指数涨0.37%，标普500指数涨0.17%。热门科技股多数上涨，Meta、谷歌、AMD涨超1%，苹果涨近1%，报道称公司终结了电动汽车计划。公用事业、锂电池、邮轮板块涨幅居前，挪威邮轮涨近20%，嘉年华邮轮涨超7%，美国雅保涨超5%，美国电力涨超4%，智利矿业化工涨超3%，夏威夷电力实业、道明尼资源涨超2%。减肥药VK2735的开发商维京治疗因积极二期临床数据暴涨121%，除了药品最终上市的希望外，收盘时80多亿美元的市值完全在大型药企并购的能力范围内。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.10%。理想汽车涨超11%，网易涨超5%，爱奇艺、微博涨超4%，富途控股涨超3%，蔚来、满帮涨超2%，小鹏汽车、阿里巴巴、哔哩哔哩、京东、百度、拼多多、唯品会小幅上涨。腾讯音乐小幅下跌。