【Sora热度持续高涨!概念股强势上涨,AI相关ETF吸金能力如何?】继ChatGPT后,OpenAI于日前抛出重磅消息,推出全新生成式人工智能模型Sora。据悉,通过文本指令,Sora可以直接输出长达60秒的视频,包含高度精细的背景、复杂的多角度镜头及富有情感的多个角色。

OpenAI将Sora视为能够理解和模拟现实世界的模型的基础,并相信这一能力将是实现AGI(通用人工智能)的重要里程碑。而Sora发布后立刻在科技圈引起了轰动,360集团创始人、董事长兼CEO周鸿祎甚至认为,Sora的诞生意味着AGI(通用人工智能)实现将从10年缩短到1年。

值得一提的是,随着ChatGPT横空出世,2023年被视为生成式AI的元年,国内科技行业更是形成“百模大战”之势,从通用大模型到行业大模型,各家企业争相研发。此外,在视频生成赛道,已有多家A股上市公司正在积极布局。至于相关主题的ETF,2月19日龙年首个交易日迎来上涨,不过今年以来总回报普遍处于负增长状态。

Sora爆火,哪些领域受机构青睐?

2月16日凌晨,OpenAI发布首个文生视频模型Sora。中信建投研报指出,该模型的震撼之处在于:(1)时长长达一分钟,且每一帧的画质、光影等在变化中保持高质量;(2)除实现文本指令的生成视频外,也可以将现有静态图片转成视频,可动画,也可以进行扩帧和补帧;(3)高质量的语言理解能力;(4)多镜头生产能力;(5)动物世界模拟能力。

此外,稳定的内容输出效果将拓展AI生成视频的使用场景。根据国泰君安的研报,目前主要AI视频模型包括已经开始商业化的 Runway Gen-2、Pika 1.0,META、谷歌等大型科技公司也推出了 Emu Video、Lumiere 等模型,还有stable diffusion video这类开源模型,相比Sora目前在一致性、生成时长上领跑市场。

而在国内,2023年是AI大模型蓬勃发展的一年。政策端,《生成式人工智能服务管理暂行办法》于去年8月15日起实施。根据相关报告,截至2023年10月,国内累计发布200余个大模型,老牌互联网大厂、科技型企业、科研机构与高校纷纷入局,一边发力提升大模型能力边界,一边夯实产品建设,呈现出井喷式的“百模竞发”。

那么,在视频生成领域,目前,海康威视、当虹科技、万兴科技、佳都科技等上市公司均有所布局。

如当虹科技在上证e互动平台上回复投资者称,公司拥有自研的AIGC工具集,于去年上半年发布了以静态照片生成三维体积视频的方案,支持6DOF(六自由度)视角自由移动,并且通过点云模型转换及压缩算法实现高达800倍的视觉无损压缩,实现不同模态之间相互切换。公司AIGC视频内容智能生成系统融合了大模型技术,且公司在视频技术领域的诸多创新技术,能助力用户在新闻传播、商业推广、教育教学、视频内容创作等领域中创作出优质视频内容。

对于此,国投证券研报指出,Sora有望进一步激发市场对AI产业持续创新能力的期待。从去年的LLM,到文生图,再到文生视频,AI大模型在对真实世界的理解和模拟方面能力持续且快速提升,向AGI迈进的速度也超出预料。

从AI产业投资思路来看,前述三家券商机构认为,主要聚焦算力、视频类应用、内容与IP三个方向,又或是利用文生视频等算法打造创作工具的企业、已有产品落地的AI核心标的。在场景应用层面,游戏、影视、营销行业及MR相关产业值得关注。

AI相关ETF今年以来收益如何?

2月19日,A股迎来了龙年首个交易日,三大指数高开后集体收红。Sora的诞生为A股人工智能板块添了一把火,相关概念股掀起涨停潮。到了20日,Sora概念股延续强势上涨的趋势,会畅通讯、当虹科技、因赛集团收获20CM涨停两连板。

基金层面,2月19日,易方达中证人工智能主题ETF、华夏中证人工智能主题ETF、华富中证人工智能产业ETF收涨6.3%、7%、8.66%,不过均在连涨四个交易日后于20日下跌回调。

其中,截至2月19日,规模最高的易方达中证人工智能主题ETF今年以来回报为-8.57%,其与规模排在第二位的华夏中证人工智能主题ETF均跟踪的是中证人工智能主题指数。

资料显示,中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。截至2024年2月19日,该指数前十大权重股依次为海康威视、中际旭创、科大讯飞、韦尔股份、金山办公、澜起科技、新易盛、中科曙光、紫光股份、大华股份。

而华富中证人工智能产业ETF则跟踪的是中证人工智能产业指数。与前者相比,中证人工智能产业指数同期十大权重股中,相同的有中际旭创、科大讯飞、金山办公、海康威视、新易盛、韦尔股份,除此之外包括昆仑万维、德赛西威、宝信软件。

此外,与人工智能相关的ETF主题还涉及云计算、大数据、5G与通信。从2月19日市场表现来看,云计算赛道,除天弘中证沪港深云计算产业ETF收涨5.9%,其他均上涨超6%。其中,新华中证云计算50ETF大涨9.69%,华夏中证云计算与大数据主题ETF上涨7.24%。不过,20日,云计算主题ETF均处收跌状态。且截至2月19日,这些基金今年以来均未取得正向收益,跌幅超9%,规模最高为易方达中证云计算与大数据主题ETF规模,同期下跌9.27%。

大数据主题,相关ETF于2月19日整体涨幅超4%以上,到20日集体跌超1%。从今年以来收益情况来看,以拥有近11亿元规模的富国中证大数据产业ETF为例,其跟踪标的为中证大数据产业指数,到2月19日收益率为-13.65%。

且华夏中证5G通信主题ETF年内收益下跌8.89%。南方中证通信服务ETF是其中唯一获得正向收益的产品,跟踪中证通信服务指数。截至去年四季度末,前十大重仓股依次为中国移动、中兴通讯、中国电信、中国联通、中际旭创、分众传媒、紫光股份、新易盛、昆仑万维、三七互娱。而其他两只通信主题ETF——国泰中证全指通信设备ETF、嘉实国证通信ETF分别跟踪的是中证全指通信设备指数、国证通信指数。#股市##基金##Sora[超话]#

①短短三日,已有至少14家券商发布19份“Sora”相关研报;

②天风证券称,2000亿美元的短视频创作生态将先被颠覆,下一个亿级用户平台雏形出现;

③国盛证券指出,影视动画行业颠覆性时刻到来,AI算力有望成新一年热门投资方向。

在OpenAI于16日推出首个文生视频模型Sora以来,短短三日,已有超过14家券商发布逾19份相关研报。

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券商纷纷给予Sora极高评价,“AI产业的‘Iphone’时刻来临”“AI生成视频的里程碑”“跨越式发展”“全新的时代”等溢美之词不绝于耳。

国泰君安认为,Sora模型推动AI多模态领域飞跃式发展,AI创作等相关领域将迎来深度变革;招商证券指出,Sora显著领先于其他文生视频模型,推动AI视频生成进入了一个全新的时代;华泰证券认为,AI视频进入大规模应用前夜。

天风证券研报称,2000亿美元的短视频创作生态有望率先被颠覆,下一个亿级用户的互联网平台雏形已然出现;国盛证券指出,影视动画行业的颠覆性时刻到来,AI算力有望继续成为新一年的热门投资方向;浙商证券认为,有望开启多模态大模型的新一轮浪潮;华金证券建议重点关注视频生成及强相关、率先落地的领域,开源证券建议布局AI应用及算力方向。

国泰君安:AI生成视频的里程碑

在这18份研报中,多家券商研报的内容专业且深入。国泰君安在研报中指出,2月16日OpenAI发布文生视频模型Sora,AI视频生成能力实现跨越式发展,模型强大的视频生成能力推高行业天花板,产业赋能的深度和广度有望超预期拓展。

国泰君安研报提到,Sora具有三大突出亮点,一是60秒长视频,Sora可以保持视频主体与背景的高度流畅性与稳定性;二是单视频多角度镜头,Sora在一个视频内实现多角度镜头,分镜切换符合逻辑且十分流畅;三是理解真实世界的能力,Sora对于光影反射、运动方式、镜头移动等细节处理得十分优秀,极大地提升了真实感。

国泰君安称,Sora模型将推动AI多模态领域飞跃式发展,AI创作等相关领域将迎来深度变革,AI赋能范围进一步扩大,多模态相关的训练及推理应用也将进一步提升对算力基础设施的相关需求。

天风证券:下一个亿级用户互联网平台雏形已然出现

天风证券在研报中提到,随着OpenAI发布Sora文生视频模型能力大幅提升,内容创作工作流有望被颠覆,下一个亿级用户的互联网平台雏形已然出现。2000亿美元的短视频创作生态有望率先被颠覆,生成式AI在视频创作和世界模型的大踏步进步将实现对视频、3D、游戏等下游应用场景的渗透。

天风证券认为,在内容创作工具,OpenAI已经和其他产业出现代际差,并带动行业大幅进展,未来一年商业化预计大幅推进。

天风证券另一份研报提到,OpenAI新模型可生成60秒视频,AI产业的“Iphone”时刻来临。在下游AIGC核心生产力提升的驱动下,坚定看好上游AI算力硬件机会,坚定看好AI to B的公司,其具备较高壁垒,拥有足够的资金与研发能力,可以充分地吸收海外先进技术实现商业落地,下游应用场景清晰。

招商证券:Sora推动AI视频生成进入了一个全新的时代

招商证券研报认为,OpenAI在训练端与输入端的创新造就了Sora的成功。目前已有一些视觉艺术家、设计师和电影制作人(以及OpenAI员工)获得了Sora访问权限,预计随着技术的进一步成熟,将会进一步推向所有用户。

招商证券指出,虽然OpenAI表示当前Sora仍有弱点,例如难以准确模拟复杂场景中的物理现象,可能无法理解具体的因果关系,但从当前展示的效果来看,Sora显著领先于其他文生视频模型,推动AI视频生成进入了一个全新的时代。

华泰证券:AI视频进入大规模应用前夜

华泰证券发布研报称,OpenAI发布文生视频模型Sora,AI视频进入大规模应用前夜。

首先,Sora模型在视频生成时长、语义理解程度、以及视频效果和稳定性等方面超出此前竞品,随着Sora、Pika等应用的陆续出圈,后续AI视频应用竞争或更为激烈。

其次,虽Sora暂未公开使用权限,但其后续潜在的商业化有望对短视频、电影、游戏等下游领域产生深远影响。

第三,AI视频应用在算力消耗上远超文本、音频及图像,建议关注推理端算力需求提升,以及后续其商业化程度是否能形成收入和投资的正反馈。

国盛证券:影视动画行业颠覆性时刻到来

国盛证券认为,文生视频大模型Sora横空出世,其能够理解并呈现物理定律,影视动画行业的颠覆性时刻到来。

国盛证券在相关研报中提到,随着文生视频技术的日趋成熟和广泛应用,或将为当下热门的短剧市场带来变数。该技术有望极大降低短剧制作的综合成本,为解决“重制作而轻创作”的共性问题提供解决方案,短剧制作的重心有望回归高质量剧本创作。

国盛证券指出,近期的AI行业新闻,在模型层面各家激战正酣,同时在ScalingLaw不断应验的事实下,此前对算力需求充分乐观的观点将持续被验证,AI算力有望继2023年后,继续成为新一年的热门投资方向。

东吴证券:多模态应用有望加速

东吴证券重申观点称,在此前的多模态深度报告中明确提出视频生成的2022-2023年可类比2D图像生成的2021年,且考虑到LLM对AI各领域的加速作用,2024年视频生成或取得更大的发展。OpenAI发布Sora将推动行业加速发展,看好技术突破带来多模态应用发展机会。

东吴证券称,OpenAI发布首个视频生成模型Sora,最高可生成一分钟的高清视频,能生成具有多个角色、包含特定运动的复杂场景,表现出突破性的语义理解能力、复杂场景理解能力和一致性等。

浙商证券:有望开启多模态大模型的新一轮浪潮

浙商证券发布研报称,OpenAI发布Sora模型,有望开启多模态大模型的新一轮浪潮。

浙商证券提到,看好2024年多模态大模型以及大模型在3D建模、视频领域迎来爆发,在2023年11月15日发布的计算机行业2024年度策略中提出,2024年国内外厂商有望发布更加复杂的多模态大模型,实现文本、语音、图像以及音视频等多模态数据的复杂处理和交互。

此外,华金证券给出的投资建议是,Sora的发布意味着继文字生成和图像生成后,视频生成技术取得了突破性的进展,而今年也将成为视频生成的元年。

#春节游香港 好玩不打烊#新春伊始,一夜之间,纷纷扬扬的大雪突然而至,仿佛祝贺着2024新春的到来。
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