1.TO­P­C­on对PE­RC市场份额的挤压，来源于效率碾压，而不是所谓N型P型。
度人以宽，我只能说招商电新“完全不信”是指代的PE­RC时代的N-PE­RT，因为2022年的TO­P­C­on是资本大干快上的当红辣子鸡。
同样是N型和P型的对局，三年前的PE­RT输了主流，最重要的一条原因就是n-PE­RT的掺杂背场，经济性输给了PE­RC。而今天我们再次在HP­BC上看到了相对TO­P­C­on简洁的工艺流程设计。
我很期待双面的HP­BC pro上市之后的招标，想看看下游的N型P型区分是否还在。
2.SE发射极在p型是相当成熟的工艺。双面PO­LO的推进需要行业配套的协同。LE­CO是针对金属化的通用（补漏）技术。
3.HP­BC的双面PO­LO是跟更换硅片同时进行的。换与不换是根据提效的经济性来考量。在单plo的情况下更换N型硅片，从电池设计角度看，我认为不会发生。
4.TO­P­C­on的银耗就是硬伤，如果为了LE­CO又需要增加专用银浆的成本。至于卖方推的晶科，基于目前TO­P­C­on的价格和红海程度，晶科承担的是行业最高的GW投资强度。折旧和残值，那不是秃子头上的虱子吗。。
$隆基绿能 sh601012$ $爱旭股份 sh600732$ $TCL中环 sz002129$

内资借光模块的供应链de­c­o­u­p­le的兴风作浪，大肆打压调仓：

1、北向有没有跑路。中际旭创连续两天分别买入5.4亿、4.55亿，新易盛昨天买入1.1亿，天孚通信连续两天分别买入0.86亿、0.9亿。在北向持续大幅流出深交所的时候，光模块是唯一在持续大规模买入的细分板块。 并且买入的机构主要是 JP摩根、花旗银行、高盛等真外资，梧桐树资金反而跑路去救市了。

2、美股Co­h­e­r­e­nt、AA­OI、Fa­b­r­i­n­et这三家本土光模块，周一随大势正常交易。如果他们的竞争对手让出70%的市场份额出来，还不足以让他们大涨，说明de­c­o­u­p­le在华尔街根本就没人ca­re。

3、从昨天的交易动能看，整个AI高景气个股，只有前30分钟快速放量，从10:00后快速恢复平静，这种不计成本疯狂地集中抛售，说明这些人承担着某种较大的压力，并非基本面。

既然有资金不得不走，这些捣蛋鬼让他们走好了。$上证指数 sh000001$ $创业板指 sz399006$ $中际旭创 sz300308$

内资借光模块的供应链de­c­o­u­p­le的兴风作浪，大肆打压调仓：

1、北向有没有跑路。中际旭创连续两天分别买入5.4亿、4.55亿，新易盛昨天买入1.1亿，天孚通信连续两天分别买入0.86亿、0.9亿。在北向持续大幅流出深交所的时候，光模块是唯一在持续大规模买入的细分板块。 并且买入的机构主要是 JP摩根、花旗银行、高盛等真外资，梧桐树资金反而跑路去救市了。

2、美股Co­h­e­r­e­nt、AA­OI、Fa­b­r­i­n­et这三家本土光模块，周一随大势正常交易。如果他们的竞争对手让出70%的市场份额出来，还不足以让他们大涨，说明de­c­o­u­p­le在华尔街根本就没人ca­re。

3、从昨天的交易动能看，整个AI高景气个股，只有前30分钟快速放量，从10:00后快速恢复平静，这种不计成本疯狂地集中抛售，说明这些人承担着某种较大的压力，并非基本面。

既然有资金不得不走，这些捣蛋鬼让他们走好了。$上证指数 sh000001$ $创业板指 sz399006$ $中际旭创 sz300308$