林利军:未来十年的投资机遇,什么是纵向提升时代?纵向提升时代的投资机遇有哪些?

做投资是要思考未来的,做企业也是要思考未来的,在这个时代做所有事情如果不知道未来会如何演绎,就像一个老鼠似的,不知道在这个世界里应该怎么生活。作为投资人,我天天思考的问题就是10年、20年,甚至30年、100年以后的世界是什么样的。今天跟大家做一个分享,未来十年的投资机会。

未来十年的关键词是什么?四个字——“纵向提升”。跟大家分享四个方面的内容:

一、什么是纵向提升时代?
二、为什么我们会迎来纵向提升?
三、纵向提升的外部环境与演化路径?
四、纵向提升时代的投资机遇有哪些?

纵向提升时代的投资机遇有哪些?

1、全面拥抱年轻人。

为什么要全面拥抱年轻人?因为这代年轻人和他的父母完全不同。这一代人对消费、对产品、对娱乐,追求内涵,我们过去够用就好。我们过去也追求潮流,但他们现在极度追求潮流。非常重视体验、非常重视别人的点评、非常敢花钱。

现在我们看到一些产品,比如说美妆,美妆产品如果不告诉他是什么成分,年轻人都不信。年轻人享孤乐,非常喜欢自娱自乐。年轻人还爱颜值,一个东西如果没有颜值的话,根本没人买。

如何看年轻人的消费?有三个层次。

◆看年轻人把时间花在哪里了。以我们投的B站为例,用户平均年龄14岁,当然那是在5年以前。现在平均年龄大概涨到21~22岁之间。当时只有3000万用户的月活,现在到了1.97亿用户,当时人均时长53分钟,现在2亿用户每天在上面花81分钟。

◆看年轻人买什么。我们投的完美日记,我特别喜欢完美日记这个公司,他的梦想是真正让年轻人都美起来。我记得读中学的时候,班级里没有任何女生化妆,据说现在中学生所有的女生都化妆,因为班级里只要有一个女生化妆了,其他女生一定也会化妆,因为男生的目光会因此而发生变化。完美日记使得中国很多年轻的孩子、很多收入没那么高的孩子能够买到最好的化妆品,能够真正以最好的形象展示给世人。

◆看年轻人爱什么。以泡泡玛特为例,它是一个生产盲盒的企业,年轻人爱的东西是这么的萌。

这个是最有名的Molly,这张脸是笑还是哭呢?是难受还是高兴呢?各位觉得呢?你如果是高兴它就是高兴,你如果是忧郁它就是忧郁,它实际上是你内心的写照。年轻人爱的潮流产品是这样的,实际上这个产品不是厂家卖的,它是年轻人内心的写照,是他自己对这个东西的设定,决定了这个产品。

所以年轻人爱的东西和我们上一代人真是不一样。他不在乎上一代人爱什么,我爱我自己。真正和年轻人在一起,这是我们对未来投资的第一个考虑,非常幸运投到了代表未来的一系列企业。

2、全面拥抱科技创新。

未来科技创新的步伐会难以想象,有四个方面的创新,我们特别关注。

◆新一代通讯技术。对于特斯拉我们非常关注,非常幸运投到一个企业,已经在给特斯拉的星链提供产品。

◆能源技术。做能源,人类社会第一大产业是房地产,第二大产业是能源(除了金融以外)。过去做能源的人,各个都是全球首富,从洛克菲勒开始。但是我们在过去100年第一次迎来了不可思议的能源革命,20年以后世界上可能没有火电厂了,光伏和储能会成为这个世界能源的基础,我们将迎来一次不可思议的能源革命。

◆材料技术。材料技术的革命正在迅速发生。

◆数据处理技术革命。

我们非常重视这四个方面的革命,团队也花了很长时间研究这四个方面的革命,以及这些技术革命将如何改变我们的生活。

举个例子,AI技术的革命。字节跳动每一年的收入增长,2016年比2015年多了4倍,2017年比2016年多了3.3倍,2018年是2017年的3倍,2019年又是2018年的2.4倍,今年字节跳动的收入将超过2000亿。

字节跳动这个公司6年中的成长率超过历史上任何公司,也是中国第一个国际化的公司。为什么讲纵向提升?因为只有在技术领先的公司,甚至技术领先成为全球的公司你才有可能纵向提升,才有可能在全球具有领先优势,像AI技术达到了全球最强以后,就能够纵向提升成为全球最优秀的公司。

再举一个例子,能源技术的纵向提升。我们讲一个非常传统的公司叫亿纬锂能,非常幸运的也是我们投资的公司。它从非常传统的钮扣电池开始,慢慢开始做到全面的电池管理和储能服务。也使得这个公司开始纵向提升,现在为奔驰提供汽车。

还有一种纵向提升是基于进口替代的。举一个例子,也是我们投的公司叫中控技术,通过逐步的替代美国埃摩森和霍尼韦尔,慢慢成为中国在这个领域内最优秀的企业,慢慢成为全世界级的企业。

我们非常幸运地投到了一大批在科技领域类纵向提升的公司,这些公司也能够成为世界级的企业。

3、全面拥抱生命科学革命。

人类正处在一个超级伟大的生命科学的进步时代。80年的时代,我们只知道小分子的疗法,90年,小分子多肽的疗法,后来慢慢小分子和大分子抗体的疗法,现在我们看到各种治疗技术层出不穷,刚刚看到的即将获批的两个新冠疫苗(mRNA疫苗),也是一种全新的技术。一系列的技术正在爆炸式地出来,拥抱生命技术的革命特别重要。

我今天碰到一个朋友,他是癌症患者(膀胱癌),居然用一个PD-1的药痊愈了。生命技术的革命难以想象,我们要准备活得非常长,因为我们面对一个非常好的治疗和长寿时代。

以肿瘤治疗为例,中国未满足的需求巨大。我们最近投了一个公司做胃癌(相关研究)的,每年发病67万的肺癌病人,每年去世49.8万的胃癌病人,几乎没药。但是现在非常欣喜看到有些药出来了,我们投的公司开始做出非常好的药,胃癌病人也有治愈机会了。而且这个药是全世界级的,只有中国做出这个药来,中国的胃癌病是全世界最多的。

再举一个例子,以流感疫苗为例。流感疫苗的接种率在美国50~60%,特别是老年人到了68%的流感疫苗接种率,中国只有2%。这个行业的提升还没开始。所以未来我们非常看好几个医药投资的方向,从肿瘤-老龄化-CRO/CMO-疫苗和新的治疗技术。

这是纵向提升的五个方面,我们非常幸运投到一大批好的中国医药企业。

巴菲特曾经这么说:“一个优秀的投资家应该像企业家那样思考问题,一个优秀的企业家应该像投资家那样思考问题”。这实际上就是真正的纵向思维体系,是想未来是什么样的。

我们有一个投资框架,大的结构是从企业的内在价值思考到企业的护城河、商业模式、行业结构、企业的组织能力、竞争战略以及企业家和他所面对的实事,来思考整个企业的投资。

从行业结构到商业模式是一个优秀投资家应该具备的素质,从实事到竞争战略到组织能力,这是一个优秀企业家应该具有的素质。真正优秀的企业家和投资家,应该具备的能力是把整个产业链给看穿。这是我们自己认为纵向提升应该具有的投资框架。

面向纵向提升的时代,跟大家分享苏格拉底的这句话:“未经过深度思考的人生是不值得度过的。”我们将迎来未来20年真正的纵向提升时代,这个纵向提升是一次真正的物种爆炸,真正的创新爆炸。能够在这样纷繁复杂、层出不穷、眼花缭乱的时代中生活,唯一的办法就是深度思考。深度思考我们怎么生活、深度思考我们怎么投资、深度思考我们怎么做企业、深度思考如何面对未来做最好的自己,只有让自己更好了,才能在这样的时代中获得更好的生活。#股票##投资##价值投资日志[超话]#

#张艺兴[超话]# 张艺兴在我眼里心里是最帅的帅,美到让我窒息,浑身充满魅力!但是,我想说,我不是因为他的颜值身材而去爱的他,他也不需要用颜值身材闯荡这个浮躁的娱乐圈。我爱他的思想和深度,爱他的野心和韧劲,爱他的坚持和努力,爱他纯洁的灵魂和温柔又强大的内心。我们的张总,靠的是能力和实力,靠的是头脑和才华,还有那一颗真诚的待人处世的心。他拥有有太多太多的优点,从内到外,好到让人忽略所谓的“缺点”,就像渤哥说的那样,他的优点太多了,而不仅仅是那点小颜值。我因为舞台而入坑,舞台上的张艺兴比任何时候的张艺兴都更有魅力,无关服道化是否精致,无关舞美是否华丽,只是因为那是张艺兴的舞台,一切都是完美的。

《看透人间百态,不在意人情冷暖》

有个小故事说,有个学校有个规定,如果学生说谎了就必须要被老师打手板三下,以视惩罚。一次班上有个又瘦又小的女生说了谎,老师真不忍心用教鞭责罚她,但不罚又怕坏了校规,于是说:“谁愿意代替她挨打?”
“我!”前排一个个子最矮的男生站起来,勇敢地伸出手心,忍着痛苦替那个小女生挨了三下鞭笞。
老师眼含热泪,向同学们讲了耶稣的在十字架上的故事,他为我们受鞭伤,乃是让我们得医治,为我们受刑罚,乃是让我们得平安。

“爱是阳光,能温暖人心。”那么,你心里的坚冰是否完全融化,又能否记得上一次“感动”是在何时?人心的温度又将怎样变化发展?

如今,我们越来越意识到科技的进步,经济的发展,张扬地歌颂着物质生活的丰富,却忽略了有些人情背道而驰着发展,人们心里筑起了一道高墙,密不透风。

“星星之火,可以燎原。”只要内心埋有善度的火种,便能用温暖重新搭建心灵的桥梁,让人情由冷变暖,愈来愈暖。

晨晓,宿雨初晴,仰首,云很白,天很蓝,心如水静,情似海深,这世间,唯有生命不可辜负,就像,唯有真情不可辜负。

张晓风面对大山说:“树在。山在。大地在。岁月在。我在。你还要怎样更好的世界?

奔跑在沁爽爽的晨光里,发在飘,心在飞,我也想说:“月亮在。黎明在。阳光在。你在,我在,世界在,无所不在,我还想要怎样更好的自己呢?”

轻轻地,拾起落红一-瓣,写上一阙时光静好,别在发间,默吟一曲红尘滚滚,让飘渺的音律响彻在风中,不绝于耳,不寂于心。嫣然浅笑里,不惊动风,不惊动雨,于眉间心陌铭刻下:今在,昔在,岁月在,你在,我在,就是最好的世界,就是对生命最大的不辜负。

不经历事情,永远无法看透人情冷暖、世间百态,这些“看透”里面必然夹杂着欣喜和失望。缓了几天,思维终于不再终日围着“人生”和"人性”打转儿。“人生”太短,要做的事情想有的体验计划走的路实在太多,只愿自己在这些可以主宰的岁月里,不负初心。

年轻的心,总是渴望外面的繁华,- -意孤行说要追随心的方向,直到经历了生活的酸甜苦辣、人情冷暖;才放下多年的执着,后悔当初的抉择;苍老的心,看透酒红灯绿的灿烂春光,看破一切都只是自己的幻想,看尽世间繁华,看淡一切缘起缘散、人走茶凉;早已洞悉平平淡淡才是真!幸福堆积因有人疼爱,而非靠眼前冰凉的风景。

一个饱经风霜尝尽人间酸甜苦辣的人,不管人情冷暖或世态炎凉如何反复变化,都懒得再睁开眼睛去过问其中的是非;一个看透了人情世故的人,对于世间的一-切毁谤赞誉都无动于衷,不论人们对他呼牛唤马一般的吆喝,他都会若无其事地点点头而已。

随着岁月时光的流逝,我们也渐渐的在成长。虽然很少经历世间的风雨,但也看透了人情冷暖。在羁羁绊绊中成长的我们是否还是最初的自己我无法解释,我唯-能做到的就是遵循自己的内心。人生的路还很长,生活还在继续。

做人大气,必有福气!

李斯言:“泰山不让土壤,故能成其大;河海不择细流,故能成其深。”

正因包容万物,才有了山之高;海纳百川,才有了海之宽;滋养万物,才有了地之广

人若是大气,才能将无限宽广的天地沧海容于心中。

做人要大气,对人,要懂得宽容和体贴;对事,要学会看开,学会酒脱;对己,保持豁达,不执着。

大气做人,温暖体贴,为人着想,方能左右逢源;

大气做人,淡定从容,遇事不慌,将能前途光明;

大气做人,心胸宽广,坦荡无比,自会身轻体健。

大气做人是每个人都应追求的境界,大气者成大器,大气者方能能立于不败之地。

经济基础决定上层建筑,-个国家如此,一个人家也是这样。人们每天忙忙碌碌,为了生活,我们四处奔波,说到底不就是为了钱吗?挣钱养家糊口,解决一天的生计。有钱走遍天下,没钱寸步难行。

但“金钱”却不是万能的,买不来流逝的光阴,抓不住易逝的生命,挽不住老去的脚步,留不住日渐苍老的容颜。

“金钱”这个东西,可以成就一-个人,也可毁掉一片人。多少人就是因为这些花花绿绿的纸张,变得失去亲情、爱情、友情,最后只抱着这一堆废纸孤独终老。

演艺界娱乐圈难免情感混乱,拍出的电视剧,我们都为之痛哭流涕。可想而知,当时他们都是深度融入自己的情感表演的。然而表演毕竟只是艺术,绝不可以与生活混为一谈,台上幕后须分开。每个人活在世上都背负着最基本的责任、道德,所以必不能稀里糊涂,应该一清二楚。

生命,一半忧伤,一半明媚,最是遇见可遇不可求,你的出现,恰如清晨里喷薄而出的.阳光,照彻水草浮动的清溪,闪亮杨柳依依的水湄,而我,则是折柳赠春的女子,盈盈一心间,脉脉不得语,与你撞个满怀。


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