谷歌AI+多模态驱动光模块光通信CPO行情再起
12月7日，谷歌宣布最新多模态大模型Gemini 1.0（双子星）版本正式上线，同时，谷歌还推出了新一代AI芯片TPU v5p，TPU v5p相较于TPU v4具有两倍的FLOPS（每秒浮点运算）和三倍的高内存带宽提升。
【关于OCS方案下的光模块比例关系-以TPU v4为例】谷歌在TPU v4阶段就将光互联作为重要的技术手段，通过OCS光交换的手段，实现TPU之间互联，可以根据模型训练的数据流重配置的性能。以TPU v4为例，4*4*4个TPU芯片组成的cube单元，进一步以4*4*4形式组成一个4096个芯片的超级计算机。同一个cube中的TPU物理距离较近，可采用电缆互联；cube之间的互联则采用光缆形式，在cube组成的4*4*4阵列中，立体空间中相对的2个cube都连接到同一个OCS交换机，对应3*16共计48个OCS交换机，考虑OCS交换机128个端口（还有8个测试/维修端口），对应光模块数量为6144个。对应TPU:光模块数量关系为1:1.5。
【产业影响1：应用超预期发展将缓解需求远虑，关注谷歌供应链】谷歌Gemini，对算力的需求进一步提升。AI应用端快速演进，叠加性价比更优的算力解决方案，将催化AI商业正循环的加速探索落地，此前市场对远期AI算力和光模块需求存有担忧，我们认为Gemini发布将有力改善远虑，建议关注谷歌光通信供应链相关标的。
【产业影响2：OCS光交换机方案提升光学部件产业价值】谷歌自研光路开关芯片Palomar，使用二维MEMS反射镜阵列的技术实现光路的切换，从而OCS交换机采用全光方案，无需光电转换，降低了光路系统成本。全光方案使用MEMS、光环形器等光器件，顺应技术迭代趋势，建议关注光迅科技、腾景科技（未覆盖）、天孚通信（未覆盖）等优质光器件厂商。
[太阳]Gemini和TPU v5p的产业影响深远，一方面应用端的超预期演进，牵引配套产业链硬件需求的可持续发展，另一方面算力和网络方案的更新迭代频现，不仅带来光模块向1.6T的加速升级，更会让头部供应商在变革环境下和下游大客户深度结合，联合开发新方案下的定制化产品，我们认为头部模块厂商的优势有望加固。建议关注中际旭创、光迅科技、博创科技（未覆盖）、腾景科技（未覆盖）、天孚通信（未覆盖）等。
12月7日，谷歌宣布最新多模态大模型Gemini 1.0（双子星）版本正式上线，同时，谷歌还推出了新一代AI芯片TPU v5p，TPU v5p相较于TPU v4具有两倍的FLOPS（每秒浮点运算）和三倍的高内存带宽提升。
【关于OCS方案下的光模块比例关系-以TPU v4为例】谷歌在TPU v4阶段就将光互联作为重要的技术手段，通过OCS光交换的手段，实现TPU之间互联，可以根据模型训练的数据流重配置的性能。以TPU v4为例，4*4*4个TPU芯片组成的cube单元，进一步以4*4*4形式组成一个4096个芯片的超级计算机。同一个cube中的TPU物理距离较近，可采用电缆互联；cube之间的互联则采用光缆形式，在cube组成的4*4*4阵列中，立体空间中相对的2个cube都连接到同一个OCS交换机，对应3*16共计48个OCS交换机，考虑OCS交换机128个端口（还有8个测试/维修端口），对应光模块数量为6144个。对应TPU:光模块数量关系为1:1.5。
【产业影响1：应用超预期发展将缓解需求远虑，关注谷歌供应链】谷歌Gemini，对算力的需求进一步提升。AI应用端快速演进，叠加性价比更优的算力解决方案，将催化AI商业正循环的加速探索落地，此前市场对远期AI算力和光模块需求存有担忧，我们认为Gemini发布将有力改善远虑，建议关注谷歌光通信供应链相关标的。
【产业影响2：OCS光交换机方案提升光学部件产业价值】谷歌自研光路开关芯片Palomar，使用二维MEMS反射镜阵列的技术实现光路的切换，从而OCS交换机采用全光方案，无需光电转换，降低了光路系统成本。全光方案使用MEMS、光环形器等光器件，顺应技术迭代趋势，建议关注光迅科技、腾景科技（未覆盖）、天孚通信（未覆盖）等优质光器件厂商。
[太阳]Gemini和TPU v5p的产业影响深远，一方面应用端的超预期演进，牵引配套产业链硬件需求的可持续发展，另一方面算力和网络方案的更新迭代频现，不仅带来光模块向1.6T的加速升级，更会让头部供应商在变革环境下和下游大客户深度结合，联合开发新方案下的定制化产品，我们认为头部模块厂商的优势有望加固。建议关注中际旭创、光迅科技、博创科技（未覆盖）、腾景科技（未覆盖）、天孚通信（未覆盖）等。
#朱雀二号遥三运载火箭发射成功# 如图1所示——朱雀二号是全球首款发射入轨的液氧甲烷运载火箭，比SpaceX还猛，直到今天，不锈钢星舰还没有入轨呢。如图2所示——朱雀二号的太阳同步轨道运力是4吨，近地轨道运力是6吨，
如图3所示——全箭长度47.3米，整流罩和箭体直径3.35米（内陆火车运输的隧道尺寸极限），
如图4所示——起飞推力282吨，起飞质量220吨。
————————————
但实际上，中国蓝箭公司真正猛的是图9——天鹊(TQ-12A)80吨级液氧甲烷发动机，经过二次起动试车考核验证，已具备可重复使用能力。
在TQ-12基础上，海平面推力提高9%(达到720KN)，海平面比冲提高40m/s(达到2840m/s)，重量减轻100公斤，采用自身起动方式，具备推力调节和混合比高精度控制等功能。
这个发动机看起来好像平平无奇啊，
其实它的迭代版是更强的天鹊12B，引出来的是真正的巨兽➠图5的朱雀三号，可重复使用液氧甲烷不锈钢运载火箭，直接一步到位，成本压到最低，比猎鹰九还猛，
如图6所示——子级采用9台TQ-12B发动机，二子级配置1台TQ-15B真空发动机，一次性任务低轨运载能力达21.3吨，航区回收任务达18.3吨，返场回收任务达12.5吨，未来火箭一子级可重复使用次数可达20次，预计将于2025年具备首飞能力。
如图7所示——全箭总长76.6米，整体流罩直径5.2米，4组栅格舵，箭体直径4.5米，箭体材料是不锈钢，起飞推力900吨，着陆腿4组。
而SpaceX现役的猎鹰9号火箭数据是——全箭总长70米，箭体直径3.7米，起飞推力784吨，箭体材料是比较昂贵的第三代铝锂合金（所以后来老马把星舰换成了便宜的不锈钢），
其实猎鹰9号最强的两个技术是——❶控制算法从非凸到无损凸优化https://t.cn/A6l4nWKX《Lossless Convexification of Nonconvex Control Bound and Pointing Constraints of the Soft Landing Optimal Control Problem》，这个算法其实已经算开启了某种程度上的新时代科技变革（波士顿机器狗等），
❷美帝浑厚的材料基础造就的逆天干质比（加注燃料的总质量/燃料耗尽后的箭体质量），猎鹰9号的一级干质比约为20，二级干质比约为27，比如俄罗斯2010年左右设计的联盟2.1v火箭的一级干质比只有13.87……
在同样的起飞重量下，干质比越高，火箭的拉货能力就越强（入轨载荷越重）。
请大家参阅。
如图3所示——全箭长度47.3米，整流罩和箭体直径3.35米（内陆火车运输的隧道尺寸极限），
如图4所示——起飞推力282吨，起飞质量220吨。
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但实际上，中国蓝箭公司真正猛的是图9——天鹊(TQ-12A)80吨级液氧甲烷发动机，经过二次起动试车考核验证，已具备可重复使用能力。
在TQ-12基础上，海平面推力提高9%(达到720KN)，海平面比冲提高40m/s(达到2840m/s)，重量减轻100公斤，采用自身起动方式，具备推力调节和混合比高精度控制等功能。
这个发动机看起来好像平平无奇啊，
其实它的迭代版是更强的天鹊12B，引出来的是真正的巨兽➠图5的朱雀三号，可重复使用液氧甲烷不锈钢运载火箭，直接一步到位，成本压到最低，比猎鹰九还猛，
如图6所示——子级采用9台TQ-12B发动机，二子级配置1台TQ-15B真空发动机，一次性任务低轨运载能力达21.3吨，航区回收任务达18.3吨，返场回收任务达12.5吨，未来火箭一子级可重复使用次数可达20次，预计将于2025年具备首飞能力。
如图7所示——全箭总长76.6米，整体流罩直径5.2米，4组栅格舵，箭体直径4.5米，箭体材料是不锈钢，起飞推力900吨，着陆腿4组。
而SpaceX现役的猎鹰9号火箭数据是——全箭总长70米，箭体直径3.7米，起飞推力784吨，箭体材料是比较昂贵的第三代铝锂合金（所以后来老马把星舰换成了便宜的不锈钢），
其实猎鹰9号最强的两个技术是——❶控制算法从非凸到无损凸优化https://t.cn/A6l4nWKX《Lossless Convexification of Nonconvex Control Bound and Pointing Constraints of the Soft Landing Optimal Control Problem》，这个算法其实已经算开启了某种程度上的新时代科技变革（波士顿机器狗等），
❷美帝浑厚的材料基础造就的逆天干质比（加注燃料的总质量/燃料耗尽后的箭体质量），猎鹰9号的一级干质比约为20，二级干质比约为27，比如俄罗斯2010年左右设计的联盟2.1v火箭的一级干质比只有13.87……
在同样的起飞重量下，干质比越高，火箭的拉货能力就越强（入轨载荷越重）。
请大家参阅。
主力抄底清单，盘点本周主力资金“大幅买入”这些名单
1 海光信息 14.8亿
2 天齐锂业 11.4亿
3 联影医疗 10.8亿
4 中国软件 6.87亿
5 中科曙光 6.55亿
6 芒果超媒 6.31亿
7 赣锋锂业 5.88亿
8 华工科技 5.49亿
9 奥飞娱乐 5.45亿
10 C艾森 4.02亿
11 N中远通 3.93亿
12 三六零 3.82亿
13 格力电器 3.82亿
14 天孚通信 3.76亿
15 C锦江 3.59亿
16 迈瑞医疗 3.56亿
17 新潮能源 3.47亿
18 紫金矿业 3.40亿
19 长江电力 2.63亿
20 视觉中国 2.59亿
1 海光信息 14.8亿
2 天齐锂业 11.4亿
3 联影医疗 10.8亿
4 中国软件 6.87亿
5 中科曙光 6.55亿
6 芒果超媒 6.31亿
7 赣锋锂业 5.88亿
8 华工科技 5.49亿
9 奥飞娱乐 5.45亿
10 C艾森 4.02亿
11 N中远通 3.93亿
12 三六零 3.82亿
13 格力电器 3.82亿
14 天孚通信 3.76亿
15 C锦江 3.59亿
16 迈瑞医疗 3.56亿
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18 紫金矿业 3.40亿
19 长江电力 2.63亿
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