$龙版传媒 sh605577$ 龙版的预测属于资金做高标补涨卡位的标准做法，今天有个好消息就是原本争龙头的天威视讯竟然也封板成功，同时老龙头引力传媒也补涨成功。
这个多处分化补涨说明了一个道理：点带面，情绪带动周边。
明天继续上攻？
不，如果我持有上述几只票，我会在明天早盘涨停之时全部出掉。
#股票[超话]#
明天如果龙版继续顶板，就是市场最高标之一了（除了信雅达和昂立教育），高标的处境是啥，不用我多说了吧？
从板块龙头跃迁至市场龙头，承受的压力可想而知，我倒是希望他挺过去，可惜，大盘这尿性，难。

#价值投资日志[超话]# 陈果： 现在处在市场向上的前夜，盈利改善三条线哪些行业

今年属于盈利的第一位？明年有哪些边际的改善？如果只是从盈利角度排序，科技是站在第一位的，然后可能再去看医药，然后我们再去看制造、消费、金融。我们看好明年的逻辑，第一个是明年盈利增长从负增长转正增长。第二个是有估值的改善，估值的改善也会带来一些行情，就是水往低处流。哪些行业现在估值上分位特别低的，而且明年是存在一些边际的变化，就很容易估值修复。边际变化了，估值上的修复，有时候行情也比较大。从现在情况来看，顺周期的行业是有机会的，尤其是在讲明年稳增长的力度加码。当然有一些细分的行业，估值中枢在发生变化。因为它的供求关系、产业逻辑在发生变化。比如计算机、煤炭、有色这些行业，估值中枢不应该下移，应该往上移。它跟大多数行业估值中枢不同的。如果可以找个交集，又是顺周期，估值中枢又不会再比以前下移，煤炭有色是比较好的选择。这个问题，离不开大家对于地产周期经济的整体看法。有一点我想强调，虽然明年全国房地产的销售和房价估计还不容易，房地产的调整周期估计是不短的。但是股票市场看边际变化，中国地产股是跟着同比增速走的，尤其是跟着销售的同比增速走。如果明年你觉得房地产销售的增速负增长会比今年更严重，会比过去几年更严重，它的估值还要继续上，风险还会继续增加，那就不要过多讨论里面的结构性机会，但如果你觉得负增长过去了，那有可能它的估值已经见底了，估值见底，行业的机会可能就可以讨论了。所以过去两年在地产股里面去讨论结构性机会没有意义，因为它的整体还在杀估值的过程中，但是未来两年可能我觉得是可以去讨论的。另外就是周期，周期也不光是看地产。房地产投资增速明年比今年可能边际还是改善了。今年在房地产投资增速这么差情况下，如果看到有一些资源品的价格，上游周期价格都已经是扛住了，没有大跌。#投资#

#价值投资日志[超话]# 陈果：中国房地产不会像日本

讨论经济问题，最核心的讨论一个问题，房地产就是绕不开的。怎么去看房地产？房地产我们非常容易和日本去对比，尤其是从宏观的角度来说，可能有很多因素不一样，但是很多因素一样，或是很像。但如果从在市场看资产价格的角度来说，可以得出结论，中国房价的走势，中国的房市肯定不会像日本的房产市场走势。不能说不像，可以说是完全不一样。日本的模式是典型的尖顶的泡沫，从广场协议也好，从自身的产业转型也好，带来了典型的资产价格的鉴定泡沫。中国第一个有很强的行政力量，第二个也吸取了日本的经验教训，所以总体来说，从2016年以来，整个价格走的是非常平的。就是如果去看一个资产价格，不管是股票，不管是其他的资产价格。如果看这样的走势，就可以得出结论，就是很难出现日本那样的暴跌。过去的几年，居民储蓄在增长，但是（房地产价格）没涨，包括今年还消化了，所以风险在过去这几年中，已经是在释缓中。当价格再出现调整的时候，不要再去担心后面是暴跌，而是价格有可能再出现一定调整之后，就跌不动了。明年在中国的一些一线城市，甚至强二线城市，有可能会出现这样的环境。这代表我们不用去担心持续的资产负债表衰退，不用担心持续的资产价格明显下跌。对于消费的抑制因素，可能还是要去看疤痕效应的减退，要看收入预期的变化，这个对于消费会是个支撑。明年财政政策非常重要。房地产市场要稳住，也需要财政政策，也需要特殊的行政力量，这是日本没有的，我们有充足调动的能力和工具。在这个层面上，明年相对来说不光是需求端的刺激，其实也有供给端的发力，包括城中村，保障房，新老的基建。#投资# https://t.cn/A6xSu4f3