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国内“双十一”期间保持10连冠、海外市场进入在即，这家细分医疗器械龙头新品2024-25年有望进入陡峭爬坡期，超300万套年产能已经蓄势待发#今日看盘[超话]#
三诺生物新品连续血糖监测仪（CGM）在2023年上半年一经问世产生了强烈反响。“双十一”期间公司血糖类目保持10连冠，线上全渠道销售额超2.1亿元，动态血糖仪三诺爱看销售超10万盒，血糖仪全网第一，尿酸仪品牌第一。
国联证券郑薇看好$三诺生物 sz300298$ CGM不仅在国内处于加速放量阶段，海外进展同样顺利。9月29日公司获得欧盟MDR认证，获得欧洲市场的准入资格；同时公司在积极推动美国FDA注册临床工作。
随着海外取证进度的不断推进，借助Trividia、PTS等子公司在海外构建的销售渠道，公司在海外有望创造新的营收增长点。
2023年一至三季度，公司毛利率为53.04%，同比-7.63pct，主要受Trividia并表以及血糖检测系统类产品营业成本增加影响。然而，Trividia单三季度已实现盈利，终端用户需求稳定，同时随着新产品生产效率的提高，公司盈利有望进一步提升。
郑薇预计2023-2025年公司归母净利润分别为4.24/5.47/6.85亿元，同比增长-1.52%/28.86%/25.34%，对应PE为41/32/25倍。
一、CGM：产能爬坡成熟，终端好评率提升，线下医院及海外增添新动能
与BGM不同，CGM通过24小时的连续监测组织液中的葡萄糖水平，在临床效果、舒适性、便携性、安全性方面具有较大优势。
华泰医药代雯预计公司全年CGM销售额1-1.2亿元（5月上线，全年仅卖8个月），2024-25年进入陡峭爬坡期，基于：
①国内：2023年5月开始销售，目前产能爬坡已相对成熟（年产能超300万套），线上好评率持续走高（目前96%VS上线初期的90%），10月起线上提速明显。公司从7-9月国内陆续开始线下药店及医院市场的推广销售，新增渠道有望快速放量；
②欧洲：2023年9月获得CE认证，今年四季度陆续实现在欧盟主要国家的销售导入；
③美国：300例临床入组中，预计2024年底获得FDA批准，后续将嫁接Trivdiia的品牌、商保资源、患者群等在美国市场销售放量。
二、CGM全球市场蓬勃发展、格局集中，渗透率与指尖血血糖仪相比仍较低
根据灼识咨询数据，2020年全球CGM市场规模约为57亿美元，2015-2020年CAGR达到28.2%。预计到2030年，全球CGM市场规模将达到365亿美元，2020-2030年CAGR可达到20.3%。
目前全球CGM市场处于快速发展阶段，基于当前适应症的渗透率仍不高。以医疗体系最为发达的美国为例，截至2020年底，美国CGM市场渗透率仅约25.8%，与指尖血血糖仪超过90%渗透率相比仍然较低，而全球除美国以外的CGM市场渗透率则更低。
未来随着人们健康观念提升，诊断率将逐渐提高，以及人们对于精准医疗需求，预计CGM使用人次将会增多。
国内“双十一”期间保持10连冠、海外市场进入在即，这家细分医疗器械龙头新品2024-25年有望进入陡峭爬坡期，超300万套年产能已经蓄势待发#今日看盘[超话]#
三诺生物新品连续血糖监测仪（CGM）在2023年上半年一经问世产生了强烈反响。“双十一”期间公司血糖类目保持10连冠，线上全渠道销售额超2.1亿元，动态血糖仪三诺爱看销售超10万盒，血糖仪全网第一，尿酸仪品牌第一。
国联证券郑薇看好$三诺生物 sz300298$ CGM不仅在国内处于加速放量阶段，海外进展同样顺利。9月29日公司获得欧盟MDR认证，获得欧洲市场的准入资格；同时公司在积极推动美国FDA注册临床工作。
随着海外取证进度的不断推进，借助Trividia、PTS等子公司在海外构建的销售渠道，公司在海外有望创造新的营收增长点。
2023年一至三季度，公司毛利率为53.04%，同比-7.63pct，主要受Trividia并表以及血糖检测系统类产品营业成本增加影响。然而，Trividia单三季度已实现盈利，终端用户需求稳定，同时随着新产品生产效率的提高，公司盈利有望进一步提升。
郑薇预计2023-2025年公司归母净利润分别为4.24/5.47/6.85亿元，同比增长-1.52%/28.86%/25.34%，对应PE为41/32/25倍。
一、CGM：产能爬坡成熟，终端好评率提升，线下医院及海外增添新动能
与BGM不同，CGM通过24小时的连续监测组织液中的葡萄糖水平，在临床效果、舒适性、便携性、安全性方面具有较大优势。
华泰医药代雯预计公司全年CGM销售额1-1.2亿元（5月上线，全年仅卖8个月），2024-25年进入陡峭爬坡期，基于：
①国内：2023年5月开始销售，目前产能爬坡已相对成熟（年产能超300万套），线上好评率持续走高（目前96%VS上线初期的90%），10月起线上提速明显。公司从7-9月国内陆续开始线下药店及医院市场的推广销售，新增渠道有望快速放量；
②欧洲：2023年9月获得CE认证，今年四季度陆续实现在欧盟主要国家的销售导入；
③美国：300例临床入组中，预计2024年底获得FDA批准，后续将嫁接Trivdiia的品牌、商保资源、患者群等在美国市场销售放量。
二、CGM全球市场蓬勃发展、格局集中，渗透率与指尖血血糖仪相比仍较低
根据灼识咨询数据，2020年全球CGM市场规模约为57亿美元，2015-2020年CAGR达到28.2%。预计到2030年，全球CGM市场规模将达到365亿美元，2020-2030年CAGR可达到20.3%。
目前全球CGM市场处于快速发展阶段，基于当前适应症的渗透率仍不高。以医疗体系最为发达的美国为例，截至2020年底，美国CGM市场渗透率仅约25.8%，与指尖血血糖仪超过90%渗透率相比仍然较低，而全球除美国以外的CGM市场渗透率则更低。
未来随着人们健康观念提升，诊断率将逐渐提高，以及人们对于精准医疗需求，预计CGM使用人次将会增多。
#两公布一提示# 潼关县气象台2023年11月27日14时07分发布大风蓝色预警信号:预计未来24小时内我县城关街道办、代字营镇、太要镇、秦东镇、桐峪镇将受大风影响，平均风力4~5级，阵风可达6级以上，请注意防范。
潼关交警温馨提示：
冬季气温低，路面易结冰，安全隐患突出，驾车出行请牢记“减速、控距、亮尾”，科学使用灯光，遇临时交通管制，需服从交通警察指挥。高速公路行车，如遇突发情况或交通事故，请牢记“车靠边、人撤离、即报警”。
潼关交警温馨提示：
冬季气温低，路面易结冰，安全隐患突出，驾车出行请牢记“减速、控距、亮尾”，科学使用灯光，遇临时交通管制，需服从交通警察指挥。高速公路行车，如遇突发情况或交通事故，请牢记“车靠边、人撤离、即报警”。
长沙森系营地在秋日里、躺进山野~ 天气微凉
用露营打开秋天
享受山野里的“森”呼吸
-
✨环境
距离市区不到1小时车程
占地面积3500㎡
主打拎包入营、轻松开启山野时光
四周山林环绕，拥有超大的草坪
可同时容纳180人聚会露营
周边还有生态园林可以游玩参观
是妥妥的森系营地~
-
设施
▪营地不过夜露营，也过夜露营
▪可以根据需要选择~
·
✅不过夜露营
人均100+
含天幕、桌椅、餐具、炊具、营地玩乐等
·
✅过夜露营
人均300+
含帐篷、天幕、桌椅、餐具、炊具、营地玩乐等
❏帐篷内包含2张床垫、一次性洗漱用品、置物架、灯、小风扇等设施用品
-
配套
✔免费停车场
✔公共卫生间
✔24小时热水
✔强效驱蚊液
✔移动小冰箱❄
✔无限量冰块
✔洗菜/洗手池
-
餐饮
营地提供餐具、炉具，自带食材即可
如需营地帮忙安排食材也可提前一天约~
-
玩乐
♦免费项目
▫绿地飞盘、打卡秋千、露天电影
▫投影K歌、各类桌游、mini麻将
▫打羽毛球、篝火、仙女棒等
♦自费项目
▫七彩滑道、网红摇桥
▫亲子乐园发、梦幻小镇
-
湖南省长沙市长沙县江背镇
市区出发约45分钟车程
可开车直达，营地旁有停车场
-
#星野小众旅游地# #星野旅行小程序# #星野户外活动社# #星野露营好去处# https://t.cn/A6WkMui8
用露营打开秋天
享受山野里的“森”呼吸
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✨环境
距离市区不到1小时车程
占地面积3500㎡
主打拎包入营、轻松开启山野时光
四周山林环绕，拥有超大的草坪
可同时容纳180人聚会露营
周边还有生态园林可以游玩参观
是妥妥的森系营地~
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设施
▪营地不过夜露营，也过夜露营
▪可以根据需要选择~
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✅不过夜露营
人均100+
含天幕、桌椅、餐具、炊具、营地玩乐等
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✅过夜露营
人均300+
含帐篷、天幕、桌椅、餐具、炊具、营地玩乐等
❏帐篷内包含2张床垫、一次性洗漱用品、置物架、灯、小风扇等设施用品
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配套
✔免费停车场
✔公共卫生间
✔24小时热水
✔强效驱蚊液
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✔无限量冰块
✔洗菜/洗手池
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餐饮
营地提供餐具、炉具，自带食材即可
如需营地帮忙安排食材也可提前一天约~
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玩乐
♦免费项目
▫绿地飞盘、打卡秋千、露天电影
▫投影K歌、各类桌游、mini麻将
▫打羽毛球、篝火、仙女棒等
♦自费项目
▫七彩滑道、网红摇桥
▫亲子乐园发、梦幻小镇
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湖南省长沙市长沙县江背镇
市区出发约45分钟车程
可开车直达，营地旁有停车场
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