【交易盈利之路专题】【第三阶段段:概率的世界下篇篇--交易盈利的圣杯】

欢迎来到概率世界的下半程,相信大家在上篇中对概率的理解已经有了较为深刻的印象,
中篇主要让大家了解一个非常非常重要的指标,盈亏比/值博率/赔率--盈利和亏损的比值。

假设现在的黄金价格是1700做多,经过分析后,我们止盈1720,止损1690,则我们盈利和亏损的比值是2000:1000美金,即2:1。评判一笔交易好坏有许多个维度,最后盈利的单子固然很重要,但盈利的交易不一定是一笔好的交易,但好的交易盈亏比都大于2。

我们继续原来的抛硬币游戏来举例,但现在是假设我们的交易系统是在胜率恒定在50%的情况下,我们改一下盈亏比/值博率/赔率。

我们继续玩抛硬币游戏,但这次是是正面则我给你110元,如果是反面你给我95元,胜率不变的情况下,盈亏比成了105/95=1.10,也就是说你每次赢的钱总会比我多一点,因此只要这个游戏一直玩下去,我一定会输光给你。

许多职业赌徒深谙这个道理,经常是输小牌赢大牌,从胜场上看,他赢的次数不多,但是最终赢得钱却很多,因为他们知道胜率固然重要,但盈亏比更为关键。这也是大部分投资者,交易员不能够深刻理解其本质的原因,胜率是表象,而盈亏比时内涵,不认真仔细去了解,很难发现。

其实做交易的赔率的思想和打打牌完全一样,并且这个理念在交易中非常重要,做过几年交易的人都明白一件事,很多交易者的交易胜率能达到50%就已经很不错了,因为对行情不够了解,控制不了自己的情绪,没有完善的交易心理架构等等,在交易大成之前,只能开仓的盈亏比来弥补较低的胜率。

请问你,若一套交易系统的胜率只有30%,但他的赔率可以达到1:3,也就是盈利是亏损的3倍,你认为这套交易系统能盈利吗?读到这里,你可以停下来思考2分钟,在继续读下文。

从结果上看,这套系统的还不错,虽不能靠他发家致富,但在市场上也属于佼佼者的行列。你可能不相信,但请看下面的数据:

以10次抛硬币为一个游戏周期,每次是正面就赚就3,反面的话赔就1。
 

10次亏,0次对, 亏10
  9次亏,1次对, 亏6
  8次亏,2次对, 亏2
  7次亏,3次对, 赚2

(这就是30%胜率,盈亏比是3的情况)
  6次亏,4次对, 赚6
  5次亏,5次对, 赚10
  4次亏,6次对, 赚14
  3次亏,7次对, 赚18
  2次亏,8次对, 赚22
  1次亏,9次对, 赚26

0次亏,10次对,赚30 

看完以上数据后,你现在还认为赚钱的根本因素是高胜率么?

现在可不可以理解为什么赚钱高手可以经常错,最后账户仍在赚钱呢?

盈亏比这个概念是不是可以让你改变一下你对交易高手盈利的标准了?许多新进市场的人,往往只会问道胜率有多高?如果你说只有50%左右,TA会投来的眼神。殊不知老交易员在心底里发出一声叹息:哎,希望将来TA仍然坚信TA是对的。

人往往会被表面的胜率所吸引,而忽视更内在的东西 盈亏比/值博率/赔率。

盈亏比/值博率、赔率才是一个资深交易员要考虑的进阶问题,索罗斯之所以是鼎鼎大名的投资家不是没有道理的---------你正确或错误并不是最重要的,最重要的是你正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱。

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最后我们再谈谈保持交易稳定性的问题----炸仓率

还是举抛硬币的例子,你我各有1000元,这次你拥有51%胜率,且你的的盈亏比是1.10
即你赢了赚1.05元,输了亏0.95元。但游戏规则变一下,我们将赌注提高1000倍,你赢了赚1050元,输了亏950元。

那么最后谁赢就不一定了,因为你虽然占有胜率和值博率优势,但应为没有大数法则的支持,赢的稳定性太低了,根本就无法发挥胜率和值博率的优势,你很有可能第一次就输光了,再也没钱玩第二次机会,你炸仓了。

要知道,交易世界的盈亏是非线性的,不是每次交易一定能赚钱的,它是一个概率统计的结果,在每次前交易前一定要算清楚如果做错,你的最大损失是多少,你的心里能不能承受这样的压力?当你开始这样思考的时候,你已经学会了仓位管理,心态保护管理。

比如你每次计划按固定本金损失5%就止损,那么你即使连续亏交易20次才炸仓,连续亏损20次是什么杨的概率呢?是比一百万分之还低的概率。连续错了十次还继续交易,这本身也已经非常不正常了。如果你的交易仓位是按照这样来管理的,那么你的交易体统是一个安全稳定的系统。

胜率的优势需要依靠大数法则才能生效,因此如果一次就输光了,相当于你没有胜率的优势,也没有赔率的优势。这也是位什么所有赌场都会设置赌金上限的规定,看到这里,希望你能明白仓位管理的重要性,如果不是100%的把握,你决不能把所有筹码压在一次机会上。因此重仓交易如果不能保证100%的胜率,那这条路注定就是一条不归路。为了发挥我们大数法则,必须确保我们交易次数稳定再一定的范围内。

我们再从数学角度去考虑一下重仓交易的结果。
如果盈利当然是极好的,但如果是亏损呢?这里还不包涵了重仓交易导致你的心理爆炸,智商降低的情况。

  亏损5%, 后期要打平需要盈利5.26%
  亏损10%,后期打平需要盈利11.11%
  亏损20%,后期打平需要盈利25.00%
  亏损30%,后期打平需要盈利42.86%
  亏损40%,后期打平需要盈利66.67%
  亏损50%,后期打平需要盈利100%
  亏损60%,后期打平需要盈利150%
  亏损70%,后期打平需要盈利233.33%

数字很冰冷的解释了为何重仓是一条不归路。

概率世界一日游差不多到了末声,你能理解并执行到位,那么你在交易上基本上走上了正确的道路,你的交易开始围绕概率做出计划,盈利交给时间,交给市场。

这就是概率世界的尽头,下一阶段,你要要直面人性的脆弱。

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苏东坡:3+7=0,这就是人生。

大文豪苏东坡有诗曰:“饮酒不醉最为高,见色不迷是英豪。”人生很多事,在将满未满时,往往最为恰当。酒饮微醺止,花看半开时。饭吃七分饱,茶倒七分满。如果0代表圆满,那么3+7,恰是人生的归零,不溢不缺,小得盈满。纵观苏轼的一生,“三七分”就是他为人处世的态度。

七分清醒,三分微醉。

苏轼有一首名诗:人皆养子望聪明,我被聪明误一生。唯愿孩子愚且鲁,无灾无难到公卿。

率性小诗,字字却是心酸教训。

苏轼的前半生活得绝顶聪明,凡事都看得清清楚楚。变法不当之际,为了百姓,苏轼与新党舍命地抗争。为了心中的正义,他又和心胸狭隘的旧党对抗。结果两头不落好,丢官去职,一贬再贬。一片至诚赤子之心,满腹经纶,却一生不得重用,宦海沉浮不得意。《如懿传》里有一句扎心的台词:“凡事太过清晰,反而容易落下疑影。”

看破是一种本事,每事道破却非好事。

晚清四大名臣之一的曾国藩,建立湘军,平定太平天国,与孔孟并肩被称为“半个圣人”。他就曾坦言:“尤不愿得清官之名。”到地方检查工作时,他会与其他官员一样请客吃饭。他也尊重官场那些说不清道不明的潜规则。由于官职变动,曾国藩去觐见慈禧太后,花了很多钱打点关系。表面看,他算不上一个清官,但他却坚守住内心的操守。
曾国藩生活非常节俭,连家务活都自己做。一件衣服穿了多年,陈旧、打皱了,还舍不得扔。为了“避内外交通之嫌”,曾国藩多次拒绝慈禧的亲妹夫醇亲王的主动结好。正如曾国藩自己所说:“公然揭穿,只会得罪人,给自己埋下祸根。”

水至清则无鱼,人至察则无徒。

如果大环境不够好,做人的智慧,不是莽撞对抗,而是把心态放平,把眼光放长,该糊涂时糊涂。待到时机成熟,有能力之时,你才可以改变局面。后来,曾国藩步步高升,对大贪官出重拳,严厉打击,得了一个“曾剃头”的称号。站得不够高,看得却要远。

装三分微醉可防险恶,留七分清醒能成大事。

懂得藏巧于拙,寓清于浊,不丢原则,不失灵活,才是强者的处世之道。
七分执着,三分洒脱。

苏东坡的一生,屡屡受贬黜,境遇跌宕,时常困顿无援。

连昔日许多老友都不理他了。

然而他却很洒脱,能苦中作乐。

被贬到黄州,穷困至极,很久没吃过肉,就去捉麻雀来吃。

被流放到海南,瘴疠之地,九死一生,苏东坡却自得其乐,爱上了生蚝,还吃上了瘾。

他特地写信叮嘱,叫亲朋好友别告诉别人,怕那些京城的官员谋着外调,跑这里分他的蚝吃。

饶是如此,生活中放浪形骸、不拘一格的苏东坡,在工作上仍然执着。

在密州救旱灾,在徐州尽力治理黄河的水患,去杭州建苏堤、疏浚西湖,甚至老年贬官惠州,也不忘补路修桥。

不论身处何境地,他都会尽心尽力完成自己的本职任务,从不懈怠。

作家凉月满天曾说:“苏轼活得很热闹。”

他这一生,际遇如海浪,起起伏伏,滋味却不差,靠的就是“鬓微霜,又何妨?”的执着,和三分“一蓑烟雨任平生”的洒脱。

只有执着地努力过,才无愧自己经历的岁月。

但人生太多凄风苦雨与求而不得,我们也要学会洒脱地与自己和解。

七分执着尽人事,三分洒脱放过自己。

抓不住的,洒脱放手,坦然接受;

留得住的,认真执着,绝不言弃。

三分洒脱,留给生活,消解一腔愁绪;

七分执着,敬给自己,不枉人生几十年。
七分傲骨,三分低眉。

有傲骨的文人雅士,大都喜欢竹。

郑板桥爱画竹子,林黛玉住在潇湘馆,凤尾森森,龙吟细细。

苏轼也不例外。

他曾言:“可使食无肉,不可使居无竹。无肉使人瘦,无竹使人俗。”

傲骨如他,也有低眉的姿态。

大赦归来之时,政敌章惇害怕他打击报复,写信请求他宽恕。

苏轼一笑置之,不提半点自己的苦与怨,还叮嘱他好好照顾自己的父亲,多多备药。

垂暮之年,苏轼再被陷害,贬官海南蛮荒之地,别人去前,都提前做好棺木。

他却反倒把这贬谪之行,看做是崇高的传道之路,去抄经教书,大力发展教育。

他逝世之后,海南就出了历史上第一个进士。

有一句话说得好:虚心竹有低头叶,傲骨梅无仰面花。

处世时,显出七分傲骨,是因世间复杂,明确自己的底线才能不走歪路,是一种坚守;

表露三分低眉,是因生活中有些是非难辨,有些起伏难免,懂得低头的柔软,是一种成熟。

清朝封疆大臣张之洞,为人有气节,一生不做行贿、无义之事。

40年为官,临终之前,他坚定地写下:

“勤奋做事,不谋私利,到死,房不增一间、地不加一亩,可以无愧祖宗。”

慈禧太后赏赐他金银财宝,他捐给老家支持教育事业,建学堂,教化莘莘学子。

而在生活中,张之洞是一个和善如水的人。

张之洞平生最不喜与人相争,轻浮才子酒后失言,他虚怀若谷,谈笑之间,巧妙化解。 

古人说:“过刚易折,至柔无损。”

真正有大智慧的人,都懂得刚柔并济,进退有度。
老子说:“为学日益,为道日损。损之又损,以至于无为。”

意思是,要减少欲望、偏执和骄傲,学会对人生归零。

然而,花花世界,芸芸众生,谁又能真正做到无欲无求?

与其死板地被局限在一个框架里,不如让人生有灵活变化的三七分。

三加七即是归零,小得圆满。

愿你能把握住为人处世的分寸,在浊世中活出灵魂的丰盈喜乐。

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[酷] 现场扑克的小技巧(上)
如果你准备玩现场扑克,这个章节包括了所有你必须掌握的技巧,你需要用它们来最大化自己的盈率。有些技巧看起来很寻常,但你会发现很多玩家运作起来的方式都是非常负EV的比如停车。我还会讨论许多一本正经玩牌时必须掌握的事项,比如资金管理和牌桌选择。我还会告诉你如何集中注意力,这样 才能发现对手的马脚,并且避免自己情绪失控。最后我会讨论如何平衡扑克和生活,帮你避免那些影响资金量和生活质量的生活中的漏洞这些都是从我不断思考、训练以及失败中获得的经验。幸运的是,我学得还算挺快。希望这章的内容不会让你感到头痛或者心跳加速。

现场扑克

在娱乐场里玩牌,不止是找张桌子坐下来玩那么简单。尽管很多人已经知道了下列知识中的部分,但多些提示总是好的,这可以让你在以后节约时间和金钱。

等候名单

在多数扑克室里上张桌子前你会拿到一份等候名单。如果你资金量宽裕的话,尽可能多排几张桌子,这样能最大化赢率。比方说你平时玩5/10,如果你去扑克室发现2/5,5/10以及10/20的桌子都有,如果10/20的桌子不是特别难打的话,你也可以去排下队。如果叫到你了,你可以先去这张桌子玩一会,直到 你平时玩的5/10的桌子有空位为止。有一次他们说桌子“马上就有位”,然后 让我等了三个小时。

一些扑克室允许你留下电话号码,这样在有位的时候他们可以通知你。这可以节约你很多时间。等待时,观察你要玩的那张桌子上的战局,这样你还没坐下玩牌前,就能对对手有一定的解读了如果你要玩的桌子不让你看,随便看看其他的桌子也是好的。让自己身临其境地思考,想想每位玩家的范围。虽然没有自己玩时那样亢奋,但这也不失为保持专注的良好方法。

一些扑克室的牌桌在固定时间才会开始如果你那时不在的话,可能就会玩不上牌了。比方说,某家扑克室10/20的桌子是在中午开的,到下午6点的时候会开第二张桌子。如果你中午不在的话,下午6点之前出现都是白费功夫,错过了就是错过了。问问工作人员桌子一般什么时候开,然后准时出现就行了。如果你要晚点到,叫工作人员帮你“留个位置”,一般他们会帮你保留座位三十分钟。

买入

在桌上坐下来时,你首先得确认自己上多少筹码。如果你是桌上玩得最好的,你可能觉得应该最大买入。这其实是个误解。你买入多少筹码,取决于桌上其他玩家的筹码量,以及他们相对于你的位置。你希望比你右手边玩家,或者差劲玩家买入得多。由于左手位有位置优势,你希望买入得比右边玩家多。盈利还主要来自差劲玩家,所以你希望比他们买入得要多。

假设你在5/10的桌子上,桌子的买入上限是2500。除了6号位玩家,其他玩家的筹码都是1000。6号位虽然不算世界级水准,但是水平还不错,他有2500的记分牌,你只有4号位可以做。由于这位水平不错玩家对你有位置优势,所以你不应该买入2500,这样你对上他可能输掉大底池,而对上有位置的对手时,只能赢下中等大小的底池。如果其他条件不变,但6号位玩家玩得很差,你应该买入2500。

一些玩家认为当着差劲玩家的面补入比他多的记分牌的做法不太好看。但这是没有办法的。比方说还是上面的情形,但有位差劲玩家翻倍到2000后,你应该补到2000以上。做得漂亮点,不要让他察觉出你觉得对上他有巨大优势。把记分牌拿出来放桌上就行了,不要大呼小叫的。

直接入局,还是等到大盲位再入局

在多数扑克室里,在你最初上桌时发牌员会要求你,要么直接放盲注入局,要么等到大盲位再入局。扑克室这样做的理由,是为了避免某些玩家在不下盲注的情况下,玩几手牌就走。在CO位直接入局是可行的,如果你在更靠前的位置,你应该等到大盲位再入局。

假设你在2/5的桌子上,每小时玩30手牌,盈利是25每小时。这意味着你每手牌的盈利是0.83。如果提前下盲注,你就能在等到大盲位之前多看几手牌。这5记分牌不算死钱,但是当你在前位时,这也和死钱没啥区别。你主要的盈利来自按钮位,而你在前位的盈利可能只有每手牌0.20所以除非你可以多看好多手牌,否则你应该等到大盲位入局。

在扑克室里你可以“买按钮位”,就是当你在按钮位上桌时,需要同时支付大盲注和小盲注。这个你应该试试,虽然和提前入局想比多付了个小盲注,但你可 以在后位快速加入战局,惩罚也很小。

何时休息

如果你在现场打牌,你时不时需要休息会。有些玩家以长时间不休息打牌为傲,这其实是很蠢的。在长时间打牌后,你的心智需要停下来清净一会,这样之后才能玩得更好。每个两小时休息一小会。最好的方式是前位弃牌或者你感觉这手牌会持续很久时,站起来,做点伸展运动,走上几步。注意,太长时间或太频繁的休息也是不好的,这会影响你的盈利。

许多玩家在要上洗手间或者接电话时会直接离开牌桌。尽管这样看起来挺有道理,但实际上是非常-EV的。你支付的盲注包括了一圈的每一手牌。如果你这些牌不玩,实际上是把盈率送给了对手。更有效率的方法是等到快下盲注时再离桌,然后休息会。等上个一圈,等你下次到盲注位的时候再上桌。这样你就可以无成本得离开牌桌10分钟。但这个策略也远不是最优的。

最好的策略是根据对手来制定休息计划。本书看到这里,希望你以及能判断哪位玩家在桌上玩得不好了。这样你可以在他们休息时休息。当然,依然等到盲注位再上下桌。当然如果你不想休息的话,也没必要强行休息。但你要做好差劲玩家在桌上是长期战斗的准备。你不应该在差劲玩家在场时休息,这就给了桌上其他对手赢他钱的机会。

对应的,如果你身后坐着不错的玩家,你应该在他离桌时抓紧时间游戏。如果桌上坐着左手位的高手以及一些不清楚的对手时,当高手离桌时你就可以占据一会牌桌的统治权,也没人能在你左手位赢走你的钱。这也即何时不应离桌”的准则之一。当高手回来后,你可以找时间休息会。

注意里,离桌可能会让你这张桌子上的牌局结束。很多紧手现场玩家不愿意打短桌,可能是因为他们知道短桌没法一门心思等强牌了又不乐意在桌上胡搅蛮缠。如果桌上的人一下从九人减少到六人,紧手玩家就有可能离桌。相对应的,很多扑克室实行“第三位离桌法则”,如果你在桌上第三个离桌,并且没有在一圈内回座位的话,等候名单上的玩家可以坐上你的座位取而代之。如果你玩的扑克室有这条规矩,记得早点回来。如果你能在某张桌子上赢钱,可能让你失去座位的离桌是不值得的。

多数扑克室允许玩家在吃晚饭时休息会。这条规则的细节在每个扑克室都不一样,所以了解好能休息多少时间是很有必要的。要是实际休息时间只有45分钟,而你休息了一小时再回来后就比较悲剧了。如果你超时还没回来,别人可能替掉你的座位,你不得不重新上等候名单排队了。

如你所见,打牌的时候,你连休息这样最基本的事情都需要认真制定策略。可想而知,在你每日生活里,有很多更重要的事情,你可以动上些脑子做得更好。


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