#期权日记# 周四上海雷阵雨。缺量缺题材缺人气的大A股,现在走势已慢慢形成固化出一种惯性。一般早盘平开后有小幅冲高,没有跟风盘的话很快30分钟内结束。此后看北向资金,若净流出攀升进入震荡走低整个早盘。午后开盘会再度向上尝试,大概率也是无效,直到收市前30分钟,总有一波做多力量抬升权重股,最终中小阴线收场。尽管今日有叠加新能源车利空消息,节奏依然如此。这种风格已好多天了,若善用衍生品倒腾,每天混点饭钱挺不错的。环境决定生存方式,不抱怨、不抛弃才是合格投资者。
今日行情受到利空影响偏多。对岸CPI再度超预期走高,年内还得加息概率陡增。欧盟启动调查国产新能源车补贴,嫌我们挤占他们产业发展了。很多观点,真心看站在什么思维上得出什么结论。就谈新能源车吧,这完全是国内自主发展起来产业,已成为全球领跑者,现在对方祭起保护伞,更说明是实力之强大。很多观点反倒认为出事了。这就是弱者思维,商战上,哪有弱者思维者能胜出呢。回到行情,全天收利空影响,赛道股板块全线走弱,拖累双创指数继续回落,创指再现新低,因成交量太小,各类小票板块纷纷调整,个股涨跌比1:4,赚钱效应几乎无,索性核心权重股大金融板块午后护盘,最终托出沪指小红星,深指创指延续中阴线,两市成交量仅6600多亿,北向资金继续净流出60亿+。
行情一句话总结就是死水一滩。无量无人气无波动,都在等或卧倒。技术分析毫无意义。网上很多观点都嚷嚷索性砸破3000点,给点痛快反倒会大反弹。个人不以为然,若真杀破3000点,一定都去看2800点,恐惧时不会产生贪婪。这是人性。现在有未出的政策牌在,威慑依然在。行情处于熊市中,正好多思考。前期已有救市政策和长时间的系统性讨论,市场没信心原因大体也比较清晰了。具体到现实,既有当前经济的疲软,更有对未来不确定性担忧。每一次熊市的悲观都是有理由的。现在持仓的,更多还得做细功课,尤其是持仓标的的梳理,量化分析筹码是不是已充分甚至过分调整?该品种的悲观因素是否是动态的或可逆的?若这些都没有问题了,不加杠杆、安心持仓,忙其他事情去即可。真心建议多出去看看玩玩,暂时离开市场休整更好。对于当前大势,个人真实感受更多是,当前情绪已对未来经济预期过度悲观了,目前很多标的长期持仓赔率已有暴利可能。
期权操作上,今日50ETF、300ETF、500ETF因核心权重股护盘因素,大票标的一直稳健横盘,跑赢小票标的及沪深指数。全天50ETF、300ETF、500ETF恐慌指数类似昨日,午后日内新低小幅升波,尾盘回到降波,说明场内已无多少主动性抛压,出来北向资金,内资大多卧倒,连量化交易估计现在也找不多韭菜了,市场逐级进入静默阶段。今天基本没有看盘,也没交易,因创业板开始2000点保卫战了,故小仓位加点买购博弈反弹,SC1950@10,整体账户波动有限。对于后市,今晚有降准消息,虽现在货币政策影响力已大幅趋弱,但有总比无好,估计明日早盘反弹概率较大,因明日周五历来有博弈周末消息的资金,预计明日三大指数能反弹收阳。$上证指数 sh000001$ $上证50 sh000016$ $创业板指 sz399006$ $沪深300 sh000300$
今日行情受到利空影响偏多。对岸CPI再度超预期走高,年内还得加息概率陡增。欧盟启动调查国产新能源车补贴,嫌我们挤占他们产业发展了。很多观点,真心看站在什么思维上得出什么结论。就谈新能源车吧,这完全是国内自主发展起来产业,已成为全球领跑者,现在对方祭起保护伞,更说明是实力之强大。很多观点反倒认为出事了。这就是弱者思维,商战上,哪有弱者思维者能胜出呢。回到行情,全天收利空影响,赛道股板块全线走弱,拖累双创指数继续回落,创指再现新低,因成交量太小,各类小票板块纷纷调整,个股涨跌比1:4,赚钱效应几乎无,索性核心权重股大金融板块午后护盘,最终托出沪指小红星,深指创指延续中阴线,两市成交量仅6600多亿,北向资金继续净流出60亿+。
行情一句话总结就是死水一滩。无量无人气无波动,都在等或卧倒。技术分析毫无意义。网上很多观点都嚷嚷索性砸破3000点,给点痛快反倒会大反弹。个人不以为然,若真杀破3000点,一定都去看2800点,恐惧时不会产生贪婪。这是人性。现在有未出的政策牌在,威慑依然在。行情处于熊市中,正好多思考。前期已有救市政策和长时间的系统性讨论,市场没信心原因大体也比较清晰了。具体到现实,既有当前经济的疲软,更有对未来不确定性担忧。每一次熊市的悲观都是有理由的。现在持仓的,更多还得做细功课,尤其是持仓标的的梳理,量化分析筹码是不是已充分甚至过分调整?该品种的悲观因素是否是动态的或可逆的?若这些都没有问题了,不加杠杆、安心持仓,忙其他事情去即可。真心建议多出去看看玩玩,暂时离开市场休整更好。对于当前大势,个人真实感受更多是,当前情绪已对未来经济预期过度悲观了,目前很多标的长期持仓赔率已有暴利可能。
期权操作上,今日50ETF、300ETF、500ETF因核心权重股护盘因素,大票标的一直稳健横盘,跑赢小票标的及沪深指数。全天50ETF、300ETF、500ETF恐慌指数类似昨日,午后日内新低小幅升波,尾盘回到降波,说明场内已无多少主动性抛压,出来北向资金,内资大多卧倒,连量化交易估计现在也找不多韭菜了,市场逐级进入静默阶段。今天基本没有看盘,也没交易,因创业板开始2000点保卫战了,故小仓位加点买购博弈反弹,SC1950@10,整体账户波动有限。对于后市,今晚有降准消息,虽现在货币政策影响力已大幅趋弱,但有总比无好,估计明日早盘反弹概率较大,因明日周五历来有博弈周末消息的资金,预计明日三大指数能反弹收阳。$上证指数 sh000001$ $上证50 sh000016$ $创业板指 sz399006$ $沪深300 sh000300$
盲目跟从北向资金非投资良策
近段时间,北向资金波动有所加大,引起市场关注。部分投资者将其短期的流入流出,视为外资看多看空A股的“风向标”,由此进行投资决策。
之所以总有投资者紧盯北向资金的一举一动,主要原因有三:一是过去在A股下探中,北向资金多次成功抄底,故被部分投资者誉为“聪明钱”“市场风向标”,认为盯住它“抄作业”就可以稳赢不败;二是随着我国资本市场制度型对外开放不断推进,外资对A股的配置水涨船高,其重要性和影响力日益增强;三是相比于A股其他资金类型,北向资金交易信息披露频率高、范围广,更容易引起投资者兴趣。
虽说“他山之石,可以攻玉”,研究北向资金的投资方向和投资方法,对于个人投资具有一定参考意义,但需要认识到,北向资金构成复杂、投资风格各异,在A股市场的交易占比不高,它既不能直接决定A股的涨跌,也不应该成为投资决策的唯一参考依据。
从规模来看,尽管近年来北向资金交易量不断提升,但其总体占比依然较低。截至9月11日,A股市场已有5000多家上市公司,市值达82万亿元左右,北向资金持股市值为2.27万亿元,占比为2.77%,交易规模和话语权均较为有限,难言能够对A股市场产生重要影响。
从结构来看,北向资金并非“铁板一块”,背后持有者千姿百态,既有长线配置型和短线交易型资金,也有主动管理型和被动跟踪型资金,不同类型资金的交易风格有所不同,北向资金整体流向是各类资金相互博弈的结果,并不能以此推断出外资对于A股市场的一致性倾向。尤其是对于短线交易型资金而言,当盈利目标达到了,进行阶段性止盈卖出是正常现象,不能简单地将其看作是外资看多或看空A股市场的“风向标”。
从历史表现来看,北向资金也不一定总是“聪明”。相较于内地资金,北向资金受制因素更多,海外货币政策、人民币汇率、国际地缘政治冲突等都可能对其情绪产生影响,难免也有“追涨杀跌”等不理性交易行为的出现。以9月5日为例,当日沪深两市低开低走,北向资金净卖出46.09亿元;而此前一天,沪深两市高开高走,北向资金选择净买入68.84亿元。
综而观之,盲目跟从北向资金并非投资良策。伴随A股市场体量持续增长,资金构成日趋复杂,投资者面临的各类影响因素越来越多,要始终把握好A股市场立足于国内宏观经济基本面、政策环境、上市公司业绩等的基本特征,提升专业判断和研究能力,不能一味神化北向资金、简单复制其投资动向,否则极易误读误判市场形势。
部分投资者对于北向资金的紧盯和热捧,也反映出市场对于“聪明钱”导向作用的迫切需求。出于研究能力、资金规模、人才素质等方面优势,机构投资者可以走在投资风向前面,发现价值、筛选标的。未来应着力培育属于A股自己的“聪明钱”,继续壮大和优化机构投资者力量,完善长周期考核机制,着力提高权益投资规模和比重,以更有效发挥长期资金“压舱石”作用,防止外资“大进大出”风险,保障资本市场平稳健康运行。
近段时间,北向资金波动有所加大,引起市场关注。部分投资者将其短期的流入流出,视为外资看多看空A股的“风向标”,由此进行投资决策。
之所以总有投资者紧盯北向资金的一举一动,主要原因有三:一是过去在A股下探中,北向资金多次成功抄底,故被部分投资者誉为“聪明钱”“市场风向标”,认为盯住它“抄作业”就可以稳赢不败;二是随着我国资本市场制度型对外开放不断推进,外资对A股的配置水涨船高,其重要性和影响力日益增强;三是相比于A股其他资金类型,北向资金交易信息披露频率高、范围广,更容易引起投资者兴趣。
虽说“他山之石,可以攻玉”,研究北向资金的投资方向和投资方法,对于个人投资具有一定参考意义,但需要认识到,北向资金构成复杂、投资风格各异,在A股市场的交易占比不高,它既不能直接决定A股的涨跌,也不应该成为投资决策的唯一参考依据。
从规模来看,尽管近年来北向资金交易量不断提升,但其总体占比依然较低。截至9月11日,A股市场已有5000多家上市公司,市值达82万亿元左右,北向资金持股市值为2.27万亿元,占比为2.77%,交易规模和话语权均较为有限,难言能够对A股市场产生重要影响。
从结构来看,北向资金并非“铁板一块”,背后持有者千姿百态,既有长线配置型和短线交易型资金,也有主动管理型和被动跟踪型资金,不同类型资金的交易风格有所不同,北向资金整体流向是各类资金相互博弈的结果,并不能以此推断出外资对于A股市场的一致性倾向。尤其是对于短线交易型资金而言,当盈利目标达到了,进行阶段性止盈卖出是正常现象,不能简单地将其看作是外资看多或看空A股市场的“风向标”。
从历史表现来看,北向资金也不一定总是“聪明”。相较于内地资金,北向资金受制因素更多,海外货币政策、人民币汇率、国际地缘政治冲突等都可能对其情绪产生影响,难免也有“追涨杀跌”等不理性交易行为的出现。以9月5日为例,当日沪深两市低开低走,北向资金净卖出46.09亿元;而此前一天,沪深两市高开高走,北向资金选择净买入68.84亿元。
综而观之,盲目跟从北向资金并非投资良策。伴随A股市场体量持续增长,资金构成日趋复杂,投资者面临的各类影响因素越来越多,要始终把握好A股市场立足于国内宏观经济基本面、政策环境、上市公司业绩等的基本特征,提升专业判断和研究能力,不能一味神化北向资金、简单复制其投资动向,否则极易误读误判市场形势。
部分投资者对于北向资金的紧盯和热捧,也反映出市场对于“聪明钱”导向作用的迫切需求。出于研究能力、资金规模、人才素质等方面优势,机构投资者可以走在投资风向前面,发现价值、筛选标的。未来应着力培育属于A股自己的“聪明钱”,继续壮大和优化机构投资者力量,完善长周期考核机制,着力提高权益投资规模和比重,以更有效发挥长期资金“压舱石”作用,防止外资“大进大出”风险,保障资本市场平稳健康运行。
近段时间,北向资金波动有所加大,引起市场关注。部分投资者将其短期的流入流出,视为外资看多看空A股的“风向标”,由此进行投资决策。
之所以总有投资者紧盯北向资金的一举一动,主要原因有三:一是过去在A股下探中,北向资金多次成功抄底,故被部分投资者誉为“聪明钱”“市场风向标”,认为盯住它“抄作业”就可以稳赢不败;二是随着我国资本市场制度型对外开放不断推进,外资对A股的配置水涨船高,其重要性和影响力日益增强;三是相比于A股其他资金类型,北向资金交易信息披露频率高、范围广,更容易引起投资者兴趣。
虽说“他山之石,可以攻玉”,研究北向资金的投资方向和投资方法,对于个人投资具有一定参考意义,但需要认识到,北向资金构成复杂、投资风格各异,在A股市场的交易占比不高,它既不能直接决定A股的涨跌,也不应该成为投资决策的唯一参考依据。
从规模来看,尽管近年来北向资金交易量不断提升,但其总体占比依然较低。截至9月11日,A股市场已有5000多家上市公司,市值达82万亿元左右,北向资金持股市值为2.27万亿元,占比为2.77%,交易规模和话语权均较为有限,难言能够对A股市场产生重要影响。
从结构来看,北向资金并非“铁板一块”,背后持有者千姿百态,既有长线配置型和短线交易型资金,也有主动管理型和被动跟踪型资金,不同类型资金的交易风格有所不同,北向资金整体流向是各类资金相互博弈的结果,并不能以此推断出外资对于A股市场的一致性倾向。尤其是对于短线交易型资金而言,当盈利目标达到了,进行阶段性止盈卖出是正常现象,不能简单地将其看作是外资看多或看空A股市场的“风向标”。
从历史表现来看,北向资金也不一定总是“聪明”。相较于内地资金,北向资金受制因素更多,海外货币政策、人民币汇率、国际地缘政治冲突等都可能对其情绪产生影响,难免也有“追涨杀跌”等不理性交易行为的出现。以9月5日为例,当日沪深两市低开低走,北向资金净卖出46.09亿元;而此前一天,沪深两市高开高走,北向资金选择净买入68.84亿元。
综而观之,盲目跟从北向资金并非投资良策。伴随A股市场体量持续增长,资金构成日趋复杂,投资者面临的各类影响因素越来越多,要始终把握好A股市场立足于国内宏观经济基本面、政策环境、上市公司业绩等的基本特征,提升专业判断和研究能力,不能一味神化北向资金、简单复制其投资动向,否则极易误读误判市场形势。
部分投资者对于北向资金的紧盯和热捧,也反映出市场对于“聪明钱”导向作用的迫切需求。出于研究能力、资金规模、人才素质等方面优势,机构投资者可以走在投资风向前面,发现价值、筛选标的。未来应着力培育属于A股自己的“聪明钱”,继续壮大和优化机构投资者力量,完善长周期考核机制,着力提高权益投资规模和比重,以更有效发挥长期资金“压舱石”作用,防止外资“大进大出”风险,保障资本市场平稳健康运行。#股票[超话]#
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虽说“他山之石,可以攻玉”,研究北向资金的投资方向和投资方法,对于个人投资具有一定参考意义,但需要认识到,北向资金构成复杂、投资风格各异,在A股市场的交易占比不高,它既不能直接决定A股的涨跌,也不应该成为投资决策的唯一参考依据。
从规模来看,尽管近年来北向资金交易量不断提升,但其总体占比依然较低。截至9月11日,A股市场已有5000多家上市公司,市值达82万亿元左右,北向资金持股市值为2.27万亿元,占比为2.77%,交易规模和话语权均较为有限,难言能够对A股市场产生重要影响。
从结构来看,北向资金并非“铁板一块”,背后持有者千姿百态,既有长线配置型和短线交易型资金,也有主动管理型和被动跟踪型资金,不同类型资金的交易风格有所不同,北向资金整体流向是各类资金相互博弈的结果,并不能以此推断出外资对于A股市场的一致性倾向。尤其是对于短线交易型资金而言,当盈利目标达到了,进行阶段性止盈卖出是正常现象,不能简单地将其看作是外资看多或看空A股市场的“风向标”。
从历史表现来看,北向资金也不一定总是“聪明”。相较于内地资金,北向资金受制因素更多,海外货币政策、人民币汇率、国际地缘政治冲突等都可能对其情绪产生影响,难免也有“追涨杀跌”等不理性交易行为的出现。以9月5日为例,当日沪深两市低开低走,北向资金净卖出46.09亿元;而此前一天,沪深两市高开高走,北向资金选择净买入68.84亿元。
综而观之,盲目跟从北向资金并非投资良策。伴随A股市场体量持续增长,资金构成日趋复杂,投资者面临的各类影响因素越来越多,要始终把握好A股市场立足于国内宏观经济基本面、政策环境、上市公司业绩等的基本特征,提升专业判断和研究能力,不能一味神化北向资金、简单复制其投资动向,否则极易误读误判市场形势。
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