【卖奖牌,也拉不动Keep了】

通过港交所聆讯上市在即,Keep却高兴不起来。

特殊三年造就的逆势增长神话即将终结,公司用户规模增速从去年下半年开始就大幅放缓,正在逼近自己的天花板;另外,无论是广告、会员还是健身器材,公司始终未能找到理想的变现模式。去年开始兴起的卖奖牌模式,实际上是一条平台变现的窄路,很难成为盈利担当。

这是二线互联网平台的通病,在IPO之路上屡败屡战的Keep、Soul,以及近期被推上舆论风口浪尖的知乎、B站,都是如此。

1. 天花板

6月21日,数次冲击港股IPO的Keep,终于通过聆讯,即将成为运动科技第一股。

屡战屡败仍屡败屡战背后,是公司即将遭遇天花板,如果再不趁着增长期完成上市,走上下坡路之后恐怕会更难。

2014年7月,王宁从北京信息科技大学计算机系毕业,当年9月便创立Keep,“自律给我自由”的Slogan深入人心。当你以为Keep已经是一家老牌互联网小巨头的时候,其1991年出生的创始人,到现在不过才32岁。

作为移动互联网市场的后起之秀,Keep靠着线上健身的概念,8年完成9轮融资,Ventech China、BAI资本、晨兴创投、纪源资本、高盛中国、腾讯投资等巨头争相下注,公司从一级市场拿到超过40亿元子弹。

在资本的加持之下,Keep一路狂奔,APP 2015年上线,2016年便达到千万月活,2019年订阅会员100万,2021年月活4000万、2022年订阅会员350万,已经成为中国最大的线上健身平台。

不过,现在,Keep正在逼近自己的天花板。

2020年-2022年,公司平均月活分别为29733.4万、3435.8万、3638.8万,增速大幅放缓。从季度数据来看,这种趋势更为明显。去年上半年,Keep平均月活的同比增速均超过10%,下半年便跌破10%甚至出现负增长。

最近3年,Keep平台的会员渗透率分别为6.4%、9.5%、10.0%,提升的空间越来越小;同期,其运动产品客户的会员渗透率分别为41.2%、51.8%、45.1%,已经出现下滑的趋势。

整体上来看,Keep用户的粘性已经出现松动的迹象,值得警惕。例如,最近3年,公司月活用户的月均锻炼次数分别为5.0次、4.1次、4.8次,订阅用户的月均锻炼次数分别为10.9次、7.2次、7.8次;月会员留存率分别为73.3%、71.7%、65.3%……

此前几年,日常健身场景受阻,造就了Keep的黄金发展时期,公司确实在前几年实现了难能可贵的逆势增长。如今,线下健身场景恢复,其增长情况,应该不会太理想。

而且,内外环境的变化,正在拉紧Keep的缰绳。

一方面,健身人口的增长进入平缓区间,将抑制Keep的增量获取。

另外,Keep创立近10年,众多投资机构陪跑,公司控制亏损甚至是稳定盈利的需求,越来越高。

2020年-2022年,Keep营业收入分别为11.07亿元、16.20亿元、22.12亿元,经营亏损1.28亿元、9.68亿元、7.89亿元,如果算上优先股公允价值变动,最近3年的亏损累计超过50亿元。

这主要是因为,Keep早年烧钱力度非常大。2020年-2022年,公司销售及营销开支分别为3.02亿元、9.56亿元、6.46亿元,其中,流量获取成本分别为9330万元、3.35亿元、1.59亿元。

近年增速有所下滑,或许正与其削减营销费用有关。接下来,控制费用挤利润的力度可能会更大。

现阶段而言,增长,仍然是移动互联网平台价值评估的第一要点。当基础的增长都无法继续,Keep如何讲出新的故事来?

或许正是因为这些原因,近年Keep已将其线下健身业务Keepland,作为业务拓展的重点方向之一。去年在北京完成百店计划,今年预计开店80家,谋求增长的同时探索更多元化的业务模式。

2. 卖奖牌

互联网平台的变现模式,不外乎三种:直接向用户收取会员费;将用户的注意力作为资源,出售给广告客户;向用户出售商品。

其中,最简单粗暴的便是广告。不过,这种盈利模式需要以海量用户为基础;对于Keep这种工具型的平台而言,广告对于用户体验的消耗较为明显。抖音、快手可以给Keep、Soul引流,反之则不行。

所以,Keep的广告业务很难做大,到现在也只有1个多亿的收入,占比不到10%,去年还出现了下滑趋势。

收会员费,想象空间和业务价值比广告模式稍大。不过,用户购买会员身份的前提是,能从这个平台获得对等的内容权益。

这就对平台的内容供给提出了较高的要求,类似于长视频网站的运作模式:优爱腾芒持续投资内容;B站生态失衡,UP主停更、用户流失形成恶性循环。

毕竟,优质的内容供给,也就意味着巨大的投入。最近3年,以PGC为主要内容生产模式的Keep,其内容相关成本分别为1215.5万元、3396.4万元、6461.3万元,占营业收入的比重分别为1.1%、2.1%、2.9%。

所以,这说到底也是一种性价比不高、天花板不低的变现模式。

前几年,Keep根据社区的特点,满足用户需求,开发了一系列Keep品牌的运动产品。

2019年,公司推出第一代Keep智能单车,售价1299元-4999元。公司的产品,涉及到健身场景的方方面面,包括跑步机、智能手环、智能秤,健身装备、运动服饰,甚至是鸡胸肉等健身食品。截至目前,Keep已经成为中国智能单车老大,也是最大的瑜伽垫品牌。

几年过去,自有品牌运动产品已经成为Keep最大的收入来源。现在的Keep,其实演变成了一家以兴趣社群为切入点的健身器材公司。

这种模式最大的弊端是,公司对外采购商品,贴牌出售给用户,这种纯粹靠品牌溢价的商业模式,并不能形成持续的影响力。

此前,Keep港股上市屡战屡败,主要原因便是市场对公司的变现能力存疑。

迷茫之中,Keep误打误撞般地找到了一个一本万利的盈利模式——奖牌。

Keep在平台上发起活动,用户报名参与,报名费多为39元,用户开启Keep完成相关运动,即可获得一块专属奖牌。

这种有Keep和相关IP加持的奖牌,就是这个健身社群的社交货币,到了朋友圈和小红书等社交媒体。

此前,有业内人士称Keep光靠卖奖牌挣了5个亿。公司并未披露详细数据,不过,虚拟赛事确实帮助会员订阅及线上付费内容板块实现大幅增长,最近3年年均复合增长率超过62%。

但是,随着Keep体系内的奖牌数量越来越多,用货币学来解释,象征资本的价值边际递减,恐怕也很难获得持续稳定的收益。这种“投机取巧”,其实也解决不了Keep的根本问题。

天花板将至,没有成熟的变现模式,Keep上市的意义何在?要知道,Keep的老师,号称健身界Apple的Peloton,因为几乎同样的原因,市值较其巅峰跌去95%,连卖身都无人接盘,只得自降身价融资续命。https://t.cn/A6pERVtm

#吴越 白玉兰视后##县委大院##胡歌##吴越#
看到吴越拿到白玉兰视后,放心了!细扒这剧胡歌吴越表演,也很牛

提起“年度大剧”,大家第一个想到的是什么?

放在去年,皮哥相信首先跃入大家脑海的,应该是《人世间》。

事实上,观察《人世间》不难发现,一般意义上的“年度大剧”,总离不开三个明显的特点。

其一,是有扎实的剧本托底。

《人世间》是由梁晓声原著,由王海鸰和王大鸥联合编剧,剧本十分优质,可以说在文本上,《人世间》就已经赢了。

其二,是有超强演技的演员阵容。

好剧需要鲜活的角色,鲜活的角色又离不开优秀的演技,《人世间》有数十位明星参演,实力派和绿叶演员超过30位,他们的超神发挥给了《人世间》火遍全国的底气。

其三,是既有时代特征,又有个体关怀。

《人世间》本就是以小见大,用周家一家人的经历,反映近50年的社会变迁,里面烙印着中国的人情世故,也有社会一路走来的进步和艰辛。

一般,能符合这三点的剧,基本上质量都有保证,甚至有竞争“年度剧王”的潜质。

这种品质的剧称得上“可遇不可求”,一般隔几年,才会出现一部。

不过在2022年年底的时候,我们等到了一部能与《人世间》媲美的剧。

它就是《县委大院》。

一经开播,2个小时内,收视率就冲到了第一,而且还是全时段、全频道的第一名。

这收视率,这热度,着实火爆。

01、一集就露出了“剧王”潜质,故事节奏快,切入角度新,四个“难题”,展现本剧野心

跟《人世间》一样,《县委大院》的开场丝毫不磨叽。

记得《人世间》开场的时候,用的是第一男主雷佳音,骑自行车上班的视角。

而《县委大院》如出一辙,开场就是胡歌饰演的光明县县委副书记县长梅晓歌的跑步视角。

在曹立新眼里,梅晓歌是市委专门挑的“精兵强将”,可在上任去光明县县委的路上,四个现实难题,就已经浮出水面了。

钉子户、工厂违规、上访、奸商,四个问题就已经立在了台面上,还有很多内里的问题没有暴露出来,可见光明县水有多深,问题有多大。

而这四个问题,也是我们在新闻里、在身边、在周围人身上常常会碰到的问题。

无论是钉子户还是上访闹事,无论是奸商贿赂还是工厂违规经营,每一条都触到了社会最真实的一面。

以问题开场,用超快的故事节奏,给整部剧奠基,这是《县委大院》的自信,当然也是保证它优秀质量的重要一环。

而后面的故事,也才刚刚开始。

02、细扒胡歌、吴越,及其他演员表演,4个人物细节,设计太妙,真牛!

作为主旋律剧,一个个生动立体的人物,是整部剧的立足之本。

跟《人世间》一样,雷佳音、丁勇岱、宋佳、辛柏青和萨日娜塑造的周家一家人,才是这部剧成为年度大剧的基础。

在导演孔笙的执导下,《县委大院》里不仅充满了性格鲜明的人物,而且立住人物形象的方法,全都是靠一两个细节。

从主角到配角几乎都是如此,只要观众注意到这些细节,配合演员出色的演技,立住人物就是分分钟的事。

吴越饰演的艾鲜枝,是县委副书记,在观众心里,女性能当上这么大的领导,肯定是有两把刷子的。

不过,本剧还是来了个“欲扬先抑”。

在工厂,身材瘦小的吴越戴上了巨大的安全帽,头小帽子大,显得十分滑稽。

但当艾鲜枝张嘴说话以后,再也没人敢笑她滑稽了。

在《扫黑风暴》中演完贺芸后,吴越有了扮演政府领导的心得,她外柔内刚,说话十分严厉,做事雷厉风行,问句一个接一个,压迫感十足。

为了突出艾鲜枝的压迫感,吴越给她设计了讲话时手上的动作,就是不断用手指上下敲击指点。

无论在工厂里还是在县委大会上,艾鲜枝发言时无不如此。

尤其说到重点的时候,敲得桌子邦邦响,与她的外表形象形成强烈的反差。

这个动作观众也熟悉,因为真实生活中,不少领导讲话就是这样,说完话还会顺手将手一背。

但放在艾鲜枝身上,人物性格会因此不断被强化,一个举手投足,就要逼着剧中人处理事情的县委副书记,也就因此跃然于荧幕了。

这些细节里,既有演员功力的体现,也有角色形象的描摹,在开头短短的两集里,人物的刻画几乎做到了极致。

短短几个场景,就让人物立住,也让观众对后面的剧情充满期待。

03、两个“亮点”,抓人眼球,现实题材出彩,“年度剧王”易主

《县委大院》几乎集齐了,半个娱乐圈的好演员,皮哥略微数了数,光叫得上的名字的明星演员,就超过了20位。

第一位,胡歌。

胡歌自不必说,无论是《仙剑奇侠传》《神话》还是《琅琊榜》,胡歌向来有很好的观众缘,近些年演技也有精进。

尤其胡歌没有场外绯闻,这让他在演梅晓歌这个角色时,丝毫不会让人出戏。
如今的胡歌自带一份沉稳,演县委主要领导有那种四两拨千斤的感觉,一看就是稳重严谨,踏实肯干的实干家。

尤其在看到郑三那个马屁短信的时候,那个表情,父母官无疑了。

第二位,吴越。

今年50岁的吴越自《扫黑风暴》后,知名度提升了一大截,演起领导也是游刃有余。

她的艾鲜枝,无论是神情还是语气,都很有神韵。

尤其是那种咄咄逼人的压迫感,让吴越一个个子不高,身材不大的人,有种巨人般的张力,对观众来说,可谓是“沉浸感”挨骂了。

虽然是年度大剧,《县委大院》给人的质感,与《人世间》很相似,都是极尽细致地还原服化道,描摹真正生活里的县委众生相。

从林志为的笔记本到办公室的桌椅,从公务用车的标志,到五菱宏光的破烂,从钉子户的院落到卖油翁的“包浆”,所有的细节都经得起推敲,经得住考验。

这是做剧的态度,也是做人的态度,所以看《县委大院》,总能够给人一种亲切感。

能把故事扎进土里,能把姿态低到尘埃,才能证明它是名副其实的“年度剧王”。

你永远套路不了一个懂得反向思考的女人,在你还没有布局或者只布到四分之一时,她便已预判了你的预判,而她一旦进行反杀,你将会丝毫没有反抗之力,出手便是你的大结局!

一、不接高帽,转手推回去

职场老油条通常会一边肯定你的能力,一边顺理成章把工作推给你做。对你说“你年轻能力强,交给你我放心。”

这时,你不仅不能接这顶高帽,而且还要把帽子给他推回去!

举例:周姐,论经验和能力,咱们公司没有谁能比得过你。我刚来咱部门,技能没学精怕把你的案子搞砸了,要不这样您先干,我在旁边给你打下手跟您好好学学。

二、懂的隐忍,思考长远,顾全大局。
不会当面整得大家都很难堪。更不会轻易显露出自己的敌意,即便需要展现情绪,也是出于某个特定的目的。

三、击鼓传“帽”

有人在大庭广众之下劈里啪啦对你一顿夸,说的神话一般。这时,你可以把功劳推给在场的身份地位比你更高的人。

举例:是啊,但是当初要是没有王总对我的培养和指导,我也不会取得这个成绩。

这个时候,捧杀你的人就得转移开始夸王总,不然就是不给王总面子。

一个女人成熟的标志在于,能从假话中听出真话来,能从真话中听出真经来。#女性成长 ##女性智慧 ##人情世故 ##为人处世 ##职场##新星v计划##亿点曝光计划##超能新星汇##智慧##微博新知博主#


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