2023年资本市场十大猜想猜想一：“否极泰来”
2023年A股市场指数具备“走牛”基础

2023年A股市场指数全年整体将迎来“走牛”基础，核心驱动逻辑在于：疫后修复趋势与政府对于经济增长重要性空前提高后的投资刺激。“否极泰来”或将是2023年股指走势最为准确的形容词。

所谓“否极”：从时间点来看，在23年一季度，由于市场22年四季度对疫情放开后经济较快修复、地产政策的大放松、美联储加息拐点及大国博弈态势等乐观预期需要“纠偏”，市场或依然将处于震荡调整之中；

所谓“泰来”，即2023年二季度后，市场或将开展一波盈利与估值双升的指数牛市，核心动能在于2023年年中后“疫后复苏”确认叠加“政府定向刺激”的超预期。同时，本轮牛市最重要的驱动在于产业周期之下各行业集中度、利润分配重构以及国企改革加速下央企估值体系提升。

市场风格演绎或“先内生成长后低估蓝筹”。就市场风格而言，在2023年一季度至二季度初的“熊末牛初”阶段，电力等高分红与军工、计算机等科技股相对占优，而年中后，伴随经济、通胀与利率回升，此时低估值蓝筹将相对占优，建议重视保险等金融股、必选消费、央企估值重估等板块的机会；此外，参考国际经验，疫情放开后的长期、复杂的影响，医药将是贯穿2023年全年的高景气品种。#投资##价值投资日志[超话]#

昨天在重庆检测了一台曾经的国产希望之光，如今苟延残喘续命的观致3，2021年1月份上牌的21款三厢领先型，两年时间只开了1万3千多公里，厂商指导10.59万，二手仅要4.5万。
先看了一下手续，过了一次户，首任车主不是自然个人，而是某租车公司、观致的股东！虽然车辆性质不属于营运车，但明眼人都明白，这车之前是拿来出租的！那么租车用车的人多了，小剐小蹭难免的，就看看有没有大问题了！
鉴定结果还好，车体结构两处损伤，虽然归类为事故车，但只是底盘托底引起的刮擦伤，损害程度都不严重，对安全系数影响有限，发动机变速箱也没问题，其它就是个别零配件的更换，公里数存在调表的嫌疑，后期需要整备保养！
客户得知车况后，转头就去找车商，先摆出底盘托底的事情，再提出手续的问题，成功杀下来五千块，最终4万整成交！这台车是客户在直播间看到的，关注二手车的朋友都知道，年底是二手车的旺季！
打开抖音，随便一划就是车商们卖力的直播卖车，八仙过海各显神通，几百到几千人的直播间热火朝天！大多数都是主打便宜，什么最大优惠，亏本清仓，4万块的七座车，两万块的自动挡准新车，首付几百块提车，便宜得发指！
对于没什么积蓄的年轻人来说，不到一千块就能开上车，几万块的花呗额度就可以付全款，这样的诱惑力还是让人直流口水！不过市场定律是不变的，便宜没好货，好货不便宜，下手之前最好找个懂车的朋友帮忙看看，买得放心，用得省心！
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《任泽平：不宜对2023年形势盲目乐观，全力拼经济，推动中国经济回暖》12月制造业PMI为47.0％，前值48.0％； 非制造业PMI为41.6％，前值46.7％。2023年经济形势将面临六大挑战：

　　一是疫情反复。根据国际经验，疫情会出现几波，之前就已经从新冠到德尔塔到奥密克戎，未来还有什么变异，我们很难预测。

　　二是世界经济正陷入新一轮深度衰退，将明显拖累我国出口。受美联储持续大幅加息、俄乌冲突等影响，美国、欧洲、日本等发达经济体步入衰退，越南、韩国等经济体出口大幅回落，11月中国出口同比-8.9％，比10月降幅扩大8.7个百分点，增速创2020年3月以来新低。

　　三是民营经济和企业家信心不足。过去部分政策一刀切、层层加码、合成谬误误伤民营经济，以及互联网上个别否定市场经济、否定民营经济的言论，导致民营经济信心低迷。2022年1-11月，全国固定资产投资同比增长5.3％，但民间投资仅增长1.1％。

　　四是房地产市场出现长周期拐点，人口老龄化少子化加速到来，城镇化率步入尾声。2014-2018年需求和价格透支，套户比达到1.09供求基本平衡，部分城市房价过高挤压购买力，居民收入普遍下降，此前过严的限购限贷限售政策调整滞后，等等因素叠加，不宜对2023年房地产市场恢复情况过度乐观。

　　五是就业形势严峻。居民收入下降，普遍出现预防式储蓄，不宜对2023年的消费恢复预期过高。

　　六是受疫情、经济低迷、房地产市场萧条等影响，地方财政吃紧。在没有较大政策弹药补充的情况下，不宜对2023年的地方投资恢复预期过高。https://t.cn/A6Kg8kOP