先导智能调研纪要:
今年一季度,欧洲电动车出货量第一次比国内高,2025年,电动车全球1460万辆,电动化率12.5%,2030年,预计3800万辆,电动化率27.5%,电动化趋势越来越明显,市场需求巨大。
先导今年,是历年生意最好的一年,现在客户每天都催着要发货,交货。厂房也新出了很多,人员也招聘了很多,现在总人数已经7500人,研发工程师也超过2500人,现在大客户的需求,可以说是爆发式的增长。所以,我们目前在动员,加班加点,确保客户的交付。我们现在,年初定的,新增订单80亿左右,应该可以很好的完成。
现在在手订单超过60亿,还有两个月的时间,形势大好,今年成立了分公司,更好地服务欧洲市场。欧洲市场订单增长非常快,我们上次调试好一条线,马上开了电话会,原来计划2021年8gw,现在要增加到16gw,宝马 大众对他们的需求量也非常大,要求我们春节之前必须交货,我们生产压力也是很大。
从电动车整个发展来看,整个行业还是8点钟的时候,所以,未来几年,还有持续的高速增长空间。
提问环节:
1、Q3锂电设备的毛利率,比之前下降了一些,跟原材料成本比较高有关吗?还是新产品影响毛利率?新的产线,我们的买家,预算空间,1gwh预算比之前低一点,会不会订单很多,但是有价格折扣?欧洲疫情会不会影响交付?
Q3单季度毛利率下降,主要还是产品结构的原因,锂电设备毛利率稳定,光伏的占比提高,光伏毛利率低一些,导致整体毛利率有所下降。
产线的话,因为设备在不断的迭代,整个电动汽车,要卖的比燃油车便宜,这样才会电动车替代燃油车,总的来讲,电池肯定会越做越便宜,机器的生产效率越来越高,单台机的毛利率并没有怎么下降,整条线的生产比原来会扩大。
欧洲疫情的影响肯定是有的,比如人员派出方面,不会有根本性的影响。
2、锂电设备行业的竞争趋势?公司通过怎样的优势去扩大份额?相比于其他的公司,我们是否有更强的竞争力?
先导最近一年,在锂电池行业,拿单的集中度越来越高,整线的优势已经显现出来,我们的竞争,跟对手已经拉开很大差距,订单都集中到我们这边,我们前端的涂布机都已经进入宁德时代和比亚迪,我们的后发优势明显,我们的标准更高,涂布机,辊压机,蜂巢二期的都用的是我们的,我们的集中度现在是越来越高,前两年投入了巨大的研发,现在从订单上,已经显现出来了,其他公司很难跟我们竞争了。
3、三季报,净利率环比有很大改善,成本管控方面做得好,具体做了哪些工作?
我们在成本管控方面抓的很紧,优化设计,在保证质量的基础上,做好标准化,批量的零件和单个的零件,成本还是不一样的,因为量大了后,我们的采购议价能力在增强,我们最近的成本管控效果还是比较明显的。
4、头部的先导,LG 国轩,近期都有加大采购的想法,未来2年的周期,锂电设备的需求规模会发生怎样的变化?行业的格局,我们的国内优势明显,未来我们这种优势能不能扩展到国际?
最近扩产确实比较明显,宁德时代未来几年设备投资预计有五六百亿,国轩也有好几百亿,包括中航锂电,未来都是有几十GW的产线,我最近出去,更多的是,电池厂也要有强有力的设备公司保障才行,更多向电池厂表达,先导能给他们多少的资源。
前两天,我跟德国宝马的高层开了个视频会议,明确把我们作为他们核心的设备供应商,我们已经进入了宝马、奔驰、大众的设备供应商,日本的丰田对我们也是非常看好,把我们作为战略合作伙伴,他们跟松下成立了一个很大的合资公司,我们也会在日本开分公司,我们和他们的合作是非常紧密的,日韩电池厂大规模量产,主要是靠中国设备供应商,日本本地的设备供应商远远不能满足本地的需求。
5、非常看好动力锂电的发展,非动力锂电这里,一直拖累公司业绩,对公司非锂电业务的未来规划是怎样的?赢合科技,涂布机也获得了宁德14亿的订单,是不是意味着 赢合科技 杭可这种的公司,在大客户这里,份额会不会有影响/公司产品和杭可的竞争优势在哪里?泰坦那里怎么样?
我们现在除了锂电之外,还有几个事业部,现在可以明确的说,不会剥离,我们这几个事业部,现在也是发展的很好,比如智能物流,才成立了2年多时间,已经做到了锂电行业第一名,这里会超过4个亿,光伏也会超过4个亿,汽车事业部,率先进入宝马奔驰大众奥迪几个整车厂,主要组模组和Pack业务,中国的做模组和pack业务的从来没有进入到欧洲整车厂,这是一个汽车的行业,动力锂电池 。我们激光事业部,对标的也是,国内的大上市公司。
我们涂布机初步得到客户认可,已经进入了比亚迪。宁德时代这一类公司,我们不是对标国内竞争对手,我们是去跟日本的竞争对手PK的,我们的辊压机,今年出货量也会达到100台。
杭可主要是圆柱形,还有小电池方面,有自己的优势,在大电池方面,泰坦的优势还是比较明显的,泰坦和我们的智能物流事业部,非常匹配,蜂巢二期用我们泰坦设备。有些公司喜欢吹牛,一直说要替代泰坦,拿出合同来不一定拿得出来。泰坦现在在做转型升级,先导有先导的标准,泰坦在技术方面没问题,我们在进行转型升级,目前虽然看上去,报表不是很好看,现在订单不错,到明年肯定会有非常亮眼的标新。
6、宁德时代的招标问题?
宁德时代国产的量还是很大,我们是拿了大部分,LG我们也在给他们开发。
7、今年新增订单很多,有很多的整线,整线的客户比如中航锂电、威马这类,为什么可以获得这么多整线的订单,整线业务整体的毛利率还能做到40%吗?
整线战略,我们认为是无比正确的,整线的优势现在也在显现,整线的研发投入比较大,所以对毛利会有影响,到明后年,毛利率会回升,越来越高。
我们先导综合能力非常强,除了硬件做得好,软件这里,全球的设备公司,没有哪家公司比我们厉害,我们的erp mes都是我们自主开发的,我们出去的整线,配的都是我们的Mes系统,特斯拉第一次来我们公司,看的就是我们的mes系统,物流系统、机器上视觉软件等都是我们自主开发的。
8、基于怎样的考虑,引入宁德?我们是主动的还是被动的?开拓其他客户,会有影响吗?
宁德和先导的合作,完全是正向的,宁德需要我们,我们也需要他们,完全是战略的合作,他们的投资,完全是财务的投资,不参与公司的管理,对于我们来讲,可以多拿订单,我们的管理还是自主管理,没有任何约束和障碍。
9、特斯拉这个客户,可能的合作形式是怎么样的?韩系的客户,SDI,业务的进展?平均GWH价值量大概什么样?能够达到的市占率多少?现在新产房支撑的产值多少?
我们跟巨头整车厂展开合作关系,特斯拉交了条**线,进了上海的模组 pack,我们也在继续对接中,我们有个韩国的子公司,现在也在对接三星,SDI 、LG。每GWH多少钱,不同公司技术要求不同,因此金额也不同。
10、现在公司的订单规模80-90亿,订单规模很大,向我们这么多事业部里面,管理工程师和管理设备上,管人难度更大,有什么经验,或者方式方法跟大家介绍一下?最近LG招标,接单怎么样?
厂房,现在租了几万平米,业务的增长已经超过了我的想象,厂房啊,人啊不会制约业务,还是轻资产的,工程师人员的管理,非标设备公司,很少有达到七八千人的规模,因为非标,每个客户要求不一样,先导是做到了,先导为什么能做到?我们有专门开发的管理系统,之前用西门子工厂管理的系统,但是发现他们做的系统对我们不适用,标准化的产品不适用非标的,我们从客户管理系统、MES PDM系统等,正是这些系统,支撑了我们的发展,车间里干活的都是技术人员,7500人,所以,跟我们开发的管理系统是分不开的。
11、咱们给日韩电池厂供国内的项目,他们本土的项目,咱们还没供进入,日韩那边有本土电池厂,会成为我们的障碍吗?我们和宁德时代合作比较深入,整线的制造方式,让电池制造更标准化,那未来更差异化还是标准化?
日本韩国的企业,非常保守,以前他们用的都是自己国内设备,我们十来年之前,就跟松下合作了,我们和他们的关系也非常融洽,他们有很多关键设备,都在我们这里开发,管理,技术等对我们也很信赖,刀片电池590,叠片设备,我们也都在开发。
电池,每个公司全部都不同的,卷绕机每个公司也不一样,宁德时代肯定也不想跟别人一样,搞一样,就没有竞争力。
12、三季报里面,三季度销售费用,管理费用,绝对值,得到了控制,研发费用增幅也不大,未来费用是不是比较稳定?
我们对毛利非常关注,管控也很严格,随着市场竞争激烈,我们也加大成本管控,研发投入主要是去年,前年,投了很大,随着研发成果不断出来,后面研发的投入越来越平滑,不会有以前这么大投入了,随着业务量的增长,研发的占比也会逐步降低。
13、先导转债,公司是否有想赎回的想法?后面不管是定增还是新发转债,还会想融资,扩大生产吗?
我们现在已经达到了赎回的条件,我们会及时履行董事会的程序。按照业务的需要,我们现在暂时不需要融资,资金足够了,不差钱的。#股市[超话]# #A股# #股票#
今年一季度,欧洲电动车出货量第一次比国内高,2025年,电动车全球1460万辆,电动化率12.5%,2030年,预计3800万辆,电动化率27.5%,电动化趋势越来越明显,市场需求巨大。
先导今年,是历年生意最好的一年,现在客户每天都催着要发货,交货。厂房也新出了很多,人员也招聘了很多,现在总人数已经7500人,研发工程师也超过2500人,现在大客户的需求,可以说是爆发式的增长。所以,我们目前在动员,加班加点,确保客户的交付。我们现在,年初定的,新增订单80亿左右,应该可以很好的完成。
现在在手订单超过60亿,还有两个月的时间,形势大好,今年成立了分公司,更好地服务欧洲市场。欧洲市场订单增长非常快,我们上次调试好一条线,马上开了电话会,原来计划2021年8gw,现在要增加到16gw,宝马 大众对他们的需求量也非常大,要求我们春节之前必须交货,我们生产压力也是很大。
从电动车整个发展来看,整个行业还是8点钟的时候,所以,未来几年,还有持续的高速增长空间。
提问环节:
1、Q3锂电设备的毛利率,比之前下降了一些,跟原材料成本比较高有关吗?还是新产品影响毛利率?新的产线,我们的买家,预算空间,1gwh预算比之前低一点,会不会订单很多,但是有价格折扣?欧洲疫情会不会影响交付?
Q3单季度毛利率下降,主要还是产品结构的原因,锂电设备毛利率稳定,光伏的占比提高,光伏毛利率低一些,导致整体毛利率有所下降。
产线的话,因为设备在不断的迭代,整个电动汽车,要卖的比燃油车便宜,这样才会电动车替代燃油车,总的来讲,电池肯定会越做越便宜,机器的生产效率越来越高,单台机的毛利率并没有怎么下降,整条线的生产比原来会扩大。
欧洲疫情的影响肯定是有的,比如人员派出方面,不会有根本性的影响。
2、锂电设备行业的竞争趋势?公司通过怎样的优势去扩大份额?相比于其他的公司,我们是否有更强的竞争力?
先导最近一年,在锂电池行业,拿单的集中度越来越高,整线的优势已经显现出来,我们的竞争,跟对手已经拉开很大差距,订单都集中到我们这边,我们前端的涂布机都已经进入宁德时代和比亚迪,我们的后发优势明显,我们的标准更高,涂布机,辊压机,蜂巢二期的都用的是我们的,我们的集中度现在是越来越高,前两年投入了巨大的研发,现在从订单上,已经显现出来了,其他公司很难跟我们竞争了。
3、三季报,净利率环比有很大改善,成本管控方面做得好,具体做了哪些工作?
我们在成本管控方面抓的很紧,优化设计,在保证质量的基础上,做好标准化,批量的零件和单个的零件,成本还是不一样的,因为量大了后,我们的采购议价能力在增强,我们最近的成本管控效果还是比较明显的。
4、头部的先导,LG 国轩,近期都有加大采购的想法,未来2年的周期,锂电设备的需求规模会发生怎样的变化?行业的格局,我们的国内优势明显,未来我们这种优势能不能扩展到国际?
最近扩产确实比较明显,宁德时代未来几年设备投资预计有五六百亿,国轩也有好几百亿,包括中航锂电,未来都是有几十GW的产线,我最近出去,更多的是,电池厂也要有强有力的设备公司保障才行,更多向电池厂表达,先导能给他们多少的资源。
前两天,我跟德国宝马的高层开了个视频会议,明确把我们作为他们核心的设备供应商,我们已经进入了宝马、奔驰、大众的设备供应商,日本的丰田对我们也是非常看好,把我们作为战略合作伙伴,他们跟松下成立了一个很大的合资公司,我们也会在日本开分公司,我们和他们的合作是非常紧密的,日韩电池厂大规模量产,主要是靠中国设备供应商,日本本地的设备供应商远远不能满足本地的需求。
5、非常看好动力锂电的发展,非动力锂电这里,一直拖累公司业绩,对公司非锂电业务的未来规划是怎样的?赢合科技,涂布机也获得了宁德14亿的订单,是不是意味着 赢合科技 杭可这种的公司,在大客户这里,份额会不会有影响/公司产品和杭可的竞争优势在哪里?泰坦那里怎么样?
我们现在除了锂电之外,还有几个事业部,现在可以明确的说,不会剥离,我们这几个事业部,现在也是发展的很好,比如智能物流,才成立了2年多时间,已经做到了锂电行业第一名,这里会超过4个亿,光伏也会超过4个亿,汽车事业部,率先进入宝马奔驰大众奥迪几个整车厂,主要组模组和Pack业务,中国的做模组和pack业务的从来没有进入到欧洲整车厂,这是一个汽车的行业,动力锂电池 。我们激光事业部,对标的也是,国内的大上市公司。
我们涂布机初步得到客户认可,已经进入了比亚迪。宁德时代这一类公司,我们不是对标国内竞争对手,我们是去跟日本的竞争对手PK的,我们的辊压机,今年出货量也会达到100台。
杭可主要是圆柱形,还有小电池方面,有自己的优势,在大电池方面,泰坦的优势还是比较明显的,泰坦和我们的智能物流事业部,非常匹配,蜂巢二期用我们泰坦设备。有些公司喜欢吹牛,一直说要替代泰坦,拿出合同来不一定拿得出来。泰坦现在在做转型升级,先导有先导的标准,泰坦在技术方面没问题,我们在进行转型升级,目前虽然看上去,报表不是很好看,现在订单不错,到明年肯定会有非常亮眼的标新。
6、宁德时代的招标问题?
宁德时代国产的量还是很大,我们是拿了大部分,LG我们也在给他们开发。
7、今年新增订单很多,有很多的整线,整线的客户比如中航锂电、威马这类,为什么可以获得这么多整线的订单,整线业务整体的毛利率还能做到40%吗?
整线战略,我们认为是无比正确的,整线的优势现在也在显现,整线的研发投入比较大,所以对毛利会有影响,到明后年,毛利率会回升,越来越高。
我们先导综合能力非常强,除了硬件做得好,软件这里,全球的设备公司,没有哪家公司比我们厉害,我们的erp mes都是我们自主开发的,我们出去的整线,配的都是我们的Mes系统,特斯拉第一次来我们公司,看的就是我们的mes系统,物流系统、机器上视觉软件等都是我们自主开发的。
8、基于怎样的考虑,引入宁德?我们是主动的还是被动的?开拓其他客户,会有影响吗?
宁德和先导的合作,完全是正向的,宁德需要我们,我们也需要他们,完全是战略的合作,他们的投资,完全是财务的投资,不参与公司的管理,对于我们来讲,可以多拿订单,我们的管理还是自主管理,没有任何约束和障碍。
9、特斯拉这个客户,可能的合作形式是怎么样的?韩系的客户,SDI,业务的进展?平均GWH价值量大概什么样?能够达到的市占率多少?现在新产房支撑的产值多少?
我们跟巨头整车厂展开合作关系,特斯拉交了条**线,进了上海的模组 pack,我们也在继续对接中,我们有个韩国的子公司,现在也在对接三星,SDI 、LG。每GWH多少钱,不同公司技术要求不同,因此金额也不同。
10、现在公司的订单规模80-90亿,订单规模很大,向我们这么多事业部里面,管理工程师和管理设备上,管人难度更大,有什么经验,或者方式方法跟大家介绍一下?最近LG招标,接单怎么样?
厂房,现在租了几万平米,业务的增长已经超过了我的想象,厂房啊,人啊不会制约业务,还是轻资产的,工程师人员的管理,非标设备公司,很少有达到七八千人的规模,因为非标,每个客户要求不一样,先导是做到了,先导为什么能做到?我们有专门开发的管理系统,之前用西门子工厂管理的系统,但是发现他们做的系统对我们不适用,标准化的产品不适用非标的,我们从客户管理系统、MES PDM系统等,正是这些系统,支撑了我们的发展,车间里干活的都是技术人员,7500人,所以,跟我们开发的管理系统是分不开的。
11、咱们给日韩电池厂供国内的项目,他们本土的项目,咱们还没供进入,日韩那边有本土电池厂,会成为我们的障碍吗?我们和宁德时代合作比较深入,整线的制造方式,让电池制造更标准化,那未来更差异化还是标准化?
日本韩国的企业,非常保守,以前他们用的都是自己国内设备,我们十来年之前,就跟松下合作了,我们和他们的关系也非常融洽,他们有很多关键设备,都在我们这里开发,管理,技术等对我们也很信赖,刀片电池590,叠片设备,我们也都在开发。
电池,每个公司全部都不同的,卷绕机每个公司也不一样,宁德时代肯定也不想跟别人一样,搞一样,就没有竞争力。
12、三季报里面,三季度销售费用,管理费用,绝对值,得到了控制,研发费用增幅也不大,未来费用是不是比较稳定?
我们对毛利非常关注,管控也很严格,随着市场竞争激烈,我们也加大成本管控,研发投入主要是去年,前年,投了很大,随着研发成果不断出来,后面研发的投入越来越平滑,不会有以前这么大投入了,随着业务量的增长,研发的占比也会逐步降低。
13、先导转债,公司是否有想赎回的想法?后面不管是定增还是新发转债,还会想融资,扩大生产吗?
我们现在已经达到了赎回的条件,我们会及时履行董事会的程序。按照业务的需要,我们现在暂时不需要融资,资金足够了,不差钱的。#股市[超话]# #A股# #股票#
先导调研:
今年一季度,欧洲电动车出货量第一次比国内高,2025年,电动车全球1460万辆,电动化率12.5%,2030年,预计3800万辆,电动化率27.5%,电动化趋势越来越明显,市场需求巨大。
先导今年,是历年生意最好的一年,现在客户每天都催着要发货,交货。厂房也新出了很多,人员也招聘了很多,现在总人数已经7500人,研发工程师也超过2500人,现在大客户的需求,可以说是爆发式的增长。所以,我们目前在动员,加班加点,确保客户的交付。我们现在,年初定的,新增订单80亿左右,应该可以很好的完成。
现在在手订单超过60亿,还有两个月的时间,形势大好,今年成立了分公司,更好地服务欧洲市场。欧洲市场订单增长非常快,我们上次调试好一条线,马上开了电话会,原来计划2021年8gw,现在要增加到16gw,宝马 大众对他们的需求量也非常大,要求我们春节之前必须交货,我们生产压力也是很大。
从电动车整个发展来看,整个行业还是8点钟的时候,所以,未来几年,还有持续的高速增长空间。
提问环节:
1、Q3锂电设备的毛利率,比之前下降了一些,跟原材料成本比较高有关吗?还是新产品影响毛利率?新的产线,我们的买家,预算空间,1gwh预算比之前低一点,会不会订单很多,但是有价格折扣?欧洲疫情会不会影响交付?
Q3单季度毛利率下降,主要还是产品结构的原因,锂电设备毛利率稳定,光伏的占比提高,光伏毛利率低一些,导致整体毛利率有所下降。
产线的话,因为设备在不断的迭代,整个电动汽车,要卖的比燃油车便宜,这样才会电动车替代燃油车,总的来讲,电池肯定会越做越便宜,机器的生产效率越来越高,单台机的毛利率并没有怎么下降,整条线的生产比原来会扩大。
欧洲疫情的影响肯定是有的,比如人员派出方面,不会有根本性的影响。
2、锂电设备行业的竞争趋势?公司通过怎样的优势去扩大份额?相比于其他的公司,我们是否有更强的竞争力?
先导最近一年,在锂电池行业,拿单的集中度越来越高,整线的优势已经显现出来,我们的竞争,跟对手已经拉开很大差距,订单都集中到我们这边,我们前端的涂布机都已经进入宁德时代和比亚迪,我们的后发优势明显,我们的标准更高,涂布机,辊压机,蜂巢二期的都用的是我们的,我们的集中度现在是越来越高,前两年投入了巨大的研发,现在从订单上,已经显现出来了,其他公司很难跟我们竞争了。
3、三季报,净利率环比有很大改善,成本管控方面做得好,具体做了哪些工作?
我们在成本管控方面抓的很紧,优化设计,在保证质量的基础上,做好标准化,批量的零件和单个的零件,成本还是不一样的,因为量大了后,我们的采购议价能力在增强,我们最近的成本管控效果还是比较明显的。
4、头部的先导,LG 国轩,近期都有加大采购的想法,未来2年的周期,锂电设备的需求规模会发生怎样的变化?行业的格局,我们的国内优势明显,未来我们这种优势能不能扩展到国际?
最近扩产确实比较明显,宁德时代未来几年设备投资预计有五六百亿,国轩也有好几百亿,包括中航锂电,未来都是有几十GW的产线,我最近出去,更多的是,电池厂也要有强有力的设备公司保障才行,更多向电池厂表达,先导能给他们多少的资源。
前两天,我跟德国宝马的高层开了个视频会议,明确把我们作为他们核心的设备供应商,我们已经进入了宝马、奔驰、大众的设备供应商,日本的丰田对我们也是非常看好,把我们作为战略合作伙伴,他们跟松下成立了一个很大的合资公司,我们也会在日本开分公司,我们和他们的合作是非常紧密的,日韩电池厂大规模量产,主要是靠中国设备供应商,日本本地的设备供应商远远不能满足本地的需求。
5、非常看好动力锂电的发展,非动力锂电这里,一直拖累公司业绩,对公司非锂电业务的未来规划是怎样的?赢合科技,涂布机也获得了宁德14亿的订单,是不是意味着 赢合科技 杭可这种的公司,在大客户这里,份额会不会有影响/公司产品和杭可的竞争优势在哪里?泰坦那里怎么样?
我们现在除了锂电之外,还有几个事业部,现在可以明确的说,不会剥离,我们这几个事业部,现在也是发展的很好,比如智能物流,才成立了2年多时间,已经做到了锂电行业第一名,这里会超过4个亿,光伏也会超过4个亿,汽车事业部,率先进入宝马奔驰大众奥迪几个整车厂,主要组模组和Pack业务,中国的做模组和pack业务的从来没有进入到欧洲整车厂,这是一个汽车的行业,动力锂电池 。我们激光事业部,对标的也是,国内的大上市公司。
我们涂布机初步得到客户认可,已经进入了比亚迪。宁德时代这一类公司,我们不是对标国内竞争对手,我们是去跟日本的竞争对手PK的,我们的辊压机,今年出货量也会达到100台。
杭可主要是圆柱形,还有小电池方面,有自己的优势,在大电池方面,泰坦的优势还是比较明显的,泰坦和我们的智能物流事业部,非常匹配,蜂巢二期用我们泰坦设备。有些公司喜欢吹牛,一直说要替代泰坦,拿出合同来不一定拿得出来。泰坦现在在做转型升级,先导有先导的标准,泰坦在技术方面没问题,我们在进行转型升级,目前虽然看上去,报表不是很好看,现在订单不错,到明年肯定会有非常亮眼的标新。
6、宁德时代的招标问题?
宁德时代国产的量还是很大,我们是拿了大部分,LG我们也在给他们开发。
7、今年新增订单很多,有很多的整线,整线的客户比如中航锂电、威马这类,为什么可以获得这么多整线的订单,整线业务整体的毛利率还能做到40%吗?
整线战略,我们认为是无比正确的,整线的优势现在也在显现,整线的研发投入比较大,所以对毛利会有影响,到明后年,毛利率会回升,越来越高。
我们先导综合能力非常强,除了硬件做得好,软件这里,全球的设备公司,没有哪家公司比我们厉害,我们的erp mes都是我们自主开发的,我们出去的整线,配的都是我们的Mes系统,特斯拉第一次来我们公司,看的就是我们的mes系统,物流系统、机器上视觉软件等都是我们自主开发的。
8、基于怎样的考虑,引入宁德?我们是主动的还是被动的?开拓其他客户,会有影响吗?
宁德和先导的合作,完全是正向的,宁德需要我们,我们也需要他们,完全是战略的合作,他们的投资,完全是财务的投资,不参与公司的管理,对于我们来讲,可以多拿订单,我们的管理还是自主管理,没有任何约束和障碍。
9、特斯拉这个客户,可能的合作形式是怎么样的?韩系的客户,SDI,业务的进展?平均GWH价值量大概什么样?能够达到的市占率多少?现在新产房支撑的产值多少?
我们跟巨头整车厂展开合作关系,特斯拉交了条**线,进了上海的模组 pack,我们也在继续对接中,我们有个韩国的子公司,现在也在对接三星,SDI 、LG。每GWH多少钱,不同公司技术要求不同,因此金额也不同。
10、现在公司的订单规模80-90亿,订单规模很大,向我们这么多事业部里面,管理工程师和管理设备上,管人难度更大,有什么经验,或者方式方法跟大家介绍一下?最近LG招标,接单怎么样?
厂房,现在租了几万平米,业务的增长已经超过了我的想象,厂房啊,人啊不会制约业务,还是轻资产的,工程师人员的管理,非标设备公司,很少有达到七八千人的规模,因为非标,每个客户要求不一样,先导是做到了,先导为什么能做到?我们有专门开发的管理系统,之前用西门子工厂管理的系统,但是发现他们做的系统对我们不适用,标准化的产品不适用非标的,我们从客户管理系统、MES PDM系统等,正是这些系统,支撑了我们的发展,车间里干活的都是技术人员,7500人,所以,跟我们开发的管理系统是分不开的。
11、咱们给日韩电池厂供国内的项目,他们本土的项目,咱们还没供进入,日韩那边有本土电池厂,会成为我们的障碍吗?我们和宁德时代合作比较深入,整线的制造方式,让电池制造更标准化,那未来更差异化还是标准化?
日本韩国的企业,非常保守,以前他们用的都是自己国内设备,我们十来年之前,就跟松下合作了,我们和他们的关系也非常融洽,他们有很多关键设备,都在我们这里开发,管理,技术等对我们也很信赖,刀片电池590,叠片设备,我们也都在开发。
电池,每个公司全部都不同的,卷绕机每个公司也不一样,宁德时代肯定也不想跟别人一样,搞一样,就没有竞争力。
12、三季报里面,三季度销售费用,管理费用,绝对值,得到了控制,研发费用增幅也不大,未来费用是不是比较稳定?
我们对毛利非常关注,管控也很严格,随着市场竞争激烈,我们也加大成本管控,研发投入主要是去年,前年,投了很大,随着研发成果不断出来,后面研发的投入越来越平滑,不会有以前这么大投入了,随着业务量的增长,研发的占比也会逐步降低。
13、先导转债,公司是否有想赎回的想法?后面不管是定增还是新发转债,还会想融资,扩大生产吗?
我们现在已经达到了赎回的条件,我们会及时履行董事会的程序。按照业务的需要,我们现在暂时不需要融资,资金足够了,不差钱的。
今年一季度,欧洲电动车出货量第一次比国内高,2025年,电动车全球1460万辆,电动化率12.5%,2030年,预计3800万辆,电动化率27.5%,电动化趋势越来越明显,市场需求巨大。
先导今年,是历年生意最好的一年,现在客户每天都催着要发货,交货。厂房也新出了很多,人员也招聘了很多,现在总人数已经7500人,研发工程师也超过2500人,现在大客户的需求,可以说是爆发式的增长。所以,我们目前在动员,加班加点,确保客户的交付。我们现在,年初定的,新增订单80亿左右,应该可以很好的完成。
现在在手订单超过60亿,还有两个月的时间,形势大好,今年成立了分公司,更好地服务欧洲市场。欧洲市场订单增长非常快,我们上次调试好一条线,马上开了电话会,原来计划2021年8gw,现在要增加到16gw,宝马 大众对他们的需求量也非常大,要求我们春节之前必须交货,我们生产压力也是很大。
从电动车整个发展来看,整个行业还是8点钟的时候,所以,未来几年,还有持续的高速增长空间。
提问环节:
1、Q3锂电设备的毛利率,比之前下降了一些,跟原材料成本比较高有关吗?还是新产品影响毛利率?新的产线,我们的买家,预算空间,1gwh预算比之前低一点,会不会订单很多,但是有价格折扣?欧洲疫情会不会影响交付?
Q3单季度毛利率下降,主要还是产品结构的原因,锂电设备毛利率稳定,光伏的占比提高,光伏毛利率低一些,导致整体毛利率有所下降。
产线的话,因为设备在不断的迭代,整个电动汽车,要卖的比燃油车便宜,这样才会电动车替代燃油车,总的来讲,电池肯定会越做越便宜,机器的生产效率越来越高,单台机的毛利率并没有怎么下降,整条线的生产比原来会扩大。
欧洲疫情的影响肯定是有的,比如人员派出方面,不会有根本性的影响。
2、锂电设备行业的竞争趋势?公司通过怎样的优势去扩大份额?相比于其他的公司,我们是否有更强的竞争力?
先导最近一年,在锂电池行业,拿单的集中度越来越高,整线的优势已经显现出来,我们的竞争,跟对手已经拉开很大差距,订单都集中到我们这边,我们前端的涂布机都已经进入宁德时代和比亚迪,我们的后发优势明显,我们的标准更高,涂布机,辊压机,蜂巢二期的都用的是我们的,我们的集中度现在是越来越高,前两年投入了巨大的研发,现在从订单上,已经显现出来了,其他公司很难跟我们竞争了。
3、三季报,净利率环比有很大改善,成本管控方面做得好,具体做了哪些工作?
我们在成本管控方面抓的很紧,优化设计,在保证质量的基础上,做好标准化,批量的零件和单个的零件,成本还是不一样的,因为量大了后,我们的采购议价能力在增强,我们最近的成本管控效果还是比较明显的。
4、头部的先导,LG 国轩,近期都有加大采购的想法,未来2年的周期,锂电设备的需求规模会发生怎样的变化?行业的格局,我们的国内优势明显,未来我们这种优势能不能扩展到国际?
最近扩产确实比较明显,宁德时代未来几年设备投资预计有五六百亿,国轩也有好几百亿,包括中航锂电,未来都是有几十GW的产线,我最近出去,更多的是,电池厂也要有强有力的设备公司保障才行,更多向电池厂表达,先导能给他们多少的资源。
前两天,我跟德国宝马的高层开了个视频会议,明确把我们作为他们核心的设备供应商,我们已经进入了宝马、奔驰、大众的设备供应商,日本的丰田对我们也是非常看好,把我们作为战略合作伙伴,他们跟松下成立了一个很大的合资公司,我们也会在日本开分公司,我们和他们的合作是非常紧密的,日韩电池厂大规模量产,主要是靠中国设备供应商,日本本地的设备供应商远远不能满足本地的需求。
5、非常看好动力锂电的发展,非动力锂电这里,一直拖累公司业绩,对公司非锂电业务的未来规划是怎样的?赢合科技,涂布机也获得了宁德14亿的订单,是不是意味着 赢合科技 杭可这种的公司,在大客户这里,份额会不会有影响/公司产品和杭可的竞争优势在哪里?泰坦那里怎么样?
我们现在除了锂电之外,还有几个事业部,现在可以明确的说,不会剥离,我们这几个事业部,现在也是发展的很好,比如智能物流,才成立了2年多时间,已经做到了锂电行业第一名,这里会超过4个亿,光伏也会超过4个亿,汽车事业部,率先进入宝马奔驰大众奥迪几个整车厂,主要组模组和Pack业务,中国的做模组和pack业务的从来没有进入到欧洲整车厂,这是一个汽车的行业,动力锂电池 。我们激光事业部,对标的也是,国内的大上市公司。
我们涂布机初步得到客户认可,已经进入了比亚迪。宁德时代这一类公司,我们不是对标国内竞争对手,我们是去跟日本的竞争对手PK的,我们的辊压机,今年出货量也会达到100台。
杭可主要是圆柱形,还有小电池方面,有自己的优势,在大电池方面,泰坦的优势还是比较明显的,泰坦和我们的智能物流事业部,非常匹配,蜂巢二期用我们泰坦设备。有些公司喜欢吹牛,一直说要替代泰坦,拿出合同来不一定拿得出来。泰坦现在在做转型升级,先导有先导的标准,泰坦在技术方面没问题,我们在进行转型升级,目前虽然看上去,报表不是很好看,现在订单不错,到明年肯定会有非常亮眼的标新。
6、宁德时代的招标问题?
宁德时代国产的量还是很大,我们是拿了大部分,LG我们也在给他们开发。
7、今年新增订单很多,有很多的整线,整线的客户比如中航锂电、威马这类,为什么可以获得这么多整线的订单,整线业务整体的毛利率还能做到40%吗?
整线战略,我们认为是无比正确的,整线的优势现在也在显现,整线的研发投入比较大,所以对毛利会有影响,到明后年,毛利率会回升,越来越高。
我们先导综合能力非常强,除了硬件做得好,软件这里,全球的设备公司,没有哪家公司比我们厉害,我们的erp mes都是我们自主开发的,我们出去的整线,配的都是我们的Mes系统,特斯拉第一次来我们公司,看的就是我们的mes系统,物流系统、机器上视觉软件等都是我们自主开发的。
8、基于怎样的考虑,引入宁德?我们是主动的还是被动的?开拓其他客户,会有影响吗?
宁德和先导的合作,完全是正向的,宁德需要我们,我们也需要他们,完全是战略的合作,他们的投资,完全是财务的投资,不参与公司的管理,对于我们来讲,可以多拿订单,我们的管理还是自主管理,没有任何约束和障碍。
9、特斯拉这个客户,可能的合作形式是怎么样的?韩系的客户,SDI,业务的进展?平均GWH价值量大概什么样?能够达到的市占率多少?现在新产房支撑的产值多少?
我们跟巨头整车厂展开合作关系,特斯拉交了条**线,进了上海的模组 pack,我们也在继续对接中,我们有个韩国的子公司,现在也在对接三星,SDI 、LG。每GWH多少钱,不同公司技术要求不同,因此金额也不同。
10、现在公司的订单规模80-90亿,订单规模很大,向我们这么多事业部里面,管理工程师和管理设备上,管人难度更大,有什么经验,或者方式方法跟大家介绍一下?最近LG招标,接单怎么样?
厂房,现在租了几万平米,业务的增长已经超过了我的想象,厂房啊,人啊不会制约业务,还是轻资产的,工程师人员的管理,非标设备公司,很少有达到七八千人的规模,因为非标,每个客户要求不一样,先导是做到了,先导为什么能做到?我们有专门开发的管理系统,之前用西门子工厂管理的系统,但是发现他们做的系统对我们不适用,标准化的产品不适用非标的,我们从客户管理系统、MES PDM系统等,正是这些系统,支撑了我们的发展,车间里干活的都是技术人员,7500人,所以,跟我们开发的管理系统是分不开的。
11、咱们给日韩电池厂供国内的项目,他们本土的项目,咱们还没供进入,日韩那边有本土电池厂,会成为我们的障碍吗?我们和宁德时代合作比较深入,整线的制造方式,让电池制造更标准化,那未来更差异化还是标准化?
日本韩国的企业,非常保守,以前他们用的都是自己国内设备,我们十来年之前,就跟松下合作了,我们和他们的关系也非常融洽,他们有很多关键设备,都在我们这里开发,管理,技术等对我们也很信赖,刀片电池590,叠片设备,我们也都在开发。
电池,每个公司全部都不同的,卷绕机每个公司也不一样,宁德时代肯定也不想跟别人一样,搞一样,就没有竞争力。
12、三季报里面,三季度销售费用,管理费用,绝对值,得到了控制,研发费用增幅也不大,未来费用是不是比较稳定?
我们对毛利非常关注,管控也很严格,随着市场竞争激烈,我们也加大成本管控,研发投入主要是去年,前年,投了很大,随着研发成果不断出来,后面研发的投入越来越平滑,不会有以前这么大投入了,随着业务量的增长,研发的占比也会逐步降低。
13、先导转债,公司是否有想赎回的想法?后面不管是定增还是新发转债,还会想融资,扩大生产吗?
我们现在已经达到了赎回的条件,我们会及时履行董事会的程序。按照业务的需要,我们现在暂时不需要融资,资金足够了,不差钱的。
MEB工厂以及由此驶出的ID车型,勘定了上汽大众全面转向电动化、智能化的新航道,将中国电动车竞争带入了一个更高水平、更加激烈的新阶段。
文/《汽车人》管宏业
大幕徐徐拉开,大众汽车集团电动化征程的号角已经吹响。让人有些意外的是,新的起点并不是在沃尔夫斯堡或德累斯顿,而是在中国上海。
再过一个月,大众汽车全球第一座MEB工厂,也是上汽大众第十座工厂即将在上海安亭正式投产。自去年11月落成后,这座专为大众MEB平台生产而全新建造,设计产能达到30万辆的工厂,将生产且只生产纯电动车型。
虽然中国电动车市场销量达到百万辆规模,但当前市面上的很多电动车是从常规的内燃机车型改造而成,也就是俗称的“油改电”。从这个角度来看,没有任何一家汽车企业如大众这样,对电动车有如此彻底而巨大的投入。
如果联想到仅仅数年前,大众汽车还是坚定的清洁柴油支持者,那这样的改变无疑会令人更加印象深刻。实际上,在成立至今80多年的历史中,大众经历过很多里程碑式的事件,包括二战后的重生、推出高尔夫等等,但如今看起来,他们都没有全力转向电动化意义这么深远。
实际上,距离上汽大众MEB工厂投产时间愈近,市场上期待与不安的情绪越浓。有谁能够准确预期,这个占据中国市场领先份额的巨无霸,在All in电动车后,会对市场产生怎样的涟漪/重构?
答案很快揭晓。量产之前,《汽车人》成为第一批进入上汽大众MEB工厂的媒体,一探究竟。
不仅是电动化先锋,也是智能化标杆
新工厂位于上海市嘉定区安吉路,项目总投资达170亿元,总建筑面积约61万平方米,目前规划30万辆/年产能,满产运营后年产值预计达到580亿元,未来将生产包括大众、斯柯达、奥迪三大品牌的纯电动车型。
2018年10月开工建设,仅用时13个月,便具备了生产能力。从建设速度来看,基本与特斯拉的超级工厂相当。短短一年多,就完成了一个总投资高达170亿元的全新电动化、智能化的工厂建设,上汽大众的决心以及生产体系实力之强可见一斑。
除了传统汽车工厂所涵盖的冲压、焊装、油漆、总装四大工艺外,MEB工厂还有独具特色的第五大部分——电池工艺。实际上,从外形来看,新工厂就独具特色:全部为两层结构,个别区域甚至是三层设计,这是由于工厂建设用地有限,只能打造成立体结构“向空中发展”。生产过程中的车身将由连廊中传输到其他车间,部分甚至跨越市政道路,未来有望成为安亭一道独特的风景线。上汽大众负责人介绍,MEB工厂占地面积只相当于同等产能工厂三分之一的用地规模。
外观上新颖独特,内里更是不简单。MEB工厂采用了大众集团全球最先进的数字化生产技术,多项技术在工厂内首次使用,是上汽大众目前最先进、智能的标杆工厂,进一步提升自动化率与生产效率,保障生产品质稳定。
新工厂也是上汽大众首个实现工业无线网络全覆盖的工厂。结合物联网、大数据、工业云等互联技术的应用,以先进的制造设备和云联技术对制造过程中的“大数据”进行精确采集、实时共享,打通信息流,实现从设计、生产到销售各环节互联互通,构建全业务链的智慧管理平台。
高度信息化、智能化集成,使MEB工厂成为“黑灯工厂”,也就是“无人工厂”的代表。焊装和电池车间基本实现无人化全自动生产。工厂采用1400多台工业机器人,其中车身车间就拥有约1000台机器人。同时大规模使用AGV小车,采用RFID人工智能识别技术、光学识别技术、机器人视觉系统、人-机器人协作技术、无纸化理念、能源管理系统等智能制造手段,并利用AR/VR技术对员工进行培训和认证,完成了工业无线网络的全覆盖,实现了制造全过程的智能化和数字化。
从这个角度来看,MEB工厂不仅是专注纯电动平台生产制造的先锋,也树立了工业4.0全自动化、全数字化的楷模。
勘定了新航道,抬高了新门槛
既然被冠名以MEB工厂,所有的重心正是围绕MEB平台展开。同过去一样,大众期望,新的平台能够在新能源领域延续大众传统车领域的优势。
大众汽车的平台概念始于上世纪80年代,从PQ平台技术升级为MQB、MLB等模块化平台,这个过程中,模块化使得平台的延展性大幅度提升,能够实现不同级别、不同类型、不同品牌的同平台研发和生产。尤其是2015年推出MQB后,推新车型的速度大幅度提升,车型换代周期明显缩短。
MEB平台可以看作MQB平台的进化版,但由于是针对新能源的独立平台,因此具备最纯粹的新能源基因,去除了横向前置发动机、前轮驱动布局,转为将电池及轮毂电机融入其架构中。基于MEB平台研发的新能源车型将拥有传统纯电车所不具备的纯电设计思路,具有高度的自动化和生产效率。
在新工厂总装车间,记者看到了上汽大众首款MEB车型ID 4。基于保密条款时间限制,现在还不能介绍太多,但可以透露的是,全新ID车型具有明显优于现有“油改电”车型的时代特征:其一,续航里程大幅度提升,500公里甚至600公里都不是问题;其二,外观内饰相较传统车改动较大,更加具备科技感;其三,得益于长轴距、低重心布局,车内空间大幅优于同级汽油车。
随着碳排放受到愈加严厉的限制,汽车电动化成为不可逆变局。基于此,大众汽车提出“2050年完全脱碳计划”的革命性目标,到2022年底,大众汽车旗下所有子品牌将累计发布27款基于MEB平台生产的车型;至2023年推出10款纯电动ID家族车型;截至2025年,在中国市场销售车型将有25%-30%为纯电动车型。按照预期,2020年起,基于MEB平台打造的电动车累计产量将达到5000万辆。
随着MEB工厂即将投产,上汽大众也更有信心落实这一战略目标——到2025年成为电动车领域领先者。实际上在MEB之前,上汽大众已推出途观L和帕萨特两款插电混动PHEV车型,以及基于热销车型朗逸打造的纯电版本。但无论企业自身发展还是市场反响,MEB工厂以及由此驶出的ID车型,才真正勘定了上汽大众全面转向电动化、智能化的新航道,将中国电动车竞争带入了一个更高水平、更加激烈的新阶段。
文/《汽车人》管宏业
大幕徐徐拉开,大众汽车集团电动化征程的号角已经吹响。让人有些意外的是,新的起点并不是在沃尔夫斯堡或德累斯顿,而是在中国上海。
再过一个月,大众汽车全球第一座MEB工厂,也是上汽大众第十座工厂即将在上海安亭正式投产。自去年11月落成后,这座专为大众MEB平台生产而全新建造,设计产能达到30万辆的工厂,将生产且只生产纯电动车型。
虽然中国电动车市场销量达到百万辆规模,但当前市面上的很多电动车是从常规的内燃机车型改造而成,也就是俗称的“油改电”。从这个角度来看,没有任何一家汽车企业如大众这样,对电动车有如此彻底而巨大的投入。
如果联想到仅仅数年前,大众汽车还是坚定的清洁柴油支持者,那这样的改变无疑会令人更加印象深刻。实际上,在成立至今80多年的历史中,大众经历过很多里程碑式的事件,包括二战后的重生、推出高尔夫等等,但如今看起来,他们都没有全力转向电动化意义这么深远。
实际上,距离上汽大众MEB工厂投产时间愈近,市场上期待与不安的情绪越浓。有谁能够准确预期,这个占据中国市场领先份额的巨无霸,在All in电动车后,会对市场产生怎样的涟漪/重构?
答案很快揭晓。量产之前,《汽车人》成为第一批进入上汽大众MEB工厂的媒体,一探究竟。
不仅是电动化先锋,也是智能化标杆
新工厂位于上海市嘉定区安吉路,项目总投资达170亿元,总建筑面积约61万平方米,目前规划30万辆/年产能,满产运营后年产值预计达到580亿元,未来将生产包括大众、斯柯达、奥迪三大品牌的纯电动车型。
2018年10月开工建设,仅用时13个月,便具备了生产能力。从建设速度来看,基本与特斯拉的超级工厂相当。短短一年多,就完成了一个总投资高达170亿元的全新电动化、智能化的工厂建设,上汽大众的决心以及生产体系实力之强可见一斑。
除了传统汽车工厂所涵盖的冲压、焊装、油漆、总装四大工艺外,MEB工厂还有独具特色的第五大部分——电池工艺。实际上,从外形来看,新工厂就独具特色:全部为两层结构,个别区域甚至是三层设计,这是由于工厂建设用地有限,只能打造成立体结构“向空中发展”。生产过程中的车身将由连廊中传输到其他车间,部分甚至跨越市政道路,未来有望成为安亭一道独特的风景线。上汽大众负责人介绍,MEB工厂占地面积只相当于同等产能工厂三分之一的用地规模。
外观上新颖独特,内里更是不简单。MEB工厂采用了大众集团全球最先进的数字化生产技术,多项技术在工厂内首次使用,是上汽大众目前最先进、智能的标杆工厂,进一步提升自动化率与生产效率,保障生产品质稳定。
新工厂也是上汽大众首个实现工业无线网络全覆盖的工厂。结合物联网、大数据、工业云等互联技术的应用,以先进的制造设备和云联技术对制造过程中的“大数据”进行精确采集、实时共享,打通信息流,实现从设计、生产到销售各环节互联互通,构建全业务链的智慧管理平台。
高度信息化、智能化集成,使MEB工厂成为“黑灯工厂”,也就是“无人工厂”的代表。焊装和电池车间基本实现无人化全自动生产。工厂采用1400多台工业机器人,其中车身车间就拥有约1000台机器人。同时大规模使用AGV小车,采用RFID人工智能识别技术、光学识别技术、机器人视觉系统、人-机器人协作技术、无纸化理念、能源管理系统等智能制造手段,并利用AR/VR技术对员工进行培训和认证,完成了工业无线网络的全覆盖,实现了制造全过程的智能化和数字化。
从这个角度来看,MEB工厂不仅是专注纯电动平台生产制造的先锋,也树立了工业4.0全自动化、全数字化的楷模。
勘定了新航道,抬高了新门槛
既然被冠名以MEB工厂,所有的重心正是围绕MEB平台展开。同过去一样,大众期望,新的平台能够在新能源领域延续大众传统车领域的优势。
大众汽车的平台概念始于上世纪80年代,从PQ平台技术升级为MQB、MLB等模块化平台,这个过程中,模块化使得平台的延展性大幅度提升,能够实现不同级别、不同类型、不同品牌的同平台研发和生产。尤其是2015年推出MQB后,推新车型的速度大幅度提升,车型换代周期明显缩短。
MEB平台可以看作MQB平台的进化版,但由于是针对新能源的独立平台,因此具备最纯粹的新能源基因,去除了横向前置发动机、前轮驱动布局,转为将电池及轮毂电机融入其架构中。基于MEB平台研发的新能源车型将拥有传统纯电车所不具备的纯电设计思路,具有高度的自动化和生产效率。
在新工厂总装车间,记者看到了上汽大众首款MEB车型ID 4。基于保密条款时间限制,现在还不能介绍太多,但可以透露的是,全新ID车型具有明显优于现有“油改电”车型的时代特征:其一,续航里程大幅度提升,500公里甚至600公里都不是问题;其二,外观内饰相较传统车改动较大,更加具备科技感;其三,得益于长轴距、低重心布局,车内空间大幅优于同级汽油车。
随着碳排放受到愈加严厉的限制,汽车电动化成为不可逆变局。基于此,大众汽车提出“2050年完全脱碳计划”的革命性目标,到2022年底,大众汽车旗下所有子品牌将累计发布27款基于MEB平台生产的车型;至2023年推出10款纯电动ID家族车型;截至2025年,在中国市场销售车型将有25%-30%为纯电动车型。按照预期,2020年起,基于MEB平台打造的电动车累计产量将达到5000万辆。
随着MEB工厂即将投产,上汽大众也更有信心落实这一战略目标——到2025年成为电动车领域领先者。实际上在MEB之前,上汽大众已推出途观L和帕萨特两款插电混动PHEV车型,以及基于热销车型朗逸打造的纯电版本。但无论企业自身发展还是市场反响,MEB工厂以及由此驶出的ID车型,才真正勘定了上汽大众全面转向电动化、智能化的新航道,将中国电动车竞争带入了一个更高水平、更加激烈的新阶段。
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