【机构观点】特斯拉交付周期缩短点评：预计将降价刺激订单，鲶鱼效应，电动车销量有望超预期！强烈看多板块！
⚡事件
8月31日，特斯拉中国model Y(标准版）交付周期缩短至1-4周；
➡中、欧、美三地产能爬坡，特斯拉全球交付周期缩短
◆上海工厂：现月产约9万辆，预计Q3交付21万辆+，MY 交付周期降至1-4周（月初为10-14周）。
◆柏林工厂：预计Q3交付1.3万辆，MY 交付周期降至8.9-21.9周（月初为12.6-25.6周）；
◆加州工厂：预计Q3交付14万辆，MY 交付周期降至13.1-34.6周（月初为21.3-38.3周)
➡料特斯拉将大幅降价来刺激订单
◆为什么预期特斯拉降价：特斯拉定价是根据产能定的，单车价格从23.5万涨到27.99万，涨幅4.4万（扣除补贴涨幅3.9万），对应新增订单2-3万辆/月，随着产能释放，国内交付有望达到8-9万辆/月，新增订单不足。
◆有降价空间：车价近一年已涨4.5万，单车净利8000美元+，折合人民币5万+，利润极其丰厚。
◆预期降价时点及空间：预计9月30号降价，MY降2.7万，M3降2万
➡鲶鱼效应，料国内品牌会有所跟进
◆主要竞品：特斯拉M3&Y现在售价27-42万，主要竞品有比亚迪唐、汉系列，小鹏P7、蔚来ES6、理想ONE、极氪001、问界M5等。
◆上轮降价回顾：21年特斯拉降价并推出铁锂版M3，国内跟降只有比亚迪（加推标准版汉EV），主要是当时特斯拉产能不足，影响不大，叠加21年电动车爆发元年，各国内品牌订单也很充足，竞争并没那么激烈。
◆本轮国产品牌或会跟降：一方面，特斯拉产能释放冲击会远超21年。另一方面，今年国产品牌高基数下部分新势力销量环比已放缓，有订单压力，叠加上半年2-3轮涨价后也留下了降价空间，汽车行业规模效应又很重要，竞品后续跟降可能性较大，预计国产车企通过减配或推出乞丐版入门车型变现降低价格。
◆鲶鱼效应：如其他竞品跟进降价，电动车单车价格将提前见顶，车价持续下降，渗透率将加快！
➡影响：
预计四季度新能源汽车销量将超预期，且大家对明年国补退坡电动车单车价格上涨对销量的担忧将不复存在，明年全年销量有望超预期。
➡当前时点怎么看：
新能源汽车中游整体估值已调整到23年15-20倍，已足够便宜，如四季度和明年销量超预期，看好格局较好的环节，例如电池宁德时代、亿纬锂能和隔膜星源材质、恩捷股份，其他环节预计单位盈利收缩幅度会好于预期，看好各环节龙头，如铁锂德方纳米、电解液天赐材料、负极贝特瑞和璞泰来等。
免责声明：本文不作为投资依据。
⚡事件
8月31日，特斯拉中国model Y(标准版）交付周期缩短至1-4周；
➡中、欧、美三地产能爬坡，特斯拉全球交付周期缩短
◆上海工厂：现月产约9万辆，预计Q3交付21万辆+，MY 交付周期降至1-4周（月初为10-14周）。
◆柏林工厂：预计Q3交付1.3万辆，MY 交付周期降至8.9-21.9周（月初为12.6-25.6周）；
◆加州工厂：预计Q3交付14万辆，MY 交付周期降至13.1-34.6周（月初为21.3-38.3周)
➡料特斯拉将大幅降价来刺激订单
◆为什么预期特斯拉降价：特斯拉定价是根据产能定的，单车价格从23.5万涨到27.99万，涨幅4.4万（扣除补贴涨幅3.9万），对应新增订单2-3万辆/月，随着产能释放，国内交付有望达到8-9万辆/月，新增订单不足。
◆有降价空间：车价近一年已涨4.5万，单车净利8000美元+，折合人民币5万+，利润极其丰厚。
◆预期降价时点及空间：预计9月30号降价，MY降2.7万，M3降2万
➡鲶鱼效应，料国内品牌会有所跟进
◆主要竞品：特斯拉M3&Y现在售价27-42万，主要竞品有比亚迪唐、汉系列，小鹏P7、蔚来ES6、理想ONE、极氪001、问界M5等。
◆上轮降价回顾：21年特斯拉降价并推出铁锂版M3，国内跟降只有比亚迪（加推标准版汉EV），主要是当时特斯拉产能不足，影响不大，叠加21年电动车爆发元年，各国内品牌订单也很充足，竞争并没那么激烈。
◆本轮国产品牌或会跟降：一方面，特斯拉产能释放冲击会远超21年。另一方面，今年国产品牌高基数下部分新势力销量环比已放缓，有订单压力，叠加上半年2-3轮涨价后也留下了降价空间，汽车行业规模效应又很重要，竞品后续跟降可能性较大，预计国产车企通过减配或推出乞丐版入门车型变现降低价格。
◆鲶鱼效应：如其他竞品跟进降价，电动车单车价格将提前见顶，车价持续下降，渗透率将加快！
➡影响：
预计四季度新能源汽车销量将超预期，且大家对明年国补退坡电动车单车价格上涨对销量的担忧将不复存在，明年全年销量有望超预期。
➡当前时点怎么看：
新能源汽车中游整体估值已调整到23年15-20倍，已足够便宜，如四季度和明年销量超预期，看好格局较好的环节，例如电池宁德时代、亿纬锂能和隔膜星源材质、恩捷股份，其他环节预计单位盈利收缩幅度会好于预期，看好各环节龙头，如铁锂德方纳米、电解液天赐材料、负极贝特瑞和璞泰来等。
免责声明：本文不作为投资依据。
东
艾辛原驱蚊香囊包中草药驱蚊虫+管用三年+助眠，1包游
https://t.cn/A6SfEq4I
上海硫磺皂沐浴洗发 85g*5块，8.9
https://t.cn/A6SfEqxn
洁成食品级保鲜袋 30cm*20cm*400只,9.9包游
https://t.cn/A6SfEjpP
方赫 恐龙化石挖掘盲盒随机一款 10.8
https://t.cn/A6ShPJof
巧妙洁 果蔬柠檬洗洁精750ml*2瓶，10.9
https://t.cn/A66kt5wh
管妈妈 珍珠纹加厚棉柔洗脸巾 4卷赠防尘袋，13.9包u，折3.4/卷
https://t.cn/A6SfE5Pl
怡恩贝 婴儿湿纸巾80抽*5包，14.9包游
https://t.cn/A6SfE5tN
洁丽雅 家用全棉毛巾3条装，18.8
https://t.cn/A6SfE5aE
英国MINGRUI 儿童吸管杯600ml，拍下19.9
https://t.cn/A66QzKbj
中顺洁柔 太阳 抽纸80抽*30包，26.9
https://t.cn/A6SfE5eI
尚行知是 一鹿有你碗碟16件套，29.9
https://t.cn/A66RBMEU
-----------
生活无忧 简约三折八骨全遮晴雨伞，17.9
https://t.cn/A6SfEtcW
美度 超大24骨加固防风雨伞，39
https://t.cn/A6SfEt92
--------
南孚益圆碳性5号电池10粒【11.9 包游】
https://t.cn/A6SfEtYL
超霸 碳性电池 5号20粒+7号20粒装 （共40粒）【27.9包游】
https://t.cn/A6SfEt3z
艾辛原驱蚊香囊包中草药驱蚊虫+管用三年+助眠，1包游
https://t.cn/A6SfEq4I
上海硫磺皂沐浴洗发 85g*5块，8.9
https://t.cn/A6SfEqxn
洁成食品级保鲜袋 30cm*20cm*400只,9.9包游
https://t.cn/A6SfEjpP
方赫 恐龙化石挖掘盲盒随机一款 10.8
https://t.cn/A6ShPJof
巧妙洁 果蔬柠檬洗洁精750ml*2瓶，10.9
https://t.cn/A66kt5wh
管妈妈 珍珠纹加厚棉柔洗脸巾 4卷赠防尘袋，13.9包u，折3.4/卷
https://t.cn/A6SfE5Pl
怡恩贝 婴儿湿纸巾80抽*5包，14.9包游
https://t.cn/A6SfE5tN
洁丽雅 家用全棉毛巾3条装，18.8
https://t.cn/A6SfE5aE
英国MINGRUI 儿童吸管杯600ml，拍下19.9
https://t.cn/A66QzKbj
中顺洁柔 太阳 抽纸80抽*30包，26.9
https://t.cn/A6SfE5eI
尚行知是 一鹿有你碗碟16件套，29.9
https://t.cn/A66RBMEU
-----------
生活无忧 简约三折八骨全遮晴雨伞，17.9
https://t.cn/A6SfEtcW
美度 超大24骨加固防风雨伞，39
https://t.cn/A6SfEt92
--------
南孚益圆碳性5号电池10粒【11.9 包游】
https://t.cn/A6SfEtYL
超霸 碳性电池 5号20粒+7号20粒装 （共40粒）【27.9包游】
https://t.cn/A6SfEt3z
#四川停电#
40多度的天你玩停电，早上停了中午停了晚上停，你干脆停一天算了，.四川很多江和河流都干涸了，哪有那么多的电能向东部地区输送啊.四川本来是电力大省，如今12个省份都来驰援四川了，本来用电就紧张，还让我们送，干脆把支援的电也一并送出去吧.把上海的晚上的霓虹灯关一点我们都不至于这难好吧.成都还有50台电车支援，咋地我们达州不配是吗？放弃小镇县城，让市区更舒服是吧，在人家享受24小时空调的时候县区镇村可以忍受8.9个小时的断电生活了.官方词用的真好还花式，花式你家二舅姥爷吗？关键停电还停水真的666，官方限电两个半小时呵呵，只有你自己知道停了多久[拜拜]从来没有这么讨厌自己的家乡还分三六九等.
#四川达州对居民有序限电两个半小时#
40多度的天你玩停电，早上停了中午停了晚上停，你干脆停一天算了，.四川很多江和河流都干涸了，哪有那么多的电能向东部地区输送啊.四川本来是电力大省，如今12个省份都来驰援四川了，本来用电就紧张，还让我们送，干脆把支援的电也一并送出去吧.把上海的晚上的霓虹灯关一点我们都不至于这难好吧.成都还有50台电车支援，咋地我们达州不配是吗？放弃小镇县城，让市区更舒服是吧，在人家享受24小时空调的时候县区镇村可以忍受8.9个小时的断电生活了.官方词用的真好还花式，花式你家二舅姥爷吗？关键停电还停水真的666，官方限电两个半小时呵呵，只有你自己知道停了多久[拜拜]从来没有这么讨厌自己的家乡还分三六九等.
#四川达州对居民有序限电两个半小时#
✋热门推荐