提前布局原油80.4位置多单，市场现最新报价81.4一线获利100点利润执行减仓，保守者可参考此价位先撤。
思路每日微博公开，准不准行情来验证。跟上即是赚！没有人天天赚，但天天有人赚，区别在于，那个人是否是你！有好多加上了老杨的朋友，对于老杨的策略总是将信将疑，单子准不准？我跟不跟？亏了怎么办？我还是再看看。然后行情来了，别人赚了，你亏了。你总是在将信将疑的观望中错过一次次机会，而悔恨的叹息中再错过下一次机会，如此反复到你全盘皆输。作为一个投资者，要记得来到这个市场的初衷，不要让自己所有的努力都白费，我们要以合作共赢为出发点，去培养和宣扬一种健康和谐规范的交易理念。

#期货[超话]# 如何在期货市场长期生存下去？#期货##期货交易##股指期货沪深300[超话]#

总有朋友问我如何才能做到长期盈利，什么叫长期盈利？长期盈利=一个正向收益的系统+良好的执行+不大亏。在这三者里循环，就能长期盈利。良好的执行在于交易者交易时的心境和状态。不大亏在于控制单笔亏损和控制单位时间亏损。加上策略的正向收益性，最终赚得多亏得少，如此正向循环，实现长期不败。

相比于盈利如何才能在市场中生存下去才是至关重要的，如果一个交易时间单位之内，亏损达到系统“停止线”停止交易，等到下一个交易时间单位再做。因为一般达到停止线说明止损已经不止一次两次，说明此交易时间段交易不顺，或交易者自身原因，或系统不适应此时间段行情。

不要想着如果后面行情给了能赚钱的机会没做上怎么办？亏损的时候只考虑如何不再扩大亏损，不让自己进入失控的境地，何况达到“停止线”时说明已经亏损不小了，不管是心态还是状态都比较差，很难再做好交易。如果再做错再亏损，心理防线就崩了，就有了回本之心，结果就是无法有效执行交易系统，乱做，重仓抓短，都会冒出来。

为防止进一步亏损，导致心态大乱情绪崩溃造成大亏，停止交易是必要的。也是为了在下一个交易时间单位能有一个良好的交易心境和状态来做交易，不让自己困扰于上一个时间段的巨大亏损。

一个交易时间单位之内，抓对了行情赚到了，一般也尽量不要再交易，如果后面还有符合系统标准的机会也只能轻仓做做，做对了是锦上添花，做错了也不要紧。

第一个原因是，防止赚到的钱又亏回去。这种情况对情绪对心态的影响也非常大，负面作用丝毫不亚于“大亏”。最后不仅赚到的钱亏回去了，可能还会气急败坏乱做，造成亏损。

第二个原因是，我们可以把一个交易时间单位之内的所有交易看成一个整体，看成是一笔交易。只是我们为了分散风险同时也是为了给予系统一定的容错率来抓住机会，从而拆分成好几笔交易来做。目的是在“停止线”之前把行情抓住赚到钱，至于抓到的是哪个品种无所谓。

好了，最后提醒一句，做交易选择好自己的方向在正规的，手续费低的都是在交易所基础上加一分，还能有交返（所谓的交，就是你交易产生的的手续费，每个月返还一部分），祝大家都能得偿所愿吧。

资产评估：不良资产包估值难点分析

在不良资产包的整体评估中，目前尚未出现可靠有效的方法可以直接对打包资产进行合理估值，实务中还是以将资产包拆分成一个个独立的不良资产进行单独评估为主要方法。

在对于不良资产包内含大量单项资产且在该地区有过大量不良资产己完成处置的前提下，会考虑使用回归分析法建立经验方程来减少工作量，但该情况仍为极个别现象。

究其原因，主要是因为不良资产包的评估中有以下三大难点不能够有效克服。

一、不良资产包内资产可获得信息量小，信息质量差

对比与单项不良资产，资产管理公司打包收购的不良资产包往往不能获得充足的评估所需信息。

即使经过尽职调查人员的调查，也仍旧存在评估中的客观依据还很不充分的情况，很多时候必须更多的借助评估人员的主观判断来进行价值评估。

这也就导致了由于主观判断所带来的估值误差，往往使得评估值和处置结果有较大的出入，不能够保证评估的准确性。

除此之外，由于很多债务企业没有完善真实的财务资料，提供给尽职调查人员的财务信息存在失真现象，这种原始数据失真同样会导致评估结果产生较大误差，且这种误差难以被评估人员主观发现。

二、不良资产包内资产数量浮动较大

资产管理公司从银行收购的不良资产包有大有小，多的可达几百上千个单项资产，而少的可能只有两到三项。

这种包内资产数量的浮动使得很多需要借助数据量来使包内每个单项资产产生的误差相互抵消的估值方法不能适用于所有情况。

目前，主流研究不良资产包评估的方法，通常是采用经验方程或平均回收率，二者皆可认为在一定误差范围内是较精确的，在大量的单项资产互相抵消误差的情况下，估值精度随包内资产数量的上升而上升。

因此，主流的方法并不适用于包内只含少量资产的小型不良资产包，而实际情况是，资产公司收购的资产包以中小型资产包为主。

目前在评估实务中，对于这种中小型不良资产包普遍使用的是拆分成独立的单项资产进行估值，对于整体估值而言，目前尚无较成熟的方法。

三、不良资产市场不成熟，历史数据中存在不可靠数据

由于第一个难点的关系，所以对不良资产包的估值往往不能只依靠包内可获得的信息，通常还需要搜集市场中已经完成处置的不良资产的历史数据来辅助建立估值模型。

这种计算方法要求搜集到的历史数据应来源于一个活跃且较成熟的市场，市场上的历史成交价格所对应的债权回收率应在一定允许的误差范围内反应债权的市场价值。

但实际上由于我国的不良资产处置市场参与度较低，且包含很多所谓的内部交易，以及参与资产处置的双方都不能准确评估待估资产的价值，致使实际的成交价格往往低于债权的实际价值。

所以，若使用这样的历史数据来辅助建立经验方程或者计算平均回收率往往会低估不良资产的价值，使得评估结果的精确性大打折扣。