#董宝珍尊享交流# #投资# #股票#
今日投资之思169：施志强提
您认为中国银行业有那些常识决定了银行业未来成长性可期？中国银行股的业绩和资产质量会按什么顺序依次向好？
成先生
１、银行是万业之母，整个社会的财富不断地增加，货币发行总量在不断地增加，这些常识决定了银行业未来成长性可期。
２、中国银行股的业绩和资产质量会按地区经济发展情况依次展开。
３、中国银行股资本市场上的估值修复已经展开。
昨天我和山西地区一位出资人交流，他以前一般不看净值，上周他看了一下，银行指数上涨2%，他的否极泰基金净值上涨10%。我看了一下我的否极泰基金净值，自今年以来，银行指数略有下跌，我的基金净值上涨15%。给我的感觉银行业已经暗流涌动，畜势待发，并且一触即发。我记得前段时间，贾总曾给我们讲过一个观点：凌通盛泰整个团队认为银行的估值修复已经在市场大众犹豫中/徘徊中/迷茫中悄然开始。当大众明显感觉到银行估值修复时，部分银行业的估值修复已经完成了许多。
陈奇
1、人心惟危：人心危险，人心常常被现象和外境所干扰和迷惑，有偏道危险的想法，使心不得其正，不好时找利空，好时找利多，应该反过想，不好时想利多，很好时想利空；
2、道心惟微：道心微妙，道心常常能以依规律之心而观察，银行的周期规律是每10年左右经历一次从好到坏及从坏到好的循环，从净利润、拔备、利差、不良等指标均可看到其变化趋势背后之几；
3、惟精惟一：惟精是惟一的功夫，惟精是指明心净心，明白财富源于心灵，不假外求，跳出银行看银行，跳出投资看投资，依自然规律和价值规律而行，找到自己心中的一，即天理大道；
4、允执厥中：中即是合理，时中即是合乎天理天道，天之道，高者抑之，下者举之，有余者损之，不足者补之，损有余以补不足，依天道而行，只问耕耘，天必佑之；
5、循环往复：一切是循环往复，螺旋波动的，一个力量向上，一个力量向下，上下交互，才能生生不息，起心N维在无穷，存在至简正弦涌，一切呈现投影重，零维全息万有中。
谢先生
银行业发展：
1、大型国有银行是经济基础，关系国计民生，不可倒闭。
2、中国是政府调控下的市场经济，银行作为国家调控的重要渠道，其发展与国家的意志紧密相关。
3、借贷是金融的基础业务，直接触资始终存在借款风险难控的问题，我国会发展直接融资，但间接融资也将永远存在，二者只是比例调整。
4、直接融资会促成银行发展中间业务，优秀银行仍将发展。
5、中国经济仍将发展，银行的业务规模将伴随成长。
顺序取决于：1、业务区域经济发展前景；2、主营业务符合创新发展和消费升级方向，即能抓住创新企业和零售客户；3、科技能力是未来银行获客和风控的基础能力，科技实力强的银行才有护城河；4、能适应国家发展直接融资的变化，率先发展中间业务。
6、解决历史坏帐
因此，综合来看：所在区域经济发达、零售和中间业务发展快、科技投入大、历史坏账少的银行将率先恢复。
李先生
1.银行存在的意义是为社会提供流动性引导资源配置（包括间接融资和直接融资，因为只有银行才能建立账户）。银行经营的基础是信誉。银行的生命是资产质量。
2.中农工建四大行是综合实力最强大的银行，因其各个方面都强大都优秀所以没有太鲜明的特色。
3.其他的银行很难有实力与四大银行展开全方位的竞争，因此必须要根据自己的资源禀赋构建自己的特色。没有特色的都会平庸，市场表现不可能好。
今日投资之思169：施志强提
您认为中国银行业有那些常识决定了银行业未来成长性可期？中国银行股的业绩和资产质量会按什么顺序依次向好？
成先生
１、银行是万业之母，整个社会的财富不断地增加，货币发行总量在不断地增加，这些常识决定了银行业未来成长性可期。
２、中国银行股的业绩和资产质量会按地区经济发展情况依次展开。
３、中国银行股资本市场上的估值修复已经展开。
昨天我和山西地区一位出资人交流，他以前一般不看净值，上周他看了一下，银行指数上涨2%，他的否极泰基金净值上涨10%。我看了一下我的否极泰基金净值，自今年以来，银行指数略有下跌，我的基金净值上涨15%。给我的感觉银行业已经暗流涌动，畜势待发，并且一触即发。我记得前段时间，贾总曾给我们讲过一个观点：凌通盛泰整个团队认为银行的估值修复已经在市场大众犹豫中/徘徊中/迷茫中悄然开始。当大众明显感觉到银行估值修复时，部分银行业的估值修复已经完成了许多。
陈奇
1、人心惟危：人心危险，人心常常被现象和外境所干扰和迷惑，有偏道危险的想法，使心不得其正，不好时找利空，好时找利多，应该反过想，不好时想利多，很好时想利空；
2、道心惟微：道心微妙，道心常常能以依规律之心而观察，银行的周期规律是每10年左右经历一次从好到坏及从坏到好的循环，从净利润、拔备、利差、不良等指标均可看到其变化趋势背后之几；
3、惟精惟一：惟精是惟一的功夫，惟精是指明心净心，明白财富源于心灵，不假外求，跳出银行看银行，跳出投资看投资，依自然规律和价值规律而行，找到自己心中的一，即天理大道；
4、允执厥中：中即是合理，时中即是合乎天理天道，天之道，高者抑之，下者举之，有余者损之，不足者补之，损有余以补不足，依天道而行，只问耕耘，天必佑之；
5、循环往复：一切是循环往复，螺旋波动的，一个力量向上，一个力量向下，上下交互，才能生生不息，起心N维在无穷，存在至简正弦涌，一切呈现投影重，零维全息万有中。
谢先生
银行业发展：
1、大型国有银行是经济基础，关系国计民生，不可倒闭。
2、中国是政府调控下的市场经济，银行作为国家调控的重要渠道，其发展与国家的意志紧密相关。
3、借贷是金融的基础业务，直接触资始终存在借款风险难控的问题，我国会发展直接融资，但间接融资也将永远存在，二者只是比例调整。
4、直接融资会促成银行发展中间业务，优秀银行仍将发展。
5、中国经济仍将发展，银行的业务规模将伴随成长。
顺序取决于：1、业务区域经济发展前景；2、主营业务符合创新发展和消费升级方向，即能抓住创新企业和零售客户；3、科技能力是未来银行获客和风控的基础能力，科技实力强的银行才有护城河；4、能适应国家发展直接融资的变化，率先发展中间业务。
6、解决历史坏帐
因此，综合来看：所在区域经济发达、零售和中间业务发展快、科技投入大、历史坏账少的银行将率先恢复。
李先生
1.银行存在的意义是为社会提供流动性引导资源配置（包括间接融资和直接融资，因为只有银行才能建立账户）。银行经营的基础是信誉。银行的生命是资产质量。
2.中农工建四大行是综合实力最强大的银行，因其各个方面都强大都优秀所以没有太鲜明的特色。
3.其他的银行很难有实力与四大银行展开全方位的竞争，因此必须要根据自己的资源禀赋构建自己的特色。没有特色的都会平庸，市场表现不可能好。
来斯达巴克斯看世界名著了[哇]hhh怎么不算呢！因为我家只有巴斯克和纽约芝士，所以[泪]最后try了下海盐焦糖冰震浓缩，感觉还是适合燕麦奶，一泵糖浆ok的！上次大溪地冰震浓缩全脂被gay蜜男友狠狠吐槽[泪]
吃完烤肉还想吃烤肉[泪][泪]我可以吃一吨安格斯上脑[泪]
这个泰料真的太好吃了，这里面的土豆天下第一[泪]虽然不够泰但一绝！
上次因工作去全市最豪华的酒店（接待专用）吃了个垃圾自助，除了环境一无是处！
然后就是绿茶！嘿嘿！绿茶在江浙沪不算便宜，但在我家竟然算便宜的[泪]万恶的消费！
嘿嘿好久没发吃的啦！
现在发一下最近一个月的吃的（有照片版）哈哈哈，上个月的找不到了[泪]
吃完烤肉还想吃烤肉[泪][泪]我可以吃一吨安格斯上脑[泪]
这个泰料真的太好吃了，这里面的土豆天下第一[泪]虽然不够泰但一绝！
上次因工作去全市最豪华的酒店（接待专用）吃了个垃圾自助，除了环境一无是处！
然后就是绿茶！嘿嘿！绿茶在江浙沪不算便宜，但在我家竟然算便宜的[泪]万恶的消费！
嘿嘿好久没发吃的啦！
现在发一下最近一个月的吃的（有照片版）哈哈哈，上个月的找不到了[泪]
【九点特供】地方氢能发展规划密集发布，这一细分领域增长空间或达十年百倍；虚拟现实板块在指数下跌中局部走强，机构预计未来AR头显设备出货量将达6000万部
①地方氢能发展规划密集发布，这一细分领域增长空间或达十年百倍，这家公司已在多个关键环节卡位布局，二季度净利环比大增超4倍；
②虚拟现实板块在指数下跌中局部走强，机构预计未来AR头显设备出货量将达6000万部，9月将进入消息密集期。
【市场主线】
三大指数单边下跌，纷纷跌破所有中短期均线，宁德时代高开低走大跌成为重要的空头力量，指数这种破位式下跌，比较恶劣，或预示着8月初以来的反弹终结，也初步确认了以赛道股为主线的行情进入尾声。接下来指数至少要去考验一下8月4日的低点了，在调整中，密切关注券商股的动态，如果承接一直比较良好，待指数调整到末期，该板块或仍有引领反弹的潜力。
短线节奏上，今天早盘如果先反弹，可能是减仓时机，后面至少还会有探底动作；而如果继续下跌，出现明显的恐慌盘，反而会有一两天的反弹喘息机会。
题材上，两市仅有四百多只红盘，除了种业等少数避险方向外，几乎没有板块上涨。赛道股深幅调整，中高位股跌幅都比较深，结合指数的破位，赛道股后面的机会可能会大幅减少。一般这种变盘节点，也是题材股高低位切换的窗口，资金接下来会更多的去关注低位的新题材。消费电子、元宇宙、云计算等近期有局部异动的方向可以密切关注。
【龙头板块】
龙头板块：虚拟现实
虚拟现实作为低位的科技分支，近期在一些利好刺激下有发酵异动。9月将进入消费电子旺季，各大厂商将陆续发布新品，其中不乏ARVR设备产品，技术上如果有比较亮眼突破，或能成为市场炒作的由头。Strategy Analytics的最新报告显示，消费级AR终端市场营收规模在2020-2021年间增长了两倍，预计到2027年，全球专用AR头显设备市场出货量将接近6000万部。行业增长确定性高，产业链各环节都将受益产业发展。板块相关上市公司有东方网络、华立科技等。
【热点前瞻】
淄博发布氢能产业发展中长期规划
8月24日，淄博市人民政府发布关于印发《淄博市氢能产业发展中长期规划（2022—2030年）》的通知提出，2023-2025年，累计建成加氢站12座，累计推广氢燃料电池汽车1000辆。据不完全统计，截至目前，全国已有29个省份公布了涉氢政策。值得一提的是，共有13个省份出台了氢能产业发展的专项政策。并且有4个省份锚定了2025年氢能产业规模达到千亿的目标。
根据中国汽车工程学会《节能与新能源汽车技术路线图2.0》制定的发展规划，到2020/2025/2030年，氢燃料电池汽车的保有量将分别达到8000-10000辆/5万-10万辆规模/80万-100万辆，保有量的增长空间达十年百倍。天风证券于特认为，氢能及燃料电池产业链上游氢能源行业符合我国能源转型需求，下游新能源汽车市场规模增长迅速，产业链上下游均为有良好前景的蓝海市场；建议关注布局氢燃料电池系统及关键零部件，具备技术领先优势的零部件企业。上市公司中，富瑞特装已有高压氢阀类产品对外销售，并在研发氢燃料电池车用液氢供气系统及配套阀门；雄韬股份在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局，二季度净利环比大增超4倍。
【风险提示】
$佳发教育 sz300559$ ：公司实控人及股东拟合计减持不超4%公司股份；雷电微力：泰中承乾拟减持不超过3.77%；翰博高新：鼎锋基金拟减持不超2.2%公司股份；濮耐股份：实控人刘百宽家族部分成员拟减持不超过1.94%；晨光新材：皓景博瑞拟减持不超过1.25%。#财经# #理财# #今日看盘#
本周大比例解禁个股明细：
①地方氢能发展规划密集发布，这一细分领域增长空间或达十年百倍，这家公司已在多个关键环节卡位布局，二季度净利环比大增超4倍；
②虚拟现实板块在指数下跌中局部走强，机构预计未来AR头显设备出货量将达6000万部，9月将进入消息密集期。
【市场主线】
三大指数单边下跌，纷纷跌破所有中短期均线，宁德时代高开低走大跌成为重要的空头力量，指数这种破位式下跌，比较恶劣，或预示着8月初以来的反弹终结，也初步确认了以赛道股为主线的行情进入尾声。接下来指数至少要去考验一下8月4日的低点了，在调整中，密切关注券商股的动态，如果承接一直比较良好，待指数调整到末期，该板块或仍有引领反弹的潜力。
短线节奏上，今天早盘如果先反弹，可能是减仓时机，后面至少还会有探底动作；而如果继续下跌，出现明显的恐慌盘，反而会有一两天的反弹喘息机会。
题材上，两市仅有四百多只红盘，除了种业等少数避险方向外，几乎没有板块上涨。赛道股深幅调整，中高位股跌幅都比较深，结合指数的破位，赛道股后面的机会可能会大幅减少。一般这种变盘节点，也是题材股高低位切换的窗口，资金接下来会更多的去关注低位的新题材。消费电子、元宇宙、云计算等近期有局部异动的方向可以密切关注。
【龙头板块】
龙头板块：虚拟现实
虚拟现实作为低位的科技分支，近期在一些利好刺激下有发酵异动。9月将进入消费电子旺季，各大厂商将陆续发布新品，其中不乏ARVR设备产品，技术上如果有比较亮眼突破，或能成为市场炒作的由头。Strategy Analytics的最新报告显示，消费级AR终端市场营收规模在2020-2021年间增长了两倍，预计到2027年，全球专用AR头显设备市场出货量将接近6000万部。行业增长确定性高，产业链各环节都将受益产业发展。板块相关上市公司有东方网络、华立科技等。
【热点前瞻】
淄博发布氢能产业发展中长期规划
8月24日，淄博市人民政府发布关于印发《淄博市氢能产业发展中长期规划（2022—2030年）》的通知提出，2023-2025年，累计建成加氢站12座，累计推广氢燃料电池汽车1000辆。据不完全统计，截至目前，全国已有29个省份公布了涉氢政策。值得一提的是，共有13个省份出台了氢能产业发展的专项政策。并且有4个省份锚定了2025年氢能产业规模达到千亿的目标。
根据中国汽车工程学会《节能与新能源汽车技术路线图2.0》制定的发展规划，到2020/2025/2030年，氢燃料电池汽车的保有量将分别达到8000-10000辆/5万-10万辆规模/80万-100万辆，保有量的增长空间达十年百倍。天风证券于特认为，氢能及燃料电池产业链上游氢能源行业符合我国能源转型需求，下游新能源汽车市场规模增长迅速，产业链上下游均为有良好前景的蓝海市场；建议关注布局氢燃料电池系统及关键零部件，具备技术领先优势的零部件企业。上市公司中，富瑞特装已有高压氢阀类产品对外销售，并在研发氢燃料电池车用液氢供气系统及配套阀门；雄韬股份在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局，二季度净利环比大增超4倍。
【风险提示】
$佳发教育 sz300559$ ：公司实控人及股东拟合计减持不超4%公司股份；雷电微力：泰中承乾拟减持不超过3.77%；翰博高新：鼎锋基金拟减持不超2.2%公司股份；濮耐股份：实控人刘百宽家族部分成员拟减持不超过1.94%；晨光新材：皓景博瑞拟减持不超过1.25%。#财经# #理财# #今日看盘#
本周大比例解禁个股明细：
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